Экономический календарь на пятницу, 12 января:
04:30 – Китай: уровень потребительской и производственной инфляции за декабрь;
06:00 – Китай: торговый баланс за декабрь;
10:00 – Великобритания: ВВП и торговый баланс за ноябрь;
16:30 – США: базовый индекс цен производителей за декабрь;
16:30 – США: индекс цен производителей за декабрь;
18:00 – США: выступления представителя ФРС Н. Кашкари.
События в России:
ДЗРД — последний день для покупки акций под дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (размер дивиденда по обыкновенным акциям: 110,36 руб., дивдоходность: 1,9% и размер дивиденда по привилегированным акциям: 110,36 руб., дивдоходность: 2,4%).
Росстат опубликует данные об индексе потребительских цен с 1 по 9 января.
04:30 – Китай: уровень потребительской и производственной инфляции за декабрь;
06:00 – Китай: торговый баланс за декабрь;
10:00 – Великобритания: ВВП и торговый баланс за ноябрь;
16:30 – США: базовый индекс цен производителей за декабрь;
16:30 – США: индекс цен производителей за декабрь;
18:00 – США: выступления представителя ФРС Н. Кашкари.
События в России:
ДЗРД — последний день для покупки акций под дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (размер дивиденда по обыкновенным акциям: 110,36 руб., дивдоходность: 1,9% и размер дивиденда по привилегированным акциям: 110,36 руб., дивдоходность: 2,4%).
Росстат опубликует данные об индексе потребительских цен с 1 по 9 января.
На днях Минфин сообщил о резком снижении нефтегазовых доходов, из-за чего в январе он будет не покупать валюту в рамках бюджетного правила, а продавать её. Нефтегазовые доходы в декабре снизились до 651 млрд руб. против 962 руб. в ноябре (-32% м/м) из-за снижения нефтяных цен, так и сокращения объемов экспорта.
В результате, с 15 января Минфин будет направлять на продажу валюты/золота по БП средства объемом 69,1 млрд руб. (4,1 млрд руб. ежедневно). Плюс к этой сумме надо добавить еще на 11,8 млрд руб. продажи от Банка России и еще 0,8 млрд руб. в виде январских продаж, что в сумме дает, что ежедневные продажи юаня Банком России составят 16,7 млрд руб.
Cкладывается парадоксальная ситуация: чем хуже дела обстоят с нефтегазовыми доходами, тем сильнее становится рубль. Причина: целенаправленные действия ЦБ РФ, который должен в первые месяцы этого года сбить инфляционный накал, да и поднять статус рубля к президентским выборам. В такой ситуации, пара USD/RUB может к концу марта укрепиться до 85-87 руб.
В результате, с 15 января Минфин будет направлять на продажу валюты/золота по БП средства объемом 69,1 млрд руб. (4,1 млрд руб. ежедневно). Плюс к этой сумме надо добавить еще на 11,8 млрд руб. продажи от Банка России и еще 0,8 млрд руб. в виде январских продаж, что в сумме дает, что ежедневные продажи юаня Банком России составят 16,7 млрд руб.
Cкладывается парадоксальная ситуация: чем хуже дела обстоят с нефтегазовыми доходами, тем сильнее становится рубль. Причина: целенаправленные действия ЦБ РФ, который должен в первые месяцы этого года сбить инфляционный накал, да и поднять статус рубля к президентским выборам. В такой ситуации, пара USD/RUB может к концу марта укрепиться до 85-87 руб.
Экономическая статистика на 15 января:
12:00 – Германия: динамика ВВП за 2023 год;
13:00 – Еврозона: торговый баланс за ноябрь;
13:00 – Еврозона: промышленное производство за ноябрь;
США — День Мартина Лютера Кинга — национальный праздник. Закрыты NYSE, NASDAQ. Фьючерсы на CME торгуются до 21:00 МСК, фьючерсы на нефть — до 22:30 МСК.
Всемирный экономический форум в Давосе.
События в России:
TCS Group проведет ВОСА по вопросу редомициляции с Кипра в РФ.
С 15 января по 6 февраля Минфин РФ планирует увеличить продажу иностранной валюты/золота на сумму 4,1 млрд руб. ежедневно.
