Теория сожалений: что надо знать трейдеру
Почему нам так трудно спокойно относиться к убыткам? Психологи отыскали кучу причин, которые заставляют нас страдать от потери денег. Одна из них — теория сожалений.
Принимая решения, человек неосознанно взвешивает, сколько сожалений впоследствии принесёт ему тот или иной выбор. И, естественно, подсознательно стремится уменьшить степень неприятных ощущений.
Так вот, теория сожалений объясняет, почему люди часто предпочитают бездействие при негативно разворачивающихся событиях. Дело в том, что болевой удар они уже получили. Им кажется, что, если начнёшь дёргаться, — боль может стать сильнее.
Вот как это работает:
- Трейдер ощущает боль (Б) от осознания, что его позиция убыточная.
- Трейдер понимает, что если сейчас закроет эту позицию, то испытает дополнительную боль (Бх2), а если рынок ещё и сразу же развернётся — боль станет неимоверной (Бх3).
- Трейдер полагает, что если не станет закрывать позицию, то есть две возможности. При положительном исходе, то есть при развороте цены, боль пройдёт (Бх0). При негативном развитии, конечно, боль станет сильнее, но, поскольку трейдеру и так фигово (Б), сожаления увеличатся не так уж сильно (Бх2).
- В итоге у страдающего трейдера появляется два варианта. Первый — закрыть позицию и получить в лучшем случае двойную боль (Бх2), в худшем — тройную (Бх3). Второй — не закрывать, и в итоге получить в худшем случае двойные сожаления (Бх2), а при хорошем раскладе вообще оказаться красавчиком. Последний вариант — не закрывать — кажется предпочтительнее. Менее болезненным.
Что за бредовая математика?! А если убытки будут такими огромными, что «Б» увеличится в пять, десять, двадцать раз? А так далеко наше подсознание, стремящееся минимизировать будущие сожаления, не заглядывает.
Что с этим делать? Сохранять или закрывать позиции, заглядывая в будущее и включая стратегическое мышление. В общем — находясь в сознании.
@MonsterTraders
Почему нам так трудно спокойно относиться к убыткам? Психологи отыскали кучу причин, которые заставляют нас страдать от потери денег. Одна из них — теория сожалений.
Принимая решения, человек неосознанно взвешивает, сколько сожалений впоследствии принесёт ему тот или иной выбор. И, естественно, подсознательно стремится уменьшить степень неприятных ощущений.
Так вот, теория сожалений объясняет, почему люди часто предпочитают бездействие при негативно разворачивающихся событиях. Дело в том, что болевой удар они уже получили. Им кажется, что, если начнёшь дёргаться, — боль может стать сильнее.
Вот как это работает:
- Трейдер ощущает боль (Б) от осознания, что его позиция убыточная.
- Трейдер понимает, что если сейчас закроет эту позицию, то испытает дополнительную боль (Бх2), а если рынок ещё и сразу же развернётся — боль станет неимоверной (Бх3).
- Трейдер полагает, что если не станет закрывать позицию, то есть две возможности. При положительном исходе, то есть при развороте цены, боль пройдёт (Бх0). При негативном развитии, конечно, боль станет сильнее, но, поскольку трейдеру и так фигово (Б), сожаления увеличатся не так уж сильно (Бх2).
- В итоге у страдающего трейдера появляется два варианта. Первый — закрыть позицию и получить в лучшем случае двойную боль (Бх2), в худшем — тройную (Бх3). Второй — не закрывать, и в итоге получить в худшем случае двойные сожаления (Бх2), а при хорошем раскладе вообще оказаться красавчиком. Последний вариант — не закрывать — кажется предпочтительнее. Менее болезненным.
Что за бредовая математика?! А если убытки будут такими огромными, что «Б» увеличится в пять, десять, двадцать раз? А так далеко наше подсознание, стремящееся минимизировать будущие сожаления, не заглядывает.
Что с этим делать? Сохранять или закрывать позиции, заглядывая в будущее и включая стратегическое мышление. В общем — находясь в сознании.
