План на неделю

Общий объём выплат 839 млн руб.:
- купоны: 477 млн руб.
- погашения: 362 млн руб.


Выплаты купонов
07.10.2023 - Аренза-Про 001P-01 (14,5% годовых, 3,58 млн руб.)
07.10.2023 - ГФН КО-П002-01 (20%, 0,82 млн руб.)
07.10.2023 - ЕвроТранс БО-001P-02 (13,4%, 33,03 млн руб.)
07.10.2023 - Лизинг-Трейд 001P-02 (10,8%, 4,44 млн руб.)
07.10.2023 - МФК МигКредит 002MC-02 (16,75%, 2,75 млн руб.)
07.10.2023 - МСБ-Лизинг 002Р-06 (14,5%, 1,59 млн руб.)
07.10.2023 - Онлайн Микрофинанс 01 (12,5%, 5,14 млн руб.)
07.10.2023 - ПК Смак БО-П02 (16%, 0,79 млн руб.)
07.10.2023 - Система ГрузоВИГ КО-03 (15%, 2,22 млн руб.)
07.10.2023 - УК ОРГ БО-03 (16,5%, 2,21 млн руб.)
07.10.2023 - Экспомобилити КО-П06 (10,5%, 1,78 млн руб.)
08.10.2023 - Каршеринг Руссия 001Р-03 (13,7%, 50,67 млн руб.)
08.10.2023 - МФК Лайм-Займ 001Р-01 (20%, 7,4 млн руб.)
08.10.2023 - Неолизинг БО-1 (17%, 1,4 млн руб.)
09.10.2023 - Автоэкспресс КО-П07 (12%, 7,48 млн руб.)
09.10.2023 - АйДи Коллект 02 (16,5%, 7,42 млн руб.)
09.10.2023 - МФК Кэшдрайв КО-П06 (11,5%, 4,59 млн руб.)
09.10.2023 - МФК Вэббанкир 001P-01 (18%, 1,48 млн руб.)
09.10.2023 - МФК Фордевинд 001P-02 (16%, 6,58 млн руб.)
09.10.2023 - НЗРМ БО-01 (15,75%, 2,07 млн руб.)
09.10.2023 - ПК Смак БО-П01 (13%, 0,27 млн руб.)
09.10.2023 - Центр-Резерв БО-01 (22%, 1,72 млн руб.)
09.10.2023 - Электрорешения 001Р-01 (12,3%, 30,67 млн руб.)
10.10.2023 - КЛС-Трейд БО-02 (18%, 15,71 млн руб.)
10.10.2023 - Легенда 001Р-04 (9,95%, 99,24 млн руб.)
10.10.2023 - МФК Вэббанкир 01 (12,75%, 3,14 млн руб.)
10.10.2023 - ПЮДМ БО-П03 (13%, 0,75 млн руб.)
10.10.2023 - Техно Лизинг 001P-03 (12,5%, 2,57 млн руб.)
10.10.2023 - Транс-Миссия БО-01 (16%, 1,05 млн руб.)
10.10.2023 - Урожай БО-03 (16%, 7,98 млн руб.)
10.10.2023 - Центр-Резерв БО-02 (18%, 1,48 млн руб.)
11.10.2023 - Автоэкспресс 3П-КО02 (11,5%, 5,73 млн руб.)
11.10.2023 - Голдман Групп 001Р-02 (11,5%, 9,77 млн руб.)
11.10.2023 - Группа Продовольствие 001P-01 (12%, 0,99 млн руб.)
11.10.2023 - МФК Займер 03 (12,7%, 3,48 млн руб.)
11.10.2023 - ИСКЧ БО-01 (10,75%, 8,04 млн руб.)
11.10.2023 - Лизинг-Трейд 001P-05 (15%, 1,23 млн руб.)
11.10.2023 - ЛК Роделен 001P-03 (15%, 3,08 млн руб.)
11.10.2023 - МСБ-Лизинг 003Р-01 (13,5%, 3,33 млн руб.)
11.10.2023 - ПР-Лизинг 002Р-01 (12%, 17,26 млн руб.)
11.10.2023 - Роял Капитал БО-П09 (15%, 3,74 млн руб.)
11.10.2023 - Система ГрузоВИГ КО-04 (15%, 1,23 млн руб.)
12.10.2023 - Автоэкспресс 2П-КО01 (11%, 5,59 млн руб.)
12.10.2023 - Агротек БО-01 (17%, 5,72 млн руб.)
12.10.2023 - Аквилон-Лизинг БО-02-001P (14,5%, 3,62 млн руб.)
12.10.2023 - Группа Астон КО-П03 (11%, 14,81 млн руб.)
12.10.2023 - Мы КО-П01 (20%, 0,05 млн руб.)
12.10.2023 - Татнефтехим 02 (11%, 5,42 млн руб.)
12.10.2023 - Трейдберри БО-01 (18%, 1,48 млн руб.)
12.10.2023 - Феррони БО-01 (16,5%, 2,71 млн руб.)
12.10.2023 - Экспомобилити КО-П07 (11,5%, 5,73 млн руб.)
12.10.2023 - Элит Строй 001P-01 (14,5%, 11,92 млн руб.)
13.10.2023 - ГФН КО-П002-02 (12,5%, 0,58 млн руб.)
13.10.2023 - ДК Лизинг C-01-1 (18%, 5,83 млн руб.)
13.10.2023 - МФК КарМани 01 (12,75%, 2,52 млн руб.)
13.10.2023 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-06 (13%, 21,36 млн руб.)
13.10.2023 - Лизинг-Трейд 001P-03 (11%, 4,52 млн руб.)
13.10.2023 - Мосрегионлифт БО-02 (15,25%, 2,51 млн руб.)
13.10.2023 - МСБ-Лизинг 002Р-04 (11,25%, 0,15 млн руб.)
13.10.2023 - МФК Фордевинд 001P-01 (16%, 6,58 млн руб.)
13.10.2023 - Нафтатранс Плюс БО-01 (11,8%, 1,16 млн руб.)
13.10.2023 - НК Сибирь КО-01 (12%, 1,06 млн руб.)
13.10.2023 - Петербургснаб 001P-01 (13,25%, 0,07 млн руб.)
13.10.2023 - СДЭК-Глобал БО-П01 (9,5%, 3,91 млн руб.)