12:00 – Германия: динамика ВВП за 2023 год;
13:00 – Еврозона: торговый баланс за ноябрь;
13:00 – Еврозона: промышленное производство за ноябрь;
США — День Мартина Лютера Кинга — национальный праздник. Закрыты NYSE, NASDAQ. Фьючерсы на CME торгуются до 21:00 МСК, фьючерсы на нефть — до 22:30 МСК.
Всемирный экономический форум в Давосе.
События в России:
TCS Group проведет ВОСА по вопросу редомициляции с Кипра в РФ.
С 15 января по 6 февраля Минфин РФ планирует увеличить продажу иностранной валюты/золота на сумму 4,1 млрд руб. ежедневно.
Индекс Мосбиржи после обеда нивелировал весь утренний позитив и торгуется на уровне закрытия прошлой недели (3185 п.). Ближайший уровень поддержки находится на отметке 3150. Было бы логичным, чтобы после непрерывного роста в предыдущие дни, коррекция до этого уровня сняла перекупленность и сформировала ступеньку для нового подъема.
АДР Ozon сегодня ожидаемо, в лидерах роста (+3,57%) на фоне сильного пожара на складе WB. Инвесторы рассчитывают, на рост бизнеса конкурента из-за этого форс-мажора.
Курс рубля продолжает непрерывно укрепляться уже пятую сессию поднял. Сильный рубль при неизменных ценах на сырье снижает выручку экспортеров. С конца прошлого года пара USD/RUB снизилась на 3% и сейчас она опустилась до ноябрьского минимума 87,5 руб. Усиление доллара до этого уровня — локальное событие и с апреля может начаться новая волна ослабления курса рубля. Поэтому текущие уровни и ниже я считаю привлекательными для покупки валюты за рубли.
АДР Ozon сегодня ожидаемо, в лидерах роста (+3,57%) на фоне сильного пожара на складе WB. Инвесторы рассчитывают, на рост бизнеса конкурента из-за этого форс-мажора.
Курс рубля продолжает непрерывно укрепляться уже пятую сессию поднял. Сильный рубль при неизменных ценах на сырье снижает выручку экспортеров. С конца прошлого года пара USD/RUB снизилась на 3% и сейчас она опустилась до ноябрьского минимума 87,5 руб. Усиление доллара до этого уровня — локальное событие и с апреля может начаться новая волна ослабления курса рубля. Поэтому текущие уровни и ниже я считаю привлекательными для покупки валюты за рубли.
Экономический календарь на вторник, 16 января:
10:00 – Германия: уровень инфляции (итоговые данные) за декабрь;
10:00 – Великобритания: уровень безработицы за ноябрь;
13:00 – Еврозона: индекс экономических настроений ZEW за январь;
13:00 – Германия: индекс экономических настроений ZEW за январь;
16:30 – США: индекс деловой активности в промышленном секторе ФРБ Нью-Йорка за январь.
18:00 – Великобритания: глава Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью.
События в России:
В рамках международной выставки-форума «Россия» пройдет День финансов с участием А. Силуанова, Э. Набиуллиной и Г. Грефа.
Банк России опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики».
10:00 – Германия: уровень инфляции (итоговые данные) за декабрь;
10:00 – Великобритания: уровень безработицы за ноябрь;
13:00 – Еврозона: индекс экономических настроений ZEW за январь;
13:00 – Германия: индекс экономических настроений ZEW за январь;
16:30 – США: индекс деловой активности в промышленном секторе ФРБ Нью-Йорка за январь.
18:00 – Великобритания: глава Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью.
События в России:
В рамках международной выставки-форума «Россия» пройдет День финансов с участием А. Силуанова, Э. Набиуллиной и Г. Грефа.
Банк России опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики».
Индекс МосБиржи во вторник днем снижается на -0,3% после остановки роста накануне. Слабее остальных торгуются акции металлургического и финансового сектора.
Акции Северстали, ММК и НЛМК ушли в коррекцию после роста в конце прошлой недели, когда пользовались спросом на ожиданиях возобновления дивидендных выплат.
Акции Эталона подскочили на 3% после выхода операционных результатов за IV квартал и 2023 г. Прошедший год стал лучшим по объемам продаж в истории девелопера. Стоимость заключенных договоров за 12 месяцев составила 106 млрд руб., что на 80% выше результата 2022 г. и на 25% выше рекордных показателей 2021 г.
