Экономический календарь на 9 ноября:
02:50 – Япония: Баланс счета текущих операций, сентябрь;
04:30 – Китай: Уровень потребительской инфляции, октябрь;
04:30 – Китай: Индекс цен производителей, октябрь;
11:35 – Япония: Выступление главы Банка Японии Уэды;
16:30 – США: Число первичных заявок на получение пособий по безработице, ноябрь;
17:30 – США: Выступление президента ФРБ Атланты Р. Бостика
19:00 – США: Выступление президента ФРБ Ричмонда Т. Баркина;
22:00 – США: Выступление главы ФРС Дж. Пауэлла.
Корпоративные события в России:
Fix Price проведет ВОСА по вопросу редомициляции с Кипра в Казахстан.
Совет директоров ФосАгро рассмотрит финансовые результаты за 9 месяцев 2023 г.
ВК опубликует отчетность за III квартал 2023 г.
Софтлайн представит отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
ТГК-1 представит отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
Ростелеком представит отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
02:50 – Япония: Баланс счета текущих операций, сентябрь;
04:30 – Китай: Уровень потребительской инфляции, октябрь;
04:30 – Китай: Индекс цен производителей, октябрь;
11:35 – Япония: Выступление главы Банка Японии Уэды;
16:30 – США: Число первичных заявок на получение пособий по безработице, ноябрь;
17:30 – США: Выступление президента ФРБ Атланты Р. Бостика
19:00 – США: Выступление президента ФРБ Ричмонда Т. Баркина;
22:00 – США: Выступление главы ФРС Дж. Пауэлла.
Корпоративные события в России:
Fix Price проведет ВОСА по вопросу редомициляции с Кипра в Казахстан.
Совет директоров ФосАгро рассмотрит финансовые результаты за 9 месяцев 2023 г.
ВК опубликует отчетность за III квартал 2023 г.
Софтлайн представит отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
ТГК-1 представит отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
Ростелеком представит отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
В среду ценник Brent опускался ниже $80/барр. Для такой динамики есть ряд причин:
Риски разрастания конфликта вокруг Израиля и сектора Газа значительно снизились. Поэтому участники рынка ликвидируют те длинные позиции, которые были открыты на опасениях возможных перебоев с поставками. Цена Brent опустилась даже ниже, чем она была до начала палестино-израильского конфликта.
Слабая макростатистика из ЕС говорит, что регион балансирует на грани рецессии, промышленности слабая, поэтому спрос на энергоресурсы невысокий. В КНР потребление нефти более-менее стабильное.
Мировой баланс на рынке нефти все еще дефицитный, поэтому снижение запасов должно будет поддержать стоимость топлива. Саудиты в ноябре и декабре продолжат держать сниженными свои объемы добычи нефти (9 млн барр/сутки) и возможно продлят это на начало 2024 г.
По этой причине я жду, что котировки Brent вскоре найдут поддержку в районе 78,5-80,0/барр. Здесь можно пробовать вновь встать в покупку в расчете на волну роста к $85/барр.
Риски разрастания конфликта вокруг Израиля и сектора Газа значительно снизились. Поэтому участники рынка ликвидируют те длинные позиции, которые были открыты на опасениях возможных перебоев с поставками. Цена Brent опустилась даже ниже, чем она была до начала палестино-израильского конфликта.
Слабая макростатистика из ЕС говорит, что регион балансирует на грани рецессии, промышленности слабая, поэтому спрос на энергоресурсы невысокий. В КНР потребление нефти более-менее стабильное.
Мировой баланс на рынке нефти все еще дефицитный, поэтому снижение запасов должно будет поддержать стоимость топлива. Саудиты в ноябре и декабре продолжат держать сниженными свои объемы добычи нефти (9 млн барр/сутки) и возможно продлят это на начало 2024 г.
По этой причине я жду, что котировки Brent вскоре найдут поддержку в районе 78,5-80,0/барр. Здесь можно пробовать вновь встать в покупку в расчете на волну роста к $85/барр.
Экономический календарь на 10 ноября:
10:00 – Великобритания: Данные по темпам роста ВВП (предв.), III квартал;
10:00 – Великобритания: Сальдо торгового баланса, сентябрь;
10:00 – Великобритания: Объём промышленного производства, сентябрь;
11:00 – Китай: Объём выданных займов, октябрь;
15:30 – Еврозона: выступление президента ЕЦБ Лагард;
15:30 – США: выступление главы ФРБ Далласа Л. Логан;
17:00 – США: выступление глава ФРБ Атланты Р. Бостика;
18:00 – США: Данные по индексу доверия потребителей, Мичиганский университет (предварит.), ноябрь.