Погашения
07.10.2023 - МСБ-Лизинг 002Р-06 (частичное, 5,56% от номинала, 11,1 млн руб.)
08.10.2023 - МФК Лайм-Займ 001Р-01 (частичное, 10% от номинала, 50 млн руб.)
11.10.2023 - МФК Займер 03 (частичное, 5,55% от номинала, 27,8 млн руб.)
12.10.2023 - Группа Астон КО-П03 (полное, 100% от номинала, 270 млн руб.)
13.10.2023 - МСБ-Лизинг 002Р-04 (частичное, 3,33% от номинала, 3,3 млн руб.)
13.10.2023 - Петербургснаб 001P-01 (частичное, 1,6% от номинала, 0,1 млн руб.)

Оферты
09.10.2023 - МФК Кэшдрайв КО-П03 (дата расчётов)
10.10.2023 - Автоэкспресс 3П-КО01 (дата расчётов)
12.10.2023 - Автоэкспресс 2П-КО01 (окончание предъявления)
11.10.2023 - ВИС Финанс БО-П01 (начало предъявления, 17.10.2023 - окончание предъявления)

Сегодня два новых размещения:

Фабрика Фаворит
- 60 млн руб.
- 20% купон
- без рейтинга
= выпуску полностью размещён, 744 сделки

ЛК Роделен
- 750 млн руб.
- 15,75% купон
- ruBBB от Эксперт РА
= на 14:30 размещено 299 млн руб. (2355 сделок), расчёты продолжают

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Состоявшийся сбор заявок на выпуск ЯТЭК интересен тем, что он обозначил новый полуторалетний бенчмарк для облигаций рейтинга А – теперь это чуть выше шестнадцати годовых (точнее 16,26%).

Причем в отличие от существующих облигаций эта доходность более честная, т.к. не обременена нежеланием инвесторов выходить из становящихся убыточными инструментов. Вероятно, к этому уровню скоро подтянутся и сопоставимые по кредитному качеству и дюрации бумаги (см. табличку) - им есть куда падать, процента на 1,5-2,5 вполне. За исключением МВидео, держателям бумаг которого доходность 16% пока только снится.