На позитиве торгуются ГДР Fix Price (+1,2%), из-за одобрения выплат промежуточных дивидендов за 2023 и 2024 годы в сумме 9,84 рубля на акцию, что дает дивдоходность около 3%.
АДР TCS Group падают на 5,8%. Накануне ВОСА одобрило процесс редомициляции — отмены регистрации на Кипре и перерегистрации в России. Но здесь есть риски возможного «навеса» в акциях, которые сложно оценить.
Акции Северстали, ММК и НЛМК ушли в коррекцию после роста в конце прошлой недели, когда пользовались спросом на ожиданиях возобновления дивидендных выплат.
Акции Эталона подскочили на 3% после выхода операционных результатов за IV квартал и 2023 г. Прошедший год стал лучшим по объемам продаж в истории девелопера. Стоимость заключенных договоров за 12 месяцев составила 106 млрд руб., что на 80% выше результата 2022 г. и на 25% выше рекордных показателей 2021 г.
На позитиве торгуются ГДР Fix Price (+1,2%), из-за одобрения выплат промежуточных дивидендов за 2023 и 2024 годы в сумме 9,84 рубля на акцию, что дает дивдоходность около 3%.
АДР TCS Group падают на 5,8%. Накануне ВОСА одобрило процесс редомициляции — отмены регистрации на Кипре и перерегистрации в России. Но здесь есть риски возможного «навеса» в акциях, которые сложно оценить.
Экономический календарь на среду, 17 января:
05:00 – Китай: рост ВВП за IV квартал;
05:00 – Китай: промышленное производство и розничные продажи за декабрь;
10:00 – Великобритания: уровень инфляции за декабрь;
13:00 – Еврозона: итоговые данные по уровню инфляции за декабрь;
16:30 – США: розничные продажи за декабрь;
16:30 – США: импортные и экспортные цены за декабрь;
17:15 – США: промышленное производство за декабрь;
18:15 – Еврозона: выступление главы ЕЦБ К. Лагард.
События в России:
Сбербанк — отчет по РСБУ за декабрь 2023 г.
Росстат опубликует данные об оценке инфляции с 10 по 15 января.
Банк России опубликует «Обзор рисков финансовых рынков».
Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД 26243 и ОФЗ-ИН 52005.
05:00 – Китай: рост ВВП за IV квартал;
05:00 – Китай: промышленное производство и розничные продажи за декабрь;
10:00 – Великобритания: уровень инфляции за декабрь;
13:00 – Еврозона: итоговые данные по уровню инфляции за декабрь;
16:30 – США: розничные продажи за декабрь;
16:30 – США: импортные и экспортные цены за декабрь;
17:15 – США: промышленное производство за декабрь;
18:15 – Еврозона: выступление главы ЕЦБ К. Лагард.
События в России:
Сбербанк — отчет по РСБУ за декабрь 2023 г.
Росстат опубликует данные об оценке инфляции с 10 по 15 января.
Банк России опубликует «Обзор рисков финансовых рынков».
Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД 26243 и ОФЗ-ИН 52005.
Мне не очень нравится техническая картина на американском рынке акций в части продолжения роста. Я делаю ставки на то, что сезон годовых отчетов принесет некоторое разочарование на фоне высоких ожиданий. Индекс доллара еще больше укрепится, а доходности по USTres вырастут, поскольку рынки, слишком опередили события в отношении сроков и масштабов смягчения монетарной политики ведущих центральных банков.
Судя по графику, индекс Nasdaq-100 вполне может снизится в район 15500 п. Это означает снижение с текущих уровней примерно на 8%. Исходя из этого сценария на текущих отметках я прикрыл свои длинные позиции по фьючерсам на американские индексы и буду пробовать торговать от шорта. Если все сработает, что ценовые минимумы по американским индексам мы увидим как раз в период очередной квартальной экспирации, то есть во второй половине марта.