Корпоративные события в России:
Банк Авангард проведет ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
РУСАЛ проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос к подготовке к ВОСА.
Сбербанк опубликует финансовые результаты по РСБУ за октябрь 2023 г.
В 19:00 ждем выхода индекса потребительских цен за октябрь от Росстата (прогноз: 6,7%).
10:00 – Великобритания: Данные по темпам роста ВВП (предв.), III квартал;
10:00 – Великобритания: Сальдо торгового баланса, сентябрь;
10:00 – Великобритания: Объём промышленного производства, сентябрь;
11:00 – Китай: Объём выданных займов, октябрь;
15:30 – Еврозона: выступление президента ЕЦБ Лагард;
15:30 – США: выступление главы ФРБ Далласа Л. Логан;
17:00 – США: выступление глава ФРБ Атланты Р. Бостика;
18:00 – США: Данные по индексу доверия потребителей, Мичиганский университет (предварит.), ноябрь.
Корпоративные события в России:
Банк Авангард проведет ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
РУСАЛ проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос к подготовке к ВОСА.
Сбербанк опубликует финансовые результаты по РСБУ за октябрь 2023 г.
В 19:00 ждем выхода индекса потребительских цен за октябрь от Росстата (прогноз: 6,7%).
Индекс МосБиржи с середины недели не может показать сильную динамику и закрепится выше 3250 п.
Лидерами спроса сегодня выступают акции Сбербанка (+1,2%) и Роснефти (+2,3%). У Роснефти сегодня пройдет заседание СД по вопросу дивидендов за 9 месяцев. Ожидается, что они могут составить 31 руб. на акцию.
Бумаги Сбербанка отыгрывают позитивом публикацию отчетности по РПБУ за октябрь 2023 г. Чистая прибыль за 10 месяцев достигла 1262 млрд руб. Если годовая чистая прибыль достигнет 1,5 трлн, то дивиденд на акцию может составить 33 руб., что дает доходность около 12% к текущим ценам.
На следующей неделе самым интересным будет 13 ноября. В этот день Сегежа планирует опубликовать операционные и финансовые результаты по МСФО за III квартал (не стоит ждать улучшения динамики). Также МосБиржа представит отчет по МСФО за III квартал (ожидаются сильные данные на фоне роста процентных ставок). Русагро тоже опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал (ожидается, что они будут умеренно позитивными).
Лидерами спроса сегодня выступают акции Сбербанка (+1,2%) и Роснефти (+2,3%). У Роснефти сегодня пройдет заседание СД по вопросу дивидендов за 9 месяцев. Ожидается, что они могут составить 31 руб. на акцию.
Бумаги Сбербанка отыгрывают позитивом публикацию отчетности по РПБУ за октябрь 2023 г. Чистая прибыль за 10 месяцев достигла 1262 млрд руб. Если годовая чистая прибыль достигнет 1,5 трлн, то дивиденд на акцию может составить 33 руб., что дает доходность около 12% к текущим ценам.
На следующей неделе самым интересным будет 13 ноября. В этот день Сегежа планирует опубликовать операционные и финансовые результаты по МСФО за III квартал (не стоит ждать улучшения динамики). Также МосБиржа представит отчет по МСФО за III квартал (ожидаются сильные данные на фоне роста процентных ставок). Русагро тоже опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал (ожидается, что они будут умеренно позитивными).
Прошедший в выходные саммит Лиги Арабских Государств по событиям в секторе Газа оказался весьма предсказуемым и завершился дежурными и малозначащими заявлениями, которые не предусматривают никаких практических результатов. Заявлено, что единственным выразителем интересов палестинского народа является Организация Освобождения Палестины, и именно она должна взять на себя ответственность за сектор Газа. При этом ХАМАС не рассматривается ЛАГ ни в каком качестве. Эмираты в кулуарах саммита сообщили, что никаких изменений своей политики в отношении Израиля предпринимать не станут. При посредничестве США и Катара проведены интенсивные контакты по достижению соглашения о гуманитарном перемирии и обмену пленными между Израилем и ХАМАС.
