Септем Капитал - 5 лет. Мы прошли большой путь, но впереди еще много интересного. Будьте с нами! 🎉🥂

С днём рождения 🎂 Септем Капитал

Коллег из Септема поздравляю с 5-летием. Несмотря на то, что с виду они очень серьезные, до мозга костей инвестбанкиры и вообще, казалось бы, ни о чем кроме размещений и купонов не думают, на самом деле это не так. Практика показывает, что в своей деятельности они постоянно оказываются на самом что ни на есть передовом крае е прогресса.
К примеру открываю газетку - там пишут про вторую квантовую революцию. Ба, так это же С-Инновации (правда про них там не упомянули, ну да спишем это на интриги и дрязги академиков)
Или экология, зеленые облигации - и тут Септем!
Ломастер, конечно из этого ряда выбивается, но он опять же стал символом веры - тоже "не только лишь все" такое могут.
В общем, у коллег сложная миссия по преобразованию мира и потому пожелаем им всяческих успехов в её реализации!

Спасибо коллегами из Иволги! Одно дело делаем :)

Септем Капиталу, первопроходцу розничгого рынка облигаций - 5 лет!
Искренние прздравления вам, друзья!
Быть первым - исключительное право!

https://t.me/yangoprobonds/827

🕵️‍♂️ Как правильно анализировать отчетность эмитента

Дорогие подписчики, команда #Yango подготовила важный текст об анализе отчетности эмитентов.

Считаем, что это must read. Инвестиции в ВДО - он вам не Газпром, надо четко понимать, какой риск вы покупаете и чем вам это грозит. Обучение платное. Поэтому - читайте отчетность и платите меньше.

Планы на неделю

Выплаты купонов
01.10.2019 - ОАЭ 1 (13,75% годовых)
01.10.2019 - ТаксовичкоФ (15%)
02.10.2019 - С-Инновации (15%)
04.10.2019 - Нафтатранс плюс (13,5%)

Оферты:
07.10.2019 - СК Легион (оферта, период предъявления заявок - 5 рабочих дней до окончания купонного периода, удовлетворение - 3 рабочих дня)

Погашения не запланированы.

⚡️Дорогие инвесторы!

Сегодня с 11:00 до 13:00 проводится bookbuilding (сбор софт заявок) на биржевые облигации #СуперОкс 🔋 серии БО-П01. Заявки в Книгу отправляйте на dcm@septemcapital.ru:
- Фио
- Брокер
- Сумма
- Желаемая ставка купона
- Телефон для связи

Объем размещения - 200 млн руб. Ориентир по ставке 15%. Срок 3 года, оферта не предусмотрена.

Дата расчетов - 2 октября.

Скрипт будет опубликован 1 октября.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Книга заявок закрыта. Скрипт будет разослан 1 октября во второй половине дня.

Update: ставка отсечения составила 15%

Планируемые размещения
Известные даты
1. ЗАО ЛК «Роделен».
Начало размещения 2 октября
Объем: 300 млн
Купон:12%(YTM 12.75%) ежемесячно
Срок: 3 года, амортизация начиная с 7 месяца

Даты не определены

Условия известны
1. Ультра - БО-П01,
Объем: 70 млн руб.
Купон: 15%(YTM с учетом налога 14,87%)
Срок: 3 года без оферт

Условия не известны
Левенгук - БО-02, 100 млн руб.
Лесные технологии - БО-01, 200 млн руб.
Нафтатранс Плюс - БО-02, 250 млн руб.
Сибстекло - БО-П01, 200 млн руб.

КриалЭнергоСтрой - только зарегестрирована программа(вангую 15+)

Также в Ближайщем будущем довыпуск Легенды

Дорогие инвесторы! Не забываем, что в среду, в 19:00 состоится новый вебинар Николая Дадонова по анализу эмитентов ВДО.