Судя по графику, индекс Nasdaq-100 вполне может снизится в район 15500 п. Это означает снижение с текущих уровней примерно на 8%. Исходя из этого сценария на текущих отметках я прикрыл свои длинные позиции по фьючерсам на американские индексы и буду пробовать торговать от шорта. Если все сработает, что ценовые минимумы по американским индексам мы увидим как раз в период очередной квартальной экспирации, то есть во второй половине марта.
Экономический календарь на четверг, 18 января:
12:00 – МЭА опубликует месячный отчет по рынку нефти
16:30 – США: закладки новых домов и разрешения на строительство за декабрь;
16:30 – США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за январь;
16:30 – США: первичные заявки на пособия по безработице за неделю;
18:15 – Еврозона: выступление главы ЕЦБ К. Лагард;
19:00 – США: запасы сырой нефти от Минэнерго США (EIA).
События в России:
16:00 - Международные резервы.
В рамках международной выставки-форума «Россия» пройдет День машиностроения.
12:00 – МЭА опубликует месячный отчет по рынку нефти
16:30 – США: закладки новых домов и разрешения на строительство за декабрь;
16:30 – США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за январь;
16:30 – США: первичные заявки на пособия по безработице за неделю;
18:15 – Еврозона: выступление главы ЕЦБ К. Лагард;
19:00 – США: запасы сырой нефти от Минэнерго США (EIA).
События в России:
16:00 - Международные резервы.
В рамках международной выставки-форума «Россия» пройдет День машиностроения.
Moody’s исключило возможность дефолта на Западе из-за конфискации активов России, поскольку «рейтинги агентства обычно не отражают соображения, специфичные для держателей облигаций». Похожую позицию заняло и агентство S&P Global - купонные выплаты производятся через агента, и он продолжит выплачивать их другим кредиторам.
По сути, обсуждаются правовые коллизии, которые могут возникнуть в результате конфискации резервов ЦБ РФ, которые пользуются суверенным иммунитетом. Лишение права собственности на активы считается крайней мерой и очень редко применяется в международных отношениях из-за далеко идущих последствий.
Эти действия могут иметь действительно значительные последствия не только для страны, лишенной своих резервов, но и для стабильности международной финансовой системы. Это понимают главы европейских стран, которые даже через 2 года военной конфронтации в Украине с осторожностью относятся к предложениям о конфискации российских активов, опасаясь, что это подорвет международное доверие и приведет к значительному оттоку зарубежных капиталов из Европы.
По сути, обсуждаются правовые коллизии, которые могут возникнуть в результате конфискации резервов ЦБ РФ, которые пользуются суверенным иммунитетом. Лишение права собственности на активы считается крайней мерой и очень редко применяется в международных отношениях из-за далеко идущих последствий.
Эти действия могут иметь действительно значительные последствия не только для страны, лишенной своих резервов, но и для стабильности международной финансовой системы. Это понимают главы европейских стран, которые даже через 2 года военной конфронтации в Украине с осторожностью относятся к предложениям о конфискации российских активов, опасаясь, что это подорвет международное доверие и приведет к значительному оттоку зарубежных капиталов из Европы.
Пара USD/RUB в четверг показывает умеренную коррекцию (-0,2%) после того, как накануне российская валюта показала существенное ослабление, потеряв в паре с долларом 1,3%.
Снижение курса рубля в середине января могло быть вызвано усилением неопределенности во внешнеторговой сфере из-за сообщений в СМИ о сокращении банками КНР и Турции операций с российскими контрагентами. Однако последние данные говорят, что российская нефть сейчас продается примерно в прежних объемах, а значит приток валюту экспортерам не снижается. Как минимум до конца марта крупнейшие российские экспортеры обязаны продавать 90% своей валютной выручки на внутреннем рынке, в соответствии с президентским указом.
В ближайшей перспективе активность продаж валюты должна вырасти для уплаты 29 января декабрьского НДПИ и налога на сверхприбыль за 2023 год. Не забываем, что параллельно с этим вплоть до 06 февраля ЦБ РФ ежедневно продает иностранную валюту (китайские юани) и золото на сумму на 16,5 млрд руб.
Снижение курса рубля в середине января могло быть вызвано усилением неопределенности во внешнеторговой сфере из-за сообщений в СМИ о сокращении банками КНР и Турции операций с российскими контрагентами. Однако последние данные говорят, что российская нефть сейчас продается примерно в прежних объемах, а значит приток валюту экспортерам не снижается. Как минимум до конца марта крупнейшие российские экспортеры обязаны продавать 90% своей валютной выручки на внутреннем рынке, в соответствии с президентским указом.
