GLOBAL PMI COMPOSITE В АВГУСТЕ: 27-МЕСЯЧНЫЙ МАКСИМУМ

В августе глобальный деловой климат сохранялся достаточно позитивным, по количеству стран, находящихся выше/ниже отметки в 50 пунктов ситуация по большому счету прежняя

Из наиболее интересных отдельных тем:

• США – главная позитивная история среди топ-экономик, обновление многомесячных максимумов

• Улучшение в Китае, версия от Rating Dog - уверенно в плюсе, а официальный NBS восстанавливается

• Европа закрепилась на отметке в 52 пункта. Германия растет, но вот Франция восьмой месяц подряд пребывает ниже психологической отметки. Очень хорошая динамика в Испании и Ирландии, а также в Италии.

• ЕМ: Россия – наконец-то в плюсе после пяти месяцев подряд в красной зоне. Лидер – Сингапур. Все уверенно в Индии, ОАЭ, С. Аравии

MMI в Max 🌏

РЕКОМЕНДАЦИЯ MMI 🌏

Предлагаем Вам присоединиться к принципиально новому формату премиального инвестирования - автоследование за 70 собственными алгоритмическими стратегиями (торговыми роботами), автором которых является наш друг Петр Салтыков, управляющий акциями в фондах УК «Арикапитал» и со-основатель алготрейдера ИК «Хамстер-Инвест». 

Попробуйте новый формат если Вам надоело:

·       читать бесконечную аналитику и слушать рекомендации персональных консультантов брокеров;
·       следить за инвестиционными  идеями «гуру» и прочих «наставников» в ТГ-каналах;
·       самостоятельно совершать сделки на брокерском счете, которые не приумножают капитал, а приводят к потере времени и постоянному стрессу.

Почему сейчас?

·       Рост неопределенности вокруг России и во всем мире приводят к неожиданным сильным движениям активов. -  Алгоритмические стратегии улавливают эти движения и зарабатывают на них.

·       Замедление экономики уже вынуждает ЦБ снижать ключевую ставку и повышать валютный курс. - Фьючерсы на доллар и юань имеют большую долю среди роботов Компании и дадут заработать в случае ослабления рубля.

·       Рынок акций может резко вырасти на новостях о мирных переговорах и также резко упасть на отказе от них. - Страховочные стратегии позволяют зарабатывать на сильных падениях индекса МосБиржи и не мешают зарабатывать портфелю акций в случае установления растущего тренда.

Алгоритмические стратегии (торговые роботы) Петра на основе технического анализа распознают изменения тренда по активам на МосБирже и сразу начинают следовать за ними. Работают на обычных брокерских счетах и на счетах ИИС-3, дающих налоговую экономию 30 млн рублей за 5 лет. Участия клиента не требуется.

👉 Присоединяйтесь к стратегиям ИК «Хамстер-Инвест»

ЦБ КАЗАХСТАНА: ТРЕТЬЕ ПОДРЯД СНИЖЕНИЕ СТАВКИ, И УЖЕ С ЕЩЕ БОЛЬШИМ ШАГОМ
 
НацБанк Казахстана снизил ставку на -50 бп до отметки в 16.25% годовых. На прошлом заседании было снижение на -25 бп.
 
CPI продолжает снижаться: 9.8% гг vs 10.2% гг и 10.3% гг ранее.

Прогноз по инфляции на 2026 год не претерпел изменений: она ожидается в диапазоне 9–11%. Замедлению роста цен будут способствовать умеренно жесткие ДКУ и крепкий обменный курс теңге. Дополнительное сдерживающее влияние окажет завершающий этап повышения минимальных резервных требований в сентябре 2026 года.

Баланс рисков инфляции остается смещенным в проинфляционную сторону. Основные риски связаны с расширением внутреннего спроса на фоне усиления фискального импульса, незаякоренными ИО, дальнейшей динамикой цен на ГСМ и тарифов ЖКУ.

СИГНАЛ: в условиях усиления проинфляционных факторов и рисков, которые отразились на пересмотре прогнозных оценок по инфляции на 2027 год (6.5–8.5% (ранее 5.5–7.5%)), пространство для дальнейшего снижения ограничено. ДКП будет направлена на снижение инфляции к среднесрочной цели 5% в 2028 году.

MMI в Max 🌏

РЫНОК ТРУДА В США ПЫТАЕТСЯ РАСТИ, А ИЮЛЬСКИЙ ПРОВАЛ УСТРАНЕН ПЕРЕСМОТРОМ ВВЕРХ

Вышедшая статистика BLS по рынку труда США за август показала следующие цифры:

• Количество новых рабочих мест увеличилось до 162K vs 21К в июле (прогноз: 55К). Июль сильно пересмотрен вверх с предыдущих -23 К

• Частный сектор: рост на 127К vs 71К (ждали 45К), июль пересмотрен вверх с предыдущих 30К. Мы считаем именно динамику в Private более репрезентативным показателем ситуации.

• Норма безработицы: 4.1% vs 4.1% месяцем ранее, прогноз 4.1%

• Почасовой рост зарплат: 0.3%мм и 3.1%гг vs 0.2%мм и 3.2%гг. Ждали: 0.3% мм, 3.0% гг

• Участие в рабочей силе: 61.6% vs 61.4% месяцем ранее.

Мрачных июльских цифр больше нет, их уточнили наверх, и вроде как ничего страшного… Безработица на месте, и увеличилось участие в рабочей силе. Это определенно подыгрывает той части членов FOMC, которые выступают за сентябрьский хайк, к тому же, почасовой рост зарплат оказался выше прогноза и остается пока вне комфортных уровней.

MMI в Max 🌏

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ НА НЕДЕЛЮ С 7 ПО 11 СЕНТЯБРЯ

Понедельник 07.09
• 🇩🇪 Германия, промпроизводство, июл (est. 0.1.мм)
• 🇪🇺 EU, ВВП 2кв26 (est. 0.4% квкв, 1.0% %гг)   
• 🇪🇺 EU, Sentix Index, сен (est. 2.1)
• 🇺🇸 США, торгов нет

Вторник 08.09
• 🇨🇳 Китай, экспорт, авг
• 🇨🇳 Китай, импорт, авг  
• 🇯🇵 Япония, ВВП 2кв26 (est. 0.3% квкв, 1.1% %гг)
• 🇺🇸 США, инфляционные ожидания 1 и 3 года 

Среда 09.09
• 🇨🇳 Китай, CPI, август (est. 0.9%% гг)
• 🇨🇳 Китай, РPI, август (est. 3.6%% гг)
• 🇷🇺 Россия, недельная инфляция 
• 🇺🇸 США, EIA, краткосрочный прогноз по рынку нефти

Четверг 10.09
• 🇩🇪 Германия, HICP, авг (est. 0.2% мм, 2.9% гг)  
• 🇩🇪 Германия, CPI, авг (est. 0.2% мм, 2.9% гг)
• 🇹🇷 Турция, заседание ЦБ (est. 37.0%, unch) 
•🛢  OPEC, ежемесячный отчет
• 🇪🇺 EU, заседание ЕЦБ (est. 2.65%, +150 бп)  
• 🇺🇸 США, Initial Jobless Claims (est. 205K) 
• 🇺🇸 США, РPI, авг (est. 0.4% мм) 
• 🇺🇸 США, Core РPI, авг (est. 0.3% мм)

Пятница 11.09
• 🇷🇺 Россия, заседание Банка России
• 🇷🇺 Россия, инфляция  за август
•🛢  МЭА, ежемесячный отчет по рынку нефти 
• 🇺🇸 США, СPI, август (est. 0.4% мм, 3.4% гг) 
• 🇺🇸 США, Core СPI, август (est. 0.2% мм, 2.4% гг)
• 🇺🇸 США, федеральный бюджет, авг  

MMI в Max 🌏

ПРОМПРОИЗВОДСТВО В ГЕРМАНИИ: ХУЖЕ ПРОГНОЗОВ, А АВТОПРОМ ВНОВЬ ГРУСТИТ

По данным Destatis промышленное производство в ведущей европейской экономике в июле составило -1.1% мм (ожидали: 0.1% мм) vs 0.0 мм ранее. Годовые темпы -1.6% гг vs -0.5% гг.

Промпроизводство за искл. электроэнергии и стройки: -2.2 % мм SA vs 0.0%

Основные компоненты:

• капитальные товары: -3.4% мм
• потребительские товары: -2.2% мм
• стройка: 0.9% мм

Destatis отмечает, что спад, зафиксированный в июле , был обусловлен прежде всего существенным сокращением производства в автомобильной промышленности (-9.2% mm SA). Согласно данным Ассоциации автомобильной промышленности Германии, одной из основных причин этого снижения стала многонедельная остановка производства.

MMI в Max 🌏