Рассмотрим производственный сектор. Не забываем подписываться!

https://red-circule.com/courses/11655?ref=05b3b8

21 ноября будем отмечать вторую годовщину сообщества (которая вообще-то 15 ноября) и третью - выхода первого выпуска Ломастера (которая 26-го по моему). Так что вечер 21 ноября не занимаем))

​​Подмосковная компания «Эбис», занимающаяся переработкой пластика и недавно объединившая свои активы с Тверским заводом вторичных полимеров (ТЗВП), успешно разместила свои 5-е по счету облигации. Но на этот раз уже биржевые. Спрос на бумаги был довольно высок: по данным «Септем Капитала», организатора выпуска, их приобрели более 340 инвесторов.

Помимо высокого спроса на бонды у заемщика есть и другие поводы для радости. Объем выпуска – 150 млн руб., тогда как в прошлые разы компания привлекала не более 50 млн. Срок – три года, а не 2, как раньше. Оферта – не через год, а через 18 месяцев. Ставка ежеквартального купона – 15% годовых. Лучший результат предыдущих выпусков – 18%, а начиналось все вообще с 25 млн руб. и купоном в 25% годовых.

Деньги, как мы писали, нужны «Эбису» и ТЗВП для расширения мощностей. Сейчас оба завода перерабатывают около 28 - 30 000 т пластика в год, но помимо высокого спроса на выпускаемые ПЭТ-хлопья (флекс), по словам одного из менеджеров группы, потребителей интересуют продукты более глубокой переработки вторсырья. Поэтому помимо увеличения выпуска флекса будет перепрофилирована часть старых линий на полипропилен и полиэтилен высокого давления (ПВД), а через год появится линия по производству пищевого гранулята. В результате объёмы переработки увеличатся до 60 000 т, а производства продукции до 40 - 42 000 т в год.

Казалось бы, и что в этом такого? Почему мы об этом пишем? Да потому, что других «отраслевых» займов на долговом рынке нет. Есть, конечно, «зеленые» облигации «Ресурсосбережения ХМАО», но это совсем другая история.

Так что хочешь-не хочешь, а ориентир. Надеемся, не только для переработчиков, но и для транспортировщиков, и сортировщиков, и прочих игроков мусорного рынка. И реальная альтернатива более традиционным банковским кредитам, ставки по которым заметно отличаются в зависимости от масштаба бизнеса и финансового состояния заемщика и соответствия кредитного портфеля и кредитной политики банка действующим нормативам Центробанка.

Ну а мы ждем еще публичных размещений. Будет хотя бы три, соорудим индекс. Чем мы не JP Morgan в конце концов?

Источники данных для графиков: сервер раскрытия информации, сайт «Эбиса».

И да, забыли, важное: отношение чистого долга к EBITDA эмитента, по его данным, на конец 2018 г. составляло 1,69х, на 1 июля 2019 г. – 1,4х.

Дорогие инвесторы! Предвосхищая ваши вопросы и дабы предотвратить панику имеем сообщить следующее.

Так получилось, что размещение #Эбис⚙️ и #СуперОкс🔋 проходит в одно время. Суммы для рынка ВДО немаленькие, но уже вполне подъемные.

Скажем больше, наша песочница🏖 официально объявлена Дюной. Итог III квартала - рост рынка ВДО до 17 млрд руб.

👉 О Дюне подробно поговорим 8 октября на новом вебинаре. Обязательно подписываемся. Это бесплатно.

А теперь Coming out. Мы рассчитывали, что оба размещения будут проходить в формате "Адресные заявки. Режим торгов Z0" и все желающие смогут поставить заявки в течение нескольких дней, поэтому собирали Книги так быстро. У нас не было задачи собрать Книги на 100%.

Однако спрос на Эбис оказался высоким и Книгу собрали за день. Да, вот такой у нас теперь рынок.

Книгу по СОксу собрали на 110 млн руб., что тоже очень хороший результат.