В ближайшей перспективе активность продаж валюты должна вырасти для уплаты 29 января декабрьского НДПИ и налога на сверхприбыль за 2023 год. Не забываем, что параллельно с этим вплоть до 06 февраля ЦБ РФ ежедневно продает иностранную валюту (китайские юани) и золото на сумму на 16,5 млрд руб.
Экономический календарь на пятницу, 19 января:
10:00 – Германия: индекс цен производителей за декабрь;
10:00 – Великобритания: розничные продажи за декабрь;
18:00 – США: предварительные данные по индексу доверия потребителей в Мичигане за январь;
18:00 – США: продажи на вторичном рынке жилья за декабрь;
21:00 – США: число активных буровых установок от Baker Hughes.
События в России:
СПБ Биржа проведет ВОСА по вопросу передачи функций совета директоров Правлению.
Вице-премьер РФ А. Новак проведет совещание с руководителями нефтяных компаний о ситуации на рынке нефтепродуктов.
В рамках международной выставки-форума «Россия» пройдет День пассажирской логистики.
10:00 – Германия: индекс цен производителей за декабрь;
10:00 – Великобритания: розничные продажи за декабрь;
18:00 – США: предварительные данные по индексу доверия потребителей в Мичигане за январь;
18:00 – США: продажи на вторичном рынке жилья за декабрь;
21:00 – США: число активных буровых установок от Baker Hughes.
События в России:
СПБ Биржа проведет ВОСА по вопросу передачи функций совета директоров Правлению.
Вице-премьер РФ А. Новак проведет совещание с руководителями нефтяных компаний о ситуации на рынке нефтепродуктов.
В рамках международной выставки-форума «Россия» пройдет День пассажирской логистики.
Индекс МосБиржи в пятницу торгуется в легком минусе (-0,4%). По сути, уже более недели IMOEX не может преодолеть ближайшее сопротивление на 3200 п., но и нет активизации продаж, чтобы продавить поддержку на 3150 п.
Банк России в своем последнем докладе обратил внимание, что розничные инвесторы в декабре потеряли интерес к российскому рынку акций и их нетто-покупки по итогам месяца сократились до 0,5 млрд руб.
Было бы падение, можно было бы прикупить что-то на перспективу, а покупать у максимумов — большого смысла нет. Поэтому уже более двух недель IMOEX стоит чуть выше уровней закрытия прошлого года. Зато уже 5-ю сессию подряд растет облигационный индекс RGBI - не часто дальние ОФЗ дают инвесторам доходность более 12%.
Акции Сбербанка (-0,4) снижаются вторую сессию подряд, хотя опубликованный ранее сильный отчет банка за декабрь по РПБУ подтвердил, что ситуация здесь позитивная и можно ждать дивидендов за 2023 г. в районе 33–34 руб., что дает дивдоходность 12%.
Бумаги Северстали (+1,35%) сегодня нивелировали свою вчерашнюю просадку из-за того, что суд поддержал штраф ФАС против компании в размере 8,7 млрд руб. Северсталь намерена его оспаривать. Но даже с учетом штрафа дивдоходность за 2023 г. может составить около 8,5%.
В середине января курс рубля остановил укрепление на уровне сильной поддержки 87,5 руб. по отношению к доллару. Важно здесь то, что даже на фоне больших объемов продаж валюты со стороны ЦБ курс доллара прекратил снижение. Значит есть повышенный спрос на валюту со стороны бизнеса и населения. Показательным будет поведение рубля под закрытие месяца.
Банк России в своем последнем докладе обратил внимание, что розничные инвесторы в декабре потеряли интерес к российскому рынку акций и их нетто-покупки по итогам месяца сократились до 0,5 млрд руб.
Было бы падение, можно было бы прикупить что-то на перспективу, а покупать у максимумов — большого смысла нет. Поэтому уже более двух недель IMOEX стоит чуть выше уровней закрытия прошлого года. Зато уже 5-ю сессию подряд растет облигационный индекс RGBI - не часто дальние ОФЗ дают инвесторам доходность более 12%.