Таким образом, поводов для нового роста военной премии в нефти из-за этого конфликта быть пока не должно. Видимо поэтому котировки Brent и WTI по итогам прошедшей недели просели чуть менее, чем на 4%.
Еще один фактор давления на нефть в начале предстоящей недели – Ирак рассчитывает достичь соглашения с региональным правительством Курдистана (КРГ) и иностранными нефтяными компаниями о возобновлении добычи нефти на нефтяных месторождениях Курдского региона в течение трех дней. Напомним, с 25 марта после решения арбитража Международной торговой палаты (ICC) Турция прекратила поставки 450 тыс барр/сутки экспорта по трубопроводу Ирак-Турция. Министр нефти Ирака сказал он в воскресенье, что Ирак достиг «взаимопонимания» с Турцией в отношении возобновления экспорта иракской нефти через турецкий порт Джейхан.
Таким образом, поводов для нового роста военной премии в нефти из-за этого конфликта быть пока не должно. Видимо поэтому котировки Brent и WTI по итогам прошедшей недели просели чуть менее, чем на 4%.
Еще один фактор давления на нефть в начале предстоящей недели – Ирак рассчитывает достичь соглашения с региональным правительством Курдистана (КРГ) и иностранными нефтяными компаниями о возобновлении добычи нефти на нефтяных месторождениях Курдского региона в течение трех дней. Напомним, с 25 марта после решения арбитража Международной торговой палаты (ICC) Турция прекратила поставки 450 тыс барр/сутки экспорта по трубопроводу Ирак-Турция. Министр нефти Ирака сказал он в воскресенье, что Ирак достиг «взаимопонимания» с Турцией в отношении возобновления экспорта иракской нефти через турецкий порт Джейхан.
Экономический календарь на 13 ноября:
11:00 – Китай: Объём выданных займов, октябрь;
18:00 – США: Индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP, ноябрь;
22:00 – США: Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета, октябрь.
ЕС обсудит с экспертами G7 запрет на алмазы из России. Это касается акций Алроса.
Корпоративные события в России:
Отчетность по МСФО за III квартал 2023 г. сегодня опубликуют: Московская биржа, Русагро и Сегежа.
11:00 – Китай: Объём выданных займов, октябрь;
18:00 – США: Индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP, ноябрь;
22:00 – США: Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета, октябрь.
ЕС обсудит с экспертами G7 запрет на алмазы из России. Это касается акций Алроса.
Корпоративные события в России:
Отчетность по МСФО за III квартал 2023 г. сегодня опубликуют: Московская биржа, Русагро и Сегежа.
Умеренный рост индекса Мосбиржи (+0,25%) в понедельник обеспечивают отдельные ликвидные акции. Продолжают повышаться в цене акции Сбербанка (+1,1%). Продавцов здесь мало, поскольку все ждут более высоких уровней на фоне сильных финансовых отчетов, а значит и более высоких дивидендов. По этой причине все локальные просадки бумаг банка инвесторы пока будут выкупать.
Мосбиржа отчиталась о росте чистой прибыли по МСФО в 3-м квартале на 63,9% г/г до 14,3 млрд руб. за счет повышения комиссионного дохода на 60,9% до 14,4 млрд руб. Однако общий результат оказался несколько слабее ожиданий, по этой причине бумаги сегодня корректируются в цене на 1,1%.
Агрохолдинг «Русагро» сообщил о росте выручки в июле-сентябре на 31% г/г до 71,7 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA подрос в 2,7 раза до 15 млрд руб., а чистая прибыль взлетела в 14,8 раза до 25,3 млрд руб. ГДР AGRO сегодня прибавляют 0,65%. Ближайшая цель роста здесь — возврат к 1670 руб.
Мосбиржа отчиталась о росте чистой прибыли по МСФО в 3-м квартале на 63,9% г/г до 14,3 млрд руб. за счет повышения комиссионного дохода на 60,9% до 14,4 млрд руб. Однако общий результат оказался несколько слабее ожиданий, по этой причине бумаги сегодня корректируются в цене на 1,1%.
Агрохолдинг «Русагро» сообщил о росте выручки в июле-сентябре на 31% г/г до 71,7 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA подрос в 2,7 раза до 15 млрд руб., а чистая прибыль взлетела в 14,8 раза до 25,3 млрд руб. ГДР AGRO сегодня прибавляют 0,65%. Ближайшая цель роста здесь — возврат к 1670 руб.