В связи с этим сообщаем, что расчеты по Эбису проходят только для тех, кто подал заявку в Книгу, а в СуперОксе еще несколько дней будет доступен для всех желающих в режиме Z0.

Скрипт по СуперОксу прилагается.👇

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

СКРИПТ ДЛЯ ПОДАЧИ ЗАЯВКИ БРОКЕРУ – ПЕРВИЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ
ЗАО «СуперОкс» БО-П01

Режим торгов – Размещение: Адресные заявки (у разных брокеров могут быть варианты: «Адресная сделка в режиме первичного размещения», «РПС: размещение»)
Код расчетов – Z0
Период сбора и удовлетворения заявок – ежедневно 10:00 – 17:29
Контрагент – ООО ИК «Септем Капитал» (код MC0396800000, СЕПТЕМ КАПИТ)
Эмитент – ЗАО «СуперОкс»
Выпуск – БО-П01
Код бумаги (ISIN) – RU000A100W52
Объем – [указать желаемое количество облигаций]
Цена – 100,00 (100% от номинальной стоимости 1000 руб.)
Ставка купона - 15,0% годовых

Телефон для контактов: +7 495 374 8947
Денис Козлов, управляющий директор ООО ИК «Септем Капитал»

Текущие размещения
-Наименование: ПР-Лизинг (ПР-Лиз 1P3)
ISIN: RU000A100Q35
-Контрагент: ПАО "БАНК УРАЛСИБ", идентификатор MC0016000000, краткое наименование: УралСиб_Мос
-Код расчетов: Z0
-Цена 100%.

-Наименование: Обувь России Серия 001Р-01
ISIN: RU000A100V61
-Контрагент: БКС, краткое наименование: БКС. Идентификатор NC0058900000
-Код расчетов: Z0
-Цена 100%.

-Наименование: ООО «БЭЛТИ-ГРАНД» серии БО-П02.
ISIN: RU000A100V61
-Контрагент: ПАО "Банк УРАЛСИБ"идентификатор MC0016000000, краткое наименование: УралСиб_Мос
-Код расчетов: Z0
-Цена 100%.

-Наименование: ЛК РОДЕЛЕН 001P-02
ISIN: RU000A100W29
-Контрагент: Бест Эффортс Банк (код в системе торгов BE Bank [MC0020800000])
-Код расчетов: Z0
-Цена 100%.
- минимальный лот – 50 бумаг (50 000 р. по номинальной стоимости)

-Наименование: ЗАО «СуперОкс» БО-П01
ISIN: RU000A100W52
-Контрагент: ООО ИК «Септем Капитал» (код MC0396800000, СЕПТЕМ КАПИТ)
-Код расчетов: Z0
-Цена 100%.

В истории с ВДО отлично работает классическая схема: "отрицание, гнев, торг, депрессия, принятие". Помните, в прошлом году Тинькофф сначала писал у себя в журнале уничижительные статьи про ВДО, а потом (с подачи, кстати говоря наших эмитентов) постепенно стал добавлять ВДО в свое приложение и сегодня кленты, работающие через Тинькофф, занимают заметное место на рынке.
В том же ракурсе я рассматриваю и данный пост. Ну если не стоит покупать ВДо зачем об этом столько говорить?
Пока всевозможные инвест-гуру не покупали ВДО по 25-33% в 2015 году или по 18-20% в 2017 году мы тут в песочнице себя прекрасно чувствовали . Конечно же, не надо покупать и сегодня по 14-15%. Ни в коем случае))

Снятие монополии АКРА на рынке рейтингов и допуск к рынку других рейтинговых агентств привела к тому, что стоимость услуг рухнула из-за появления конкурентов. АКРА, НРА, Эксперт и НКР начали демпинговать в попытке поделить рынок. Первоначальная стоимость рейтингования может упасть с 2 миллионов рублей в 3-5 раз. Остаётся вопрос в качестве подобных услуг, так как инвесторам российские рейтинги не помогают и не учитываются. @banksta