По итогам первой половины ноября мировые фондовые индексы показывают мощный подъем. За плечами остался трудный год. Все хотят получить годовые бонусы. Это значит, что и в декабре инвесторам не будет смысла двигать рынки вниз. Думаю, с помощью денег от Центробанков мировые фондовые индексы закроют его на новых исторических максимумах.

В понедельник индекс Dow Jones закрылся на новом историческом максимуме. В лидерах роста там был энергетический сектор (+7,14%). Однако, в этом секторе осталась только одна бумага - Chevron Corp. Она и дала этот прирост.

Хочу обратить внимание, что цена на легкую американскую нефть WTI поднялась с начала месяца на 16%, в то время как сводный сектор американских нефтяных компаний прибавил 25%. Здесь схожая картина - поскольку на горизонте замаячили перспективы победы над коронавирусом, инвесторы стали подкупать те активы, которые наиболее сильно пострадали от него в этом году. До ближайшего значимого уровня сопротивления данный сектор акций может сделать вверх еще около 10%.

Сегодня все обсуждают весьма радикальный прогноз от Citigroup, согласно которому индекс доллара уже в 2021 году, может подешеветь на 20%, если вакцины против Covid-19 станут широко распространены и помогут оживить мировую торговлю и экономический рост.

По мнению Citigroup политика ФРС предполагает удержание низких ставок надолго, поэтому возвращение к нормальной (доковидной) жизни сделает более интересными вложения денег в развивающиеся рынки. Citigroup считает, что на этом фоне доллар покажет существенное снижение.

Для оценки глубины падения индекса доллара согласно прогнозу Citigroup стоит взглянуть на недельный график DXY. На нем видно, что 20% падения доллара с текущих отметок - это примерно минимумы 2011 года - район 73,80 п. Если доллар действительно туда снизится, то валютную пару EUR/USD можно ждать на 1,45. Лично у меня прогноз максимального снижения DXY на этот год - 89 п.

В начале прошлой неделе цена на нефть взлетела на 12% на новости об успешных испытаниях вакцины от Pfizer. В начале этой недели история с вакциной повторилась, на этот раз уже от Moderna. Нефть вчера отреагировала на это суммарным подъемом около 3,5%. Еще около 10 вакцин находятся сейчас в последней стадии клинических испытаний. Очевидно, что рынки будут привыкать к последующим позитивным новостям и реагировать на них все более спокойно.

В отличие от мировых фондовых индексов цена на рынке нефти не вышли на новые месячные максимумы. Почему? На прошлой неделе в месячных обзорах МЭА и ОПЕК были ухудшены прогнозы по восстановлению мирового спроса на нефть. Европа как минимум до конца ноября остается на карантине, а значит низкое потребление топлива. С другой стороны идет растущее предложение сырья от ряда добывающих стран. Это означает, что баланс на рынке нефти будет восстанавливаться медленно. По итогам заседания технического комитета ОПЕК+ было решено продлить сокращения в добыче на I квартал 21 г.

Ситуация с влиянием на рынок золота новостей про вакцины от коронавируса повторилась в начале этой недели. Только в прошлой неделе ценник упал более, чем на 3% и потом долго пытался восстановиться. В этот понедельник котировки драгметалла падали на процент, но по итогам дня это снижение было полностью выкуплено.

Во-первых, доходности по USTres отреагировали на новость о вакцине весьма сдержанно.

Во-вторых, индекс доллара вчера активно шел вниз, что традиционно поддерживает стоимость сырьевых товаров.

В-третьих, по технике покупатели стали более активно подбирать золото у сильного уровня поддержки в районе $1860/унц.

Ну и наконец, свежий прогноз от Citigroup, который предполагает падение курса доллара однозначно сыграет в пользу роста цен на драгметаллы.

У инвесторов также есть ожидания запуска нового пакета стимулирующих мер в США (раздача денег населению), но это скорее история для роста в золоте в начале следующего года.