Экономический календарь на 14 ноября:
10:00 – Великобритания: Уровень безработицы, сентябрь;
10:00 – Великобритания: Средний уровень заработной платы с учетом премий, сентябрь;
13:00 – Еврозона: Оценка темпов роста ВВП, III квартал;
13:00 – Еврозона: Индекс экономических настроений ZEW, ноябрь;
13:00 – Германия: Индекс экономических настроений ZEW, ноябрь;
16:30 – США: Базовый потребительской уровень инфляции, октябрь; (если CPI Core снизится ниже 3% в среднесрочной перспективе, то ФРС не станет дальше ужесточать ДКП);
16:30 – США: Уровень потребительской инфляции, октябрь;
МЭА опубликует ежемесячный отчет по рынку нефти
Корпоративные события в России.
Роснефть может обнародовать рекомендацию совета директоров по дивидендам за 9 месяцев 2023 г.
Московская биржа начнет торги расчетным вечным фьючерсом на индекс МосБиржи.
10:00 – Великобритания: Уровень безработицы, сентябрь;
10:00 – Великобритания: Средний уровень заработной платы с учетом премий, сентябрь;
13:00 – Еврозона: Оценка темпов роста ВВП, III квартал;
13:00 – Еврозона: Индекс экономических настроений ZEW, ноябрь;
13:00 – Германия: Индекс экономических настроений ZEW, ноябрь;
16:30 – США: Базовый потребительской уровень инфляции, октябрь; (если CPI Core снизится ниже 3% в среднесрочной перспективе, то ФРС не станет дальше ужесточать ДКП);
16:30 – США: Уровень потребительской инфляции, октябрь;
МЭА опубликует ежемесячный отчет по рынку нефти
Корпоративные события в России.
Роснефть может обнародовать рекомендацию совета директоров по дивидендам за 9 месяцев 2023 г.
Московская биржа начнет торги расчетным вечным фьючерсом на индекс МосБиржи.
Нынешнее укрепление рубля создает условия для его дальнейшего ослабления. Дело в том, что ранее ЦБ РФ приостановил зеркалирование на открытом рынке покупок Минфином валюты в рамках бюджетного правила (несмотря на рост нефтегазовых доходов) с целью остановить падение курса рубля. При этом руководство ЦБ, имеет намерения возобновить их, когда ситуация на валютном рынке успокоится (сейчас именно такой момент). Решение об этом вот-вот может быть принято, и ЦБ объявит об этом во второй половине ноября — начале декабря, предупредила на прошлой неделе глава ЦБ.
То есть вскоре будет объявлено, как будут проводиться операции по покупке валюте в следующем году. Речь идет о покупках валюты для Минфина в соответствии с бюджетным правилом. Этот отложенный спрос на валюту от ЦБ должен привести к новому витку ослабления курса рубля с конца весны следующего года. Масштаб влияния на курс рубля будет зависеть от параметров отложенных покупок: объемы и сроки.
Кстати, согласно данным ЦБ, население и банки в октябре скупали подешевевшую валюту. На фоне укрепления рубля резко россияне нарастили покупки иностранной валюты на бирже и через крупнейшие банки - до 120,9 млрд рублей с 40,7 млрд рублей в сентябре. Практически весь объем пришелся на доллары и евро – сообщил Центробанк. Такое поведение ЦБ обычно называет «контрциклическим». Если крупные банки были продавцами валюты, так как обслуживают экспортёров, то более мелкие - наоборот приобретали валюту преимущественно для импортеров и иных клиентов для осуществления ими международных переводов.
С десятых чисел октября на внутреннем валютном рынке курс рубля ушел в коррекционное укрепление. При этом потенциал дальнейшего снижения курса доллара с текущего уровня 91,3 руб. видится гораздо меньший, чем потенциал для дальнейшего роста курса в 2024 г. Я полагаю, что в первой половине 2024 г. курс доллара как минимум должен будет вернуться на максимумы этого года (102,3 руб.). Если под эту тему покупать доллары прямо сейчас, это принесет за полгода около 12% дохода.
То есть вскоре будет объявлено, как будут проводиться операции по покупке валюте в следующем году. Речь идет о покупках валюты для Минфина в соответствии с бюджетным правилом. Этот отложенный спрос на валюту от ЦБ должен привести к новому витку ослабления курса рубля с конца весны следующего года. Масштаб влияния на курс рубля будет зависеть от параметров отложенных покупок: объемы и сроки.
