Дорогие инвесторы! Не забываем, что в среду, в 19:00 состоится новый вебинар Николая Дадонова по анализу эмитентов ВДО.

Рассмотрим производственный сектор. Не забываем подписываться!

https://red-circule.com/courses/11655?ref=05b3b8

21 ноября будем отмечать вторую годовщину сообщества (которая вообще-то 15 ноября) и третью - выхода первого выпуска Ломастера (которая 26-го по моему). Так что вечер 21 ноября не занимаем))

​​Подмосковная компания «Эбис», занимающаяся переработкой пластика и недавно объединившая свои активы с Тверским заводом вторичных полимеров (ТЗВП), успешно разместила свои 5-е по счету облигации. Но на этот раз уже биржевые. Спрос на бумаги был довольно высок: по данным «Септем Капитала», организатора выпуска, их приобрели более 340 инвесторов.

Помимо высокого спроса на бонды у заемщика есть и другие поводы для радости. Объем выпуска – 150 млн руб., тогда как в прошлые разы компания привлекала не более 50 млн. Срок – три года, а не 2, как раньше. Оферта – не через год, а через 18 месяцев. Ставка ежеквартального купона – 15% годовых. Лучший результат предыдущих выпусков – 18%, а начиналось все вообще с 25 млн руб. и купоном в 25% годовых.

Деньги, как мы писали, нужны «Эбису» и ТЗВП для расширения мощностей. Сейчас оба завода перерабатывают около 28 - 30 000 т пластика в год, но помимо высокого спроса на выпускаемые ПЭТ-хлопья (флекс), по словам одного из менеджеров группы, потребителей интересуют продукты более глубокой переработки вторсырья. Поэтому помимо увеличения выпуска флекса будет перепрофилирована часть старых линий на полипропилен и полиэтилен высокого давления (ПВД), а через год появится линия по производству пищевого гранулята. В результате объёмы переработки увеличатся до 60 000 т, а производства продукции до 40 - 42 000 т в год.

Казалось бы, и что в этом такого? Почему мы об этом пишем? Да потому, что других «отраслевых» займов на долговом рынке нет. Есть, конечно, «зеленые» облигации «Ресурсосбережения ХМАО», но это совсем другая история.

Так что хочешь-не хочешь, а ориентир. Надеемся, не только для переработчиков, но и для транспортировщиков, и сортировщиков, и прочих игроков мусорного рынка. И реальная альтернатива более традиционным банковским кредитам, ставки по которым заметно отличаются в зависимости от масштаба бизнеса и финансового состояния заемщика и соответствия кредитного портфеля и кредитной политики банка действующим нормативам Центробанка.

Ну а мы ждем еще публичных размещений. Будет хотя бы три, соорудим индекс. Чем мы не JP Morgan в конце концов?

Источники данных для графиков: сервер раскрытия информации, сайт «Эбиса».

И да, забыли, важное: отношение чистого долга к EBITDA эмитента, по его данным, на конец 2018 г. составляло 1,69х, на 1 июля 2019 г. – 1,4х.

Дорогие инвесторы! Предвосхищая ваши вопросы и дабы предотвратить панику имеем сообщить следующее.

Так получилось, что размещение #Эбис⚙️ и #СуперОкс🔋 проходит в одно время. Суммы для рынка ВДО немаленькие, но уже вполне подъемные.

Скажем больше, наша песочница🏖 официально объявлена Дюной. Итог III квартала - рост рынка ВДО до 17 млрд руб.

👉 О Дюне подробно поговорим 8 октября на новом вебинаре. Обязательно подписываемся. Это бесплатно.

А теперь Coming out. Мы рассчитывали, что оба размещения будут проходить в формате "Адресные заявки. Режим торгов Z0" и все желающие смогут поставить заявки в течение нескольких дней, поэтому собирали Книги так быстро. У нас не было задачи собрать Книги на 100%.

Однако спрос на Эбис оказался высоким и Книгу собрали за день. Да, вот такой у нас теперь рынок.

Книгу по СОксу собрали на 110 млн руб., что тоже очень хороший результат.

В связи с этим сообщаем, что расчеты по Эбису проходят только для тех, кто подал заявку в Книгу, а в СуперОксе еще несколько дней будет доступен для всех желающих в режиме Z0.