Размещение ЯТЭК ещё раз демонстрирует новую модель вывода облигаций на рынок. Пока солидные дядечки из РЖД, ВЭБа, Альфа-банка и АФК «Системы» радостно штампуют флоутеры (им есть чем отбивать растущие процентные доходы – хотя в отношении АФК есть сомнения), менее вальяжные бизнесы осторожничают: эти эмитенты могут не потянуть плавающие непонятно до какого уровня ставки, а фиксировать высокий купон надолго тоже не хочется. Поэтому кто-то включает в условия безотзывную оферту с возможностью пересмотра купона (как ЯТЭК – через 1,5 года), а кто-то оставляет себе право отозвать облигации через кол-опцион (Альфа Дон Транс – через 2 года, а Автодор – уже через 6 месяцев после выпуска).

Правда есть ещё настоящие самураи - например, Айди-коллект и ООО «Селлер» - они фиксируют относительно высокие купоны сразу на три года. То ли их бизнес настолько маржинален, то ли уже не надеются на лучшее.

Сеть ювелирных салонов #Sunlight наконец закрывается окончательно решила выйти на публичный рынок долга. 20 октября #Санлайт проведёт сбор заявок на дебютный выпуск облигаций серии 001Р-01:
- 1 млрд руб. объём выпуска
- 1,5 года - срок обращения
- купон не выше 16% (YTM не выше 17,23%)
- ежемесячный купон
- A-(ru) / ruA- рейтинги от АКРА и Эксперт РА
- ГПБ, БКС - организаторы

Расчёты будут проведены 25 октября. Дополнительные материалы 👇

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Расчёты по размещению выпуска облигаций #ОхтаГрупп серии БО-П03 успешно завершены. Всего удовлетворено 1785 заявок.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Обороты и медиана доходности рынка мини-ВДО с 1 января 2021 года в еженедельном разрезе

#хроникирынкавдо

👉 1 363 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-1%)
👉 1 660 млн руб. - старт новых размещений мини-ВДО на Московской бирже

👉 99,55 - медиана котировок
👉 99,33 - среднее значение котировок

👉 16,12% - медиана доходности
👉 16,53% - среднее значение доходности (исключены выпуски с аномальной доходностью)

Вторичный рынок ВДО стабилизировался по объёмам торгов и по доходности. Рынок нашёл новое равновесие, паники нет, активность инвесторов не спадает.

Резко вырос объём средств, направленных на первичные размещения - до 1,48 млрд руб. За один были размещены три из пяти новых размещений, включая крупное размещение #ОхтаГрупп в объёме 500 млн руб.

Активность эмитентов также остаётся на высоком уровне - на предстоящей неделе ждём размещения Моторики, Аренза-Про, а также сбор заявок на Санлайт.

До очередного заседания Банка России по ключевой ставке остаётся меньше двух недель. Несмотря на ужесточение мер валютного регулирования и укрепление рубля, аналитики прогнозируют рост КС ЦБ на 100-200 бп.

Полный список ВДО вы найдёте 👉 тут 👈.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

План на неделю

Общий объём выплат 307 млн руб.:
- купоны: 238 млн руб.
- погашения: 69 млн руб.