Кстати, согласно данным ЦБ, население и банки в октябре скупали подешевевшую валюту. На фоне укрепления рубля резко россияне нарастили покупки иностранной валюты на бирже и через крупнейшие банки - до 120,9 млрд рублей с 40,7 млрд рублей в сентябре. Практически весь объем пришелся на доллары и евро – сообщил Центробанк. Такое поведение ЦБ обычно называет «контрциклическим». Если крупные банки были продавцами валюты, так как обслуживают экспортёров, то более мелкие - наоборот приобретали валюту преимущественно для импортеров и иных клиентов для осуществления ими международных переводов.
С десятых чисел октября на внутреннем валютном рынке курс рубля ушел в коррекционное укрепление. При этом потенциал дальнейшего снижения курса доллара с текущего уровня 91,3 руб. видится гораздо меньший, чем потенциал для дальнейшего роста курса в 2024 г. Я полагаю, что в первой половине 2024 г. курс доллара как минимум должен будет вернуться на максимумы этого года (102,3 руб.). Если под эту тему покупать доллары прямо сейчас, это принесет за полгода около 12% дохода.
Экономический календарь на 15 ноября:
02:50 – Япония: Темпы роста ВВП (предв.), III квартал;
05:00 – Китай: Промышленное производство, октябрь;
05:00 – Китай: Розничные продажи, октябрь;
05:00 – Китай: Инвестиции в основной капитал, январь-октябрь;
10:00 – Великобритания: Уровень инфляции, октябрь;
13:00 – Еврозона: Торговый баланс, сентябрь;
13:00 – Еврозона: Промышленное производство, сентябрь;
16:30 – США: Индекс цен производителей, октябрь;
16:30 – США: Розничные продажи, октябрь;
16:30 – США: Индекс деловой активности в промышленном секторе ФРБ Нью-Йорка, ноябрь;
18:30 – США: Запасы сырой нефти от EIA, неделя.
С 15 по 16 ноября в Сан-Франциско (США) пройдет саммит Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС). На нем состоится встреча президента США Джо Байдена и председателя КНР Си Цзиньпина,
Корпоративные события в России:
Банк Санкт-Петербург завершит программу выкупа 22 млн обыкновенных акций. Дата начала приобретения акций — 15 ноября 2022 г.
HeadHunter опубликует финансовую отчетность за III квартал 2023 г.
02:50 – Япония: Темпы роста ВВП (предв.), III квартал;
05:00 – Китай: Промышленное производство, октябрь;
05:00 – Китай: Розничные продажи, октябрь;
05:00 – Китай: Инвестиции в основной капитал, январь-октябрь;
10:00 – Великобритания: Уровень инфляции, октябрь;
13:00 – Еврозона: Торговый баланс, сентябрь;
13:00 – Еврозона: Промышленное производство, сентябрь;
16:30 – США: Индекс цен производителей, октябрь;
16:30 – США: Розничные продажи, октябрь;
16:30 – США: Индекс деловой активности в промышленном секторе ФРБ Нью-Йорка, ноябрь;
18:30 – США: Запасы сырой нефти от EIA, неделя.
С 15 по 16 ноября в Сан-Франциско (США) пройдет саммит Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС). На нем состоится встреча президента США Джо Байдена и председателя КНР Си Цзиньпина,
Корпоративные события в России:
Банк Санкт-Петербург завершит программу выкупа 22 млн обыкновенных акций. Дата начала приобретения акций — 15 ноября 2022 г.
HeadHunter опубликует финансовую отчетность за III квартал 2023 г.
Красивая картина по динамике USD/RUB: в моменте курс доллара четко опустился на значимую поддержку 89,66, которая ранее была в июле. Этому способствует как укрепление рубля за счет роста объемов продаж валюты на рынке, так и общее ослабление индекса доллара (DXY сейчас опустился до 104 п. - минимум с начала сентября).
В моменте пара USD/RUB опустилась ниже поддержки на 89,6. Снижение курса доллара составляет уже 1,8% на абсолютно ровном новостном фоне. При этом цены на нефть демонстрируют относительную стабильность (Brent $82/барр) и торгуются недалеко от месячных минимумов. В такой ситуации можно говорить, что ускорение усиления рубля может быть признаком приближения точки для обратной коррекции– по аналогии с тем, как рубль неадекватно вел себя (слабел) в начале октября.