@MonsterTraders
Теория эмоционального вклада, или Что общего у трейдера с щедрым любовником
В прошлом посте я рассказывал о теории сожалений, объясняющей, почему трейдерам тяжело закрывать убыточные позиции. Но это только один взгляд на проблему. У психологов есть ещё немало объяснений эффекта диспозиции и просто упорного закапывания себя в надежде на разворот. Одно из таких объяснений — теория эмоционального вклада.
Согласно этой теории, чем сильнее эмоции, которые у нас связаны с каким-то явлением, тем сильнее нас якорит. То есть человек привязывается к чему-то, во что вложил душу. А вместе с душой — деньги, время, силы, нервы и так далее. Логика подсознания такая: это что, я тут вкладывался-вкладывался, а теперь взять всё и бросить?
Интересно, что сложности с выходом из убыточной позиции очень схожи с трудностями выхода из токсичных отношений. Тому, кто больше вкладывался в отношения, сложнее их разорвать. Обидно, понимаешь! Замечено, к примеру, если щедрый господин дарит вертихвостке украшения, машины, подарки всякие, ему становится сложнее расстаться с нею. Вроде и мозги выносит, и вампирит, и радости уже никакой… Любовь прошла, завяли помидоры, но объект былой страсти воспринимается как вложение. «Столько денег слил, и теперь бросить?» Нет, надо мучиться дальше!
Семейные психологи знают и ещё об одной засаде: чем дольше длятся токсичные отношения, тем жертве сложнее из них выйти. Жаль потраченного времени! В итоге возникает замкнутый круг: с каждым днём вклад в отношения увеличивается, и разорвать их становится ещё «жальче».
Этот феномен проявляется и в отношениях, и в бизнесе, и в работе… И чем дороже мы оцениваем свой вклад во что бы то ни было, тем сильнее нас привязывает.
Вот что ещё интересно. Что бы мы ни вкладывали — деньги, время, усилия, — это почти всегда так или иначе связано с эмоциями. Поэтому психологи и говорят об эмоциональном вкладе. Если вложения безэмоциональны — отказаться от того, что перестало приносить плюсы, гораздо проще.
Собственно, в этом и подсказка. Меньше эмоций при заключении сделок — проще закрывать позиции.
@MonsterTraders
В прошлом посте я рассказывал о теории сожалений, объясняющей, почему трейдерам тяжело закрывать убыточные позиции. Но это только один взгляд на проблему. У психологов есть ещё немало объяснений эффекта диспозиции и просто упорного закапывания себя в надежде на разворот. Одно из таких объяснений — теория эмоционального вклада.
Согласно этой теории, чем сильнее эмоции, которые у нас связаны с каким-то явлением, тем сильнее нас якорит. То есть человек привязывается к чему-то, во что вложил душу. А вместе с душой — деньги, время, силы, нервы и так далее. Логика подсознания такая: это что, я тут вкладывался-вкладывался, а теперь взять всё и бросить?
Интересно, что сложности с выходом из убыточной позиции очень схожи с трудностями выхода из токсичных отношений. Тому, кто больше вкладывался в отношения, сложнее их разорвать. Обидно, понимаешь! Замечено, к примеру, если щедрый господин дарит вертихвостке украшения, машины, подарки всякие, ему становится сложнее расстаться с нею. Вроде и мозги выносит, и вампирит, и радости уже никакой… Любовь прошла, завяли помидоры, но объект былой страсти воспринимается как вложение. «Столько денег слил, и теперь бросить?» Нет, надо мучиться дальше!
Семейные психологи знают и ещё об одной засаде: чем дольше длятся токсичные отношения, тем жертве сложнее из них выйти. Жаль потраченного времени! В итоге возникает замкнутый круг: с каждым днём вклад в отношения увеличивается, и разорвать их становится ещё «жальче».
Этот феномен проявляется и в отношениях, и в бизнесе, и в работе… И чем дороже мы оцениваем свой вклад во что бы то ни было, тем сильнее нас привязывает.
Вот что ещё интересно. Что бы мы ни вкладывали — деньги, время, усилия, — это почти всегда так или иначе связано с эмоциями. Поэтому психологи и говорят об эмоциональном вкладе. Если вложения безэмоциональны — отказаться от того, что перестало приносить плюсы, гораздо проще.
Собственно, в этом и подсказка. Меньше эмоций при заключении сделок — проще закрывать позиции.