Выплаты купонов
14.10.2023 - МФК Эйрлоанс 001Р-01 (13,25% годовых, 2,2 млн руб.)
14.10.2023 - МФК Саммит 001P-01 (19,5%, 3,21 млн руб.)
14.10.2023 - Трейд Менеджмент БО-П01 (14%, 0,23 млн руб.)
15.10.2023 - НТЦ Евровент БО-П01 (16%, 0,49 млн руб.)
15.10.2023 - СЕЛЛ-Сервис БО-П01 (16%, 0,85 млн руб.)
16.10.2023 - Бэлти-Гранд БО-П05 (14%, 2,73 млн руб.)
16.10.2023 - ГФН КО-П002-04 (12,5%, 0,31 млн руб.)
16.10.2023 - Лизинг-Трейд 001P-06 (14,5%, 1,79 млн руб.)
16.10.2023 - МФК Фордевинд 01 (19,9%, 3,93 млн руб.)
16.10.2023 - Фабрика Фаворит БО-П01 (12,5%, 0,51 млн руб.)
17.10.2023 - Агрохолдинг Солтон БО-01 (13%, 0,64 млн руб.)
17.10.2023 - МФК Быстроденьги 002P-01 (8%, 0,11 млн руб.)
17.10.2023 - ВИС Финанс БО-П01 (9%, 56,1 млн руб.)
17.10.2023 - Завод КЭС 001P-03 (20%, 7,48 млн руб.)
17.10.2023 - Истринская Сыроварня БО-01 (18%, 1,48 млн руб.)
17.10.2023 - МФК МигКредит 002MC-01 (14,75%, 2,42 млн руб.)
17.10.2023 - Патриот Групп БО-01 (16%, 7,98 млн руб.)
17.10.2023 - Селлер БО-01 (18%, 2,22 млн руб.)
18.10.2023 - МФК ЦФП 01 (13,5%, 5,55 млн руб.)
18.10.2023 - ОЭА БО-П03 (13,75%, 2,34 млн руб.)
18.10.2023 - ПИМ БО-01 (13%, 4,21 млн руб.)
18.10.2023 - Феррони БО-П01 (13%, 2,67 млн руб.)
18.10.2023 - ФЭС-Агро БО-02 (11%, 13,71 млн руб.)
18.10.2023 - ЮАИЗ 1-001 (10,75%, 6,7 млн руб.)
18.10.2023 - ЮниМетрикс 01 (12%, 3,94 млн руб.)
19.10.2023 - Заслон 001Р-01 (12,5%, 62,33 млн руб.)
19.10.2023 - Регион-Продукт 001P-03 (18%, 0,74 млн руб.)
19.10.2023 - Селлер БО-02 (18%, 2,22 млн руб.)
19.10.2023 - Солид-Лизинг БО-001-07 (14,5%, 3,4 млн руб.)
19.10.2023 - ЭкономЛизинг 001Р-03 (11,5%, 5,73 млн руб.)
20.10.2023 - МФК Займер 01 (12,75%, 3,14 млн руб.)
20.10.2023 - ИК Айгенис КО-01 (15%, 3,74 млн руб.)
20.10.2023 - Круиз БО-01 (12%, 0,44 млн руб.)
20.10.2023 - Лизинг-Трейд 001P-08 (14,5%, 2,38 млн руб.)
20.10.2023 - НКХП БО-П01 (12%, 0,69 млн руб.)
20.10.2023 - Пионер-Лизинг БО-П02 (18,25%, 4,5 млн руб.)
20.10.2023 - Сибстекло БО-П02 (12,5%, 1,28 млн руб.)
20.10.2023 - ТД Мясничий БО-П03 (13,5%, 0,48 млн руб.)
20.10.2023 - УК ОРГ БО-01 (16,5%, 1,73 млн руб.)
20.10.2023 - Элит Строй 01 (14%, 11,51 млн руб.)


Погашения
16.10.2023 - Бэлти-Гранд БО-П05 (частичное, 10% от номинала, 25 млн руб.)
16.10.2023 - МФК Фордевинд 01 (частичное, 4% от номинала, 10 млн руб.)
18.10.2023 - ОАЭ БО-П03 (частичное, 6,25% от номинала, 25 млн руб.)
20.10.2023 - ТД Мясничий БО-П03 (частичное, 2,85% от номинала, 8,6 млн руб.)


Оферты
11.10.2023 - ВИС Финанс БО-П01 (начало предъявления, 17.10.2023 - окончание предъявления)
17.10.2023 - Автоэкспресс 2П-КО01 (дата расчётов)
20.10.2023 - АО им. Шевченко 001P-04 (начало предъявления, 26.10.2023 - окончание предъявления)

Сбор заявок на дебютный выпуск облигаций #Моторика завершён. Финальная ставка купона составила 15,75%. Для эмитента с рейтингом BBB+ - это отличный результат, спред к КБД составил 350 бп.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Результаты работы «Охта Групп» в третьем квартале 2023 года

▶️В проекте «Приморский квартал» (реализуется в рамках партнерства двух девелоперских компаний ‒ «Мегалит» и «Охта Групп») продано 245 квартир, 4 коммерческих помещения и 45 машиномест. Всего в проекте продано 85% квартир.

▶️В Петрозаводске, в рамках проекта «Петровская слобода», в работе несколько объектов. В ЖК «Речка» продано 32 квартиры и 17 кладовых (всего реализовано 96% квартир). В ЖК «Дом на Казарменской» выполнено возведение монолитного каркаса, завершаются работы по монтажу ограждающих конструкций, ведутся работы по остеклению и инженерным сетям. ЖК «Речка-2» получил разрешение на строительство, начаты работы нулевого цикла.

▶️ Стартовал проект малоэтажного квартала «Экография» рядом с Петергофом: сейчас ведутся подготовительные работы на стройплощадке, подписан договор с генеральным подрядчиком и открыты продажи.

