По рынку на сегодня
Все изложенное, опять же моё личное мнение.
Я достаточно много раз ошибался в этом году, как и в целом аналитики. Но важно не то сколько ошибаешься, а важно то сколько теряешь денег когда ошибаешься. Всего знать нельзя, иногда лучше просто посидеть в стороне или сказать не знаю.
Про последнюю ошибку писал на канале - окрылённый успехами и жадностью закупил Яндекса, не заметив, потенциальный навес из списка аффилированных лиц и общее слабое состояние рынка.
Так что сейчас по рынку. Пойдем от того в чём более уверен к тому в чём менее и в чём вижу инвесттезис.
1) Ключевая ставка будет повышена до 20% в сентябре-октябре. Безусловно есть вероятность, что ставка будет ниже, но пока эта вероятность не очень высокая. При этом рынок облигаций кажется такую ставку не впитал. Ведомые блоггерами ритейл инвесторы с плечами на перевес напокупали длинные ОФЗ 26238, которые почему то доступны не квалам, тогда как многие корпоративные флоатеры (облигации с плавающей ставкой и низким процентным риском) очевидно инструменты только для квалифицированных инвесторов.
Пока в этих облигациях есть куда падать, тем более, что надежды о перемирии, разбиваются событиями, происходящими в Курской области.
2) Курс рубля будет скорее стабильным или даже укрепится
Колоссальные проблемы с платежами за импорт не могут не сказаться на курсе. Межбанк стал тонким и токсичные валюты переставляются в разные стороны на 2-3% очень просто, но я не жду существенного ослабления рубля в ближайшее время.
3) высокие ставки и сокращение льготных программ все таки замедлят инфляцию, но не без влияния на прибыли компаний. То же замедление в стройке если будет значительным существенно повлияет на прибыли некоторых компаний, а с учётом роста процентных ставок, где-то прибыли обнулятся.
4) рост интенсивности боевых действий может потребовать доп фискальной нагрузки - опять же негатив для компаний
Исходя из этого без оглядки на оценки рынок акций в ближайшее время не очень интересен и рискован.
Теперь про оценки и персоналии:
1) в целом рынок стоит дёшево, но оглядываясь на процентные ставки скорее это справедливо - бежать и покупать не очень хочется
2) есть ряд компаний которые выглядят действительно интересно:
- ТКС
- ХХ и Х5 (в случае навеса после переезда и некой скидки)
- Совкомбанк
- Яндекс
- Лукойл (при стабильной нефти)
И т.д.
Но и они подвержены влиянию ставок в какой-то мере, а также акции подвержены снижению вместе с рынком, а значит это не "тихая гавань", но потенциально интересные инвест возможности.
П.С: по поводу ЮГК, если помните на одном из мастер майндов презентовал идею в акциях компании - базово идея была следующая - видел тренд в росте цен на золото и в целом верил что оно будет выше, также на тот момент считал что рубль может существенно ослабнуть. В итоге лучший выбор - акции золотодобытчика с высоким операционным рычагом (высокой себестоимостью) - выбор пал на ЮГК, который к тому же обещал увеличить производство золота и даже снизить издержки (во всяком случае такие планы были на ИПО).
Что в итоге:
- золото выросло и сегодня торгуется выше 2500 долларов за унцию, недавно обновляло исторические максимумы, хотя некоторые его хоронили
- курс остался на месте
- налоги поменяли, в среднем они подросли если считать то как работали экспортные пошлины, но если считать как они должны были работать, то налоги даже снизились, НО:
- компания провела FPO по не самой лучшей цене (это на самом деле в части оценки не очень важно, но важно возможно в части восприятия компании)
- компания не выплатила дивиденды за 2023 год без серьёзных аргументов
- компания закрылась от инвесторов с точки зрения раскрытия операционных результатов
- появились различные технические вопросы и иски.
В итоге участники рынка немного разочаровались и потеряли веру в компанию, хотя тот же полюс не менее закрытый с точки зрения корп управления стал расти вместе с золотом, а ЮГК нет.
Все изложенное, опять же моё личное мнение.
Я достаточно много раз ошибался в этом году, как и в целом аналитики. Но важно не то сколько ошибаешься, а важно то сколько теряешь денег когда ошибаешься. Всего знать нельзя, иногда лучше просто посидеть в стороне или сказать не знаю.