Скрипт по СуперОксу прилагается.👇

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

СКРИПТ ДЛЯ ПОДАЧИ ЗАЯВКИ БРОКЕРУ – ПЕРВИЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ
ЗАО «СуперОкс» БО-П01

Режим торгов – Размещение: Адресные заявки (у разных брокеров могут быть варианты: «Адресная сделка в режиме первичного размещения», «РПС: размещение»)
Код расчетов – Z0
Период сбора и удовлетворения заявок – ежедневно 10:00 – 17:29
Контрагент – ООО ИК «Септем Капитал» (код MC0396800000, СЕПТЕМ КАПИТ)
Эмитент – ЗАО «СуперОкс»
Выпуск – БО-П01
Код бумаги (ISIN) – RU000A100W52
Объем – [указать желаемое количество облигаций]
Цена – 100,00 (100% от номинальной стоимости 1000 руб.)
Ставка купона - 15,0% годовых

Телефон для контактов: +7 495 374 8947
Денис Козлов, управляющий директор ООО ИК «Септем Капитал»

Текущие размещения
-Наименование: ПР-Лизинг (ПР-Лиз 1P3)
ISIN: RU000A100Q35
-Контрагент: ПАО "БАНК УРАЛСИБ", идентификатор MC0016000000, краткое наименование: УралСиб_Мос
-Код расчетов: Z0
-Цена 100%.

-Наименование: Обувь России Серия 001Р-01
ISIN: RU000A100V61
-Контрагент: БКС, краткое наименование: БКС. Идентификатор NC0058900000
-Код расчетов: Z0
-Цена 100%.

-Наименование: ООО «БЭЛТИ-ГРАНД» серии БО-П02.
ISIN: RU000A100V61
-Контрагент: ПАО "Банк УРАЛСИБ"идентификатор MC0016000000, краткое наименование: УралСиб_Мос
-Код расчетов: Z0
-Цена 100%.

-Наименование: ЛК РОДЕЛЕН 001P-02
ISIN: RU000A100W29
-Контрагент: Бест Эффортс Банк (код в системе торгов BE Bank [MC0020800000])
-Код расчетов: Z0
-Цена 100%.
- минимальный лот – 50 бумаг (50 000 р. по номинальной стоимости)

-Наименование: ЗАО «СуперОкс» БО-П01
ISIN: RU000A100W52
-Контрагент: ООО ИК «Септем Капитал» (код MC0396800000, СЕПТЕМ КАПИТ)
-Код расчетов: Z0
-Цена 100%.

В истории с ВДО отлично работает классическая схема: "отрицание, гнев, торг, депрессия, принятие". Помните, в прошлом году Тинькофф сначала писал у себя в журнале уничижительные статьи про ВДО, а потом (с подачи, кстати говоря наших эмитентов) постепенно стал добавлять ВДО в свое приложение и сегодня кленты, работающие через Тинькофф, занимают заметное место на рынке.
В том же ракурсе я рассматриваю и данный пост. Ну если не стоит покупать ВДо зачем об этом столько говорить?
Пока всевозможные инвест-гуру не покупали ВДО по 25-33% в 2015 году или по 18-20% в 2017 году мы тут в песочнице себя прекрасно чувствовали . Конечно же, не надо покупать и сегодня по 14-15%. Ни в коем случае))

Снятие монополии АКРА на рынке рейтингов и допуск к рынку других рейтинговых агентств привела к тому, что стоимость услуг рухнула из-за появления конкурентов. АКРА, НРА, Эксперт и НКР начали демпинговать в попытке поделить рынок. Первоначальная стоимость рейтингования может упасть с 2 миллионов рублей в 3-5 раз. Остаётся вопрос в качестве подобных услуг, так как инвесторам российские рейтинги не помогают и не учитываются. @banksta

Неожиданное мнение @banksta 👆к вопросу о рейтингах, которые мы обсуждали ранее тут и тут. Согласимся про снижение цен, так как конкуренция берёт своё, но с тезисом про низкое качество и бесполезность мы не согласимся.

Низкое качество рейтингов, которые присваивали раньше, мы не оспариваем и даже можем привести в пример рейтинг "А" у "Сибирского гостинца" от Эксперт РА в 2016 году.

