Почему стоит купить акции Полюса?

Как и обещал. Сегодня мы подробно разберем мою последнюю инвестиционную идею - акции золотодобывающей компании Полюс..

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ

#LTRFIdeas

Три интересных новости дня

Сегодня я увидел три очень интересные новости, которыми хочу с вами поделиться:

1. Совет директоров Магнит рассмотрит возможности обратного выкупа акций. Магнит презентовал отчетность за 1 полугодие 2018 года
Новость для акций безусловно позитивная, но мне кажется, что была слишком сильно воспринята рынком как сигнал к покупке. Не думаю, что объем программы байбек будет существенным, но надеюсь, что позитив для акций Магнита продолжится.
Отчетность за полугодие на мой взгляд нейтральная. Динамика показателей ритейла соответсвует российской экономике, отражающейся на потребительском поведении, о нем чуть позже.

2. Инвестбанк UBS начал покрытие акций компании ФосАгро
Сегодня я ознакомился с оценкой компании ФосАгро аналитиками компании UBS. UBS оценивает акции компании на 38% выше рынка, что в целом совпадает с моей оценкой. Продолжаю рекомендовать акции к покупке, тем кто ещё не приобрел и предлагаю ознакомиться с отчетом UBS.

3. «Ромир» зафиксировал снижение среднего чека до минимума за 2 года
Вот такие у нас неутешительные для ритейлеров новости.
Средний чек жителей России за одно посещение магазина в июле снизился по сравнению с прошлым месяцем на 3,3% и составил 496 рублей, говорится в результатах исследования холдинга «Ромир». Таким низким показатель не был последние два года – с марта 2016 года.
«В июле индекс среднего чека составил 496 рублей. Показатель продолжил снижение, которое он демонстрирует четвертый месяц подряд. По сравнению с июнем его значение уменьшилось на 3,3% или на 17 рублей в денежном выражении. С учетом официальной инфляции за июль, равной 0,3%, падение Индекса составило 3%. По сравнению со значением прошлого года показатель снизился на 1,4% или на 7 рублей. Надо отметить, что таким маленьким средний чек не был уже более 2 лет – с марта 2016 года».
Россияне видимо начали меньше потреблять, что совсем не хорошо для ритейла и потребительского сегмента экономики.

The Dhandho Investor

Сегодня хочу поделиться с вами отличной книгой, которую я недавно закончил читать и по совету одного моего хорошего знакомого, за что я ему очень благодарен - The Dhandho Investor - Мониш Побрай. Книга содержит несколько очень полезных для инвестора принципов и много советов и примеров их применения. Книга есть только на английском, поэтому я уделил основным принципам инвестиций из книги, которые Мониш придумал не сам, а в большей степени позаимствовал у Уоррена Баффета отдельную статью.

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ

#ltrbooks

Кстати, книгу непросто найти в свободном доступе и на английском языке, поэтому советую сохранить её себе, если она вас заинтересовала.

НАВИГАЦИЯ
В связи с блокировкой Телеграфа, для удобства я перевел навигацию по каналу в Яндекс.Дзен, теперь вы можете следить за материалами канала и в Дзене.

Если вам понравился канал, то лучшей поддержкой для него будет, если вы поделитесь им или отдельными статьями с друзьями 👍

Успешных инвестиций!

​​Оценка акций ПАО "Московская биржа" (MOEX)

На этой неделе на очереди для оценки акции Московской биржи. Очень осторожно смотрю на будущее компании, как и её текущие инвесторы.

Оценка стоимости 1 акции = 108,91 рублей.
Потенциал роста к текущим котировкам - около 9%.
Рекомендация - держать.

#LTRIdeas

​​Последний шаг к CFA

На этой неделе у меня произошло счастливое событие - и это не рост акций ФосАгро и ММК, что конечно тоже приятно.
Я узнал, что сдал последний, третий, экзамен CFA и практически стал Chatered Financial Analyst.
Для того, чтобы им стать мне необходимо подтвердить наличие 48 месяцев профессионального опыта и предоставить данные трех людей, готовых порекомендовать меня. В случае если один из контактов будет CFA, то "поручителей" может быть и двое.
Если вдруг среди моих подписчиков есть человек с CFA, готовый рекомендовать меня, прошу связаться @slavikyes.

​​Оценка акций ПАО "Детский мир" (DSKY)

Сегодня, следующая для оценки компания - Детский мир. Оценка консервативная, показатели компании за 1 полугодие 2018 года частично искажены из-за применения нового стандарта МСФО по аренде. Думаю стоит дождаться отчетности за год чтобы увидеть реальное положение дел в компании, до этого момента инвестировать в акции компании не рекомендую.

Оценка стоимости 1 акции = 75,20 рублей при текущей цене на бирже 90,00 руб.
Потенциал роста к текущим котировкам отсутствует.
Рекомендация - держать.

#LTRIdeas

Чат инвесторов

Хотели обсудить совместно инвестиционную идею или поделиться полезной информацией с другими инвесторами? А может задать владельцу канала публичный вопрос?
Все это теперь можно сделать в чате канала, в который я Вас приглашаю. Новый формат общения обеспечит оперативную реакцию на важную информацию с финансовых рынков и позволит познакомиться инвесторам. Добро пожаловать в чат канала Долгосрочные инвестиции:

https://t.me/joinchat/Fv4LUlM5C2Tf-6V6xztINQ

Покупаю Сбербанк

Решил вложить оставшийся кэш в портфеле в акции Сбербанка (обыкновенные). По моей консервативной оценке акция должна стоить не меньше 250 рублей.

Рекомендация: SBER - BUY, Target = 250 рублей

Сегодня на торгах курс доллара превысил отметку в 69,4 рублей, а ставки по десятилетним ОФЗ достигли значения в 9,15%. Что нас ждёт дальше?

Ситуация определенно накаляется и является отголоском падения других валют EM (лира, песо и другие) и санкционной риторики США.

Фактический курс рубля отклонился от своего расчётного значения (с учётом инфляции и цены на нефть) на значительную величину, но для того чтобы теоретическое значение стало фактическим необходимы действия крупных игроков финансового рынка.

В такой ситуации показательны действия ЦБ, МинФина и комментарии Минэка.

Первый продолжает покупки валюты, но уже не на открытом рынке, что все равно негативно влияет на курс рубля. Забавно слышать комментарии о планируемом отказе России от долларов в международных расчетах при бюджетном правиле, подразумевающим покупку грязной зелёной бумажки.

Минфин бездействует, наверное готовит отчёт о своих подвигах в исполнении бюджета за 2017 год.

Глава Минэка Орешкин говорит, что все будет хорошо и рассказывает анекдоты.

Все они, видимо, верят в великую "невидимую руку рынка", которая при преобладающих покупках ЦБ валюты возьмёт курс рубля и приведет его к справедливому значению.

Остаётся лишь ждать пика напряжённости, когда курсы доллара и евро будут расти по пару процентов каждый день и чиновники бросятся "тушить пожар". В такой ситуации выгодно будет продать валюту и вложиться в подешевевшие рублёвые активы. Целевой цены продажи валюты нет, есть только ощущение напряжения и момент в который власти в рыночную ситуацию не вмешаться не смогут.

Почему я купил акции Сбербанка?

На этой неделе я добавил в свой портфель акции Сбербанка. Сегодня я расскажу о причинах покупки.

Напоминаю:
Рекомендация: SBER - BUY, Target = 250 рублей

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ

#LTRFIdeas