Индекс МосБиржи во вторник днем теряет 0,7%, переписывая ценовые минимумы с конца января. Настрой на рост пока сохраняется, но растущие объемы продаж уже настораживают. Акции Газпрома (-0,45%) непрерывно снижаются уже 9 сессий подряд. Точно такая же динамика и у акций ГМК НорНикель (-0,53%). Они сильно перепроданы. По сути, мы имеем продолжение пятничных распродаж, когда рынок ушел вниз на фоне жесткой риторики Центробанка и ожиданий новых западных санкций.
Московская биржа с 22 февраля переведет бумаги Polymetal из первого уровня листинга в третий из-за раскрытия компанией информации о планируемой продаже российского бизнеса. Днем ранее стало известно, что Polymetal продает российский бизнеса компании АО «Мангазея Плюс». Вопрос дивидендов для российских бумаг закрыт. При этом компания будет развивать бизнес в Казахстане без российского актива. Polymetal ожидает, что сделка будет закрыта до конца марта этого года. Возможно в дальнейшем компания уйдет с листинга на МосБирже. Ближайшая цель снижения — 350 руб
Московская биржа с 22 февраля переведет бумаги Polymetal из первого уровня листинга в третий из-за раскрытия компанией информации о планируемой продаже российского бизнеса. Днем ранее стало известно, что Polymetal продает российский бизнеса компании АО «Мангазея Плюс». Вопрос дивидендов для российских бумаг закрыт. При этом компания будет развивать бизнес в Казахстане без российского актива. Polymetal ожидает, что сделка будет закрыта до конца марта этого года. Возможно в дальнейшем компания уйдет с листинга на МосБирже. Ближайшая цель снижения — 350 руб
ВТБ сегодня опубликовал отчетность по МСФО за IV квартал 2023 г.
Результаты IV квартала 2023
- Чистые процентные доходы: 190,6 млрд руб. (-4% квартал к кварталу)
- Чистые комиссионные доходы: 58,8 млрд руб. (-3% квартал к кварталу)
- Чистая прибыль: 55,9 млрд руб. (-35% квартал к кварталу)
Результаты 2023 года
- Чистые процентные доходы: 761,4 млрд руб.
- Чистые комиссионные доходы: 217 млрд руб.
- Чистая прибыль: 432,2 млрд руб.
ВТБ пока планирует предложить акционерам не выплачивать дивиденды за 2023 г.
При этом на дневном графике акций ВТБ образовалась характерная фигура "медвежье поглощение", которая сулит дальнейшее снижение котировок.
Результаты IV квартала 2023
- Чистые процентные доходы: 190,6 млрд руб. (-4% квартал к кварталу)
- Чистые комиссионные доходы: 58,8 млрд руб. (-3% квартал к кварталу)
- Чистая прибыль: 55,9 млрд руб. (-35% квартал к кварталу)
Результаты 2023 года
- Чистые процентные доходы: 761,4 млрд руб.
- Чистые комиссионные доходы: 217 млрд руб.
- Чистая прибыль: 432,2 млрд руб.
ВТБ пока планирует предложить акционерам не выплачивать дивиденды за 2023 г.
При этом на дневном графике акций ВТБ образовалась характерная фигура "медвежье поглощение", которая сулит дальнейшее снижение котировок.
Экономический календарь на среду, 21 февраля:
02:00 – Япония: индекс Tankan за февраль;
02:50 – Япония: торговый баланс за январь;
14:00 – Великобритания: индекс промышленных заказов CBI за февраль;
18:00 – Еврозона: предварительные данные по индексу доверия потребителей за февраль;
22:00 – США: протокол заседания FOMC ФРС.
События в России:
Мечел — операционные и финансовые результаты за 2023 г.
РусГидро — отчетность по РСБУ за IV квартал 2023 г.
Транснефть — ожидается возобновление торгов акциями компании на Мосбирже после сплита (100:1).
Росстат опубликует динамику индекса цен производителей и индекса потребительских цен в период с 13 по 19 февраля.
ЦБ опубликует информационно-аналитические комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».
Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серий 26244 и 26226.
02:00 – Япония: индекс Tankan за февраль;
02:50 – Япония: торговый баланс за январь;
14:00 – Великобритания: индекс промышленных заказов CBI за февраль;
18:00 – Еврозона: предварительные данные по индексу доверия потребителей за февраль;
22:00 – США: протокол заседания FOMC ФРС.
События в России:
Мечел — операционные и финансовые результаты за 2023 г.
РусГидро — отчетность по РСБУ за IV квартал 2023 г.
Транснефть — ожидается возобновление торгов акциями компании на Мосбирже после сплита (100:1).
Росстат опубликует динамику индекса цен производителей и индекса потребительских цен в период с 13 по 19 февраля.
ЦБ опубликует информационно-аналитические комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».
Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серий 26244 и 26226.
Индекс МосБиржи начал сессию в красной зоне. После непродолжительной утренней попытки закрыть гэп, продажи усилились и после обеда падение IMOEX составляет уже 2,15% (3138 п). В моменте индекс пробивает поддержку января на 3145 п. Это означает, что следующая цель находится в районе 3100 п.
