Forwarded from MarketTwits
Поздравляем лучший макроэкономический канал России MMI @russianmacro и автора Кирилла Тремасова с 50 тыс. подписчиков👍
Именно такие каналы добавляют объективности интерпретации статистике Росстата и позволяют глубже смотреть на макроэкономику.
@ltrinvestment
Именно такие каналы добавляют объективности интерпретации статистике Росстата и позволяют глубже смотреть на макроэкономику.
@ltrinvestment
Защитные инструменты
Индекс РТС значительно вырос с начала года, выросли котировки российских компаний, значительно укрепился курс рубля. Снизились процентные ставки в рублях. Пора задуматься о защитных инструментах.
Проведем небольшой опрос, посвященный их присутствию в портфелях. Также предлагаю обсудить как уберечь себя от рисков в ЧАТЕ
Индекс РТС значительно вырос с начала года, выросли котировки российских компаний, значительно укрепился курс рубля. Снизились процентные ставки в рублях. Пора задуматься о защитных инструментах.
Проведем небольшой опрос, посвященный их присутствию в портфелях. Также предлагаю обсудить как уберечь себя от рисков в ЧАТЕ
Насколько консервативен ваш портфель? Сколько процентов занимает кэш, валюта и краткосрочные облигации?
Anonymous Poll
29%
более 50%
19%
от 25% до 50%
21%
от 10% до 25%
21%
менее 10%
11%
0%
Какую доходность от текущих вложений в портфеле вы ожидаете во 2 полугодии 2019 года?
Anonymous Poll
6%
более 30%
8%
20% - 30%
42%
10%-20%
35%
менее 10%
9%
Сижу в кэше (валюте), жду падения
У вас есть чувство что вы недозаработали на росте рынка в 1 полугодии? Насколько вы ощущаете упущенную доходность?
Anonymous Poll
3%
Жалею, поэтому купил Аптеку 36.6
8%
Жалею, поэтому купил хорошие акции (Сбербанк, Мосбиржа, ...)
38%
Жалею, но все уже дорого, буду ждать падения
17%
Не жалею, хорошо заработал
33%
Не жалею, вообще ни о чем не жалею
Перечень консервативных оценок акций на 29.06.2019
Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой (HOLD означает нейтральную рекомендацию, по Полюсу целевая цена 6400 рублей, по ФосАгро 2800 рублей):
Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой (HOLD означает нейтральную рекомендацию, по Полюсу целевая цена 6400 рублей, по ФосАгро 2800 рублей):
Карта рынка на 29.06.2019 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:
Обучающий курс "Разумные инвестиции"
Друзья, 21 июля стартует мой авторский курс "Разумные инвестиции".
Курс будет состоять из 6-ти двухчасовых вебинаров по воскресеньям.
Также каждый из участников курса получит:
- задания для проработки полученных знаний и персональную обратную связь.
- вектор дальнейшего развития интересующих компетенций.
- годовую подписку на все лучшие инвестиционные идеи.
- возможность стать частью Инвестиционного клуба.
Стоимость участия в курсе 7 900 рублей.
Для первых 10-ти участников стоимость участия составит 6 900 рублей!
С полной программой курса можно ознакомиться в приложенном документе.
Запись на курс @slavikyes
Друзья, 21 июля стартует мой авторский курс "Разумные инвестиции".
Курс будет состоять из 6-ти двухчасовых вебинаров по воскресеньям.
Также каждый из участников курса получит:
- задания для проработки полученных знаний и персональную обратную связь.
- вектор дальнейшего развития интересующих компетенций.
- годовую подписку на все лучшие инвестиционные идеи.
- возможность стать частью Инвестиционного клуба.
Стоимость участия в курсе 7 900 рублей.
Для первых 10-ти участников стоимость участия составит 6 900 рублей!
С полной программой курса можно ознакомиться в приложенном документе.
Запись на курс @slavikyes
Обзор книги MOI. Часть 2. Глубокое стоимостное инвестирование. Инвестиции в силе Бенджамина Грэхема.
Продолжаю делиться мыслями книги Manual of Ideas. Сегодня мы рассмотрим первый подход к инвестициям - глубокое стоимостное инвестирование.
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ
#ltrbooks
Продолжаю делиться мыслями книги Manual of Ideas. Сегодня мы рассмотрим первый подход к инвестициям - глубокое стоимостное инвестирование.
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ
#ltrbooks
Яндекс Дзен
Обзор книги MOI. Часть 2. Глубокое стоимостное инвестирование. Инвестиции в стиле Бенджамина Грэхема.
Сегодня мы рассмотрим один из самых известных подходов к инвестированию, сформулированный Бенджамином Грэхемом в классической книге Анализ ценных бумаг (Security Analysis) совместно с профессором Колумбийского университета Дэвидом Доддом – глубокое стоимостное…
Портфель по итогам 1 полугодия 2019 г.
Доходность портфель в 1 полугодии 2019 года составила 9,8%.