Акции Сбербанка (-0,4) снижаются вторую сессию подряд, хотя опубликованный ранее сильный отчет банка за декабрь по РПБУ подтвердил, что ситуация здесь позитивная и можно ждать дивидендов за 2023 г. в районе 33–34 руб., что дает дивдоходность 12%.
Бумаги Северстали (+1,35%) сегодня нивелировали свою вчерашнюю просадку из-за того, что суд поддержал штраф ФАС против компании в размере 8,7 млрд руб. Северсталь намерена его оспаривать. Но даже с учетом штрафа дивдоходность за 2023 г. может составить около 8,5%.
В середине января курс рубля остановил укрепление на уровне сильной поддержки 87,5 руб. по отношению к доллару. Важно здесь то, что даже на фоне больших объемов продаж валюты со стороны ЦБ курс доллара прекратил снижение. Значит есть повышенный спрос на валюту со стороны бизнеса и населения. Показательным будет поведение рубля под закрытие месяца.
Экономический календарь на понедельник 22 января:
04:15 — Китай: ключевая ставка НБК. Прогноз: 3,45%. По факту: 3,45%.
17:00 — Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.
События в России:
Банк России опубликует динамику потребительских цен и оценку трендовой инфляции.
Whoosh опубликует операционные результаты за 2023 г.
04:15 — Китай: ключевая ставка НБК. Прогноз: 3,45%. По факту: 3,45%.
17:00 — Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.
События в России:
Банк России опубликует динамику потребительских цен и оценку трендовой инфляции.
Whoosh опубликует операционные результаты за 2023 г.
В понедельник днем индекс МосБиржи торгуется в умеренном плюсе (+0,35%), компенсируя пятничное снижение. ничего особо интересного не происходит. Корпоративные отчеты еще впереди, а остается покупать под ожидания годовых дивидендов по ряду бумаг. В итоге индекс МосБиржи пока остается в границах консолидации 3150–3200 п.
Акции Северстали (+1,8%) продолжают развивать подъем, обновляя двухлетние максимумы. Компания в начале февраля отчитается по МСФО за 2023 г., то инвесторы уже сейчас закладываются на возобновление выплат дивидендов. Если компания выплатит 100% свободного денежного потока, то дивиденды могут составить 125 руб. на акцию (дивдоходность около 8%). Северсталь может вернуться к ежеквартальным выплатам в течение 2024 г. Это же можно говорить и относительно акций ММК и НЛМК.
Акции ЛСР растут на 3,6% — инвесторам понравились операционные результаты за 2023 г., показавшие рост продаж в 2,2 раза до рекордных 1,099 млн кв. м (216 млрд руб.). Ближайшие цели роста здесь — район 800 руб.
Акции Северстали (+1,8%) продолжают развивать подъем, обновляя двухлетние максимумы. Компания в начале февраля отчитается по МСФО за 2023 г., то инвесторы уже сейчас закладываются на возобновление выплат дивидендов. Если компания выплатит 100% свободного денежного потока, то дивиденды могут составить 125 руб. на акцию (дивдоходность около 8%). Северсталь может вернуться к ежеквартальным выплатам в течение 2024 г. Это же можно говорить и относительно акций ММК и НЛМК.
Акции ЛСР растут на 3,6% — инвесторам понравились операционные результаты за 2023 г., показавшие рост продаж в 2,2 раза до рекордных 1,099 млн кв. м (216 млрд руб.). Ближайшие цели роста здесь — район 800 руб.
Экономический календарь на вторник, 23 января:
06:00 – Япония: решение Банка Японии по ключевой ставке;
06:00 – Япония: квартальный доклад Банка Японии о перспективах экономики;
18:00 – Еврозона: индекс потребительского доверия (предв.) за январь.
События в России:
Артген биотех (бывший ИСКЧ) — проведет Capital Market Day, на котором компания представит обновленную бизнес-стратегию на 2024–2026 гг.
Фармсинтез проведет ВОСА по вопросу увеличения уставного капитала.
Мосбиржа переводит с 23 января акции Фармсинтез в Сектор повышенного инвестиционного риска и исключает из Сектора Рынка инноваций.