Про последнюю ошибку писал на канале - окрылённый успехами и жадностью закупил Яндекса, не заметив, потенциальный навес из списка аффилированных лиц и общее слабое состояние рынка.
Так что сейчас по рынку. Пойдем от того в чём более уверен к тому в чём менее и в чём вижу инвесттезис.
1) Ключевая ставка будет повышена до 20% в сентябре-октябре. Безусловно есть вероятность, что ставка будет ниже, но пока эта вероятность не очень высокая. При этом рынок облигаций кажется такую ставку не впитал. Ведомые блоггерами ритейл инвесторы с плечами на перевес напокупали длинные ОФЗ 26238, которые почему то доступны не квалам, тогда как многие корпоративные флоатеры (облигации с плавающей ставкой и низким процентным риском) очевидно инструменты только для квалифицированных инвесторов.
Пока в этих облигациях есть куда падать, тем более, что надежды о перемирии, разбиваются событиями, происходящими в Курской области.
2) Курс рубля будет скорее стабильным или даже укрепится
Колоссальные проблемы с платежами за импорт не могут не сказаться на курсе. Межбанк стал тонким и токсичные валюты переставляются в разные стороны на 2-3% очень просто, но я не жду существенного ослабления рубля в ближайшее время.
3) высокие ставки и сокращение льготных программ все таки замедлят инфляцию, но не без влияния на прибыли компаний. То же замедление в стройке если будет значительным существенно повлияет на прибыли некоторых компаний, а с учётом роста процентных ставок, где-то прибыли обнулятся.
4) рост интенсивности боевых действий может потребовать доп фискальной нагрузки - опять же негатив для компаний
Исходя из этого без оглядки на оценки рынок акций в ближайшее время не очень интересен и рискован.
Теперь про оценки и персоналии:
1) в целом рынок стоит дёшево, но оглядываясь на процентные ставки скорее это справедливо - бежать и покупать не очень хочется
2) есть ряд компаний которые выглядят действительно интересно:
- ТКС
- ХХ и Х5 (в случае навеса после переезда и некой скидки)
- Совкомбанк
- Яндекс
- Лукойл (при стабильной нефти)
И т.д.
Но и они подвержены влиянию ставок в какой-то мере, а также акции подвержены снижению вместе с рынком, а значит это не "тихая гавань", но потенциально интересные инвест возможности.
П.С: по поводу ЮГК, если помните на одном из мастер майндов презентовал идею в акциях компании - базово идея была следующая - видел тренд в росте цен на золото и в целом верил что оно будет выше, также на тот момент считал что рубль может существенно ослабнуть. В итоге лучший выбор - акции золотодобытчика с высоким операционным рычагом (высокой себестоимостью) - выбор пал на ЮГК, который к тому же обещал увеличить производство золота и даже снизить издержки (во всяком случае такие планы были на ИПО).
Что в итоге:
- золото выросло и сегодня торгуется выше 2500 долларов за унцию, недавно обновляло исторические максимумы, хотя некоторые его хоронили
- курс остался на месте
- налоги поменяли, в среднем они подросли если считать то как работали экспортные пошлины, но если считать как они должны были работать, то налоги даже снизились, НО:
- компания провела FPO по не самой лучшей цене (это на самом деле в части оценки не очень важно, но важно возможно в части восприятия компании)
- компания не выплатила дивиденды за 2023 год без серьёзных аргументов
- компания закрылась от инвесторов с точки зрения раскрытия операционных результатов
- появились различные технические вопросы и иски.
В итоге участники рынка немного разочаровались и потеряли веру в компанию, хотя тот же полюс не менее закрытый с точки зрения корп управления стал расти вместе с золотом, а ЮГК нет.
👍51👏7❤5🔥3🤣1
Возможно это отличная возможность купить акции растущей компании дёшево, воспользовавшись временными трудностями. Но возможно компании не в силах выполнить обещанные планы, а золото все же сменит тренд в следующем году, когда компания уже должна зарабатывать высокую прибыль и добывать значительно больше золота.
Я внимательно слежу за этой историей, но пока в стороне. Очень хотелось бы все же чтобы ЮГК вновь засияла как золотая фишка и давала бы возможность отыгрывать рост цен на золото с доп доходностью.
Я внимательно слежу за этой историей, но пока в стороне. Очень хотелось бы все же чтобы ЮГК вновь засияла как золотая фишка и давала бы возможность отыгрывать рост цен на золото с доп доходностью.