@MonsterTraders
Long NQ. +300 пунктов. (6000$ на контракт за сделку). Трейд 12 часов. Для пятницы нормально и закрываем июль. Всем хороших выходных!
Way_Of_the_Turtle.zip
415.2 MB
Аудиокнига "Путь Черепах" и удобная программа на Android для прослушивания - https://play.google.com/store/apps/details?id=ak.alizandro.smartaudiobookplayer
Трейдинг и сигареты: как работает самообман
Знаете, каковы три главные ошибки при ведении трейдерских дневников, из-за которых последние становятся практически бесполезны?
1. Категорическое непризнание своих ошибок. «Кто курит? Я курю? Ничего подобного! Я просто покупаю каждый день по пачке сигарет».
2. Поиски оправданий, рационализация ошибок. «Сигареты, конечно, вредны, но я получаю от них некоторую пользу. Без сигарет я бы был более нервным, менее сконцентрированным и вообще… Мне это нравится, а это тоже плюс!»
3. Занижение степени ошибок. «Ой, подумаешь, разок затянулся! Одну-единственную сигаретку от стресса за день выкурил… Пойду, кстати, третью пачку куплю — закончились».
Согласно психологу Леону Фестингеру (Leon Festinger), так проявляется диссонанс сознания. Это когда мы понимаем, что делаем что-то не то, но не можем остановиться. Чтобы не было мучительно больно от осознания собственной неспособности справиться с проблемой, человек начинает выстраивать защиту. Пытается свести воедино противоречащие установки. То есть понимает, что курить — вредно для здоровья, нарушать торговые правила — вредно для депозита, однако поставить точку в саморазрушающем поведении не может.
Но вы ведь знаете правило математики, согласно которому умножение минуса на плюс всё равно даёт минус? Вот так и здесь. Отрицательные действия остаются отрицательными. Хуже того: самообман усугубляет положение, давая ложную уверенность в том, что всё под контролем и можно курить… косячить дальше. Это как умножили минус два на плюс два и получили минус четыре.
Те, кто умеет делать выводы, их уже сделали. Для тех, кто не умеет, поясню: если вы ведёте дневник здорового образа жизни, в который регулярно заносите количество выкуренных за день сигарет с пометкой «ничего страшного», то ваш лайфстайл здоровым не будет. Несмотря на то, что вы очень тщательно, очень дисциплинированно ведёте дневник. С трейдингом так же.
@MonsterTraders
Знаете, каковы три главные ошибки при ведении трейдерских дневников, из-за которых последние становятся практически бесполезны?
1. Категорическое непризнание своих ошибок. «Кто курит? Я курю? Ничего подобного! Я просто покупаю каждый день по пачке сигарет».
2. Поиски оправданий, рационализация ошибок. «Сигареты, конечно, вредны, но я получаю от них некоторую пользу. Без сигарет я бы был более нервным, менее сконцентрированным и вообще… Мне это нравится, а это тоже плюс!»
3. Занижение степени ошибок. «Ой, подумаешь, разок затянулся! Одну-единственную сигаретку от стресса за день выкурил… Пойду, кстати, третью пачку куплю — закончились».
Согласно психологу Леону Фестингеру (Leon Festinger), так проявляется диссонанс сознания. Это когда мы понимаем, что делаем что-то не то, но не можем остановиться. Чтобы не было мучительно больно от осознания собственной неспособности справиться с проблемой, человек начинает выстраивать защиту. Пытается свести воедино противоречащие установки. То есть понимает, что курить — вредно для здоровья, нарушать торговые правила — вредно для депозита, однако поставить точку в саморазрушающем поведении не может.
Но вы ведь знаете правило математики, согласно которому умножение минуса на плюс всё равно даёт минус? Вот так и здесь. Отрицательные действия остаются отрицательными. Хуже того: самообман усугубляет положение, давая ложную уверенность в том, что всё под контролем и можно курить… косячить дальше. Это как умножили минус два на плюс два и получили минус четыре.