🟣 https://t.me/dengikazhdijden 🌍 -Это канал для трейдеров 📈💰💰💰, использующих автоматические роботизированные системы для торгов на FOREX 💸
🟡🟡🟡Представляем Вам торговый робот "ROAD STAR monobot", который освобождает Ваше время и приносит стабильный прирост Вашего депозита 👍💼
В зависимости от выбранных настроек, этот алгоритм делает от 12 % и более процентов чистой прибыли в месяц на консервативных настройках.🌏
🟢🟢🟢Алгоритм робота "ROAD STAR monobot" прозрачен и прост, как и все гениальное: система очень мелких импульсных входов в сделки позволяет собирать прибыль как сразу в двух направления, так и исключительно по тренду, в зависимости от выбранного режима.✍️ Подобный подход как нельзя лучше подходит для торгов в текущих условиях рынка, учитывая все новые модели поведения цены в 2020 году.👍👍👍
Удобный перечень настроек этого робота позволяет использовать его для разных целей: 🔹 торги по заданному времени, 🔹 торги только по тренду, 🔹 торги по заданному движению, 🔹 торги с заданной частотой входов и др.
🔔🔔🔔 Отличительной особенностью работы "ROAD STAR monobot" является отсутствие просадки. 🔥При корректных настройках, лишь изредка, Вы можете наблюдать небольшой процент средств, занятых в работе 2-5%, который длится 1-3 часа.👌
Вы также можете использовать "ROAD STAR monobot" для мягкого выхода из замка (lock), если практикуете его в рамках ручных торгов. ✍️
🟡🟡🟡 Единоразовая покупка данного софта обеспечивает Вам бессрочное использование этой технологии на одном счете, открытом под ID разработчика, независимо от размера Вашего депозита и окупается Вам от 2 до 6 недель🕒, в зависимости от размера депозита 💶 Наш прямой интерес в том, чтобы Вы всегда были в плюсе, поэтому все владельцы "ROAD STAR monobot" всегда могут получить технический сервис по актуальной настройке робота согласно сумме баланса.🔧
Для партнеров мы разработали щедрую программу вознаграждения по 3-х уровневой программе, которая реализована через телеграм бот и является простой и прозрачной🌈 🤝 Все видео с работой алгоритма здесь:

Telegram
ДЕНЬГИ с FOREX каждый день
Продажа и сопровождение торгового робота ROAD STAR monobot. По всем вопросам: @mono_trade Александр

Европейские фондовые индексы во вторник днем торгуются в красной зоне со средними потерями около 0,5-1,5%. Оптимизм по поводу новой эффективной вакцины от коронавируса постепенно угас, поскольку многие страны в ЕС как минимум до конца месяца останутся под частичной изоляцией. В то же время Венгрия и Польша заблокировали принятие бюджета ЕС на 2021-2027 гг. и создание фонда восстановления пакет мер ЕС сумму 750 миллиардов евро. Естественно это вызвало обеспокоенность по поводу восстановления экономики региона. Однако это позитивно повлияло на курс евро (EUR/USD 1,1890).

Опубликованные сейчас розничные продажи в США в октябре 2020 года выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем (см. график выше). Это ниже прогноза роста на 0,5%. В годовом исчислении розничные продажи выросли на 5,7%, что немного ниже 5,9% в сентябре. Рынок среагировал на такую слабую статистику усилением снижения фьючерсов на американские индексы (S&P-500 –0,8%) и повышением спроса на USTres.

Индекс Московской биржи сегодня очень технично остановил подъем на уровне своего августовского максимума (3090 п.). Сегодня мы видим откат вниз с целью закрыть тот гэп, который образовался 13.11 на 3025 п. Ключевой вопрос: что ждать потом? Варианта два: индекс уходит дальше вниз и продолжает пилить текущие уровни или же инвесторы в ближайшие недели находят силы и возвращают рынок на максимумы этого года - в район 3227 п. (+6,1% с текущих уровней). Второй вариант лично мне нравится больше.

Через 40 минут после начала торгов индекс S&P-500 показывает снижение на 0,9%. Как видим, ни один из секторов не показывает сильной динамики. Наибольшая слабость видна в акциях энергетических компаний (-2,2%), сильно выросших в последние дни.

Пожалуй единственное зеленое пятно на общем фоне - растущие акции Amazon (+1,1%). Во вторник крупнейший онлайн-ритейлер запускает продажи рецептурных лекарств. Это позволит клиентам в США заказывать препараты с доставкой на дом, включая бесплатную доставку для участников Amazon Prime.

Естественно, Amazon отбирает чью-то долю рынка. Это угрожает бизнесу сети таких традиционных аптек, как CVS и Walgreens, Rite Aid (их акции реагируют на новость падением на 7,6%, 8,8% и 16% соответственно).