Столь негативная динамика может быть связана с неопределенностью и рисками, идущими от нового обширного пакета санкций от ЕС и США, введение которых анонсировано на 23-24 февраля. Помимо нового списка российских компаний, возможны торговые ограничения в отношении ряда компаний КНР, Турции, Индии и Сербии.
В среду возобновились торги привилегированными акциями Транснефти. Утренний минус на 2% к обеду увеличился до 6%. Сейчас акции торгуются по 1583 руб., хотя перед сплитом они стоили 159000 руб. То есть покупка бумаг под их дробление инвесторам пока ничего не принесла. Тем не менее доступность префов стала лучше, а значит спрос по ним может вырасти, ведь ожидаемая дивдоходность в 2024 г. может быть в районе 11–12%.
Столь негативная динамика может быть связана с неопределенностью и рисками, идущими от нового обширного пакета санкций от ЕС и США, введение которых анонсировано на 23-24 февраля. Помимо нового списка российских компаний, возможны торговые ограничения в отношении ряда компаний КНР, Турции, Индии и Сербии.
В среду возобновились торги привилегированными акциями Транснефти. Утренний минус на 2% к обеду увеличился до 6%. Сейчас акции торгуются по 1583 руб., хотя перед сплитом они стоили 159000 руб. То есть покупка бумаг под их дробление инвесторам пока ничего не принесла. Тем не менее доступность префов стала лучше, а значит спрос по ним может вырасти, ведь ожидаемая дивдоходность в 2024 г. может быть в районе 11–12%.
Экономический календарь на четверг, 22 февраля:
03:30 – Япония: предварительные данные по индексу деловой активности PMI за февраль;
11:30 – Германия: Flash PMI в производственном секторе и секторе услуг за февраль;
12:00 – Еврозона: Flash PMI в производственном секторе и секторе услуг за февраль;
12:30 – Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за февраль;
13:00 – Еврозона: итоговые данные по инфляции за январь;
16:30 - США: индекс национальной активности ФРБ Чикаго за январь;
16:30 - США: первичные заявки на пособия по безработице за неделю;
17:45 - США: индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг PMI за февраль;
18:00 – США: продажи на вторичном рынке жилья за январь;
19:00 – США: данные по запасам сырой нефти от EIA за неделю.
События в России:
Начинаются торги акциями ПАО «АГК» (Кристалл) на Мосбирже (код бумаги: KLVZ).
Бумаги Polymetal переводятся из котировального списка 1-го уровня в список 3-го уровня Московской биржи.
Московская биржа вводит запрет на «короткие» продажи по распискам QIWI.
Возобновление торгов акциями ММЦБ после приостановки.
Данные по международным резервам ЦБ РФ.
03:30 – Япония: предварительные данные по индексу деловой активности PMI за февраль;
11:30 – Германия: Flash PMI в производственном секторе и секторе услуг за февраль;
12:00 – Еврозона: Flash PMI в производственном секторе и секторе услуг за февраль;
12:30 – Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за февраль;
13:00 – Еврозона: итоговые данные по инфляции за январь;
16:30 - США: индекс национальной активности ФРБ Чикаго за январь;
16:30 - США: первичные заявки на пособия по безработице за неделю;
17:45 - США: индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг PMI за февраль;
18:00 – США: продажи на вторичном рынке жилья за январь;
19:00 – США: данные по запасам сырой нефти от EIA за неделю.
События в России:
Начинаются торги акциями ПАО «АГК» (Кристалл) на Мосбирже (код бумаги: KLVZ).
Бумаги Polymetal переводятся из котировального списка 1-го уровня в список 3-го уровня Московской биржи.
Московская биржа вводит запрет на «короткие» продажи по распискам QIWI.
Возобновление торгов акциями ММЦБ после приостановки.
Данные по международным резервам ЦБ РФ.
США и Европа собираются наложить очередные тяжелые санкции. Наиболее негативным сценарием могут оказаться блокирующие санкции против Мосбиржи или НКЦ.
В конце 2023 г. Центробанк дал понять, что надо быть готовым к отмене биржевых операций с долларом, в случае введения запретительных внешних санкций США против Московской биржи. В этом случае ЦБ готов перейти к внебиржевому определению курса рубля. Это означает, что рубль потеряет статус конвертируемой валюты, и его курс на основе оценки котировок крупных банков может отличаться от рыночного, при этом повысится волатильность курса и расширится спрэд между покупкой и продажей валюты.
Что касается российского рынка акций, то в четверг мы видим «отскок дохлой кошки» после обвального падения в предыдущие дни. Очевидно, что на текущих отметках падение IMOEX не остановится. Нам очень повезет, если на следующей неделе мы увидим поддержку в районе 3100 п.
В конце 2023 г. Центробанк дал понять, что надо быть готовым к отмене биржевых операций с долларом, в случае введения запретительных внешних санкций США против Московской биржи. В этом случае ЦБ готов перейти к внебиржевому определению курса рубля. Это означает, что рубль потеряет статус конвертируемой валюты, и его курс на основе оценки котировок крупных банков может отличаться от рыночного, при этом повысится волатильность курса и расширится спрэд между покупкой и продажей валюты.