Те, кто умеет делать выводы, их уже сделали. Для тех, кто не умеет, поясню: если вы ведёте дневник здорового образа жизни, в который регулярно заносите количество выкуренных за день сигарет с пометкой «ничего страшного», то ваш лайфстайл здоровым не будет. Несмотря на то, что вы очень тщательно, очень дисциплинированно ведёте дневник. С трейдингом так же.
@MonsterTraders
Short NQ. +350 пунктов (7000$ на контракт за сделку). Трейд закрыт. Продолжительность 3 дня.
Роботы нас победят — или ещё потрепыхаемся?
Разговоры о том, смогут ли алгоритмы вытеснить с финансовых рынков частных трейдеров, ведутся уже как минимум десятилетие. Но в этом году, когда с нейросетями, выражаясь фразой из известного фильма, познакомились даже «самые отсталые круги населения», актуальность вопроса резко возросла. Оценки возможностей искусственного интеллекта, как водится, варьируются от скепсиса до паники.
Так что насчёт трейдинга? А мы уже давно торгуем бок о бок с машинами. По оценкам транснационального финансового конгломерата JPMorgan Chase & Co, дискреционные трейдеры совершают всего 10% от объёма всех сделок на мировом рынке. Впрочем, есть более щадящие оценки — например, у Select USA, согласно которым в Штатах машины захватили 60—73% рынка, в Европе 60%, в Азиатско-Тихоокеанском регионе 45%.
Оценки во многом расходятся из-за разницы в определении, чьи сделки считать роботизированными, а чьи — чисто человеческими. Так, в JPMorgan Chase & Co говорят о «фундаментальных дискреционных трейдерах», но ведь современные дискреционщики активно используют теханализ и сигналы. А ещё есть приверженцы механического трейдинга — живые люди, работающие по строгому набору правил.
Да и сами роботы разные. Дискреционные трейдеры тоже могут применять в своей работе ряд разработок. Более того: нейросети, по ряду прогнозов, могут стать полезным инструментом. Отказываться от прогресса нецелесообразно.
Самые смелые прогнозы говорят о том, что в будущем (возможно, ближайшем) тандем из человека и нейросети станет намного конкурентоспособнее человека без оной.
Скорее всего, объём сделок, которыми бомбят рынки роботы, будет увеличиваться, особенно в сегменте высокочастотной торговли. Но человеческий трейдинг пока ещё явно рано списывать со счетов.
Так что потрепыхаемся)) И, возможно, даже поставим искусственный интеллект себе на службу, не отказываясь при этом от тех возможностей, которые даёт интуиция.
@MonsterTraders
Разговоры о том, смогут ли алгоритмы вытеснить с финансовых рынков частных трейдеров, ведутся уже как минимум десятилетие. Но в этом году, когда с нейросетями, выражаясь фразой из известного фильма, познакомились даже «самые отсталые круги населения», актуальность вопроса резко возросла. Оценки возможностей искусственного интеллекта, как водится, варьируются от скепсиса до паники.
Так что насчёт трейдинга? А мы уже давно торгуем бок о бок с машинами. По оценкам транснационального финансового конгломерата JPMorgan Chase & Co, дискреционные трейдеры совершают всего 10% от объёма всех сделок на мировом рынке. Впрочем, есть более щадящие оценки — например, у Select USA, согласно которым в Штатах машины захватили 60—73% рынка, в Европе 60%, в Азиатско-Тихоокеанском регионе 45%.
Оценки во многом расходятся из-за разницы в определении, чьи сделки считать роботизированными, а чьи — чисто человеческими. Так, в JPMorgan Chase & Co говорят о «фундаментальных дискреционных трейдерах», но ведь современные дискреционщики активно используют теханализ и сигналы. А ещё есть приверженцы механического трейдинга — живые люди, работающие по строгому набору правил.
Да и сами роботы разные. Дискреционные трейдеры тоже могут применять в своей работе ряд разработок. Более того: нейросети, по ряду прогнозов, могут стать полезным инструментом. Отказываться от прогресса нецелесообразно.
Самые смелые прогнозы говорят о том, что в будущем (возможно, ближайшем) тандем из человека и нейросети станет намного конкурентоспособнее человека без оной.
Скорее всего, объём сделок, которыми бомбят рынки роботы, будет увеличиваться, особенно в сегменте высокочастотной торговли. Но человеческий трейдинг пока ещё явно рано списывать со счетов.