👍58🤔2💯2🤬1🤣1
Как быстро меняется ситуация на рынке, ещё полгода назад все всерьёз обсуждали Иранский сценарий, искали инвестидею в Мечеле, а опытный аналитик БКС презентовал Мечел, как лучшую идею на российском рынке.
Сегодня всё сложилось и Мечел в первую очередь, а БКС признал поражение и снизил таргет почти вдвое.
Понятно что таргеты по компаниям с большим долгом дело неблагодарное, сегодня стоимость предприятия Х рублей, стоимость акций 0,4Х, завтра стоимость предприятия 0,8Х, а акций уже 0,2Х. Вот такая математика.
А если сюда наложить ещё и значительный рост ставки, то акции которые были интересными раньше могут иметь сегодня около нулевую стоимость при сохранении высоких ставок достаточно долго.
https://t.me/Real_Buy_Side/380
Сегодня всё сложилось и Мечел в первую очередь, а БКС признал поражение и снизил таргет почти вдвое.
Понятно что таргеты по компаниям с большим долгом дело неблагодарное, сегодня стоимость предприятия Х рублей, стоимость акций 0,4Х, завтра стоимость предприятия 0,8Х, а акций уже 0,2Х. Вот такая математика.
А если сюда наложить ещё и значительный рост ставки, то акции которые были интересными раньше могут иметь сегодня около нулевую стоимость при сохранении высоких ставок достаточно долго.
https://t.me/Real_Buy_Side/380
👍43🔥8🤣5❤2
Пост от 14 ноября 2023 года становится актуальным.
https://t.me/ltrinvestment/1562
Теперь уже Сегежа не скрывает намерение провести допэмиссию. При этом цена с момента поста сложилась более чем в 2 раза. Кажется что здесь шортить акции с учётом того насколько это популярная идея уже достаточно опасно, тем более что допэмиссия будет вероятно существенной относительно капитализации, а цена может незначительно отличаться.
Хоть и шорты принесли много денег парням кажется что шорты на рынке становятся мейнстримными, что делает рынок хрупким и может приводить к быстрому росту при позитиве на ликвидации шортов.
Пока правда факторов для откупа рынка невидно...
https://t.me/ltrinvestment/1562
Теперь уже Сегежа не скрывает намерение провести допэмиссию. При этом цена с момента поста сложилась более чем в 2 раза. Кажется что здесь шортить акции с учётом того насколько это популярная идея уже достаточно опасно, тем более что допэмиссия будет вероятно существенной относительно капитализации, а цена может незначительно отличаться.
Хоть и шорты принесли много денег парням кажется что шорты на рынке становятся мейнстримными, что делает рынок хрупким и может приводить к быстрому росту при позитиве на ликвидации шортов.
Пока правда факторов для откупа рынка невидно...
Telegram
Долгосрочные инвестиции
Сегежа шорт
Сегодня принял участие в звонке Сегежи по итогам 3 квартала 2023 года. Задать вопрос не получилось, на мои письменные вопросы компания не ответила.
В целом компания продолжает надеяться на отскок в ценах на древесину на мировых рынках. Конкретных…
Сегодня принял участие в звонке Сегежи по итогам 3 квартала 2023 года. Задать вопрос не получилось, на мои письменные вопросы компания не ответила.
В целом компания продолжает надеяться на отскок в ценах на древесину на мировых рынках. Конкретных…
👍22🔥1
Везде шортисты или очередная игра в музыкальные стулья
С учётом того что российский рынок акций инвесторов в этом году не радует, они прошли все фазы от разочарования до капитуляции, но затем подглядели у более опытных ребят, которые почему-то оказались в плюсе, что плюсы дают шорты и навалились.
Благо рынок дальше падает, а компании некоторые находятся в достаточно тяжелом финансовом положении, утягощенным высокой ключевой ставкой. Игра пошла в прибыль и шортистов стало на порядок больше. Тем более в сознании некоторых участников рынка стоимость некоторых российских компаний может обнулиться, хотя если посмотреть исторически, то это достаточно редкое событие для российского рынка акций.
Поэтому люди думают что у "плохих" акций нет дна, можно спокойно зарабатывать на шортах, отбивая убытки от длинных позиций, но эта игра уже напоминает игру в музыкальные стулья, которая также эффектно наблюдалась при росте рынка.
