Братья-белорусы умеют в ВДО 🥔
Можно долго спорить об уместности, креативности или эпатажности такой рекламы, но мы просто скажем спасибо, потому что она (реклама) привлекла наше внимание к молодой минской брокерской компании Lacerta.
Эта компания создана два года назад, но уже успела запустить свое мобильное приложение для торговли белорусскими облигациями и стать заметным игороком рынка ВДО в своей стране.
Отметим несколько выпусков ВДО, которые сейчас доступны для инвесторов:
- Интерсталь, 15%, 3 года, 1,0 млн BYN ($500k)
- Белвингрупп, 15%, 3 года, 2,0 млн BYN ($1М)
- Простормаркет, 12%, 2 года, 1,0 млн BYN ($500k)
- Простормаркет, 12%, 2 года, 2,0 млн BYN ($1М)
- Люкслизинг, 9% в валюте, 2 года, $100k
- Нелва, 8% в валюте, 3 года, $250k
- Автопромлизинг, 9% в валюте, 2 года, $170k
- Фабрика "Ромакс", 8,5% в валюте, 3 года, $600k
Это далеко не полный список эмитентов и можно утверждать, что
На Белорусской валютно-фондовой бирже в феврале было проведено всего 1139 сделок с облигациями на сумму 892 млн BYN ($420М). При этом на корпоративные облигации приходится менее 5%❗️от оборота. Остальной объем торгов - государственные облигации, облигации Нацбанк и коммерческих банков.
Информацию по объеме сделок на внебиржевом рынке нам найти не удалось, но мы полагаем, что основной объем торговли ВДО в Белоруссии приходится именно на внебиржевой рынок.
Это говорит, что
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
Можно долго спорить об уместности, креативности или эпатажности такой рекламы, но мы просто скажем спасибо, потому что она (реклама) привлекла наше внимание к молодой минской брокерской компании Lacerta.
Эта компания создана два года назад, но уже успела запустить свое мобильное приложение для торговли белорусскими облигациями и стать заметным игороком рынка ВДО в своей стране.
Отметим несколько выпусков ВДО, которые сейчас доступны для инвесторов:
- Интерсталь, 15%, 3 года, 1,0 млн BYN ($500k)
- Белвингрупп, 15%, 3 года, 2,0 млн BYN ($1М)
- Простормаркет, 12%, 2 года, 1,0 млн BYN ($500k)
- Простормаркет, 12%, 2 года, 2,0 млн BYN ($1М)
- Люкслизинг, 9% в валюте, 2 года, $100k
- Нелва, 8% в валюте, 3 года, $250k
- Автопромлизинг, 9% в валюте, 2 года, $170k
- Фабрика "Ромакс", 8,5% в валюте, 3 года, $600k
Это далеко не полный список эмитентов и можно утверждать, что
у белорусского инвестора есть интересный выбор и даже возможность диверсификации. Не будем также забывать, что платежная дисциплина в Белоруссии, мягко говоря, выше, чем у большого восточного соседа. На Белорусской валютно-фондовой бирже в феврале было проведено всего 1139 сделок с облигациями на сумму 892 млн BYN ($420М). При этом на корпоративные облигации приходится менее 5%❗️от оборота. Остальной объем торгов - государственные облигации, облигации Нацбанк и коммерческих банков.
Информацию по объеме сделок на внебиржевом рынке нам найти не удалось, но мы полагаем, что основной объем торговли ВДО в Белоруссии приходится именно на внебиржевой рынок.
Это говорит, что
единственная стратегия для белорусского инвестора - это buy and hold. Ликвидность не только ВДО, но в целом сектора корпоративных облигаций, скажем так, невысока.Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
План на неделю
Выплата купонов:
30.03.2019 - НЗРМ (15% годовых)
02.04.2019 - Кармани 1 (17%)
04.04.2019 - Агроэлита 1 (13,75%)
Оферты и погашения не запланированы
Выплата купонов:
30.03.2019 - НЗРМ (15% годовых)
02.04.2019 - Кармани 1 (17%)
04.04.2019 - Агроэлита 1 (13,75%)
Оферты и погашения не запланированы
Дорогие подписчики и инвесторы! Представляем результаты рынка ВДО за 1 квартал 2019 года. Наша #волшебнаятаблица растёт и радует разнообразием выбора.