06:00 – Япония: решение Банка Японии по ключевой ставке;
06:00 – Япония: квартальный доклад Банка Японии о перспективах экономики;
18:00 – Еврозона: индекс потребительского доверия (предв.) за январь.
События в России:
Артген биотех (бывший ИСКЧ) — проведет Capital Market Day, на котором компания представит обновленную бизнес-стратегию на 2024–2026 гг.
Фармсинтез проведет ВОСА по вопросу увеличения уставного капитала.
Мосбиржа переводит с 23 января акции Фармсинтез в Сектор повышенного инвестиционного риска и исключает из Сектора Рынка инноваций.
Сегодня прошла новость: Правительство РФ выступает за продление мер по обязательной продаже валютной выручки экспортерами. В обоснование этого говорится, что введенные ранее меры показали свою эффективность и помогли стабилизировать ситуацию на внутреннем валютном рынке.
То есть Указа о продлении пока нет, поправок в законопроект тоже нет. Есть только мнение госчиновников о том, что Правительство поддерживает идею продления валютного контроля.
Показательно, что в ноябре-декабре прошлого года руководство Минфина и Центробанка однозначно высказывались на скорейшую отмену Указа о репатриации валюты. Видать денег от экспортеров в этом году ожидается немного, раз власти хотят сохранить валютный контроль за экспортерами.
Курс рубля на эту новость сегодня реагирует нейтральной динамикой (USD/RUB 87,9 +0,1%), что вполне оправдано, ведь это известие касается перспектив курса рубля после президентских выборов.
То есть Указа о продлении пока нет, поправок в законопроект тоже нет. Есть только мнение госчиновников о том, что Правительство поддерживает идею продления валютного контроля.
Показательно, что в ноябре-декабре прошлого года руководство Минфина и Центробанка однозначно высказывались на скорейшую отмену Указа о репатриации валюты. Видать денег от экспортеров в этом году ожидается немного, раз власти хотят сохранить валютный контроль за экспортерами.
Курс рубля на эту новость сегодня реагирует нейтральной динамикой (USD/RUB 87,9 +0,1%), что вполне оправдано, ведь это известие касается перспектив курса рубля после президентских выборов.
Сегодня развернулась публичная полемика на тему продлять или нет обязательную продажу валютной выручки экспортерами. Правительство РФ выступает за продление.
Показательно, как быстро отреагировал на это сообщение Банк России: его руководство придерживается прежней позиции в части того, что обязательная продажа валютной выручки экспортерами должна носить временный характер и веских причин для продления этой меры регулятор не видит. ЦБ считает, что значимый вклад в курсовую динамику также внес рост стоимостных объемов экспорта. Этот фактор влияет на валютный рынок с лагами, связанными со сроками проведения внешнеторговых расчетов - напомнил ЦБ.
Интересно, что в этой полемике Минфин резко сменил свою позицию. Еще в декабре на форуме «Россия зовет!» глава ведомства Антон Силуанов заявил, что возврат к обязательной продаже экспортерами валютной выручки является временной мерой, а Минфин всегда выступал за полную свободу потоков капитала. Сегодня Минфин РФ сообщил, что счел обоснованным продление обязательной продажи валютной выручки. Чтобы смягчить такой разворот, Минфин дал понять, что хочет доработать схему возврата валютной выручки.
В общем точку в дискуссии по этому важному моменту пока ставить рано. Думаю в ближайший месяц Кремль выберет какому пути стоит следовать, ведь исполнить бюджет 2024 года с курсом доллара ниже 90 руб. будет нереально. В общем, ждем на этот счет отдельного президентского указа.
Не исключен компромиссный вариант с постепенным ослаблением валютных ограничений. То есть с текущего уровня продаж 90-100% валютной выручки, эти обязательства снизят к середине лета до 50-60%.
Показательно, как быстро отреагировал на это сообщение Банк России: его руководство придерживается прежней позиции в части того, что обязательная продажа валютной выручки экспортерами должна носить временный характер и веских причин для продления этой меры регулятор не видит. ЦБ считает, что значимый вклад в курсовую динамику также внес рост стоимостных объемов экспорта. Этот фактор влияет на валютный рынок с лагами, связанными со сроками проведения внешнеторговых расчетов - напомнил ЦБ.
