Россия вошла в топ-10 стран по расходам клиентов на кибербезопасность. По оценкам Б1, рынок ИБ в 2024 году вырос на 23% до 299 млрд руб. Из отчета аналитиков:

•При возросших тратах на «инфобез», отношение этих трат к ВВП в России все еще уступает странам Европы и США. Это обеспечивает дальнейший потенциал роста ИБ рынка в России.

•Темпы роста ИБ в России сохранятся выше темпов роста ИТ в целом. Среди причин - критическая важность кибербезопасности для экономики на фоне роста числа киберугроз, расширения круга атакуемых отраслей, а также регуляторных требований по импортозамещению и защите данных.

•ИБ-рынок России фрагментирован и включает более 300 компаний. Крупнейшие игроки в коммерческом сегменте услуг – ГК «Солар», Инфосистемы Джет и BI.Zone, среди вендоров – «Лаборатория Касперского», Positive Technologies и ИнфоТекс.

Драйвером привлечения инвестиций и роста рынка также послужат публичные размещения игроков отрасли. К примеру, недавно CEO Ростелекома Михаил Осеевский не исключал выход на биржу входящей в Ростелеком группы «Солар».

ПЕРВИЧКА В МОСКВЕ: ВЗЛЕТАЕМ НА РАССРОЧКАХ…

По данным Росреестра сегмент первичного жилья показал в феврале следующие результаты: было зарегистрировано договоров долевого участия: 7 778 (62.9%) vs 6 028 (13.2% гг) и 9 938 (-24.1% гг) в январе-декабре. Помесячная динамика: 29.0% мм

Формально текущая конъюнктура характеризуется как “…активные действия застройщиков по поддержке спроса и привлечению покупателей дисконтными программами и альтернативными вариантами оплаты сделки...”

Но по сути – это рассрочки, по поводу угрожающего роста которых бьет тревогу ЦБ. По некоторым оценкам, доля новостроек, которые продаются с учетом рассрочки может достигать порядка 40-60 процентов. И пока что этот довольно рискованный как для покупателей, так и продавцов непрозрачный и не попадающий пока под регулирование механизм процветает.

БАНК АНГЛИИ: СТАВКА ОЖИДАЕМО ОСТАВЛЕНА НА МЕСТЕ, СИИГНАЛ – НЕ ПОНИЖАТЕЛЬНЫЙ

Банк Англии, согласно ожиданиям, сохранил ключевую ставку на уровне в 4.5% годовых. Решение было принято большинством: 8-1

Инфляция по итогам февраля (3.0% гг vs 2.5% ранее), и это уже четвертый месяц находится выше таргета в 2.0% гг, рост усилился.

ВоЕ: За последние два года был достигнут существенный прогресс в борьбе с инфляцией, поскольку предыдущие внешние шоки отступили, а ограничительная позиция денежно-кредитной политики сдержала эффекты второго раунда и стабилизировала долгосрочные инфляционные ожидания. Этот прогресс позволил ЦБ постепенно снять некоторую степень ограничения политики, сохраняя при этом банковскую ставку на ограничительной территории, чтобы продолжать выдавливать постоянное инфляционное давление.

ТУРЕЦКИЙ ЦБ: СПАСТИ РЯДОВОГО ЛИРУ…

ЦБ Турции на внеочередном заседании экстренно повысил ставку овернайт кредитования до отметки в 46.0% годовых. Ключ оставлен на месте на уровне в 42.5%

Единственный и, наверное, логичный повод – поддержка национальной валюты (пробивала 40TRY за доллар), которая стремительно обесценивается после вчерашнего ареста мэра Стамбула и главного политического противника Эрдогана - Имамоглу.

Капитал – давай, до свидания…

Российский рынок электронной коммерции растет стремительными темпами. А продажи универсальных маркетплейсов (таких как Wildberries, Ozon и Яндекс Маркет) значительно превышают темпы роста электронной торговли. Только в 2023 году этот рынок удвоился. Еще быстрее растут принадлежащие маркетплейсам микрофинансовые организации, осуществляющие кредитование покупателей – с I по IV квартал 2024 года выдачи займов этими компаниями увеличились более чем в 3 раза.

