AzurDrive 04.07.24.pdf
4.2 MB
Анонсы новых размещений
Лизинговая компания НАО "Финансовые Системы" работает под брендом AzurDrive, специализируется на финансовом лизинге легкового автотранспорта, телекоммуникационного оборудования, а также спецтехники. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса.
НАО "Финансовые Системы"
- 19-26 июля - Книга заявок
- 31 июля - дата расчётов
- БО-П01
- 500 млн руб. объём размещения
- 3 года срок обращения
- КС + 5% плавающий купон
- 91 день - купонный период
- без оферты
- без амортизации
- ruBB рейтинг от Эксперт РА
- Совкомбанк - организатор
- для квалифицированных инвесторов
#Финсистемы
Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги
Лизинговая компания НАО "Финансовые Системы" работает под брендом AzurDrive, специализируется на финансовом лизинге легкового автотранспорта, телекоммуникационного оборудования, а также спецтехники. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса.
НАО "Финансовые Системы"
- 19-26 июля - Книга заявок
- 31 июля - дата расчётов
- БО-П01
- 500 млн руб. объём размещения
- 3 года срок обращения
- КС + 5% плавающий купон
- 91 день - купонный период
- без оферты
- без амортизации
- ruBB рейтинг от Эксперт РА
- Совкомбанк - организатор
- для квалифицированных инвесторов
#Финсистемы
Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги
Эксперт РА понизило кредитный рейтинг НАО "Финансовые системы" до уровня ruCCC.
Основной причиной понижения назван отказ компании от конвертации займов акционера в капитал. Проблема в том, что по дебютному выпуску облигаций действует ковенант, запрещающий снижать размер эти займов. То есть, нельзя просто конвертировать займы в капитал (хотя это улучшает финансовое положение компании и защищает держателей облигаций), а требуется решение владельцев облигаций. Эмитент дважды пытался провести ОСВО, но владельцы облигаций не проявили интереса, и ковенант изменить не удалось.
Рейтинговое агентство, похоже, ранее выдало рейтинг ruBB авансом под честное слово эмитента, что займы конвертируются в капитал, а когда компания не смогла этого сделать, понизило рейтинг до преддефолтного, хотя ни технического, ни полного дефолта эмитент не объявлял.
Как результат, сегодня котировки двух выпусков облигаций Финсистем рухнули на 18% и 20%, соответственно.
Но и это ещё не все причины снижения рейтинга. Эксперт РА также отмечает рост объёмов изъятого имущества, увеличение займов, выданных связанным сторонам, невысокую ликвидную позицию и низкий уровень корпоративного управления.
#Финсистемы #рейтинг
Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги
Основной причиной понижения назван отказ компании от конвертации займов акционера в капитал. Проблема в том, что по дебютному выпуску облигаций действует ковенант, запрещающий снижать размер эти займов. То есть, нельзя просто конвертировать займы в капитал (хотя это улучшает финансовое положение компании и защищает держателей облигаций), а требуется решение владельцев облигаций. Эмитент дважды пытался провести ОСВО, но владельцы облигаций не проявили интереса, и ковенант изменить не удалось.
Рейтинговое агентство, похоже, ранее выдало рейтинг ruBB авансом под честное слово эмитента, что займы конвертируются в капитал, а когда компания не смогла этого сделать, понизило рейтинг до преддефолтного, хотя ни технического, ни полного дефолта эмитент не объявлял.
Как результат, сегодня котировки двух выпусков облигаций Финсистем рухнули на 18% и 20%, соответственно.
Но и это ещё не все причины снижения рейтинга. Эксперт РА также отмечает рост объёмов изъятого имущества, увеличение займов, выданных связанным сторонам, невысокую ликвидную позицию и низкий уровень корпоративного управления.
#Финсистемы #рейтинг
Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
«Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг НАО «Финансовые Системы» до уровня ruCCC, изменил прогноз на негативный и снял статус «под…
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности НАО «Финансовые Системы» до уровня ruCCC, изменило прогноз на негативный и сняло статус «под наблюдением». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB с развив...