Интересно, что в этой полемике Минфин резко сменил свою позицию. Еще в декабре на форуме «Россия зовет!» глава ведомства Антон Силуанов заявил, что возврат к обязательной продаже экспортерами валютной выручки является временной мерой, а Минфин всегда выступал за полную свободу потоков капитала. Сегодня Минфин РФ сообщил, что счел обоснованным продление обязательной продажи валютной выручки. Чтобы смягчить такой разворот, Минфин дал понять, что хочет доработать схему возврата валютной выручки.
В общем точку в дискуссии по этому важному моменту пока ставить рано. Думаю в ближайший месяц Кремль выберет какому пути стоит следовать, ведь исполнить бюджет 2024 года с курсом доллара ниже 90 руб. будет нереально. В общем, ждем на этот счет отдельного президентского указа.
Не исключен компромиссный вариант с постепенным ослаблением валютных ограничений. То есть с текущего уровня продаж 90-100% валютной выручки, эти обязательства снизят к середине лета до 50-60%.
Экономический календарь на среду, 24 января:
02:50 – Япония: торговый баланс за декабрь;
03:30 – Япония: индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг PMI за январь;
11:30 – Германия: PMI в производственном секторе и секторе услуг за январь;
12:00 – Еврозона: PMI в производственном секторе и секторе услуг за январь;
12:30 – Великобритания: индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг PMI за январь;
17:45 – США: индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг PMI за январь;
18:30 – США: запасы сырой нефти от Минэнерго EIA.
События в России:
X5 Group опубликует операционные результаты за IV квартал 2023 г.
Ozon проведет ГОСА.
Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен с 16 по 22 января.
02:50 – Япония: торговый баланс за декабрь;
03:30 – Япония: индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг PMI за январь;
11:30 – Германия: PMI в производственном секторе и секторе услуг за январь;
12:00 – Еврозона: PMI в производственном секторе и секторе услуг за январь;
12:30 – Великобритания: индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг PMI за январь;
17:45 – США: индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг PMI за январь;
18:30 – США: запасы сырой нефти от Минэнерго EIA.
События в России:
X5 Group опубликует операционные результаты за IV квартал 2023 г.
Ozon проведет ГОСА.
Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен с 16 по 22 января.
В среду днем индекс МосБиржи теряет около 0,5% (3160 п.), поскольку в красной зоне торгуются почти все «голубые фишки». Среднесрочно IMOEX продолжает безыдейно пилить в диапазоне 3150-3200 п. При этом хочу обратить внимание, что локальные максимумы индекса в этой консолидации нисходящие — это указывает на слабость покупателей.
ГДР X5 Group прибавляют 1,5% после публикации сильного финансового отчета. Чистая выручка ретейлера в 4 кв. 2023 г. увеличилась в годовом сравнении на 24,7% и составила 877,97 млрд руб. Годовая чистая выручка в 2023 г. увеличилась на 20,6% - до 3,139 трлн руб.
Акции угледобывающих компаний снижаются после того как стало известно о намерениях Минфина повысить отраслевые ставки НДПИ. Бумаги Мечела на повышенных объемах в среду теряют 2,6% (ближайшая поддержка на 265 руб.), акции Распадской дешевеют на 1,7%.
Расписки QIWI падают на 2,5% после того как МосБиржа перевела их из первого уровня листинга в третий с 29 января в связи с продажей российского бизнеса группы.
ГДР X5 Group прибавляют 1,5% после публикации сильного финансового отчета. Чистая выручка ретейлера в 4 кв. 2023 г. увеличилась в годовом сравнении на 24,7% и составила 877,97 млрд руб. Годовая чистая выручка в 2023 г. увеличилась на 20,6% - до 3,139 трлн руб.
Акции угледобывающих компаний снижаются после того как стало известно о намерениях Минфина повысить отраслевые ставки НДПИ. Бумаги Мечела на повышенных объемах в среду теряют 2,6% (ближайшая поддержка на 265 руб.), акции Распадской дешевеют на 1,7%.
Расписки QIWI падают на 2,5% после того как МосБиржа перевела их из первого уровня листинга в третий с 29 января в связи с продажей российского бизнеса группы.