Что касается российского рынка акций, то в четверг мы видим «отскок дохлой кошки» после обвального падения в предыдущие дни. Очевидно, что на текущих отметках падение IMOEX не остановится. Нам очень повезет, если на следующей неделе мы увидим поддержку в районе 3100 п.
Изучаем новые санкции от ЕС и США против РФ:
Основные санкции от ЕС предусматривают ограничения на торговлю товарами и технологиями. В частности, речь идет о запрете на поставки полупроводникового оборудования, оптических приборов, электротехнического оборудования, станков, электронных модулей и компонентов. Всего около 70 наименований.
Помимо этого введены санкции ЕС против более 100 физлиц. В SDN-list вошли 88 компаний, из них - ряд зарубежных: 4 из Китая и по одной из Казахстана, Индии, Сербии, Таиланда, Сингапура, Шри-Ланки и Турции.
Санкции США касаются промышленности, добычи и оборонки. В новый SDN-list внесены 16 крупных промышленных компаний: в том числе торгующиеся на Мосбирже: Трубная металлургическая компания (ТМК), СУЭК, Мечел, «Южуралзолото», «Трансконтейнер», входящая в Global Ports Восточная стивидорная компания и другие.
Также ограничения наложен на компании, связанные с "Новатэком" и производством СПГ. В блокирующий пакет включено ООО «Русхимальянс» — СП «Газпрома» и «Русгаздобычи», отвечающее за строительство крупнейшего в РФ комплекса по переработке и сжижению газа в Усть-Луге.
Также санкции США введены в отношении ООО «Современный морской арктический транспорт СПГ» — СП «Совкомфлота» и НОВАТЭКа, которое выступает заказчиком и оператором флота для проекта «Арктик СПГ-2».
Плюс к этому введены санкции против строительной компании ГК ПИК.
В блокирующий список включены еще 9 банков: СПБ-банк, Быстробанк, Морской банк, «Международный финансовый клуб», Ижкомбанк, Челиндбанк, Ростфинансбанк, «Региональный кредит», Модульбанк. Сюда же попала и Национальная Система Платежных Карт (НСПК), обслуживающая карты "Мир" ( теперь обслуживание этих карт за рубежом станет невозможно).
Также санкции США введены против ряда компаний IT-сферы и провайдеров.
Минфин США также ввел санкции против более 30 зарубежных компаний: 8 — из Китая, 16 — из Турции, 4 — из ОАЭ, 2 — из Киргизии, по 1 — из Индии и Южной Кореи.
В итоге, пакет санкций США выглядят более адресными и суровым, чем от ЕС. Все в совокупности - это весьма серьезно, поскольку скоро в РФ не останется крупного неподсанкционного бизнеса. Это означает проблемы с развитием и сбытом. У компаний вырастут издержки, поскольку нахождение в санкционном списке означает запрет на осуществление финансовых операций с данными контрагентами или товарами. Обходные пути вокруг санкций найдутся, но мы будем иметь торможение роста экономики и слабые перспективы нашего рынка акций, который может вытащить только ослабление рубля
Основные санкции от ЕС предусматривают ограничения на торговлю товарами и технологиями. В частности, речь идет о запрете на поставки полупроводникового оборудования, оптических приборов, электротехнического оборудования, станков, электронных модулей и компонентов. Всего около 70 наименований.
Помимо этого введены санкции ЕС против более 100 физлиц. В SDN-list вошли 88 компаний, из них - ряд зарубежных: 4 из Китая и по одной из Казахстана, Индии, Сербии, Таиланда, Сингапура, Шри-Ланки и Турции.
Санкции США касаются промышленности, добычи и оборонки. В новый SDN-list внесены 16 крупных промышленных компаний: в том числе торгующиеся на Мосбирже: Трубная металлургическая компания (ТМК), СУЭК, Мечел, «Южуралзолото», «Трансконтейнер», входящая в Global Ports Восточная стивидорная компания и другие.
Также ограничения наложен на компании, связанные с "Новатэком" и производством СПГ. В блокирующий пакет включено ООО «Русхимальянс» — СП «Газпрома» и «Русгаздобычи», отвечающее за строительство крупнейшего в РФ комплекса по переработке и сжижению газа в Усть-Луге.
Также санкции США введены в отношении ООО «Современный морской арктический транспорт СПГ» — СП «Совкомфлота» и НОВАТЭКа, которое выступает заказчиком и оператором флота для проекта «Арктик СПГ-2».
Плюс к этому введены санкции против строительной компании ГК ПИК.
В блокирующий список включены еще 9 банков: СПБ-банк, Быстробанк, Морской банк, «Международный финансовый клуб», Ижкомбанк, Челиндбанк, Ростфинансбанк, «Региональный кредит», Модульбанк. Сюда же попала и Национальная Система Платежных Карт (НСПК), обслуживающая карты "Мир" ( теперь обслуживание этих карт за рубежом станет невозможно).
Также санкции США введены против ряда компаний IT-сферы и провайдеров.
Минфин США также ввел санкции против более 30 зарубежных компаний: 8 — из Китая, 16 — из Турции, 4 — из ОАЭ, 2 — из Киргизии, по 1 — из Индии и Южной Кореи.
