КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ НА НЕДЕЛЮ С 31 АВГУСТА ПО 4 СЕНТЯБРЯ

Понедельник 31.08
• 🌏 Саммит ШОС (31.08-01.09)  
• 🇷🇺 Россия, пресс-конференция ЦБ по ОНДКП на 2027–29 гг
• 🇩🇪 Германия, CPI, авг (est. 0.3% мм, 2.9% гг) 
• 🇩🇪 Германия, HICP, авг (est. 0.3% мм, 3.0% гг) 
• 🇬🇧 UK, торгов нет

Вторник 01.09
• 🇷🇺 Россия, ВЭФ (01- 04.09)
• 🌏 МИР, день мировых PMI MfG 
• 🇪🇺 EU, CPI, авг (est. 3.3% гг) 
• 🇪🇺 EU, Core CPI, авг (est. 2.5% гг) 
• 🇺🇸 США, число вакансий JOLTS, июл (est. 7.330К)     

Среда 02.09
• 🇷🇺 Россия, Росстат, статистика янв-июль
• 🇷🇺 Россия, недельная инфляция
• 🇺🇸 США, ADP N-F Employment, авг (est. 47K)
• 🇨🇦 Канада, заседание ЦБ (est. 2.25%, unch)

Четверг 03.09
• 🌏 МИР, день мировых PMI Serv, Comp 
• 🇷🇺 Россия, Минфин, операции с валютой (07.09-06.10)
• 🇹🇷 Турция, CPI, авг (est. 2.2% мм, 31.2% гг) 
• 🇺🇸 США, Initial Jobless Claims (est. 205K)  

Пятница 04.09
• 🇺🇸 США, Non-Farm payrolls, авг (est. 58K)
• 🇺🇸 США, Private payrolls, авг (est. 50K)
• 🇺🇸 США, безработица, авг (est. 4.1%) 
• 🇺🇸 США, оплата труда, авг (est. 0.3% мм) 

MMI в Max 🌏

ВТОРИЧНОЕ ЖИЛЬЕ В МОСКВЕ: ОТ ТРЕХСТА И ВЫШЕ…

По итогам августа цены на жильё в Москве (вторичный рынок) составили 303.171 тыс. за м2, это 0.8% мм и 8.4% гг vs 0.4% мм и 8.1% гг в июле.

Динамика цен в долларах: -5.7% мм и 5.0% гг, это $3 666 за м2 (ранее -5.6% мм и 9.6% гг)

Эксперты IRN отмечают, что “…За последний месяц лета темпы роста цен на готовое жилье в столице подросли по сравнению с июлем. Также немного подрос объем предложения, что может свидетельствовать как о возвращении на рынок разочаровавшихся ранее продавцов, так и о выходе на вторичку готовых новостроек, купленных с инвестиционными целями. Так или иначе, участники рынка похоже ожидают активного осеннего сезона.

Примечательно, что в отличие от прежних месяцев, когда весь прирост обеспечивали самые демократичные сегменты, в августе начали наверстывать упущенное и более дорогие типы квартир. Отчасти это как раз и можно рассматривать как переток на рынок вторичного жилья вчерашних новостроек, что также ведет к повышению среднего уровня цен.

Так в разрезе комнатности квартир впервые за долгое время трехкомнатные и многокомнатные квартиры обогнали по темпам роста цен более доступные однушки и двушки. В разрезе типов жилья лидируют по-прежнему все панельные дома, но при этом современный монолит-кирпич начинает их догонять....”

MMI в Max 🌏

СУВЕРЕННЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ

STANDARD&POOR’S
·  Китай - ↔️ рейтинг подтвержден на уровне А+, прогноз “стабильный”
·  Португалия - ↔️ рейтинг подтвержден на уровне А+, прогноз “позитивный”
·  Иордания - ↔️ рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, прогноз “стабильный”
·  Н. Зеландия -↔️ рейтинг подтвержден на уровне АА+, прогноз “стабильный”
·  Сальвадор - ↔️ рейтинг подтвержден на уровне В-, прогноз “стабильный”