Все эти факторы делают рынок кредитования электронной торговли очень привлекательным. Но в финансировании нуждаются не только покупатели маркетплейсов, но и продавцы.

Неудивительно, что на этот рынок обратил внимание крупнейший игрок российского микрофинансового рынка. Сегодня компания Займер совершила свое первое приобретение, купив 51% сервиса кредитования продавцов на маркетплейсах Seller Capital. Это прибыльный бизнес, предоставляющий селлерам возобновляемые кредитные линии объемом от 1 до 50 млн рублей на срок от 3 до 12 месяцев.

Одна из главных задач, стоящих сегодня перед Займером – трансформация из онлайн-сервиса, специализирующегося на займах до зарплаты в мультипродуктовую компанию, работающую в различных сегментах финансового рынка. И компания ее успешно реализует – продуктовая линейка группы “Займер” в ближайшее время помимо привычных займов “до зарплаты” и среднесрочных займов будет включать продукт для МСБ, а также виртуальные карты с кредитным лимитом.

ЦБ БРАЗИЛИИ: СТАВКА ВНОВЬ ПОДНЯТА, ИНФЛЯЦИЯ РАСТЕТ ВСЕ СИЛЬНЕЕ

Банк Бразилии в соответствии с рыночными ожиданиями поднял ключевую ставку на +100 бп до отметки в 14.25%.

CPI по итогам февраля составил 5.06% гг vs 4.56% и 4.83% ранее

Комитет по ставке Copom отмечает, что “…инфляционные ожидания на 2025 и 2026 годы, собранные в ходе опроса Focus, значительно возросли и составляют 5.7% и 4.5% соответственно. Риски для его инфляционных сценариев остаются смещенными в сторону повышения. Среди рисков повышения для прогноза инфляции и инфляционных ожиданий следует подчеркнуть более длительный период разъякоренных инфляционных ожиданий; более сильную, чем ожидалось, устойчивость инфляции услуг из-за более положительного разрыва выпуска; и сочетание внутренней и внешней экономической политики с более сильным, чем ожидалось, инфляционным воздействием, например, через постоянно более обесцененную валюту.

🔴 - мировые площадки находятся в красной зоне. Даже несмотря на то, что ФРС сохранила свой прогноз о двух снижениях ставок в этом году, был увеличен прогноз инфляции и сокращены ожидания экономического роста, увеличило вероятность стагфляции. Неопределенность вокруг тарифной политики Трампа давила на акции в последние недели, а Пауэлл отметил, что тарифы могут «задержать» прогресс в борьбе с инфляцией. В Гонконге присутствует довольно заметное давление в техах. Главное событие в России сегодня - решение СД ЦБ по ставке (13-30 МСК), мы ожидаем ее неизменности (21%), но совсем не исключаем того, что сигнал регулятора окажется более мягким

CONFERENCE BOARD: СНИЖЕНИЕ LEI ПРОДОЛЖИЛОСЬ, А ПРОГНОЗ ПО ВВП НА 2025 ГОД СОКРАЩЕН С 2.3 ДО 2.0 ПРОЦЕНТОВ

Рассчитываемый Conference Board индекс опережающих индикаторов США (LEI) снизился в феврале до 101.1 vs 101.4 пунктов ранее, это -0.3% мм и -1.6% гг vs -0.2% мм и -1.1% гг до этого.

Conference Board отмечает, что “…в феврале индекс LEI снова упал, ожидания потребителей относительно будущих условий ведения бизнеса стали более пессимистичными. Это был компонент, который сильнее всего повлиял на индекс. Новые производственные заказы, которые улучшились в январе, вновь сократились и стали вторым по величине отрицательным фактором ежемесячного снижения LEI. Учитывая существенную неопределенность политики и заметный спад потребительских настроений и расходов с начала года, мы в настоящее время прогнозируем, что реальный рост ВВП в США замедлится до 2.0% в 2025 году…”
(ПС. У ФРС прогноз уже ниже: 1.7%)

‼️ По итогам своего заседания, Банк России сохранил ключевую ставку на отметке в 21% годовых.

По оценке Банка России, достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возвращения инфляции к цели в 2026 году. Для достижения цели по инфляции потребуется продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. Банк России продолжит анализировать скорость и устойчивость снижения инфляции и инфляционных ожиданий. Если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, Банк России рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки.