В итоге, пакет санкций США выглядят более адресными и суровым, чем от ЕС. Все в совокупности - это весьма серьезно, поскольку скоро в РФ не останется крупного неподсанкционного бизнеса. Это означает проблемы с развитием и сбытом. У компаний вырастут издержки, поскольку нахождение в санкционном списке означает запрет на осуществление финансовых операций с данными контрагентами или товарами. Обходные пути вокруг санкций найдутся, но мы будем иметь торможение роста экономики и слабые перспективы нашего рынка акций, который может вытащить только ослабление рубля
Экономический календарь на понедельник, 26 февраля:
14:00 – Великобритания: индекс изменения объема розничных продаж CBI за февраль;
18:00 – США: продажи на первичном рынке жилья за январь;
18:30 – США: индекс деловой активности в промышленном секторе ФРБ Далласа за февраль;
19:00 – Еврозона: выступление главы ЕЦБ К. Лагард.
События в России:
Московская биржа представит отчетность по МСФО за 2023 г.
ЭсЭфАй представит отчетность по РСБУ за 2023 г.
ВТБ — с 26 февраля по 1 марта банк проведет стратегическую неделю, в рамках которой представит планы развития на горизонте 2024–2026 гг.
19:00 — данные по промышленному производству в РФ за январь.
14:00 – Великобритания: индекс изменения объема розничных продаж CBI за февраль;
18:00 – США: продажи на первичном рынке жилья за январь;
18:30 – США: индекс деловой активности в промышленном секторе ФРБ Далласа за февраль;
19:00 – Еврозона: выступление главы ЕЦБ К. Лагард.
События в России:
Московская биржа представит отчетность по МСФО за 2023 г.
ЭсЭфАй представит отчетность по РСБУ за 2023 г.
ВТБ — с 26 февраля по 1 марта банк проведет стратегическую неделю, в рамках которой представит планы развития на горизонте 2024–2026 гг.
19:00 — данные по промышленному производству в РФ за январь.
На прошлой неделе стало известно о новых санкциях со стороны США и ЕС. Американские ограничения затронули такие компании, торгующиеся на Мосбирже, как Мечел, ТМК, ЮГК, НОВАТЭК, ПИК, Совкомфлот.
Главное, что не было блокирующих санкций против НКЦ (расчетный центр МосБиржи), иначе это привело бы к окончанию открытых торгов валютами на бирже из-за невозможности клиринга. Отсутствие негатива на фоне его ожиданий — это позитив, поэтому в понедельник утром российский рынок акций отскакивает наверх.
Чего ждать в ближайшей перспективе? Очевидно, что IMOEX сегодня может дотянуться до ближайшего сопротивления в районе 3200-3210 п. и потом я жду новой волны снижения, так как утренний гэп должен быть закрыт.
Главное, что не было блокирующих санкций против НКЦ (расчетный центр МосБиржи), иначе это привело бы к окончанию открытых торгов валютами на бирже из-за невозможности клиринга. Отсутствие негатива на фоне его ожиданий — это позитив, поэтому в понедельник утром российский рынок акций отскакивает наверх.
Чего ждать в ближайшей перспективе? Очевидно, что IMOEX сегодня может дотянуться до ближайшего сопротивления в районе 3200-3210 п. и потом я жду новой волны снижения, так как утренний гэп должен быть закрыт.
Экономический календарь на вторник, 27 февраля:
02:30 – Япония: годовой уровень инфляции за январь (рост на 2,2% г/г - минимальный подъем с марта 2022 г.)
10:00 – Германия: индекс доверия потребителей от Gfk за март;
16:30 – США: заказы на товары длительного пользования за январь;
17:00 – США: индекс цен на жилье CaseShiller-20 за декабрь;
18:00 – США: индекс доверия потребителей за февраль.
События в России:
МКПАО «ТКС Холдинг» — ГДР, представляющие обыкновенные акции класса А TCS Group Holding PLC заменяются на обыкновенные акции МКПАО «ТКС Холдинг».
Henderson проведет День инвестора
ВТБ — с 26 февраля по 1 марта банк проводит стратегическую неделю.
Московская биржа исключает депозитарные расписки QIWI из состава основных индексов биржи.
Минфин проведет открытый аукцион по реализации бриллиантов из Госфонда России.
02:30 – Япония: годовой уровень инфляции за январь (рост на 2,2% г/г - минимальный подъем с марта 2022 г.)
10:00 – Германия: индекс доверия потребителей от Gfk за март;
16:30 – США: заказы на товары длительного пользования за январь;
17:00 – США: индекс цен на жилье CaseShiller-20 за декабрь;
18:00 – США: индекс доверия потребителей за февраль.
События в России:
МКПАО «ТКС Холдинг» — ГДР, представляющие обыкновенные акции класса А TCS Group Holding PLC заменяются на обыкновенные акции МКПАО «ТКС Холдинг».
Henderson проведет День инвестора
ВТБ — с 26 февраля по 1 марта банк проводит стратегическую неделю.
Московская биржа исключает депозитарные расписки QIWI из состава основных индексов биржи.
Минфин проведет открытый аукцион по реализации бриллиантов из Госфонда России.