Так что потрепыхаемся)) И, возможно, даже поставим искусственный интеллект себе на службу, не отказываясь при этом от тех возможностей, которые даёт интуиция.
@MonsterTraders
Я красавчик! (Очень смешная статистика)
Нацеленность на успех и уверенность в своих силах — это, конечно, хорошо. Но что делать с переоценкой своих знаний, навыков, успешности? Томас Оберлехнер, изучавший психологию трейдеров, приводит интересную статистику. Оказывается, 66% европейских трейдеров считает себя успешнее коллег и полагает, что торгует лучше, чем среднестатистический биржевой игрок. Банальная же арифметика подсказывает, что 16% ошибается насчёт своих способностей))
При этом только 7% оценивает свою торговлю как «ниже средней», а остальные думают, что они «ничо так» — в середине по результатам торгов. То есть ошибочная самооценка даже не у 16%, а у 43%.
С американцами статистика ещё веселее. Умнее среднестатистического трейдера считает себя уже 74% биржевых акул.
Казалось бы, что тут страшного? Считает человек себя умнее прочих, ну и пусть себе тешится. Но, к сожалению, исследования показали, что из-за завышенной самооценки многие преуменьшают свои ошибки и имеют повышенную склонность к риску. Кроме того, трейдеры, считающие себя умнее других, чаще думают, что смогут обхитрить толпу. В итоге толпа народа уверена, что перехитрит друг друга!
И что с этим делать? Есть хороший подход — вообще не сравнивать себя с другими. Сравнивать себя надо только с самим собой — лучше стал торговать? Меньше ошибок и просадок? Больше прибыли? Вот и молодец. Неважно, лучше торгуют другие или хуже. Главное, как торгуешь ты.
@MonsterTraders
Нацеленность на успех и уверенность в своих силах — это, конечно, хорошо. Но что делать с переоценкой своих знаний, навыков, успешности? Томас Оберлехнер, изучавший психологию трейдеров, приводит интересную статистику. Оказывается, 66% европейских трейдеров считает себя успешнее коллег и полагает, что торгует лучше, чем среднестатистический биржевой игрок. Банальная же арифметика подсказывает, что 16% ошибается насчёт своих способностей))
При этом только 7% оценивает свою торговлю как «ниже средней», а остальные думают, что они «ничо так» — в середине по результатам торгов. То есть ошибочная самооценка даже не у 16%, а у 43%.
С американцами статистика ещё веселее. Умнее среднестатистического трейдера считает себя уже 74% биржевых акул.
Казалось бы, что тут страшного? Считает человек себя умнее прочих, ну и пусть себе тешится. Но, к сожалению, исследования показали, что из-за завышенной самооценки многие преуменьшают свои ошибки и имеют повышенную склонность к риску. Кроме того, трейдеры, считающие себя умнее других, чаще думают, что смогут обхитрить толпу. В итоге толпа народа уверена, что перехитрит друг друга!
И что с этим делать? Есть хороший подход — вообще не сравнивать себя с другими. Сравнивать себя надо только с самим собой — лучше стал торговать? Меньше ошибок и просадок? Больше прибыли? Вот и молодец. Неважно, лучше торгуют другие или хуже. Главное, как торгуешь ты.
@MonsterTraders
Сегодня я познакомлю вас с книгой, от которой невозможно оторваться до последней страницы. Это крутой детектив? Триллер? Это интервью с великим Джесси Ливермором, которое Эдвин Лефевр опубликовал в 1923 году под названием «Воспоминания биржевого спекулянта». В книге приводятся такие подробности, что даже возникла легенда: мол, Ливермор сам написал воспоминания под псевдонимом. Хотя это, как утверждают исследователи, не так. Просто Ливермору достался талантливый слушатель и литобработчик.
Почему стоит прослушать/прочитать книгу «Воспоминания биржевого спекулянта» ?