Сухие цифры, способные посрамить скептиков и обрадовать тех, кто внимательно следит за развитием нашей песочницы:
💵 8,1 млрд. руб. - общий объем ВДО в обращении
🥜 59 выпусков биржевых и коммерческих облигаций доступны для частных инвесторов
🚚 35 эмитентов находятся на рынке публичного долга
💵 8,1 млрд. руб. - общий объем ВДО в обращении
🥜 59 выпусков биржевых и коммерческих облигаций доступны для частных инвесторов
🚚 35 эмитентов находятся на рынке публичного долга
Updated
Уважаемые подспичики! Мы исправили две досадные ошибки в нашей #волшебнаятаблица: размещение Трейдберри, конечно, прошло в 2019 году, а организатором размещения АПРИ Флай Плэнинг 2 выступила Академия Финансов и Биржи.
Спасибо внимательным читателям за комментарии!
Уважаемые подспичики! Мы исправили две досадные ошибки в нашей #волшебнаятаблица: размещение Трейдберри, конечно, прошло в 2019 году, а организатором размещения АПРИ Флай Плэнинг 2 выступила Академия Финансов и Биржи.
Спасибо внимательным читателям за комментарии!
Добро пожаловать в волшебный мир ВДО
Дебаты вокруг рынка высокодоходных облигаций становятся всё жарче. Всё больше частных инвесторов обращают внимание на нашу скромную песочницу.
С чего начинают знакомство неофиты? С отрицательных, прямо разгромных рецензий именитых (нет) аналитиков, суть которых в том, что ВДО - это как форекс и бинарные опционы, только облигации. Эти рецензии не оставляют никаких шансов нашему скромному рынку на выживание. Прямо армагеддон, а не рецензии, ух.
Вот только инвесторам после прочтения рецензий становится интересно, что это такое, #высокодоходныеоблигации? Почему кто-то добровольно готов платить купон на уровне 14-17% годовых? Пытливый ум российского инвестора пытается докопаться до истины.
Инвестор начинает искать информацию, читать форумы, чаты и телеграм-каналы. И обнаруживает новый дивный мир, где эмитенты прозрачны, организаторы приветливы, а другие инвесторы стараются помочь.
Последний оплот капитализма. На этом рынке инвестор не полагается на помощь государства, а эмитенты должны внедрять лучшие практики корпоративного управления, чтобы иметь возможность успешно разместить новый выпуск облигаций.
Удивительный факт - за последние два года рынок ВДО оказался нечувствительным к новым санкциям и колебаниям валютного курса. Главный драйвер облигаций - денежный поток самого эмитента.
Изучение рынка ВДО - это изучение российского бизнеса. Каждый новый эмитент - это новый интересный сегмент российской экономики, команда, идея, ощущение, что в России есть настоящие предприниматели, а не только эффективные менеджеры.
Чудес не бывает - высокая доходность означает высокий риск. У инвестора не должно быть иллюзий - слепые инвестиции на этом рынке чреваты болезненными потерями. Но, с другой стороны, где в России частный инвестор может получить пассивный доход по такой ставке? Поэтому изучение рынка ВДО становится трендом.
Мы рады всем новым инвесторам и будем стремиться помочь им нашими скромными знаниями.
Очень важно понимать, что ВДО - это хорошая возможность добавить интересную доходность в ваш портфель ценных бумаг, но не ставьте целью забить весь портфель ВДО. Мы не призываем вас отказаться от инвестиций в ОФЗ или дивидендные акции. Они хороши. Но упускать возможность заработать создать себе денежный поток от ВДО, которые займут 10-30% от ващего портфеля - недальновидно.
И самое важное - на рынке ВДО правят бал частные инвесторы, то есть вы, дорогие читатели.
Присоединяйтесь! Мы вам рады.