Во вторник индекс МосБиржи нивелировал весь утренний рост и торгуется сейчас на уровне 3212 п. Накануне IMOEX преодолел ближайшее сопротивление на 3200 п. Чтобы развить подъем надо закрепится выше этого уровня. Невысокая активность покупателей может развернуть индекс вниз через 2-3 сессии. Возможно, что ближайшая коррекция не будет глубокой.
Несмотря на налоговый период в конце месяца, курс рубля не показывает какого-то значимого укрепления. Пара USD/RUB с начала недели не смогла опуститься ниже 91,85 руб. Но в марте уже выборы, поэтому власти могут специально укрепить рубль.
Акции Сбербанка сегодня обновили максимумы 2024 г., поднявшись до 293 руб. Здесь идет традиционный разгон котировок на ожиданиях публикации 28 февраля отчетности за IV квартал 2023 г. по МСФО.
Акции Кристалла продолжают слабеть после того, как 22 февраля они вышли на рынок после IPO. Торги KLVZ стартовали в четверг по цене 9 руб. и сейчас цена в минусе на 16% и на 21% ниже цены размещения в 9,5 руб. за акцию.
Несмотря на налоговый период в конце месяца, курс рубля не показывает какого-то значимого укрепления. Пара USD/RUB с начала недели не смогла опуститься ниже 91,85 руб. Но в марте уже выборы, поэтому власти могут специально укрепить рубль.
Акции Сбербанка сегодня обновили максимумы 2024 г., поднявшись до 293 руб. Здесь идет традиционный разгон котировок на ожиданиях публикации 28 февраля отчетности за IV квартал 2023 г. по МСФО.
Акции Кристалла продолжают слабеть после того, как 22 февраля они вышли на рынок после IPO. Торги KLVZ стартовали в четверг по цене 9 руб. и сейчас цена в минусе на 16% и на 21% ниже цены размещения в 9,5 руб. за акцию.
Экономический календарь на среду, 28 февраля:
00:30 – США: изменение сырой нефти API за неделю;
13:00 – Еврозона: индекс экономических настроений за февраль;
16:30 – США: данные по темпам роста ВВП за IV квартал;
16:30 – США: предварительная оценка торгового баланса за январь;
18:30 – США: запасы сырой нефти от EIA за неделю;
28-29 февраля пройдет встреча министров финансов и управляющих центральных банков стран G20.
События в России:
Сбербанк — отчетность по МСФО за IV квартал и весь 2023 г. и конференция с участием главы банка Германа Грефа.
Fix Price — представит операционные и финансовые результаты за IV квартал и весь 2023 г.
ВТБ — с 26 февраля по 1 марта банк проведет стратегическую неделю.
Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26243 и ОФЗ-ИН серии 52005
Росстат опубликует ежемесячный доклад «Социально-экономическое положение России» за январь, данные о промышленном производстве в январе, об оценке индекса потребительских цен с 20 по 26 февраля.
00:30 – США: изменение сырой нефти API за неделю;
13:00 – Еврозона: индекс экономических настроений за февраль;
16:30 – США: данные по темпам роста ВВП за IV квартал;
16:30 – США: предварительная оценка торгового баланса за январь;
18:30 – США: запасы сырой нефти от EIA за неделю;
28-29 февраля пройдет встреча министров финансов и управляющих центральных банков стран G20.
События в России:
Сбербанк — отчетность по МСФО за IV квартал и весь 2023 г. и конференция с участием главы банка Германа Грефа.
Fix Price — представит операционные и финансовые результаты за IV квартал и весь 2023 г.
ВТБ — с 26 февраля по 1 марта банк проведет стратегическую неделю.
Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26243 и ОФЗ-ИН серии 52005
Росстат опубликует ежемесячный доклад «Социально-экономическое положение России» за январь, данные о промышленном производстве в январе, об оценке индекса потребительских цен с 20 по 26 февраля.
Индекс МосБиржи в среду днем растет на 0,5%, хотя утром подъем был почти в два раза больше. Примечательно здесь то, что накануне индекс закрылся в минусе, нивелировав весь дневной подъем. Осенью прошлого года в такой ситуации на следующий день рынок сохранял слабость. Сегодня же IMOEX начал торги со значительным гэпом вверх. Сложно сказать, к чему это приведет, но пока я не вижу силы у покупателей. Вернее она есть, но лишь по отдельным бумагам, которые сейчас обновляют месячные или даже годовые максимумы.
В среду активно идут вверх акции девелоперов. Так, обороты по акциям ЛСР (+5,8%) в первую половину дня были выше, чем по Сбербанку. Сложно сказать с чем связан этот подъем цен. Участники рынка пишут о закрытии коротких позиций розничными инвесторами.
Акции Fix Price слабеют на 2,2%, после того, как компания опубликовала отчетность за IV квартал 2023 г. со слабым ростом выручки и снижением чистой прибыли на 8% г/г за счет курсовых разниц.
В среду активно идут вверх акции девелоперов. Так, обороты по акциям ЛСР (+5,8%) в первую половину дня были выше, чем по Сбербанку. Сложно сказать с чем связан этот подъем цен. Участники рынка пишут о закрытии коротких позиций розничными инвесторами.