Похоже на то, что вскоре по индексу Russell-2000 мы увидим локальную коррекцию. По крайней мере на это указывает индикатор относительной силы рынка RSI (новый максимум в индексе не приводит к новому максимуму в индикаторе). На часовом графике я обозначил дивергенции между индексом и RSI. Локальная коррекция в компаниях малой и средней капитализации может составить около 1,5-2,5%.

Акции американских энергетических компаний по итогам торгов во вторник опять показали сильную динамику (+0,5%), сумев выйти из минуса в начале сессии. Вверху на нормализованном графике видно, насколько высоко продвинулся сектор акций нефтяных компаний относительно широкого рынка акций за последние 1,5 месяца.

Спрос в этом секторе позволил вчера индексам S&P-500 и Dow Jones закрыться с меньшими потерями (-0,48% и -0,56% соответственно), чем они были на открытии. В целом видно, что после предыдущей волны роста рынки просто взяли паузу. И у инвесторов не видно большого желания и поводов активно фиксировать прибыль. После предыдущей ударной недели роста, на текущей можно ждать постепенного снижения темпов подъема. Для продолжения движения вверх нужен хотя бы период консолидации или технической коррекции, но общую картину рынка это не поменяет - все хотят сильно закрыть этот непростой год.

За последние два дня в США регистрируется около 160 тыс. новых случаев заболеваний коронавирусом. Количество госпитализированных подскочило до 73 тыс., смертность тоже постепенно растет. Вчера от Covid-19 там умерло 1615 человек (максимум с начала августа). Статистика выглядит как сводка с театра боевых действий.

По этой причине в последние полторы недели рынки акций так бурно отреагировали на новости о разработке вакцины против Covid-19. В этой связи, ряд экспертов посмотрели на происходящее с точки зрения макроэкономики. Ведь следующим шагом надо ждать, то в 2021 году будет массовая вакцинация населения, болезнь будет побеждена, что приведет к общему оживлению мировой экономики. Что мы получим через год?

* Возможно, мы увидим рост цен на товары, услуги и сырье, то есть может пойти вверх инфляция.

* Ожидания роста инфляции приведут к росту доходности гособлигаций.

* Рост доходности облигаций традиционно негативно влияет на рынок акций (с учетом подъема уровня безрисковой ставки).

* Сектор компаний высокий технологий наиболее уязвим перед повышением требуемой доходности, ведь инвесторы покупают его, ожидая хороших будущих прибылей. Но это не работает, когда ставки растут.

Единственное, что может поддержать американский рынок акций в среднесроке — это сохранение сверхмягкой позиции американского банковского регулятора. Месяцем ранее ФРС уже предупредил, что готов не повышать ставки, даже если инфляция в США превысит прогнозные уровни. Получается вот такая интересная картина маслом.

Валютная пара EUR/USD уже пять сессий подряд постепенно поднимается к ближайшему уровню сопротивления на 1,1900. На текущих уровнях евро “пилит” уже три месяца. Однако все понимают, что чем дольше будет продолжаться текущая консолидация, тем сильнее будет выход из нее. Поскольку снизу постоянно подпирается верхний уровень этой консолидации, то и ждать стоит выноса вверх.

Вчерашний радикальный прогноз по ослаблению индекса доллара от Citigroup только усилил общий консенсус на рынке на счет будущего снижения курса DXY. Если евро выйдет за текущие границы, то следующей целью станет район 1,25. Но пока, движение туда пока затруднительно из-за отсутствия значимых новостей (тем более, что ЕЦБ и ФРС в целом не меняют своих монетарных политик).

За последние сутки цены на нефть демонстрируют стабильность, которая особо не зависит от поступающих отраслевых новостей, курса доллара и настроений на фондовых биржах. В нефти идет своя торговая игра. Тем более, что по итогам прошедшего накануне саммита министерского комитета ОПЕК+ не было вынесено никаких официальных рекомендаций.

Здесь стоит обратить внимание на то, что отчетливый растущий тренд в нефти сформировался в самом начале ноября. Участники рынка, купившие Brent в районе $37/барр видимо будут дожимать текущий подъем как раз до ближайшей месячной экспирации январских контрактов по Brent (конец месяца). Тем более, что очевидная цель роста в районе летних максимумов ($46,25/барр) пока не достигнута. В этом случае трейдеры заберут за месяц около 25%. Для меня это самый логичный сценарий в нефти на ближайшее время.