IPO на 15 минут /шаверма трейд / зашёл под отчёт / сумма частей и прочие явления бычьего рынка сегодня превратились в нет дна / грядет допка (почему то правда никто про цену не думает) / скоро 20я ставка.
В целом, я не против шортов и за то чтобы они на рынке были, ведь они делают рынок эффективнее, но сейчас мы наблюдаем уникальный случай на российском рынке когда рынок уже достаточно сильно упал, а люди рвутся шортить и рассказывая о своих успехах привлекают новых участников этой игры.
Хотелось бы чтобы биржа раскрывала данные о шортах в акциях в % от акций в свободном обращении. Тогда бы рынок был менее хрупким, а то и в этот раз игра в музыкальные стулья для шортистов может плохо закончиться.
Мой совет - если шортите помните, что шорт это в любом случае спекулятивная позиция и с учётом этого контролируйте свои риски, а то потом будете по пути наверх к дяде Коле Маржину рассказывать о том почему акция должна обнулиться, как на росте мы слышали про иранский сценарий.
С учётом того что российский рынок акций инвесторов в этом году не радует, они прошли все фазы от разочарования до капитуляции, но затем подглядели у более опытных ребят, которые почему-то оказались в плюсе, что плюсы дают шорты и навалились.
Благо рынок дальше падает, а компании некоторые находятся в достаточно тяжелом финансовом положении, утягощенным высокой ключевой ставкой. Игра пошла в прибыль и шортистов стало на порядок больше. Тем более в сознании некоторых участников рынка стоимость некоторых российских компаний может обнулиться, хотя если посмотреть исторически, то это достаточно редкое событие для российского рынка акций.
Поэтому люди думают что у "плохих" акций нет дна, можно спокойно зарабатывать на шортах, отбивая убытки от длинных позиций, но эта игра уже напоминает игру в музыкальные стулья, которая также эффектно наблюдалась при росте рынка.
IPO на 15 минут /шаверма трейд / зашёл под отчёт / сумма частей и прочие явления бычьего рынка сегодня превратились в нет дна / грядет допка (почему то правда никто про цену не думает) / скоро 20я ставка.
В целом, я не против шортов и за то чтобы они на рынке были, ведь они делают рынок эффективнее, но сейчас мы наблюдаем уникальный случай на российском рынке когда рынок уже достаточно сильно упал, а люди рвутся шортить и рассказывая о своих успехах привлекают новых участников этой игры.
Хотелось бы чтобы биржа раскрывала данные о шортах в акциях в % от акций в свободном обращении. Тогда бы рынок был менее хрупким, а то и в этот раз игра в музыкальные стулья для шортистов может плохо закончиться.
Мой совет - если шортите помните, что шорт это в любом случае спекулятивная позиция и с учётом этого контролируйте свои риски, а то потом будете по пути наверх к дяде Коле Маржину рассказывать о том почему акция должна обнулиться, как на росте мы слышали про иранский сценарий.
👍30❤7💯6🔥1😁1
В интервью Bloomberg Стэн Дракенмиллер объясняет, почему шортинг - рискованное занятие:
"Я не уверен, что когда-либо зарабатывал на шортах.
В этом году наши шорты были в порядке, за исключением моих индексных шортов, которые были катастрофой.
Но мы всегда шортим одинаково. Я просто смотрю на текущую ситуацию, а затем пытаюсь представить себе ситуацию через 12-18 месяцев, основываясь на своем прогнозе.
Если я считаю, что цены на ценные бумаги будут ниже, то я их шорчу.
Честно говоря, я не уверен, что когда-либо зарабатывал деньги, если взять последние 40 лет. Я боюсь смотреть. У меня не было ни одного убыточного года, но я не уверен, что заработал деньги на шортах.
Мне это нравится. Это весело, но можно получить по голове. Это игра, в которую должны играть только профессионалы. Шансы против вас.
Если вы ошибетесь в лонге, вы можете потерять сто процентов. Если вы ошибетесь в короткой позиции, вы можете потерять в 10 раз больше денег. Когда я работал у Сороса, в марте 99-го я зашортил интернет-акции на 200 миллионов долларов, а через три недели покрыл их с убытком в 600 миллионов долларов.