Акции Fix Price слабеют на 2,2%, после того, как компания опубликовала отчетность за IV квартал 2023 г. со слабым ростом выручки и снижением чистой прибыли на 8% г/г за счет курсовых разниц.
Экономический календарь на четверг, 29 февраля:
02:50 – Япония: предварительные данные по промышленному производству за январь;
02:50 – Япония: розничные продажи за январь;
10:00 – Германия: розничные продажи за январь;
11:55 – Германия: уровень безработицы за февраль;
12:30 – Великобритания: объем потребительского кредитования за январь;
16:00 – Германия: предварительные данные по уровню инфляции за февраль;
16:30 - США: ценовой индекс расходов на личное потребление за январь;
16:30 - США: первичные заявки на пособия по безработице за неделю;
17:45 - США: индекс деловой активности в Чикаго за февраль;
18:00 – США: незавершенные сделки по продаже жилья за январь;
28–29 февраля проходит встреча министров финансов и управляющих центральных банков стран G20.
События в России:
Распадская — СД рассмотрит вопрос о выплате дивидендов по результатам 2023 г.
Полюс представит производственные результаты и отчетность по МСФО за 2023 г.
12:00 - Президент РФ обратится с ежегодным посланием к Федеральному Собранию РФ.
16:00 - Международные резервы ЦБ РФ.
02:50 – Япония: предварительные данные по промышленному производству за январь;
02:50 – Япония: розничные продажи за январь;
10:00 – Германия: розничные продажи за январь;
11:55 – Германия: уровень безработицы за февраль;
12:30 – Великобритания: объем потребительского кредитования за январь;
16:00 – Германия: предварительные данные по уровню инфляции за февраль;
16:30 - США: ценовой индекс расходов на личное потребление за январь;
16:30 - США: первичные заявки на пособия по безработице за неделю;
17:45 - США: индекс деловой активности в Чикаго за февраль;
18:00 – США: незавершенные сделки по продаже жилья за январь;
28–29 февраля проходит встреча министров финансов и управляющих центральных банков стран G20.
События в России:
Распадская — СД рассмотрит вопрос о выплате дивидендов по результатам 2023 г.
Полюс представит производственные результаты и отчетность по МСФО за 2023 г.
12:00 - Президент РФ обратится с ежегодным посланием к Федеральному Собранию РФ.
16:00 - Международные резервы ЦБ РФ.
Под закрытие месяца валютная пара USD/RUB ушла немного вниз от уровней 2-месячных максимумов и торгуется в районе 90,9 руб. Это укрепление рубля 26-29 февраля можно связать с тем, российские сырьевые компании должны заплатить НДПИ и НДС и прочие налоги. Традиционно для этих выплат экспортеры продают валютную выручку, и поскольку валюты на бирже становится больше, а также в конце календарного месяца корпорации приводят в норму балансы, продавая накопившиеся излишки иностранной валюты. Поэтому курс рубля в конце месяца обычно укрепляется.
Выступление российского президента традиционно слабо влияет на курс рубля, если он не выносит публике каких-то новых экономических посылов. В этой части сегодня было спокойно. Правда было обозначено введение прогрессивной шкалы налога на доходы физлиц (НДФЛ) после выборов.
Второй фактор, который в середине этой недели также позитивно стал влиять на рубль – публикация расшифровки заседания совета директоров Банка России по ключевой процентной ставке, которое прошло в середине февраля. Оказалось, что на нем обсуждалось 2 варианта: не менять ставку или повысить ее до 17%. То есть настрой регулятора в части ДКП остается довольно жестким и речи о снижении ставки нет. Эта риторика удерживает валютный рынок от притока свободной массы рублей, которые сейчас аккумулируется на счетах в банках под повышенные проценты.
Тем не менее, во второй половине февраля курс доллара достиг отметки 93,0 руб. Это значит, что зимняя фаза укрепления рубля завершилась. Можно сделать вывод, что в феврале рыночный баланс был смещен в пользу покупателей валюты.
В марте Минфин, скорее всего, продолжит сокращать объемы продажи валюты с учетом февральского восстановления цены нефти. Этот фактор играет не в пользу более крепкого курса рубля. Однако власти приложат максимум усилий для того, чтобы в этом году на валютном рынке все было спокойно до выборов. Следующую волну усиления рубля видимо надо ждать ближе к концу марта, когда компании будут платить повышенные объемы квартальных налогов в бюджет.
Выступление российского президента традиционно слабо влияет на курс рубля, если он не выносит публике каких-то новых экономических посылов. В этой части сегодня было спокойно. Правда было обозначено введение прогрессивной шкалы налога на доходы физлиц (НДФЛ) после выборов.
Второй фактор, который в середине этой недели также позитивно стал влиять на рубль – публикация расшифровки заседания совета директоров Банка России по ключевой процентной ставке, которое прошло в середине февраля. Оказалось, что на нем обсуждалось 2 варианта: не менять ставку или повысить ее до 17%. То есть настрой регулятора в части ДКП остается довольно жестким и речи о снижении ставки нет. Эта риторика удерживает валютный рынок от притока свободной массы рублей, которые сейчас аккумулируется на счетах в банках под повышенные проценты.