▶️Продолжается проработка новых проектов. В «Новосаратовке» получены градостроительные планы на участки жилой застройки. Завершается проектирование реконструкции объекта культурного наследия в рамках проекта «Евгеньевская», а также проектирование трех корпусов в апартаменты и офисы на «Скороходе».

▶️В августе рейтинговое агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг «Охта Групп» на уровне BB(RU), изменив прогноз на «Позитивный»

▶️Успешно размещен третий выпуск облигаций компании на 500 млн рублей.

С подробной информацией можно познакомиться по ссылке

#БольшоеВДО - ИТ-компания "Т1" (бывш. Техносерв) сегодня, 17 октября, начинает расчёты по дебютному выпуску двухлетних облигаций серии 001P-01 объемом 1 млрд рублей.

Ставка 1-6-го купонов зафиксирована на уровне 15,5% годовых, далее - оферта. Организатор - ВТБ. Облигации включены во Второй котировальный список Мосбиржи.

В сентябре 2023 г. рейтинговое агентство НКР повысило кредитный рейтинг с BBB+.ru до A.ru, прогноз "Стабильный".

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#дайтескрипт

Производитель бионических протезов #Моторика
- 300 млн руб.
- 15,75%
- 3 года
- оферта через 1 года
- амортизация
- BBB+.ru от НКР
- 18 октября расчёты, Книга уже собрана
- Синара, Диалот

Частная пивоварня #Афанасий
- 100 млн руб.
- 16%
- 3 года
- BBB(ru) от АКРА
- 19 октября расчёты
- Диалот

Лизинговая компания #АрензаПро
- 300 млн руб.
- 15,5%
- 5 года
- оферта через 2 года
- BB+(ru) / ruBB от АКРА / Эксперт РА
- 19 октября расчёты
- БКС, Синара, ГПБ, Солид

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Уважаемые инвесторы!

Сообщаем, что Финансовое Ателье Grottbjorn выступает агентом по выкупу в рамках оферты по выпуску биржевых облигаций RU000A104ZU1 эмитента АО им. Т.Г. Шевченко.

Эмитент установил ставку купона на весь оставшийся срок обращения - 0,01% годовых.

Для участия в прохождении оферты, Вам необходимо:

В течение установленного срока предъявления требований о приобретении Биржевых облигаций (20.10.2023 – 26.10.2023 гг.), через Вашего Брокера подать адресную заявку на продажу Биржевых облигаций.

Заявка выставляется в адрес Агента по приобретению с указанием количества Биржевых облигаций, приобретения которых требует их владелец, даты активации заявки и прочих параметров в соответствии с Правилами проведения торгов. Датой активации заявки является Дата приобретения по требованию владельцев – 31.10.2023 г.

Заключение сделки по приобретению осуществляется в Дату приобретения.

Участие путем подачи инструкций в НРД через Вашего брокера так же доступно.

Успешных Вам инвестиций.

*Услуга не является предложением финансового продукта и распространяется на правах рекламы. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Возможен конфликт интересов. Детальная информация доступна по ссылке.

Производитель бионических протезов #Моторика завершил расчёты по размещению дебютного выпуска облигаций на 300 млн руб. Ставка купона на первый год зафиксирована на уровне 15,75%.

Всего было удовлетворено 2128 заявок.

Топ-10 заявок на 137 млн руб.:
- 45 000, 22 883, 22 650, 21 413, 5 000, 5 000, 5 000, 4 150, 3 000, 3 000

Средняя заявка составила 141 бумагу, медиана - 13 бумаг.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#дайтескрипт

Сегодня сразу россыпь первичных размещений. Накопилось.

Пивоварня #Афанасий
- БО-01
- 100 млн руб.
- 3 года
- 16%, ежеквартальный
- колл-опцион год
- ВВВ+(ru) от АКРА
- Диалот

#Сибстекло
- БО-П04
- 300 млн руб.
- 4 года
- 17%, ежемесячный
- оферта через 1,5 года
- амортизация
- ВВ-(ru) от АКРА
- Юнисервис

Лизинговая компания #АрензаПро
- 001P-03
- 300 млн руб.
- 5 лет
- 15,5%, ежемесячный
- оферта через два года
- ВВ+(ru) от АКРА
- Синара, БКС, ГПБ, РСХБ, Солид