FITCH
·  Монголия - ↔️ рейтинг подтвержден на уровне В+, прогноз “стабильный”
·  Танзания - ↔️ рейтинг подтвержден на уровне В+, ⬆️ прогноз повышен до “позитивного”
·  Мальта - ↔️ рейтинг подтвержден на уровне А+, прогноз “стабильный”
·  Молдова - ↔️ рейтинг подтвержден на уровне В+, прогноз “стабильный”
·  Франция - ↔️ рейтинг подтвержден на уровне А+, прогноз “стабильный”
·  Польша - ↔️ рейтинг подтвержден на уровне А-, прогноз “негативный”

MOODY’S
·  Австралия - ↔️ рейтинг подтвержден на уровне Ааа, прогноз “стабильный”
·  Ирландия - ⬆️ рейтинг повышен до уровня Аа2, прогноз “позитивный”
·  Пакистан - ⬆️ рейтинг повышен до уровня В3, прогноз “ стабильный”
·  Филиппины - ↔️ рейтинг подтвержден на уровне Ваа2, прогноз “стабильный”
·  Шри-Ланка - ↔️ рейтинг подтвержден на уровне Саа1, прогноз “стабильный”

Суверенные рейтинги ранее

MMI в Max 🌏

🏦 Опубликован проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2027–2029 годы

В документе разъясняются цель и основные принципы денежно-кредитной политики. В дополнение к опубликованному в июле базовому сценарию развития экономики на ближайшие три года в проекте представлены три альтернативных сценария — дезинфляционный, проинфляционный и рисковый.

Сценарии различаются предпосылками относительно внутренних и внешних условий. Они учитывают и складывающиеся тенденции, и возможные риски, что позволяет Банку России быть готовым к разным вариантам развития событий.

Во всех сценариях денежно-кредитная политика направлена на возвращение годовой инфляции к 4%. Для достижения этой цели мы будем принимать необходимые меры, учитывая текущее состояние экономики, динамику цен, ситуацию на финансовых рынках.

#ДКП

ИНФЛЯЦИЯ В ЕВРОЗОНЕ: МАКСИМУМЫ ЗА НЕСКОЛЬКО ЛЕТ, ТОПЛИВО ПРАВИТ БАЛ

Рост цен в Еврозоне: предварительная оценка Eurostat гармонизированного показателя HICP, составила в августе:

• 3.3% гг vs 2.9% гг ранее,

• Помесячный показатель: 0.4% мм vs 0.2% мм

• Базовый HICP: 2.1% гг vs 2.2% гг, 0.2% мм vs 0.0% мм

Самые высокие годовые темпы – в Литве (5.8%) и Кипре (5.2%), а наименьшие зафиксированы на Мальте (1.9% гг) и Эстонии (1.3%). Топ-экономики: Германия (2.9% гг) и Франция (2.7%), Испания (4.5% гг)

Основные компоненты годовой инфляции: самая высокая годовая динамика наблюдалась в energy (14.3% гг vs 10.3% гг), далее – в сфере услуг (3.0% гг vs 3.3% гг), темпы прироста в продовольствии (+алкоголь и табак) - (1.2% гг vs 1.2% гг), товары (1.2% гг vs 0.9% гг)

MMI в Max 🌏

ГЛОБАЛЬНЫЙ ИНДЕКС PMI MFG ПРЕБЫВАЕТ ВЕСЬМА В НЕПЛОХОМ НАСТРОЕНИИ

Деловая конъюнктура в обрабатывающей промышленности по итогам августа по-прежнему довольно хорошая, но динамика по отношению к июлю оказалась смешанной, несколько увеличилось количество стран в красной зоне. Впрочем, JPM Global PMI остается на вполне уверенных уровнях, и вновь подрос

Ведущие экономики: все в полном порядке в США, улучшился и Китай.

Хорошая динамика в Старом Свете, и тут примечателен следующий момент – ведущие экономики, Германия и Франция достаточно неплохи (особенно - первая , на росте новых заказов) , но Испания и Италия опустились ниже психологической отметки.

На ЕМ все достаточно неоднозначно – много стран в красной зоне, в том числе и Россия. Продолжает опускаться с высоких уровней Индия, хотя там пока еще все неплохо. Все в полном порядке в Таиланде и Тайване.