Результаты портфеля за 1 полугодие ожидаемо невысокие в связи с высокой долей валютной части в портфеле -высокой долей бумаг с фиксированной доходностью (еврооблигации ВЭБа), которые я продал на их укреплении. Валюту планирую держать до уровней 66-67 рублей за доллар, либо до момента наличия хороших возможностей для покупки.
Доходность портфель в 1 полугодии 2019 года составила 9,8%.
Результаты портфеля за 1 полугодие ожидаемо невысокие в связи с высокой долей валютной части в портфеле -высокой долей бумаг с фиксированной доходностью (еврооблигации ВЭБа), которые я продал на их укреплении. Валюту планирую держать до уровней 66-67 рублей за доллар, либо до момента наличия хороших возможностей для покупки.
Долгосрочные инвестиции pinned «Обучающий курс "Разумные инвестиции" Друзья, 21 июля стартует мой авторский курс "Разумные инвестиции". Курс будет состоять из 6-ти двухчасовых вебинаров по воскресеньям. Также каждый из участников курса получит: - задания для проработки полученных знаний…»
Продал акции ФосАгро
Полностью закрыл позицию в акциях ФосАгро. Апсайд, на мой взгляд, довольно ограниченный, в связи с этим принял решение продать акции.
Полностью закрыл позицию в акциях ФосАгро. Апсайд, на мой взгляд, довольно ограниченный, в связи с этим принял решение продать акции.
Продал акции Полюса
Полностью закрыл позицию в акциях Полюса по 6196 рублей за акцию. Апсайд к оценке небольшой, хоть и акции могут прокатить на всплеске позитива на российском рынке советую закрывать позиции в акциях.
#ltrideas
Полностью закрыл позицию в акциях Полюса по 6196 рублей за акцию. Апсайд к оценке небольшой, хоть и акции могут прокатить на всплеске позитива на российском рынке советую закрывать позиции в акциях.
#ltrideas
В связи с закрытием позиций, в ближайшие время буду искать новые идеи для открытия позиций, в том числе в корп. облигациях с погашением в этом году.
Перечень консервативных оценок акций на 07.07.2019
Обновил оценку Газпрома исходя из настроя рынка. Такая цена была бы обоснованна, если бы Газпром использовал денежные потоки от бизнеса в лучших интересах своих акционеров.
Добавил в список анализируемых компаний НМТП. Компания недооценена рынком и я рекомендую её акции к покупке на долю портфеля не более 10%. С одной стороны дивидендный триггер должен разогнать акции до справедливой цене. С другой стороны продажа части бизнеса ВТБ хоть и позволит частично погасить долг компании и выплатить спецдивиденд, но снизит будущие денежные потоки компании. НЗТ в отчетности НМТП как сегмент не фигурировал, поэтому насколько значительным будет эффект непонятно:
Обновил оценку Газпрома исходя из настроя рынка. Такая цена была бы обоснованна, если бы Газпром использовал денежные потоки от бизнеса в лучших интересах своих акционеров.
Добавил в список анализируемых компаний НМТП. Компания недооценена рынком и я рекомендую её акции к покупке на долю портфеля не более 10%. С одной стороны дивидендный триггер должен разогнать акции до справедливой цене. С другой стороны продажа части бизнеса ВТБ хоть и позволит частично погасить долг компании и выплатить спецдивиденд, но снизит будущие денежные потоки компании. НЗТ в отчетности НМТП как сегмент не фигурировал, поэтому насколько значительным будет эффект непонятно:
Карта рынка на 07.07.2019 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:
Купил акции НМТП
Купил акции НМТП на 5 процентов портфеля. По моей оценке целевая цена 9,857 рублей. Апсайд около 20%.
Жду достаточно быстрой реализации идеи, поэтому приемлю такой небольшой апсайд.
Обращаю внимание, что акция низколиквидная, поэтому входить стоит лимитными ордерами и смотреть на стакан.
#ltrideas
Купил акции НМТП на 5 процентов портфеля. По моей оценке целевая цена 9,857 рублей. Апсайд около 20%.
Жду достаточно быстрой реализации идеи, поэтому приемлю такой небольшой апсайд.
Обращаю внимание, что акция низколиквидная, поэтому входить стоит лимитными ордерами и смотреть на стакан.
#ltrideas
Запись на курс Разумные инвестиции
До старта курс Разумные инвестиции осталось чуть больше недели и всего 8 мест.
12 человек уже записались на курс и начнут приобретать необходимые для инвестиций знания и навыки уже в следующее воскресенье.
Присоединяйтесь.
По поводу записи на курс @slavikyes.
До старта курс Разумные инвестиции осталось чуть больше недели и всего 8 мест.
12 человек уже записались на курс и начнут приобретать необходимые для инвестиций знания и навыки уже в следующее воскресенье.
Присоединяйтесь.
По поводу записи на курс @slavikyes.