Я потерял 600 миллионов долларов на инвестиции в 200 миллионов долларов за три недели. У меня были акции 12 компаний, и все они обанкротились, все до единой.
"Я не уверен, что когда-либо зарабатывал на шортах.
В этом году наши шорты были в порядке, за исключением моих индексных шортов, которые были катастрофой.
Но мы всегда шортим одинаково. Я просто смотрю на текущую ситуацию, а затем пытаюсь представить себе ситуацию через 12-18 месяцев, основываясь на своем прогнозе.
Если я считаю, что цены на ценные бумаги будут ниже, то я их шорчу.
Честно говоря, я не уверен, что когда-либо зарабатывал деньги, если взять последние 40 лет. Я боюсь смотреть. У меня не было ни одного убыточного года, но я не уверен, что заработал деньги на шортах.
Мне это нравится. Это весело, но можно получить по голове. Это игра, в которую должны играть только профессионалы. Шансы против вас.
Если вы ошибетесь в лонге, вы можете потерять сто процентов. Если вы ошибетесь в короткой позиции, вы можете потерять в 10 раз больше денег. Когда я работал у Сороса, в марте 99-го я зашортил интернет-акции на 200 миллионов долларов, а через три недели покрыл их с убытком в 600 миллионов долларов.
Я потерял 600 миллионов долларов на инвестиции в 200 миллионов долларов за три недели. У меня были акции 12 компаний, и все они обанкротились, все до единой.
😁29👍16🔥1
Бычий рынок сменил медвежий
На рынке акций вновь начался жор. Некоторые акции делают +40% за день, некоторые за неделю. В общем то серьезных причин для ралли и большого роста нет, но уже растет и Газпром из-за новостей с блумберга о возможности снижения ндпи для компании.
Если смотреть рынок облигаций, то там такого роста не замечено, макрокартина не особо внушает оптимизма.
Я принимаю участие в ралли на рынке акций в акциях сильных недооценённых компаний с понятным фундаменталом и катализаторами переоценки при этом учитывая слабые ожидания по рынку и отсутствие соответствующего ралли в облигациях считаю что нужно быть осторожным и вовремя закрыть позиции если сентимент изменится.
Пошли и шортсквизы в слабых именах, что потенциально создаёт возможность взять в определенный момент шорт с хорошим потенциалом и захеджироваться.
На рынке акций вновь начался жор. Некоторые акции делают +40% за день, некоторые за неделю. В общем то серьезных причин для ралли и большого роста нет, но уже растет и Газпром из-за новостей с блумберга о возможности снижения ндпи для компании.
Если смотреть рынок облигаций, то там такого роста не замечено, макрокартина не особо внушает оптимизма.
Я принимаю участие в ралли на рынке акций в акциях сильных недооценённых компаний с понятным фундаменталом и катализаторами переоценки при этом учитывая слабые ожидания по рынку и отсутствие соответствующего ралли в облигациях считаю что нужно быть осторожным и вовремя закрыть позиции если сентимент изменится.
Пошли и шортсквизы в слабых именах, что потенциально создаёт возможность взять в определенный момент шорт с хорошим потенциалом и захеджироваться.
👍47🤣10
Во вторник (01.10.2024) в 20:00 снова проводим наше с вами любимое Investment MasterMind шоу на классной площадке наших друзей – в Особняке Инвестора по адресу: г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1
Как обычно, сначала в целом поговорим про рынок, потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!
+ Будет возможность пообщаться в неформальной обстановке с топовыми инвест. экспертами после мероприятия!
В этот раз спикерами будут:
- Виктор Тунёв / Truevalue
- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции
Приходите, будет круто!
__
Для посещения мероприятия обязательно:
1. Зарегистрироваться по номеру телефона: 8 (916) 790-12-12
2. Осуществить любую покупку в баре/кухне
(лучше прийти не позднее 19.40, т.к. в 20.00 уже стартует эфир)
__
Также будем вести онлайн-трансляцию в YouTube по ссылке: https://youtube.com/live/x37yxKh--AA
Как обычно, сначала в целом поговорим про рынок, потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!
+ Будет возможность пообщаться в неформальной обстановке с топовыми инвест. экспертами после мероприятия!
В этот раз спикерами будут:
- Виктор Тунёв / Truevalue
- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции
Приходите, будет круто!