Судя по тому, как быстро падает пара USD/RUB ближайшей целью снижения здесь может стать уровень 88,40 руб. Более низкие цифры возможны, но фундаментально не слишком обоснованы. Я полагаю, что курс доллара ненадолго задержится ниже отметки 90 руб. и к концу года будет на более высоком уровне. Однако до конца месяца рубль видимо сохранит силу, поскольку поддержкой выступит очередной налоговый период: 28 ноября уплачивается Единый Налоговый Платеж, в который входит октябрьский нефтяной НДПИ, размер которого может превысить 1 трлн. руб.
Судя по тому, как быстро падает пара USD/RUB ближайшей целью снижения здесь может стать уровень 88,40 руб. Более низкие цифры возможны, но фундаментально не слишком обоснованы. Я полагаю, что курс доллара ненадолго задержится ниже отметки 90 руб. и к концу года будет на более высоком уровне. Однако до конца месяца рубль видимо сохранит силу, поскольку поддержкой выступит очередной налоговый период: 28 ноября уплачивается Единый Налоговый Платеж, в который входит октябрьский нефтяной НДПИ, размер которого может превысить 1 трлн. руб.
Экономический календарь на 16 ноября:
02:50 – Япония: Торговый баланс, октябрь;
14:30 – Еврозона: Выступление президента ЕЦБ Лагард;
16:30 – США: Индекс экспортных цен, октябрь;
16:30 – США: Индекс цен на импорт, октябрь;
16:30 – США: Первичные заявки на пособие по безработице, неделя;
16:30 – США: Индекс деловой активности в промышленности от ФРБ Филадельфии, ноябрь;
17:15 – США: Промышленное производство, октябрь.
Постпреды стран ЕС начнут обсуждение предложений по 12-му пакету санкций против России.
Корпоративные события в России:
Ozon и МТС опубликуют финансовые результаты по МСФО за III квартал 2023 г.
02:50 – Япония: Торговый баланс, октябрь;
14:30 – Еврозона: Выступление президента ЕЦБ Лагард;
16:30 – США: Индекс экспортных цен, октябрь;
16:30 – США: Индекс цен на импорт, октябрь;
16:30 – США: Первичные заявки на пособие по безработице, неделя;
16:30 – США: Индекс деловой активности в промышленности от ФРБ Филадельфии, ноябрь;
17:15 – США: Промышленное производство, октябрь.
Постпреды стран ЕС начнут обсуждение предложений по 12-му пакету санкций против России.
Корпоративные события в России:
Ozon и МТС опубликуют финансовые результаты по МСФО за III квартал 2023 г.
Индекс МосБиржи (-0,6%) ближе к закрытию торгов в четверг торгуется в красной зоне. Можно сказать, что за последние дни индекс прекратил подъем на фоне остановки спроса по акциям нефтегазового сектора. В этой части не радует слабая динамика цен на нефть (Brent $78,7/барр — новый 3-месячный ценовой минимум). С учетом укрепляющегося курса рубля (USD/RUB 89,0) это означает текущее снижение стоимости бочки нефти до 7000 руб. против 8700 руб. в первой декаде октября.
В уверенном плюсе сегодня торгуется сектора акций металлургических компаний, где продолжается ралли в акциях Мечела. Обыкновенные (+3,25%) и привилегированные (+5,2%) акции сегодня переписывают максимумы с далекого 2012 г.
Спрос сохраняется в фундаментально сильных акциях Сбербанка. Недавние просадки котировок в район ближайшей горизонтальной поддержки 279 руб. были быстро выкуплены. При улучшении внешнего фона бумаги банка способны двигаться дальше в сторону 290 руб.
В уверенном плюсе сегодня торгуется сектора акций металлургических компаний, где продолжается ралли в акциях Мечела. Обыкновенные (+3,25%) и привилегированные (+5,2%) акции сегодня переписывают максимумы с далекого 2012 г.
Спрос сохраняется в фундаментально сильных акциях Сбербанка. Недавние просадки котировок в район ближайшей горизонтальной поддержки 279 руб. были быстро выкуплены. При улучшении внешнего фона бумаги банка способны двигаться дальше в сторону 290 руб.
Экономический календарь на 17 ноября:
10:00 – Великобритания: Объем розничных продаж, октябрь;
11:30 – Еврозона: Выступление президента ЕЦБ Лагард;
13:00 – Еврозона: Данные по уровню инфляции (окончат.), октябрь;
16:30 – США: Данные по разрешениям на строительство, октябрь;
16:30 – США: Объем строительства новых домов, октябрь.