Тем не менее, во второй половине февраля курс доллара достиг отметки 93,0 руб. Это значит, что зимняя фаза укрепления рубля завершилась. Можно сделать вывод, что в феврале рыночный баланс был смещен в пользу покупателей валюты.
В марте Минфин, скорее всего, продолжит сокращать объемы продажи валюты с учетом февральского восстановления цены нефти. Этот фактор играет не в пользу более крепкого курса рубля. Однако власти приложат максимум усилий для того, чтобы в этом году на валютном рынке все было спокойно до выборов. Следующую волну усиления рубля видимо надо ждать ближе к концу марта, когда компании будут платить повышенные объемы квартальных налогов в бюджет.
Экономический календарь на пятницу, 01 марта:
02:30 – Япония: уровень безработицы за январь;
03:30 – Япония: индекс деловой активности в производственном секторе PMI за февраль;
04:30 – Китай: индекс деловой активности в производственном и непроизводственном секторе PMI за февраль;
04:45 – Китай: индекс деловой активности в производственном секторе PMI от Caixin за февраль;
11:55 – Германия: производственный индекс PMI за февраль;
12:00 – Еврозона: производственный индекс PMI за февраль;
12:30 – Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе PMI за февраль;
13:00 – Еврозона: предварительные данные по уровню инфляции за февраль;
13:00 – Еврозона: уровень безработицы за январь;
17:45 – США: индекс деловой активности в производственном секторе PMI за февраль;
18:00 – США: индекс деловой активности в производственном секторе ISM за февраль;
18:00 – США: итоговые данные по индексу доверия потребителей Мичигана за февраль.
События в России:
Распадская — отчетность по МСФО за 2023 г.
Юнипро — отчетность по РСБУ за IV квартал 2023 г.
МКБ — отчетность по МСФО за 2023 г.
Россети Ленэнерго — отчетность по РСБУ за 2023 г.
ТМК — презентация финансовых результатов ТМК за 2023 г.
09:00 - Индекс деловой активности в промышленности за февраль.
Ежегодная встреча кредитных организаций с Банком России с участием Э. Набиуллиной.
02:30 – Япония: уровень безработицы за январь;
03:30 – Япония: индекс деловой активности в производственном секторе PMI за февраль;
04:30 – Китай: индекс деловой активности в производственном и непроизводственном секторе PMI за февраль;
04:45 – Китай: индекс деловой активности в производственном секторе PMI от Caixin за февраль;
11:55 – Германия: производственный индекс PMI за февраль;
12:00 – Еврозона: производственный индекс PMI за февраль;
12:30 – Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе PMI за февраль;
13:00 – Еврозона: предварительные данные по уровню инфляции за февраль;
13:00 – Еврозона: уровень безработицы за январь;
17:45 – США: индекс деловой активности в производственном секторе PMI за февраль;
18:00 – США: индекс деловой активности в производственном секторе ISM за февраль;
18:00 – США: итоговые данные по индексу доверия потребителей Мичигана за февраль.
События в России:
Распадская — отчетность по МСФО за 2023 г.
Юнипро — отчетность по РСБУ за IV квартал 2023 г.
МКБ — отчетность по МСФО за 2023 г.
Россети Ленэнерго — отчетность по РСБУ за 2023 г.
ТМК — презентация финансовых результатов ТМК за 2023 г.
09:00 - Индекс деловой активности в промышленности за февраль.
Ежегодная встреча кредитных организаций с Банком России с участием Э. Набиуллиной.
Индекс МосБиржи растет уже 5 из 6 последних сессий. С поддержки на 3140 п. IMOEX прибавил уже 4% и ближайшая цель роста находится на предыдущем максимуме в районе 3280 п. Рынок не хочет падать, поскольку сильную динамику показывают такие тяжеловесные бумаги, как Сбербанк (+0,65%), Лукойл (+0,92%), Яндекс (+4,3%), которые сейчас обновляют годовые максимумы.
В акциях Яндекса сохраняется покупка под предстоящее на растут на следующей неделе (7 марта) собрание акционеров, на котором должна быть одобрена сделка по окончательному разделению бизнеса и обмену бумаг. Ближайшие цели роста - район 3700-3900 руб.
Бумаги Распадской теряют -2,6% после того, как компания представила слабый отчет МСФО за прошедший год, а Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды.
Уже с марта компании начнут анонсировать дивиденды за 2023 г. Этот дивидендный сезон, может поддержать спрос на нашем рынке акций.
В акциях Яндекса сохраняется покупка под предстоящее на растут на следующей неделе (7 марта) собрание акционеров, на котором должна быть одобрена сделка по окончательному разделению бизнеса и обмену бумаг. Ближайшие цели роста - район 3700-3900 руб.
Бумаги Распадской теряют -2,6% после того, как компания представила слабый отчет МСФО за прошедший год, а Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды.
Уже с марта компании начнут анонсировать дивиденды за 2023 г. Этот дивидендный сезон, может поддержать спрос на нашем рынке акций.