__
Для посещения мероприятия обязательно:
1. Зарегистрироваться по номеру телефона: 8 (916) 790-12-12
2. Осуществить любую покупку в баре/кухне
(лучше прийти не позднее 19.40, т.к. в 20.00 уже стартует эфир)
__
Также будем вести онлайн-трансляцию в YouTube по ссылке: https://youtube.com/live/x37yxKh--AA
Youtube
- YouTube
Enjoy the videos and music you love, upload original content, and share it all with friends, family, and the world on YouTube.
🔥29👍16❤4🎉1
Forwarded from Усиленные Инвестиции
Напоминаем, что уже сегодня в 20:00 снова проводим наше с вами любимое Investment MasterMind шоу на классной площадке наших друзей – в Особняке Инвестора по адресу: г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1
Как обычно, сначала в целом поговорим про рынок, потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!
+ Будет возможность пообщаться в неформальной обстановке с топовыми инвест. экспертами после мероприятия!
Спикерами будут:
- Виктор Тунёв / Truevalue
- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции
Приходите, будет круто!
______
Для посещения мероприятия обязательно:
1. Зарегистрироваться по номеру телефона: 8 (916) 790-12-12
2. Осуществить любую покупку в баре/кухне
(лучше прийти не позднее 19.40, т.к. в 20.00 уже стартует эфир)
______
Трансляция пройдет в YouTube и ВК
Как обычно, сначала в целом поговорим про рынок, потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!
+ Будет возможность пообщаться в неформальной обстановке с топовыми инвест. экспертами после мероприятия!
Спикерами будут:
- Виктор Тунёв / Truevalue
- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции
Приходите, будет круто!
______
Для посещения мероприятия обязательно:
1. Зарегистрироваться по номеру телефона: 8 (916) 790-12-12
2. Осуществить любую покупку в баре/кухне
(лучше прийти не позднее 19.40, т.к. в 20.00 уже стартует эфир)
______
Трансляция пройдет в YouTube и ВК
👍24
Forwarded from Усиленные Инвестиции
👍10
Forwarded from Усиленные Инвестиции
В какую идею больше верите?
Anonymous Poll
7%
Эталон (В. Тунёв)
30%
Ленэнерго (А. Мидаков)
52%
HeadHunter (В. Бердников)
10%
МРСК ЦП (К. Кузнецов)
👍12
Довелось на этой неделе принять участие в программе Рынки на РБК с Максимом Орловским.
https://youtu.be/6Gg6KpE86Go?t=1616&si=1niQLvumsRtPyKbm
Максим крут, удалось даже кулуарно пообщаться, что навело на некие мысли, но картинка рынка намного чётче не стала)
https://youtu.be/6Gg6KpE86Go?t=1616&si=1niQLvumsRtPyKbm
Максим крут, удалось даже кулуарно пообщаться, что навело на некие мысли, но картинка рынка намного чётче не стала)
YouTube
Инфляция ускорилась, что будет с нефтью? Покупать ОФЗ или дисконтные бонды Сбера? Планы Диасофта
Подписывайтесь на канал:
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
⚡️Где смотреть «Рынки», «Облигации.Главное» и другие программы РБК Инвестиций? Мы есть в VK: https://vk.com/rbc_investments
👉Наш Telegram…
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
⚡️Где смотреть «Рынки», «Облигации.Главное» и другие программы РБК Инвестиций? Мы есть в VK: https://vk.com/rbc_investments
👉Наш Telegram…
👍51🔥13❤4😁2
Forwarded from Совкомбанк Инвестиции
OZON.pdf
1.7 MB
Аналитики Совкомбанк Инвестиции подготовили разбор компании Озон Фармацевтика. Ознакомиться с ним вы можете в приложенном к посту файл. Ниже — краткая выжимка.
Компания объявила ценовой диапазон размещения акций — 30-35 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации около 30-35 млрд руб. При этом аналитики оценивают справедливую стоимость компании в диапазоне 70-90 млрд руб., что указывает на дисконт более 40% к текущей цене.
Ключевые факторы привлекательности:
@sovcombankinvest
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤11👍9😁4🔥3
Лично участвовать в размещении Озон фармы планирую. Оценка кажется адекватной с апсайдом к реализации позитивного сценария.
👍12❤7😁5😱3🎉2👏1
Полюс возвращается на радары и в портфель
Центральное событие рынка вчера, которое некоторые наблюдатели не заметили - рассмотрение Полюсом возможности выплаты дивидендов по итогам 9 мес. 2024 г. за год (4кв2023+9мес2024).
