РОССИЙСКИЙ ПАРАДОКС: РЫНОК КРЕДИТНЫХ КАРТ МЕДЛИТ ИЗ-ЗА РЕГУЛЯТОРНОГО ДАВЛЕНИЯ, КЭШ ДОМИНИРУЕТ
Компания «Деловые Решения и Технологии» (ДРТ, бывший Deloitte) выпустила масштабное исследование рынка кредитных карт. Главный вывод: рынок структурно деформирован. Уровень проникновения кредиток в РФ — всего 22% vs 50-80% в развитых странах и ~40% в сопоставимых экономиках (Бразилия, Китай).
Структура необеспеченного кредитования в России кардинально отличается от мировой:
• Кредиты наличными: 73% (РФ) vs 25% (США) и 40% (Британия)
• Кредитные карты: 22% (РФ) vs 74% (США) и 58% (Британия)
В ДРТ отмечают, что регуляторные барьеры замедляют развитие сегмента, который исторически менее рискован (средний чек по картам ~100 тыс. руб. vs ~300 тыс. руб. по кредитам наличными).
Основные регуляторные проблемы:
• Ретроспективное применение макропруденциальных надбавок (МПН). При ужесточении регулирования банки вынуждены дорезервировать капитал по старым лимитам, что замораживает ликвидность.
• Запрет на одностороннее изменение ставок. В отличие от мировой практики, в РФ банки не могут менять ставку по будущим траншам в рамках действующего договора, что лишает их гибкости в управлении процентным риском и вынуждает завышать ставки на входе.
• Дублирование требований. Использование полной стоимости кредита в расчете надбавок наряду с показателем долговой нагрузки создает двойную нагрузку на капитал, не отражая реальный риск продукта.
MMI в Max🌏
Компания «Деловые Решения и Технологии» (ДРТ, бывший Deloitte) выпустила масштабное исследование рынка кредитных карт. Главный вывод: рынок структурно деформирован. Уровень проникновения кредиток в РФ — всего 22% vs 50-80% в развитых странах и ~40% в сопоставимых экономиках (Бразилия, Китай).
Структура необеспеченного кредитования в России кардинально отличается от мировой:
• Кредиты наличными: 73% (РФ) vs 25% (США) и 40% (Британия)
• Кредитные карты: 22% (РФ) vs 74% (США) и 58% (Британия)
В ДРТ отмечают, что регуляторные барьеры замедляют развитие сегмента, который исторически менее рискован (средний чек по картам ~100 тыс. руб. vs ~300 тыс. руб. по кредитам наличными).
Основные регуляторные проблемы:
• Ретроспективное применение макропруденциальных надбавок (МПН). При ужесточении регулирования банки вынуждены дорезервировать капитал по старым лимитам, что замораживает ликвидность.
• Запрет на одностороннее изменение ставок. В отличие от мировой практики, в РФ банки не могут менять ставку по будущим траншам в рамках действующего договора, что лишает их гибкости в управлении процентным риском и вынуждает завышать ставки на входе.
• Дублирование требований. Использование полной стоимости кредита в расчете надбавок наряду с показателем долговой нагрузки создает двойную нагрузку на капитал, не отражая реальный риск продукта.
MMI в Max
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
insights.delret.ru
Анализ рынка и регулирования кредитных карт в России
В нашем новом исследовании мы провели анализ рынка кредитных карт в России и выявили ключевые барьеры, препятствующие его дальнейшему развитию
👍21
❗️ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СПРОС: НЕОЖИДАННО СИЛЬНОЕ НАЧАЛО ГОДА!
Сбериндекс дал оценки потреб. расходов за январь. И здесь сюрприз! Вопреки негативным ожиданиям из-за повышения налогов и скачка цен, потребительские расходы в реальном выражении продолжили устойчивый рост: 0.3% mm sa (к декабрю с устранением сезонности) / 4.0% гг (за 2025г расходы выросли на 3.1%)
Негативные ожидания были связаны не только с НДС, но и со снижением на авторынке. По данным Автостата продажи в январе: -9.5% гг, Автоваз: -29% гг. Из-за этого расходы в в непродах: -0.4% mm sa. Но в продовольствии, услугах и особенно в общепите Сбериндекс фиксирует ускорение
О том, что с экономикой в начале года всё неожиданно хорошо, ранее сигнализировали индексы PMI. В пятницу сообщалось о суровом росте ВВП в декабре, который Минэк оценил в 1.9% vs 0.1% гг в ноябре. Теперь сигналы об устойчивом росте потреб.спроса. А инфляция ускорилась...
Мощный рост и ускорение инфляции. Что в таком случае надо делать со ставкой? - Вы это знаете не хуже наc)
Сбериндекс дал оценки потреб. расходов за январь. И здесь сюрприз! Вопреки негативным ожиданиям из-за повышения налогов и скачка цен, потребительские расходы в реальном выражении продолжили устойчивый рост: 0.3% mm sa (к декабрю с устранением сезонности) / 4.0% гг (за 2025г расходы выросли на 3.1%)
Негативные ожидания были связаны не только с НДС, но и со снижением на авторынке. По данным Автостата продажи в январе: -9.5% гг, Автоваз: -29% гг. Из-за этого расходы в в непродах: -0.4% mm sa. Но в продовольствии, услугах и особенно в общепите Сбериндекс фиксирует ускорение
О том, что с экономикой в начале года всё неожиданно хорошо, ранее сигнализировали индексы PMI. В пятницу сообщалось о суровом росте ВВП в декабре, который Минэк оценил в 1.9% vs 0.1% гг в ноябре. Теперь сигналы об устойчивом росте потреб.спроса. А инфляция ускорилась...
Мощный рост и ускорение инфляции. Что в таком случае надо делать со ставкой? - Вы это знаете не хуже наc)
🤡63😁38