Корпоративные события в России:
Собрание акционеров TCS Group по вопросу проведения обратного выкупа акций.
Заседание СД Фармсинтеза по теме увеличения уставного капитала путем допэмиссии.
Qiwi опубликует отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
Пройдет заседание СД Татнефти по вопросу о дивидендах.
10:00 – Великобритания: Объем розничных продаж, октябрь;
11:30 – Еврозона: Выступление президента ЕЦБ Лагард;
13:00 – Еврозона: Данные по уровню инфляции (окончат.), октябрь;
16:30 – США: Данные по разрешениям на строительство, октябрь;
16:30 – США: Объем строительства новых домов, октябрь.
Корпоративные события в России:
Собрание акционеров TCS Group по вопросу проведения обратного выкупа акций.
Заседание СД Фармсинтеза по теме увеличения уставного капитала путем допэмиссии.
Qiwi опубликует отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
Пройдет заседание СД Татнефти по вопросу о дивидендах.
Вчера стоимость нефти Brent и WTI рухнула более, чем на 4% на абсолютно нейтральном новостном фоне. Возможно, распродажа нефти идет по факту активного роста запасов нефти в США, которые сейчас достигли максимального уровня с августа. Плюс к этому, с темы снижения инфляции в США и ЕС инвесторы сейчас стали больше уделять внимания вопросу охлаждения восстановления мировой экономики, а значит и снижения спроса на энергоносители. Технический фактор в виде пробоя ближайших уровней поддержек также усилил продажи.
Идет уже 4-я неделю непрерывного и сильного снижения цен на нефть. В конце недели котировки Brent опустились до $77,5/барр – минимум с начала июля. В ходе последней просадки цен, из нефти вышло много покупателей, зашедших сюда в начала палестино-израильского конфликта, но сейчас новых поводов для роста пока нет. Чего ждать дальше? Судя по недельному графику, котировки Brent могут опуститься до линии среднесрочной наклонной поддержки, которая сейчас проходит в районе $74,5-75,0/барр.
Идет уже 4-я неделю непрерывного и сильного снижения цен на нефть. В конце недели котировки Brent опустились до $77,5/барр – минимум с начала июля. В ходе последней просадки цен, из нефти вышло много покупателей, зашедших сюда в начала палестино-израильского конфликта, но сейчас новых поводов для роста пока нет. Чего ждать дальше? Судя по недельному графику, котировки Brent могут опуститься до линии среднесрочной наклонной поддержки, которая сейчас проходит в районе $74,5-75,0/барр.
Экономический календарь на 20 ноября 2023 г.
04:15 – Народный Банк Китая примет решение по ставке для среднесрочного кредитования (ставка оставлена на уровне 3.45% годовых).
10:00 – Германия: Индекс цен производителей (PPI) за октябрь
21:45 – Великобритания: Выступление главы Банка Англии Э. Бейли
Корпоративные события в России:
Ростелеком проведет ВОСА по вопросу утверждения дивидендов.
СмартТехГрупп (CarMoney) опубликует отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
Совкомфлот опубликует отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
VEON опубликует финансовые результаты за III квартал 2023 г.
ЕвроТранс завершает прием заявок для участия в IPO на Московской бирже.
04:15 – Народный Банк Китая примет решение по ставке для среднесрочного кредитования (ставка оставлена на уровне 3.45% годовых).
10:00 – Германия: Индекс цен производителей (PPI) за октябрь
21:45 – Великобритания: Выступление главы Банка Англии Э. Бейли
Корпоративные события в России:
Ростелеком проведет ВОСА по вопросу утверждения дивидендов.
СмартТехГрупп (CarMoney) опубликует отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
Совкомфлот опубликует отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
VEON опубликует финансовые результаты за III квартал 2023 г.
ЕвроТранс завершает прием заявок для участия в IPO на Московской бирже.
В понедельник днем индекс МосБиржи (3206 п.) торгуется нейтральной динамикой. Небольшая утренняя просадка на фоне сильного курса рубля была выкуплена. Акции Совкомфлота (+0,25%) нейтрально-позитивно реагируют на отчет за III квартал по МСФО: скорректированная прибыль 9 руб. на акцию или 21 млрд руб. за квартал.