Компания сообщила, что совет директоров Полюса рассмотрит рекомендацию в рамках дивидендной политики - 30% ЕБИТДА на акции (без учёта квазиказначейских). Это значит, что фактическая выплата будет больше и составит порядка 1240 руб. на акцию. Посчитал и поделился с рынком расчетом одним из первых Колобок https://t.me/kol0bochek/26
Хоть и неплохая дивидендная доходность, но на мой взгляд важнее то, что с учётом выплаты дивидендов рынок может начать переоценивать инвестиционный кейс в Полюсе, ранее вычеркнутый из-за выкупа акций у одного из своих акционеров по цене выше рынка (хоть и справедливой на мой взгляд).
С учётом того, что другие компании в секторе по различным причинам не могут реализовать в полной мере инвест кейс роста золото - Полюс, существенно отставший от динамики рублёвой цены на золото может вновь вернуться на радар и стать одной из лучших идей на рынке.
С учётом этого купил акции Полюса вчера на более 20% личного портфеля.
Все указанные выше мысли - личное мнение.
Центральное событие рынка вчера, которое некоторые наблюдатели не заметили - рассмотрение Полюсом возможности выплаты дивидендов по итогам 9 мес. 2024 г. за год (4кв2023+9мес2024).
Компания сообщила, что совет директоров Полюса рассмотрит рекомендацию в рамках дивидендной политики - 30% ЕБИТДА на акции (без учёта квазиказначейских). Это значит, что фактическая выплата будет больше и составит порядка 1240 руб. на акцию. Посчитал и поделился с рынком расчетом одним из первых Колобок https://t.me/kol0bochek/26
Хоть и неплохая дивидендная доходность, но на мой взгляд важнее то, что с учётом выплаты дивидендов рынок может начать переоценивать инвестиционный кейс в Полюсе, ранее вычеркнутый из-за выкупа акций у одного из своих акционеров по цене выше рынка (хоть и справедливой на мой взгляд).
С учётом того, что другие компании в секторе по различным причинам не могут реализовать в полной мере инвест кейс роста золото - Полюс, существенно отставший от динамики рублёвой цены на золото может вновь вернуться на радар и стать одной из лучших идей на рынке.
С учётом этого купил акции Полюса вчера на более 20% личного портфеля.
Все указанные выше мысли - личное мнение.
Telegram
Колобок
Взяли сайз в Полюсе $PLZL. "Рынок" может неправильно посчитать дивиденд: толпа ждёт 850 руб., а факт может выйти в районе 1240 руб./акцию.
У Полюса 133.6 млн акций, однако, есть квазиказначейский пакет на 40.8 млн шт.
Традиционно компании платят дивиденды…
У Полюса 133.6 млн акций, однако, есть квазиказначейский пакет на 40.8 млн шт.
Традиционно компании платят дивиденды…
👍25🔥13😁6👏3🤔1😱1
Долгосрочные инвестиции
Полюс возвращается на радары и в портфель Центральное событие рынка вчера, которое некоторые наблюдатели не заметили - рассмотрение Полюсом возможности выплаты дивидендов по итогам 9 мес. 2024 г. за год (4кв2023+9мес2024). Компания сообщила, что совет директоров…
Официально Полюс рекомендовал 1300 рублей дивиденда, хороший дивиденд.
Компания набрала много долга по фиксированной ставке и теперь готова платить дивиденды, инвестируя и гася долг.
Также скоро дивиденды объявит ХэдХантер, ждём также хорошую доходность.
Компания набрала много долга по фиксированной ставке и теперь готова платить дивиденды, инвестируя и гася долг.
Также скоро дивиденды объявит ХэдХантер, ждём также хорошую доходность.
❤22👍20🤣6
СД ХХ рекомендовал 907 рублей дивидендов!🚀
Разворачивайте рынок!
Разворачивайте рынок!
👍31😁16🔥8👏2🎉2
Не продаю акции, ведь 4400 очень дёшево для Хэдхантер с таким дивидендом.
Пусть ребята из евроклира спокойно реализуют навес, если будет 4100 ещё докуплю.
Пусть ребята из евроклира спокойно реализуют навес, если будет 4100 ещё докуплю.
👍25😁16🤣5🤔3❤1