@russianjunkbonds
Дебаты вокруг рынка высокодоходных облигаций становятся всё жарче. Всё больше частных инвесторов обращают внимание на нашу скромную песочницу.
С чего начинают знакомство неофиты? С отрицательных, прямо разгромных рецензий именитых (нет) аналитиков, суть которых в том, что ВДО - это как форекс и бинарные опционы, только облигации. Эти рецензии не оставляют никаких шансов нашему скромному рынку на выживание. Прямо армагеддон, а не рецензии, ух.
Вот только инвесторам после прочтения рецензий становится интересно, что это такое, #высокодоходныеоблигации? Почему кто-то добровольно готов платить купон на уровне 14-17% годовых? Пытливый ум российского инвестора пытается докопаться до истины.
Инвестор начинает искать информацию, читать форумы, чаты и телеграм-каналы. И обнаруживает новый дивный мир, где эмитенты прозрачны, организаторы приветливы, а другие инвесторы стараются помочь.
Последний оплот капитализма. На этом рынке инвестор не полагается на помощь государства, а эмитенты должны внедрять лучшие практики корпоративного управления, чтобы иметь возможность успешно разместить новый выпуск облигаций.
Удивительный факт - за последние два года рынок ВДО оказался нечувствительным к новым санкциям и колебаниям валютного курса. Главный драйвер облигаций - денежный поток самого эмитента.
Изучение рынка ВДО - это изучение российского бизнеса. Каждый новый эмитент - это новый интересный сегмент российской экономики, команда, идея, ощущение, что в России есть настоящие предприниматели, а не только эффективные менеджеры.
Чудес не бывает - высокая доходность означает высокий риск. У инвестора не должно быть иллюзий - слепые инвестиции на этом рынке чреваты болезненными потерями. Но, с другой стороны, где в России частный инвестор может получить пассивный доход по такой ставке? Поэтому изучение рынка ВДО становится трендом.
Мы рады всем новым инвесторам и будем стремиться помочь им нашими скромными знаниями.
Очень важно понимать, что ВДО - это хорошая возможность добавить интересную доходность в ваш портфель ценных бумаг, но не ставьте целью забить весь портфель ВДО. Мы не призываем вас отказаться от инвестиций в ОФЗ или дивидендные акции. Они хороши. Но упускать возможность заработать создать себе денежный поток от ВДО, которые займут 10-30% от ващего портфеля - недальновидно.
И самое важное - на рынке ВДО правят бал частные инвесторы, то есть вы, дорогие читатели.
Присоединяйтесь! Мы вам рады.
@russianjunkbonds
Уважаемые подписчики! Сегодня в Москве прошел ежегодный Биржевой форум, участники которого активно обсуждали рынок ВДО. Это не может не радовать. К сожалению, обсуждение рынка ВДО свелось к тому, что надо начать его регулирование. Краткие результаты в пересказе Дмитрия Адамидова отражены ниже.
Forwarded from angry bonds (post_most)
Как сказал однажды Остап Бендер "отовсюду мы слышим стоны".
На сей раз стонали спикеры на биржевом форуме: ах эти несознательные инвесторы в ВДО. Коих целых 3000 человек, но представьте себе, в их числе 300 квалов! Как это вообще возможно! Куда катится инвестицонное сообщество, ну и т.д. В чате на это радостно завопили что мы и есть 300 спартанцев и 2700 вспомогательных войск (как собственно при Фермопилах и было, беотийцев правда было 2,5 тыс.). Мне правда пришла в голову другая картинка: из кинофильма "Жандармы и инопланетяне", когда жандармы выскакивали из кустов в атаку с криком "Мы последний оплот цивилизации", но это уже дело вкуса в конце концов.
Если говорить серьезно, то у нас сегодня на рынке творится вот что:
1. 447 тыс. человек купили ИСЖ на сумму 291 млрд руб. (средний чек 650 тыс. руб.). Банки получили от этого от 5- до 8% комиссонных
2. Только в БКС на опытах содержится 16 тыс инвесторов, купивших их ноты. Обхем средств на данный момент 11,35 млрд руб и 514,5 млн долларов. Если суммировать остальных, то рынок нот вполне потянет на 40-50 тыс инвесторов и 300-400 ярдов. Брокер тоже с этого получает комисии.