Экономический календарь на понедельник, 04 марта:
10:30 – Швейцария: уровень инфляции за февраль;
12:30 - Еврозона: Индекс доверия инвесторов Sentix за март;
19:00 – США: выступление члена совета управляющих ФРС П. Харкера
Пройдет заседание Совета ЕС по энергетике. Будет обсуждена рекомендацию Еврокомиссии о дальнейших мерах по сокращению спроса на газ.
События в России:
Русагро представит отчетность по МСФО за IV квартал 2023 г.
Московская биржа опубликует данные по торговым оборотам за февраль 2024 г.
Банк России опубликует обзор российских финансовых инструментов и новостной индекс деловой активности.
10:30 – Швейцария: уровень инфляции за февраль;
12:30 - Еврозона: Индекс доверия инвесторов Sentix за март;
19:00 – США: выступление члена совета управляющих ФРС П. Харкера
Пройдет заседание Совета ЕС по энергетике. Будет обсуждена рекомендацию Еврокомиссии о дальнейших мерах по сокращению спроса на газ.
События в России:
Русагро представит отчетность по МСФО за IV квартал 2023 г.
Московская биржа опубликует данные по торговым оборотам за февраль 2024 г.
Банк России опубликует обзор российских финансовых инструментов и новостной индекс деловой активности.
Индекс МосБиржи в понедельник продолжил развивать рост, показанный на прошлой неделе. Днем IMOEX переписал февральский максимум в 3275 п. и максимум прошлого года (3287 п.). Правда из прироста индекса на 0,82% около половины пришлось на утренний гэп. Показателем силы нашего рынка является то, что самые ликвидные фишки Сбербанк (+1,1%) и Яндекс (+3,9%) сейчас обновляют ценовые максимумы года. Приближается пора дивидендов, и инвесторы хотят получить их.
От американского рынка акций на этой неделе я жду локальной коррекции. По сути, все позитивные факторы и ожидания уже включены в текущие цены. Не исключаю, что инвестфонды и банки продолжат тянуть фьючерсы на индексы к дате квартальной экспирации, которая пройдет через 2 недели. Но в пятницу в Штатах выйдет важная месячная статистика по ситуации на рынке труда. Если она окажется слабой, то ухудшения настроений на рынке акций не миновать. Ухудшение ситуации со свободным кэшем у крупных банков тоже аргумент не в пользу покупателей.
От американского рынка акций на этой неделе я жду локальной коррекции. По сути, все позитивные факторы и ожидания уже включены в текущие цены. Не исключаю, что инвестфонды и банки продолжат тянуть фьючерсы на индексы к дате квартальной экспирации, которая пройдет через 2 недели. Но в пятницу в Штатах выйдет важная месячная статистика по ситуации на рынке труда. Если она окажется слабой, то ухудшения настроений на рынке акций не миновать. Ухудшение ситуации со свободным кэшем у крупных банков тоже аргумент не в пользу покупателей.
Экономический календарь на вторник, 05 марта:
Китай: открытие ежегодной сессии всекитайского собрания народных представителей;
03:01 – Великобритания: розничные продажи от BRC за февраль;
03:30 – Япония: индекс деловой активности в сфере услуг PMI за февраль;
04:45 – Китай: индекс деловой активности в сфере услуг PMI от Caixin за февраль;
11:55 – Германия: индекс деловой активности в сфере услуг PMI за февраль;
12:00 – Еврозона: индекс деловой активности в сфере услуг PMI за февраль;
12:30 – Великобритания: индекс деловой активности в сфере услуг PMI за февраль;
18:00 – США: индекс деловой активности ISM в сфере услуг за февраль;
20:00 – США: выступление зам. председателя ФРС по надзору М. Барра.
События в России:
09:00 - Индекс деловой активности в сфере услуг за февраль (снижение до 51,1 против 55,8 месяцем ранее);
Аэрофлот и МТС представят свои отчеты по МСФО за IV квартал 2023 г.
Мосбиржа — СД даст предварительные рекомендации по дивидендам за 2023 г.
Росгосстрах проведет ВОСА по вопросу дивидендов.
Минфин РФ опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в феврале.
Китай: открытие ежегодной сессии всекитайского собрания народных представителей;
03:01 – Великобритания: розничные продажи от BRC за февраль;
03:30 – Япония: индекс деловой активности в сфере услуг PMI за февраль;
04:45 – Китай: индекс деловой активности в сфере услуг PMI от Caixin за февраль;
11:55 – Германия: индекс деловой активности в сфере услуг PMI за февраль;
12:00 – Еврозона: индекс деловой активности в сфере услуг PMI за февраль;
12:30 – Великобритания: индекс деловой активности в сфере услуг PMI за февраль;
18:00 – США: индекс деловой активности ISM в сфере услуг за февраль;
20:00 – США: выступление зам. председателя ФРС по надзору М. Барра.
События в России:
09:00 - Индекс деловой активности в сфере услуг за февраль (снижение до 51,1 против 55,8 месяцем ранее);
Аэрофлот и МТС представят свои отчеты по МСФО за IV квартал 2023 г.
Мосбиржа — СД даст предварительные рекомендации по дивидендам за 2023 г.
Росгосстрах проведет ВОСА по вопросу дивидендов.
Минфин РФ опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в феврале.