В моменте мы видим, что курс рубля к бивалютной корзине (RUBBASK) еще раз тестирует ближайший сильный уровень поддержки на 82,20. В случае пробоя (высокая вероятность), следующей целью укрепления рубля станет рубеж 80,65 по RUUBASK, это означает усиление нашей национальной валюты еще на 1,8-2,0%. Это будет легко реализовано, если оправдается сценарий еще одной волны роста цен на нефть в конце этого месяца.

Выше представлен нормализованный график валют ключевых развивающихся стран против доллара США с начала этого года.

Среди представленных, самая стабильная - индийская рупия (INR). У нее были минимальные ценовые колебания в этом году.

Далее идут южноафриканский ранд (ZAR) и мексиканское песо (MXN). Они обесценились с начала года на 7-10%.

Середнячком держится рубль, который потерял за прошедший период около 22%.

В аутсайдерах: турецкая лира (TRY) и бразильский реал (BRL). Их потери с начала года - 29,5% и 31,8% соответственно.

Чтобы не портить общий график, на нем нет китайского юаня. С ним вообще отдельная история: курс USD/CNY в этом году укрепился на 6%!!! Причин для этого несколько. Вторая экономика мира в этом году демонстрирует более высокие темпы роста, нет второй волны коронавируса, при этом ставки в юанях выше, чем в долларах. А последние месяцы усиления юаня можно связать с ожиданиями торговых послаблений для КНР со стороны нового президента США.

Информация для любителей покупки акций под дивиденды: сегодня последний день для получения годовых дивидендов по М.Видео и Эталон. Текущая дивидендная доходность по ним: 4,1% и 8,7% соответственно. Последующие даты закрытий реестров под дивидендные выплаты для удобства сведены в табличку.

По мнению банка JPMorgan, американский рынок акций ожидает ротация из акций роста в акции стоимости продолжительностью в 3-4 квартала, аналогичная ротации в 2016-2017 гг.

Смотрим на график Russell-2000, считается, что именно в нем торгуются самые недооценённые акции. Мы видим, что в моменте индекс торгуется на своих исторических максимумах. Перекуплен он или нет можно судить по тому, насколько далеко он оттянулся от своих долгосрочных скользящих средних. В моменте он отошел вверх от 200-дневной СС почти на 24%.

Смотрим на период, который приводит в пример JPMorgan: в конце 2016 года максимальное отклонение от средней составило около 18%. Да и вообще, за последние 5 лет нормальным считалось максимальное удаление индекса Russell-2000 вверх от средней на 9-11%. Напрашивается вывод, что без коррекции текущие уровни в индексе компаниях малой капитализации уже не слишком интересны для среднесрочной покупки. Хотя на волне всеобщей эйфории нарисовать можно любые уровни цен.

Через час после начала сессии более сильную динамику среди американских индексов показывает Dow Jones (+0,25%). Как видим, в его структуре сегодня торгуются с явным повышением три сектора: Materials, Industrials и Financials. Думаю их сильная динамика сохранится до конца сессии.

Первый сектор, из перечисленных выше, состоит из одной акции - химической компании Dow Inc (+2,1%).

Подъем промышленного сектора почти целиком заслуга акций Boeing (+3,6%), поскольку Федеральное управление гражданской авиации США разрешило модели 737 Max снова летать.

Банки сегодня тоже поднимаются в цене, поскольку инвесторы продолжают позитивно смотреть на перспективы проциклических секторов рынка. То есть в целом все неплохо и деньги из рискованных активов не уходят.

По итогам торгов в среду ключевые фондовые индексы США в среду закрылись снижением на 0,82-1,16%. Биржевые СМИ пишут, что поводом для усиления продаж под закрытие сессии стали риски, связанные с ростом числа заболеваний коронавирусом (закрытие школ на экономику не влияет). В этой связи за прошедшие сутки принципиально ничего не изменилось. Значит причина не в этом. Думаю, чрезмерная перекуленность рынка и вызывает такие внезапные просадки.

Фьючерсы на американские индексы на этой неделе не смогли преодолеть те максимумы, которые были показаны 9 ноября. Например, на часовом графике декабрьского фьючерса на Dow Jones видно, что это круглая отметка 30000 п. “Двойная вершина” на графике довольно часто вызывает усиление продаж.

Чего ждать дальше? По классике жанра, будет логичным, если котировки теперь опустятся к ближайшему уровню поддержки, который в данном случае находится на 28800 п. (зеленая линия). Но учитывая странную эйфорию на рынках в последнее время, новый разворот наверх может произойти и раньше.