Но виноваты конечно же инвесторы в ВДО. Которые платят комисиию только организатору и видимо мешают банкам продавать суборды. Иначе трудно объяснить ответ представителя Тинькофф на вопрос нашего коллеги из ПР-Лизинга (который собственно спросил - а почему в вашей трейдинговой программе нельзя купить наши облигации). Представитель банка ответил вежливо - ну у нас скоринг, жесткие критерии отбора, нужен рейтинг и все в таком духе. Ну да, "Дом.Деньги" эти критерии прошли, а тут неувязочка.
Повторюсь - моя позиция состоит в том, что чем меньше народу тем лучше. Но ... вообще-то это гомосятина, конечно. В плохом смысле слова. Цивилизация в опасности!
На сей раз стонали спикеры на биржевом форуме: ах эти несознательные инвесторы в ВДО. Коих целых 3000 человек, но представьте себе, в их числе 300 квалов! Как это вообще возможно! Куда катится инвестицонное сообщество, ну и т.д. В чате на это радостно завопили что мы и есть 300 спартанцев и 2700 вспомогательных войск (как собственно при Фермопилах и было, беотийцев правда было 2,5 тыс.). Мне правда пришла в голову другая картинка: из кинофильма "Жандармы и инопланетяне", когда жандармы выскакивали из кустов в атаку с криком "Мы последний оплот цивилизации", но это уже дело вкуса в конце концов.
Если говорить серьезно, то у нас сегодня на рынке творится вот что:
1. 447 тыс. человек купили ИСЖ на сумму 291 млрд руб. (средний чек 650 тыс. руб.). Банки получили от этого от 5- до 8% комиссонных
2. Только в БКС на опытах содержится 16 тыс инвесторов, купивших их ноты. Обхем средств на данный момент 11,35 млрд руб и 514,5 млн долларов. Если суммировать остальных, то рынок нот вполне потянет на 40-50 тыс инвесторов и 300-400 ярдов. Брокер тоже с этого получает комисии.
Но виноваты конечно же инвесторы в ВДО. Которые платят комисиию только организатору и видимо мешают банкам продавать суборды. Иначе трудно объяснить ответ представителя Тинькофф на вопрос нашего коллеги из ПР-Лизинга (который собственно спросил - а почему в вашей трейдинговой программе нельзя купить наши облигации). Представитель банка ответил вежливо - ну у нас скоринг, жесткие критерии отбора, нужен рейтинг и все в таком духе. Ну да, "Дом.Деньги" эти критерии прошли, а тут неувязочка.
Повторюсь - моя позиция состоит в том, что чем меньше народу тем лучше. Но ... вообще-то это гомосятина, конечно. В плохом смысле слова. Цивилизация в опасности!
От редакции добавим: регулирование всегда плохо для конкуренции на рынке.
1️⃣ Не надо пытаться взрослых людей учить жизни. Они всё равно будут считать себя умнее.
2️⃣ Надо не инвесторов защищать, а стимулировать бизнес к прозрачности.
3️⃣ Не даёте инвесторам купить ВДО и думаете, что они купят ОФЗ? Нет, к сожалению. Они купят Кэшберри, бинарные опционы и форекс.
4️⃣ ПИФ и ETF - вот главная защита для частных инвесторов. Но проблема в том, что пока рынок не вырастет - нельзя сделать ПИФ или ETF. Поэтому на текущем этапе не надо мешать рынку расти. Да и следующем этапе тоже не надо...
1️⃣ Не надо пытаться взрослых людей учить жизни. Они всё равно будут считать себя умнее.
2️⃣ Надо не инвесторов защищать, а стимулировать бизнес к прозрачности.
3️⃣ Не даёте инвесторам купить ВДО и думаете, что они купят ОФЗ? Нет, к сожалению. Они купят Кэшберри, бинарные опционы и форекс.