Однако теперь такими рейтингами можно потерять аккредитацию в Банке России, а значит и весь бизнес. Вряд ли кто-то будет рисковать.

Про бесполезность рейтингов тоже много сказано. Однако одно решение Банка России может привести к повышению важности рейтингов - возможность для банков формировать резервы в зависимости от рейтингов, а не от объема залогов. В этом случае начнёт работать правило - "выше рейтинг, ниже ставка", и эмитенты будут бороться за хороший рейтинг.

Поэтому мы более позитивно смотрим на вопрос рейтингов. Но кому нужен позитивный взгляд? Надо нагнетать - тогда будет больше просмотров...

Первичное размещение дебютного выпуска #СуперОкс продолжается.

Остаток облигаций, доступных для приобретения по номиналу, 33 млн руб. Размещено 167 млн руб.

Заявки принимаются каждый рабочий день с 10:00 до 17:29. Удовлетворение заявок -каждый час. Минимального размера лота нет, можете ставить заявки от 1 облигации.

Скрипт для подачи заявок вашему брокеру.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Как обычно для всех интересующихся подготовили статистику по размещению биржевых облигаций #Эбис.

Облигации с плавающим купоном

#wikiyango
Покупая облигацию, вы обычно точно знаете, какой процент вам за это заплатит эмитент. Но только не в случае с флоатерами. Разбираемся, что такое облигации с плавающим купоном, кому больше всего подходят флоатеры, какие из них наиболее ликвидны, по какому принципу отбирать такие бумаги себе в портфель и может ли частный инвестор на этом заработать.

Еще чудесное из чата про "надежные ВДО". Мы, конечно, не упустили случай поглумиться, но уж простите нас, если что)

🍀 Как устроены портфели Лиги Плюща, Баффета, Далио и других гуру инвестиций?
🛡 Как сохранить накопления и не слить все на первом развороте рынка?
💶 Где найти евровую доходность и существует ли она вообще?
🔥 Какой портфель показывает +16% в валюте и не требует внимания?
📈
Все это, а так же многое другое 📺 в соседнем канале @AzbukaFinOsnov где опытная коллега с немалым опытом делится полезной информацией.
Несколько слов об авторе:
7 лет работы в Private Banking;
10 лет собственных инвестиций;
Степень магистра финансов Бостонского университета США.

Подписывайтесь на канал @AzbukaFinOsnov и прокачайте свои знания и портфель.

⚡️Рынок ВДО: Результаты 3 квартала 2019 года

Дорогие подписчики и инвесторы! Ждем вас во вторник, 8 октября в 19:00 на нашем регулярном вебинаре по рынку ВДО.

Просим непременно подписываться. Это бесплатно, но экстремально полезно.

Как обычно обсудим три блока вопросов:
- статистика рынка ВДО
- изменения в регулировании
- общие знания о рынке ВДО

На все вопросы слушателей по рынку ВДО будут даны развернутые ответы.

Планы на неделю

Выплаты купонов
05.10.2019 - МФК КарМани 1 (16% годовых)
07.10.2019 - СК "Легион" (14%)
08.10.2019 - Ломбард "Мастер" 6 (16%)
09.10.2019 - Солид-Лизинг КО7 (12%)
09.10.2019 - Юниметрикс (12,5%)
09.10.2019 - АПРИ Флай Плэнинг БО2 (15%)
10.10.2019 - Легенда (14%)
10.10.2019 - Эбис КО3 (17%)
10.10.2019 - АПРИ Флай Плэнинг БО1 (16%)
11.10.2019 - Пионер-лизинг 2 (13,5%)
11.10.2019 - ТД Мясничий 3 (13,5%)

Погашения
10.10.2019 - Легенда (7,75% от номинала)

Оферты не запланированы.

🎉Размещение #СуперОкс завершено. Весь объем 200 млн руб. был размещен за неполных пять рабочих дней. Спасибо за участие всем инвесторам!

Красный Циркуль дает небанальные ответы на вопросы о финансовых рынках. Будет по душе тем, кому надоело читать тексты, написанные канцелярским языком и набитые затасканными клише. А еще мы делаем курсы по финансам и полезные финансовые сервисы.
https://t.me/redcircule