В конце прошлой недели мы увидели резкое восстановление цен на нефть. Тогда, три источника в ОПЕК+ сообщили Reuters, что нефтяной альянс и их союзники, включая Россию, собираются на очередном саммите 26 ноября рассмотреть возможность дополнительных сокращений поставок нефти. Пока все это выглядит, как типичные сливы информации в преддверии очередного саммита ОПЕК.
Очевидно, что снижение Brent до горизонтальной поддержки на $77,5/барр инвесторы использовали для покупок. Ближайшее сопротивление находится в районе $84/барр. По всей видимости, между этими уровнями нефть продолжит торговаться вплоть до очередного саммита ОПЕК+ в конце этой недели.
В конце прошлой недели мы увидели резкое восстановление цен на нефть. Тогда, три источника в ОПЕК+ сообщили Reuters, что нефтяной альянс и их союзники, включая Россию, собираются на очередном саммите 26 ноября рассмотреть возможность дополнительных сокращений поставок нефти. Пока все это выглядит, как типичные сливы информации в преддверии очередного саммита ОПЕК.
Очевидно, что снижение Brent до горизонтальной поддержки на $77,5/барр инвесторы использовали для покупок. Ближайшее сопротивление находится в районе $84/барр. По всей видимости, между этими уровнями нефть продолжит торговаться вплоть до очередного саммита ОПЕК+ в конце этой недели.
Экономический календарь на вторник, 21 ноября:
16:30 – США: Индекс национальной активности ФРБ Чикаго за октябрь
18:00 – США: Продажи на вторичном рынке жилья за октябрь
19:00 – Еврозона: Глава ЕЦБ К. Лагард выступит с речью
22:00 – США: Публикация протоколов FOMC.
Корпоративные события в России:
TCS проведет ГОСА с основным вопросом по одобрению выкупа обыкновенных акций или долей в обыкновенных акциях.
Стартуют торги акциями ЕвроТранс на Мосбирже.
ЦИАН опубликует отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
Южуралзолото сегодня завершит сбор заявок от инвесторов для участия в IPO.
16:30 – США: Индекс национальной активности ФРБ Чикаго за октябрь
18:00 – США: Продажи на вторичном рынке жилья за октябрь
19:00 – Еврозона: Глава ЕЦБ К. Лагард выступит с речью
22:00 – США: Публикация протоколов FOMC.
Корпоративные события в России:
TCS проведет ГОСА с основным вопросом по одобрению выкупа обыкновенных акций или долей в обыкновенных акциях.
Стартуют торги акциями ЕвроТранс на Мосбирже.
ЦИАН опубликует отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
Южуралзолото сегодня завершит сбор заявок от инвесторов для участия в IPO.
10-летние USTres, которые в начале месяца давали 4,92%, сейчас можно купить под 4,39%. Так трейдеры выражают свою уверенность в том, что процентные ставки в США достигли пика.
Сейчас основное внимание уделяется тому, как быстро может произойти первое снижение ставок в США. Фьючерсы указывают на 30%-ную вероятность того, что ФРС может начать снижать стоимость заимствований уже в марте (по данным CME FedWatch).
На графике индекса доллара видно, что на этой неделе он продолжает активно слабеть, приближаясь к ближайшей горизонтальной поддержке на уровне 103 п. Было бы логичным увидеть здесь остановку падения курса доллара с учетом накопившейся перепроданности. Поводом для этого может стать публикация сегодня протокола последнего заседания ФРС. Даже если члены FOMC покажут свою готовность к остановке повышения ставок, это тема во многом уже заложена в слабеющий доллар и по факту мы можем увидеть его локальное укрепление. Перекупленному американскому рынку акций тоже не помешала бы коррекция
Сейчас основное внимание уделяется тому, как быстро может произойти первое снижение ставок в США. Фьючерсы указывают на 30%-ную вероятность того, что ФРС может начать снижать стоимость заимствований уже в марте (по данным CME FedWatch).
На графике индекса доллара видно, что на этой неделе он продолжает активно слабеть, приближаясь к ближайшей горизонтальной поддержке на уровне 103 п. Было бы логичным увидеть здесь остановку падения курса доллара с учетом накопившейся перепроданности. Поводом для этого может стать публикация сегодня протокола последнего заседания ФРС. Даже если члены FOMC покажут свою готовность к остановке повышения ставок, это тема во многом уже заложена в слабеющий доллар и по факту мы можем увидеть его локальное укрепление. Перекупленному американскому рынку акций тоже не помешала бы коррекция