4️⃣ ПИФ и ETF - вот главная защита для частных инвесторов. Но проблема в том, что пока рынок не вырастет - нельзя сделать ПИФ или ETF. Поэтому на текущем этапе не надо мешать рынку расти. Да и следующем этапе тоже не надо...
Высокодоходные облигации pinned «Добро пожаловать в волшебный мир ВДО Дебаты вокруг рынка высокодоходных облигаций становятся всё жарче. Всё больше частных инвесторов обращают внимание на нашу скромную песочницу. С чего начинают знакомство неофиты? С отрицательных, прямо разгромных рецензий…»
Forwarded from angry bonds опросы
Вчера завершился московский форум мосбиржи, где также обсуждали текущее положение рынка ВДО. Примечательно, что инвесторов ВДО туда не пригласили и заботу о нас решили проявлять без нас самих. А как вы относитесь к текущему положению рынка ВДО
Anonymous Poll
22%
Нужно доп регулирование для защиты инвесторов, даже если приведет к замедлению его роста/уменьшению
29%
Нужно либерализовать, чтобы он быстрее рос, даже если это приведет к росту рисков инвесторов
49%
текущее регулирование рынка ВДО является сбалансированным
План на неделю
Выплата купонов:
07.04.2019 - Нафтатранс Плюс (13,5% годовых)
08.04.2019 - СК Легион (14%)
10.04.2019 - Солид-Лизинг КО-7 (12%)
11.04.2019 - АПРИ Флай Плэнинг 1 (18%)
11.04.2019 - Эбис КО-3 (21%)
Погашения:
11.04.2019 - АПРИ Флай Плэнинг 1 (полное, 200 млн руб.)
Оферты не запланированы
Отметим погашение многострадального дебютного выпуска челябинского застройщика АПРИ Флай Плэнинг. Эмитент успел разместить второй выпуск объемом также 200 млн руб.
Выплата купонов:
07.04.2019 - Нафтатранс Плюс (13,5% годовых)
08.04.2019 - СК Легион (14%)
10.04.2019 - Солид-Лизинг КО-7 (12%)
11.04.2019 - АПРИ Флай Плэнинг 1 (18%)
11.04.2019 - Эбис КО-3 (21%)
Погашения:
11.04.2019 - АПРИ Флай Плэнинг 1 (полное, 200 млн руб.)
Оферты не запланированы
Отметим погашение многострадального дебютного выпуска челябинского застройщика АПРИ Флай Плэнинг. Эмитент успел разместить второй выпуск объемом также 200 млн руб.
Анонс 4️⃣ вебинара по ВДО: итоги 1 квартала, модные тенденции и тренды
Дорогие подписчики и инвесторы! Мы proudly present новый вебинар, который проведём на площадке Московской биржи (Красный Циркуль) 10 апреля в 19:00.
Пожалуйста, запишитесь по этой ссылке, чтобы ничего не пропустить.
Ссылка на запись вебинара и сопровождающая презентация будут доступны днями позже, но если вы присоединитесь к вебинару вживую, мы будем рады ответить на ваши острые вопросы.
На канале "Красного циркуля" также доступны
1 вебинар по ВДО
2 вебинар по ВДО
3 вебинар по ВДО
Дорогие подписчики и инвесторы! Мы proudly present новый вебинар, который проведём на площадке Московской биржи (Красный Циркуль) 10 апреля в 19:00.
Пожалуйста, запишитесь по этой ссылке, чтобы ничего не пропустить.
Вебинар бесплатный. Ссылка на запись вебинара и сопровождающая презентация будут доступны днями позже, но если вы присоединитесь к вебинару вживую, мы будем рады ответить на ваши острые вопросы.
На канале "Красного циркуля" также доступны
1 вебинар по ВДО
2 вебинар по ВДО
3 вебинар по ВДО
Red-Circule
Рынок высокодоходных облигаций
Денис Козлов расскажет как работать с высокодоходными облигациями, чтобы они приносили прибыль, а не дефолты