#АйДиКоллект
- серия 05
- 900 млн руб.
- 3 года
- 16%, ежемесячный
- оферта через год
- ruBB+ от Эксперт
- Солид

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

​​#размещение
Солнечный свет (SUNLIGHT) 001Р-01
⭐⭐⭐⭐⭐

Сбор заявок: 20 октября
Тех.размещение: 25 октября

▪Срок - 1,5 года
▪Купон - ежемесячно
▪Ориентир купона (доходности) - не выше 16,00% (17,23%) годовых
📗📙Рейтинги: А-(RU)/ruA-, стабильный прогноз (сентябрь 2023)
📊Премия к ключевой ставке ЦБ +423 б.п., на 213 б.п. выше, чем в среднем по рейтингу А-

Эмитент по максимальному ориентиру купона предлагает абсолютно лучшую YTM в своём рейтинге. Доходность выше 17% характерна на вторичном рынке для выпусков с рейтингом надежности BBB и ниже. Средняя доходность близких по сроку выпусков с рейтингом А- (13 выпусков) составляет 15,02%, что на 2,2% ниже доходности ориентира рассматриваемого выпуска

📝 Солнечный свет или SUNLIGHT — крупнейшая по выручке российская розничная сеть, реализующая ювелирные украшения преимущественно в массовом сегменте. На 22.09.2023 сеть Компании насчитывала 609 магазинов в 238 городах России.

Рейтинговое агентство среди сильных факторов отмечает высокие рыночные позиции компании, высокую ликвидность и широкую географию деятельности. Слабыми сторонами указываются отрицательные свободный денежный поток в 2020-2022 гг.

По итогам 2022 года выручка Компании составила 42,1 млрд руб., увеличившись на 10% по сравнению с предыдущим годом, чистая прибыль – 1,6 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 64% и составил 3,4 млрд руб. по расчетам Эксперт РА. Отношение скорректированного долга на отчетную дату к показателю EBITDA за 2022 год без учета аренды составило 0,2х
На 30.06.2023 общий долг SUNLIGHT составлял 4 млрд. руб.

Интерес участия 5 из 5

P.S. Пока ушёл от оценки по премии к G-curve, кривая ОФЗ сейчас оторвана от реальности. ЦБ говорит о том, что высокие ставки с нами надолго, большинство участников рынка, аналитики, эксперты на горизонте квартала не видят оснований к снижению КС ниже 12%, но G-curve на отрезке 0.25 года выдаёт нам доходность 11,84%.

Обороты и медиана доходности рынка мини-ВДО с 1 января 2021 года в еженедельном разрезе

#хроникирынкавдо

👉 1 257 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-8%)
👉 1 900 млн руб. - старт новых размещений мини-ВДО на Московской бирже

👉 99,29 - медиана котировок
👉 99,07 - среднее значение котировок

👉 16,54% - медиана доходности
👉 17,54% - среднее значение доходности (исключены выпуски с аномальной доходностью)

Чем ближе заседание Банка России по ключевой ставке, тем больше аналитики кошмарят инвесторов возможным повышением ставки на 100-200 бп. и даже прогнозируют её рост до 20% к концу года. Логики в их объяснениях немного, но кликбейт делает своё дело - инвесторы притормаживают свою активность, и обороты на вторичном рынке ВДО падают, а доходность растёт.

При этом активность на первичном рынке остаётся относительно высокой: за последнюю неделю в первичные размещения ВДО пришло 1,76 млрд руб. Только сразу отметим необычно большую заявку на 600 млн руб. в АйДи Коллект, которая была рассчитана в 18:28 в пятницу.

Ещё одним фактором, который, возможно, влияет на снижение активности инвесторов на рынке ВДО, некоторые инвестиционные банкиры называют всплеск интереса частных инвесторов к IPO. В частности, при сборе Книги заявок на акции ГК #Астра спрос превысил объём в 20 раз, а цена после размещения выросла на 40%.

Далее ждём IPO наших старых знакомых Henderson, Делимобиль, Sokolov, а также Mercury Group (Красное&Белое, Бристоль). Бизнес брокеров построен таким образом, что им выгоднее, чтобы частные инвесторы торговали акциями, а не занимались нелепым buy&hold в облигациях, поэтому можно не сомневаться, что клиентские менеджеры будут налегать именно на IPO, а не ВДО.

Полный список ВДО вы найдёте 👉 тут 👈.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги