WSA: МИРОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО СТАЛИ – МИР В ОКТЯБРЕ ВОССТАНОВИЛСЯ, НО В РОССИИ, УВЫ, ВСЕ ПЕЧАЛЬНО
По данным World Steel Association глобальное производство стали в октябре составило 151.2 млн тонн (0.4% гг) vs 143.6 млн. тонн (-4.7% гг) ранее. За 10М24 минус сохраняется: -1.6% гг
ТОП-5: оживление в Китае (2.9% гг), и это в основном и обусловило общемировой плюс (в сентябре там был провал в -6.1% гг), неплохо в Индии (1.7% гг), но усиливается негативная динамика в Японии (-7.8% гг) и США (-2.0% гг).
В нашей стране конъюнктура достаточно грустная: в октябре произведено всего 5.6 млн тонн стали, так же, как и месяцем ранее, и это на -15.2% меньше прошлогоднего показателя (в сентябре: -10.3% гг). С начала 2024 года снижение составило -6.8% гг.
По данным World Steel Association глобальное производство стали в октябре составило 151.2 млн тонн (0.4% гг) vs 143.6 млн. тонн (-4.7% гг) ранее. За 10М24 минус сохраняется: -1.6% гг
ТОП-5: оживление в Китае (2.9% гг), и это в основном и обусловило общемировой плюс (в сентябре там был провал в -6.1% гг), неплохо в Индии (1.7% гг), но усиливается негативная динамика в Японии (-7.8% гг) и США (-2.0% гг).
В нашей стране конъюнктура достаточно грустная: в октябре произведено всего 5.6 млн тонн стали, так же, как и месяцем ранее, и это на -15.2% меньше прошлогоднего показателя (в сентябре: -10.3% гг). С начала 2024 года снижение составило -6.8% гг.
ИНДЕКС ДЕЛОВОГО КЛИМАТА В ГЕРМАНИИ: ОКТЯБРЬСКОЕ УЛУЧШЕНИЕ ПРОДОЛЖЕНИЯ НЕ ПОЛУЧИЛО
Индекс делового климата IFO в ноябре возобновил понижательную динамику: 85.7 (прогноз: 86.1) vs 86.5 в октябре. Оценка текущей ситуации составила 84.3 vs 85.7 (ждали 85.4). Бизнес-ожидания за месяц уменьшились до 87.2 vs 87.3 месяцем ранее (ожидания: 87.0).
Индекс делового климата IFO измеряет мнение предпринимателей о текущей ситуации в бизнесе и их ожидания на следующие 6 месяцев. Опрос проводится по телефону и охватывает 9000 компаний в сфере производства, сферы услуг, торговли и строительства.
Глава IFO Клеменс Фюст заявил, что: “… в сфере услуг индекс делового климата вновь вернулся на отрицательную территорию. Настроения ухудшились в сфере логистики и туризма. В торговле индекс показал минимальные изменения, а в строительстве деловая ситуация далека от идеальной. Впереди маячат новые тарифы и новые торговые войны.… "
Ранее по Германии:
• PMI: и в обработке, и в услугах - пока без особого просвета.
• Промпроизводство: падение продолжилось
Индекс делового климата IFO в ноябре возобновил понижательную динамику: 85.7 (прогноз: 86.1) vs 86.5 в октябре. Оценка текущей ситуации составила 84.3 vs 85.7 (ждали 85.4). Бизнес-ожидания за месяц уменьшились до 87.2 vs 87.3 месяцем ранее (ожидания: 87.0).
Индекс делового климата IFO измеряет мнение предпринимателей о текущей ситуации в бизнесе и их ожидания на следующие 6 месяцев. Опрос проводится по телефону и охватывает 9000 компаний в сфере производства, сферы услуг, торговли и строительства.
Глава IFO Клеменс Фюст заявил, что: “… в сфере услуг индекс делового климата вновь вернулся на отрицательную территорию. Настроения ухудшились в сфере логистики и туризма. В торговле индекс показал минимальные изменения, а в строительстве деловая ситуация далека от идеальной. Впереди маячат новые тарифы и новые торговые войны.… "
Ранее по Германии:
• PMI: и в обработке, и в услугах - пока без особого просвета.
• Промпроизводство: падение продолжилось
Минэк торопится с принятием законопроекта о платформенной экономике: документ отправлен на рассмотрение правительства без устранения замечаний от других ведомств.
Серьезные разногласия сохраняются с Минтруда, где настаивают на отдельным законопроекте об особенностях взаимодействия интернет-платформ и физлиц, предлагающих услуги или работы. Остались претензии у Минпромторга, Минцифры и даже Роспотребнадзора.
Среди главных нововведений эксперты отмечают возможность участия платформенно занятых в социальных и пенсионных программах. Сейчас платформы не могут предлагать такие продукты, чтобы избежать перехода отношений гражданско-правового характера в трудовые. Кроме того, исключены избыточные требования по отчетности в госорганы со стороны платформ.
Несмотря на сложившуюся ситуацию, законопроект планируется внести в Госдуму в начале 2025 года. Об этом рассказал руководитель аппарата правительства Дмитрий Григоренко.
Серьезные разногласия сохраняются с Минтруда, где настаивают на отдельным законопроекте об особенностях взаимодействия интернет-платформ и физлиц, предлагающих услуги или работы. Остались претензии у Минпромторга, Минцифры и даже Роспотребнадзора.
Среди главных нововведений эксперты отмечают возможность участия платформенно занятых в социальных и пенсионных программах. Сейчас платформы не могут предлагать такие продукты, чтобы избежать перехода отношений гражданско-правового характера в трудовые. Кроме того, исключены избыточные требования по отчетности в госорганы со стороны платформ.
Несмотря на сложившуюся ситуацию, законопроект планируется внести в Госдуму в начале 2025 года. Об этом рассказал руководитель аппарата правительства Дмитрий Григоренко.
РБК
Власти смягчили проект закона о платформенной экономике
После обсуждений между ведомствами власти решили убрать из законопроекта о платформенной экономике часть спорных пунктов, в том числе требования к скоропортящимся товарам. Но по ряду положений
СУВЕРЕННЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ ЗА ПОСЛЕДНЮЮ НЕДЕЛЮ
STANDARD&POOR’S
• Конго - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ССС+
FITCH
• Люксембург - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз “стабильный”
• Греция - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВВ-, прогноз “стабильный”
• Доминиканская Республика - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, прогноз “позитивный”
• Непал - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, прогноз “стабильный”
• Колумбия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, прогноз “стабильный”
MOODY’S
• С. Аравия - ⬆️рейтинг повышен до уровня Аа3, прогноз “стабильный”
• Кипр - ⬆️рейтинг повышен до уровня А3, прогноз “стабильный”
• Мальта - ↔️рейтинг подтвержден на уровне А2, прогноз “стабильный”
Суверенные рейтинги ранее
STANDARD&POOR’S
• Конго - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ССС+
FITCH
• Люксембург - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз “стабильный”
• Греция - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВВ-, прогноз “стабильный”
• Доминиканская Республика - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, прогноз “позитивный”
• Непал - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, прогноз “стабильный”
• Колумбия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, прогноз “стабильный”
MOODY’S
• С. Аравия - ⬆️рейтинг повышен до уровня Аа3, прогноз “стабильный”
• Кипр - ⬆️рейтинг повышен до уровня А3, прогноз “стабильный”
• Мальта - ↔️рейтинг подтвержден на уровне А2, прогноз “стабильный”
Суверенные рейтинги ранее
🟢 - преимущественно позитивные настроения на рынках, DJIA обновил максимумы, ключевая тема прежняя - назначение С.Бессента на пост министра финансов США. Хотя, конечно поступающие сообщения о том, что Трамп планирует ввести дополнительный 10-процентный тариф на импорт из Китая и 25-процентный на товары из Канады и Мексики вряд ли могут добавить дополнительного оптимизма. Российский рынок накануне находился под давлением , довольно чувствительно просел индекс Мосбиржи, продажи зафиксированы и на всех участках кривой ОФЗ
КОНТЕЙНЕРНЫЕ ПЕРЕВОЗКИ: РОСТ НАЧАЛА МЕСЯЦА ПРОДОЛЖЕНИЯ НЕ ПОЛУЧИЛ, ТРАМП-РАЛЛИ В МОМЕНТЕ ВЫДОХЛОСЬ
Один из ключевых индикаторов состояния мировой торговли - индекс контейнерных перевозок , по итогам прошлой недели снизился на -1% нед/нед до $3.413 за контейнер, но это все еще существенные 147% гг
В конце октября – начале ноября нисходящий с июля этого года тренд в моменте прервался, и котировки отскочили от локального минимума в $3100 до $3450 за контейнер
Победа Трампа на президентских выборах в США стала определенным импульсом в ценообразовании для международной торговли, поскольку импортеры опасаются нового скачка ставок морских контейнерных перевозок. Трамп пообещал ввести общие пошлины до 20% на весь импорт в США и дополнительные пошлины в размере 60-100% на товары из Китая. В последний раз, когда Трамп повышал пошлины на китайский импорт во время торговой войны в 2018 году, ставки фрахта морских контейнерных перевозок выросли более чем на 70 процентов.
Один из ключевых индикаторов состояния мировой торговли - индекс контейнерных перевозок , по итогам прошлой недели снизился на -1% нед/нед до $3.413 за контейнер, но это все еще существенные 147% гг
В конце октября – начале ноября нисходящий с июля этого года тренд в моменте прервался, и котировки отскочили от локального минимума в $3100 до $3450 за контейнер
Победа Трампа на президентских выборах в США стала определенным импульсом в ценообразовании для международной торговли, поскольку импортеры опасаются нового скачка ставок морских контейнерных перевозок. Трамп пообещал ввести общие пошлины до 20% на весь импорт в США и дополнительные пошлины в размере 60-100% на товары из Китая. В последний раз, когда Трамп повышал пошлины на китайский импорт во время торговой войны в 2018 году, ставки фрахта морских контейнерных перевозок выросли более чем на 70 процентов.
Облачный провайдер Selectel готовится разместить облигации на 3 млрд рублей с плавающей процентной ставкой. Средства от выпуска пойдут на дальнейшее масштабирование и развитие бизнеса. Ориентир купона – ключевая ставка ЦБ плюс до 4 п.п.
Ранее в этом году Центробанк ограничивал доступ неквалифицированных инвесторов к флоатерам. Регулятор опасался, что в погоне за высокой ставкой они не смогут правильно оценить риски эмитентов. Но это не случай Selectel. У компании высокие кредитные рейтинги – ruAA- от Эксперта, и А+(RU) от АКРА, что позволяет вкладываться в ее флоатеры любым категориям инвесторов. При этом долговая нагрузка относительно невысокая – 1,5х чистый долг к EBITDA. Инвесторы знают Selectel как надежного растущего эмитента, в активе которой уже четыре выпуска облигаций с 2021 года.
Ранее в этом году Центробанк ограничивал доступ неквалифицированных инвесторов к флоатерам. Регулятор опасался, что в погоне за высокой ставкой они не смогут правильно оценить риски эмитентов. Но это не случай Selectel. У компании высокие кредитные рейтинги – ruAA- от Эксперта, и А+(RU) от АКРА, что позволяет вкладываться в ее флоатеры любым категориям инвесторов. При этом долговая нагрузка относительно невысокая – 1,5х чистый долг к EBITDA. Инвесторы знают Selectel как надежного растущего эмитента, в активе которой уже четыре выпуска облигаций с 2021 года.
ЦЕНЫ НА ЖИЛЬЕ В США: РЫНОК, ПОХОЖЕ, НАЧАЛ ОСТЫВАТЬ
В августе сезонно-сглаженный ценовой индекс по 20 крупнейшим городам США вырос на 0.18% мм vs 0.33% мм в августе, годовая динамика: 4.59% гг vs 5.21% гг месяцем ранее (ждали 4.7% мм).
В S&P CoreLogic Case-Shiller20 входят: Атланта, Бостон, Шарлотт, Чикаго, Кливленд, Даллас, Денвер, Детройт, Лас-Вегас, Лос-Анджелес, Майами, Миннеаполис, Нью-Йорк, Феникс, Портленд, Сан-Диего, Сан-Франциско, Сиэтл, Тампа и Вашингтон.
Ставка на 30-летнюю ипотеку в отчетном месяце составила 6.18% годовых, но в октябре уже была выше – 6.43%, а в ноябре подросла до 6.8%
Хоть и рост цен продолжается, но темпы явно начали сокращаться. Перегрев уже не такой явный, а подросшая ставка по ипотеке будет способствовать сохранению этого тренда в ближайшее время
В августе сезонно-сглаженный ценовой индекс по 20 крупнейшим городам США вырос на 0.18% мм vs 0.33% мм в августе, годовая динамика: 4.59% гг vs 5.21% гг месяцем ранее (ждали 4.7% мм).
В S&P CoreLogic Case-Shiller20 входят: Атланта, Бостон, Шарлотт, Чикаго, Кливленд, Даллас, Денвер, Детройт, Лас-Вегас, Лос-Анджелес, Майами, Миннеаполис, Нью-Йорк, Феникс, Портленд, Сан-Диего, Сан-Франциско, Сиэтл, Тампа и Вашингтон.
Ставка на 30-летнюю ипотеку в отчетном месяце составила 6.18% годовых, но в октябре уже была выше – 6.43%, а в ноябре подросла до 6.8%
Хоть и рост цен продолжается, но темпы явно начали сокращаться. Перегрев уже не такой явный, а подросшая ставка по ипотеке будет способствовать сохранению этого тренда в ближайшее время