1. Как ни странно, в книге очень много практических советов и секретов, применимых и к сегодняшнему рынку. Одна из концепций (не хочу спойлерить), взбудоражила меня и очень круто изменила взгляд на рынок. Ярко помню как ходил с круглыми глазами около недели, когда впервые прочитал эту книгу много лет назад;
2. Практически во всех интервью, когда известных трейдеров спрашивают о книгах, которые они рекомендуют, упоминаются «Воспоминания биржевого спекулянта»;
3. Психология толпы за 100 лет не изменилась;
4. Она интересная) Книга по своему стилю художественная, поэтому прослушивание будет не только полезным, но и приятным.
Изображение рынков и психологии инвестирования обогатило жизнь нескольких поколений инвесторов. Это до сих пор самая знаменитая книга из когда-либо написанных о биржах и биржевой игре. Она рассказывает о психологии толпы и скачках рыночного спроса так, как если бы речь шла о случившейся на прошлой неделе панике на валютном рынке.
Качество подачи в аудио формате отличное.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Speculant.rar
928 MB
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Что делать с эффектом диспозиции? Чек-лист из пяти простых пунктов
Зловредный эффект диспозиции — реальная засада. Но, предположим, трейдер осознал, что удерживать убыточные активы и избавляться от прибыльных — очень плохо. А дальше-то что? Взять с полки пирожок? Если бы эффект диспозиции было так просто победить, не было бы проблемы! Но человеку трудно с ним бороться. Исследования психологов показывают, что даже крутые профессионалы испытывают из-за убытков горечь, вину, стыд и сожаление (поэтому так не хочется закрывать позиции на минусе), а прибыль сопровождается — кто бы мог подумать? — радостью и гордостью (поэтому так хочется получить хоть центик, побыстрее закрыв сделку на плюсе).
Тем не менее, есть способы, которые помогают скорректировать поведение в этой ситуации. Держите короткий чек-лист:
1. Не воспринимайте убыточную позицию как свою ошибку. Это рынок. Если вы грамотно вошли (хотя бы не на самых хаях), но цена пошла не в вашу сторону, — тут нет вашей вины. Ошибка возникнет в том случае, если вы не уйдёте.
2. Хвалите себя за своевременный выход из убыточной позиции. Перекрывайте положительными эмоциями сожаления и страдания. Формируйте новую устойчивую дофаминовую связь.
3. Отмечайте в трейдерском дневнике выход из убыточной позиции как достижение.
4. И наоборот — не считайте мелкую прибыль достижением. Постарайтесь выработать одинаковое отношение к сделкам с небольшим минусом и небольшим плюсом — как к проходным.
5. Устанавливайте срок, в течение которого вы не будете тянуть ручонки к прибыльной позиции. Дайте прибыли подрасти. Снимайте урожай по будильнику))
@MonsterTraders
Зловредный эффект диспозиции — реальная засада. Но, предположим, трейдер осознал, что удерживать убыточные активы и избавляться от прибыльных — очень плохо. А дальше-то что? Взять с полки пирожок? Если бы эффект диспозиции было так просто победить, не было бы проблемы! Но человеку трудно с ним бороться. Исследования психологов показывают, что даже крутые профессионалы испытывают из-за убытков горечь, вину, стыд и сожаление (поэтому так не хочется закрывать позиции на минусе), а прибыль сопровождается — кто бы мог подумать? — радостью и гордостью (поэтому так хочется получить хоть центик, побыстрее закрыв сделку на плюсе).
Тем не менее, есть способы, которые помогают скорректировать поведение в этой ситуации. Держите короткий чек-лист:
1. Не воспринимайте убыточную позицию как свою ошибку. Это рынок. Если вы грамотно вошли (хотя бы не на самых хаях), но цена пошла не в вашу сторону, — тут нет вашей вины. Ошибка возникнет в том случае, если вы не уйдёте.
2. Хвалите себя за своевременный выход из убыточной позиции. Перекрывайте положительными эмоциями сожаления и страдания. Формируйте новую устойчивую дофаминовую связь.
3. Отмечайте в трейдерском дневнике выход из убыточной позиции как достижение.
4. И наоборот — не считайте мелкую прибыль достижением. Постарайтесь выработать одинаковое отношение к сделкам с небольшим минусом и небольшим плюсом — как к проходным.
5. Устанавливайте срок, в течение которого вы не будете тянуть ручонки к прибыльной позиции. Дайте прибыли подрасти. Снимайте урожай по будильнику))
@MonsterTraders