MMI в Max 🌏

КОЛИЧЕСТВО ВАКАНСИЙ НА РЫНКЕ ТРУДА В США: НИСХОДЯЩИЙ ТРЕНД ПОКА ПРИОСТАННОВИЛСЯ

Число открытых вакансий в США в июле увеличилось на 89К до 7.271 млн vs 7.182 млн ранее. Цифры оказались ниже предварительных оценок, прогнозировавших 7.330 млн.

Частный сектор: 6.461 млн vs 6.42 млн до этого

Госсектор: 0.81 млн vs 0.762 млн

Количество вакансий описывает динамику спроса и предложения на рынке труда, ключевом факторе, влияющем на зарплаты и инфляцию. Опрос собирает информацию примерно от 16400 несельскохозяйственных компаний, включая торговцев и производителей, а также федеральные, государственные и муниципальные правительственные учреждения во всех штатах.

В “доковидные времена” уровень открытых позиций на рынке составлял примерно 7-7.5 миллионов. Дополнительно ситуацию прояснят цифры N-F Payrolls в пятницу, там ждут прибавки всего +58К новых рабочих мест, что довольно посредственный уровень состояния рынка труда (в июле было сокращение на -23К). Рынок труда явно не феерит…

MMI в Max 🌏

МИРОВЫЕ АВИАПЕРЕВОЗКИ В ИЮНЕ: ВЕСЬМА СКРОМНЫЙ ПЛЮС ПОСЛЕ ТРЕХ МИНУСОВ ПОДРЯД

По данным Международной Ассоциации воздушного транспорта (IATA), по итогам июля объем мировых пассажирских авиаперевозок вырос на 0.2% гг vs -1.7% гг ранее.

В июле мировые пассажирские перевозки вновь продемонстрировали рост после трех месяцев спада подряд, хотя и весьма посредственный. Объемы перевозок авиакомпаний Ближнего Востока сократились, однако темпы этого снижения продолжили замедляться. Без учета ближневосточных перевозчиков рост мирового пассажиропотока составил 1.2% гг. Авиакомпании АТР вернулись к росту после двух месяцев падения, тогда как у североамериканских перевозчиков спад усилился.

В целом Global Domestic Market: 0.6% vs -3.0% гг в июне. Global International Market: -0.1% vs -0.9% гг ранее.

Динамика в июле:

• Азиатско-Тихоокеанский регион (1.0% гг vs -2.0% гг), в т.ч. Китай, внутр. авиалинии (5.3% vs -5.2%)
• Африка (5.2% vs 3.8%),
• Европа (2.1% vs 0.8%),
• Латинская Америка (6.1% vs 1.5%),
• Ближний Восток (-10.0% vs -13.9%)
• Северная Америка (-1.2% vs -1.1%), в т.ч. США, внутр. авиалинии (-0.5% vs -1.2%)

ТОП-3 лидера по долям в авиаперевозках в глобальном масштабе: АТР (34.4%), Европа (26.7%), Северная Америка (21.8%).

MMI в Max 🌏

БАНК КАНАДЫ: СТАВКА НА МЕСТЕ, НО СИГНАЛ УЖЕ ЖЕСТКОВАТЫЙ

Банк Канады (ВоС) сохранил ставку на отметке в 2.25% годовых, и это было в рамках ожиданий рынка.

Регулятор, объявляя о решении по ключевой ставке, занял более ястребиную позицию, отметив, что «риски ускорения инфляции возросли» и регулятор «готов при необходимости скорректировать ДКП». Рост ВВП во втором квартале носил «широкий характер», а ситуация на рынке труда «улучшилась».

Банк по-прежнему характеризует спрос на рынке труда как сдержанный, отмечает возросшую неопределенность перспектив роста на фоне обострения торгового спора с США, а также указывает на сохраняющееся в экономике «избыточное предложение». В связи с этим Банку, вероятно, потребуется получить дополнительные подтверждения уверенного роста ВВП или дальнейшего снижения уровня безработицы, прежде чем рассматривать возможность возврата ключевой ставки к средней точке нейтрального диапазона (от 2.25% до 3.25%)

СИГНАЛ: Банк отказался от утверждения о том, что текущая ключевая ставка «остается адекватной», заменив его фразой о готовности корректировать ставку по мере необходимости.

MMI в Max 🌏