ПРЕСС-РЕЛИЗ https://www.cbr.ru/press/pr/?file=21032025_133000key.htm

ПРЕСС-КОНФЕРЕНЦИЯ Э.С. НАБИУЛЛИНОЙ (15:00) https://www.cbr.ru/press/event/?id=23467

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ НА НЕДЕЛЮ С 24 ПО 28 МАРТА

Понедельник 24.03
• 🇮🇳, 🇦🇺,🇯🇵,🇪🇺,🇩🇪,🇫🇷,🇬🇧,🇺🇸, Flash PMI (март)

Вторник 25.03
• 🇩🇪 Германия, IFO, фев (est. 86.8)
• 🇺🇸 США, индекс Case&Shiller, фев (est. 4.6% гг)
• 🇺🇸 США, новое строительство, фев (est. 682)
• 🇺🇸 США, индекс потреб доверия, фев (est. 94.2)

Среда 26.03
• 🇬🇧 UK, CPI, фев (est. 2.9% гг)
• 🇷🇺 Россия, недельная инфляция
• 🇷🇺 Россия, промпроизводство, фев
• 🇺🇸 США, заказы на товары длит пользования, ноя (est. -0.6% мм)

Четверг 27.03
• 🇨🇳 Китай, прибыль промпредприятий, фев
• 🇺🇸 США, Initial Jobless Claims (est. 218K)
• 🇺🇸 США, ВВП 4кв24 (est. 2.3% квкв)

Пятница 28.03
• 🇬🇧 UK, ВВП 4кв24 (est. 0.1% квкв, 1.4% гг)
• 🇺🇸 США, PCE, фев (est. 0.3% мм, 2.5% гг)
• 🇺🇸 США, Core PCE, фев (est. 0.3% мм, 2.7% гг)

КОНТЕЙНЕРНЫЕ ПЕРЕВОЗКИ: ТАРИФЫ УПАЛИ ДО МИНИМУМА С ЯНВАРЯ ПРОШЛОГО ГОГДА

Один из ключевых индикаторов состояния мировой торговли - индекс контейнерных перевозок Drewry, по итогам прошлой недели заметно снизился на -4% нед/нед до $2.264 за контейнер, и это -25% год-к-году

Котировки продолжают валиться, наиболее заметное снижение фиксируется на маршрутах из Роттердама в Шанхай и из Шанхая в Лос-Анджелес. Таким образом можно констатировать, что дополнительного инфляционного импульса мировая экономика о стороны этого сектора не получает

СУВЕРЕННЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ ЗА ПОСЛЕДНЮЮ НЕДЕЛЮ

STANDARD&POOR’S
• Камерун - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В-, прогноз “стабильный”
• Албания - ⬆️рейтинг повышен до уровня ВВ-, прогноз “стабильный”
• Мозамбик - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ССС+, прогноз “стабильный”
• Эфиопия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне SD

FITCH
• Северная Македония - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ+, прогноз “стабильный”
• Катар - ↔️рейтинг подтвержден на уровне АА, прогноз “стабильный”

MOODY’S
• ОАЭ - ↔️рейтинг подтвержден на уровне Аа2, прогноз “стабильный”

Суверенные рейтинги ранее

ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ИНДЕКСЫ PMI ЗА МАРТ: ПРОМЫШЛЕННОСТЬ В ЕВРОПЕ ПЫТАЕТСЯ ВОССТАНОВИТЬСЯ, НО ИНДЕКС ПО-ПРЕЖНЕМУ НИЖЕ ПЯТИДЕСЯТИ

Опубликованные предварительные индексы PMI за этот месяц продемонстрировали сохранение неплохой конъюнктуры, композитный индекс в большинстве стран находится в положительной территории.

В промышленности все уверенно в порядке в Индии (там и с услугами все в ажуре, хотя цифры ниже февральских) и в Австралии. Европа, хоть и несколько улучшилась, но все равно продолжает находиться ниже отметки в 50 пунктов.

В услугах – большинство стран показали более слабые результаты, чем месяц назад, но в целом конъюнктура позитивная. Франция сумела оттолкнуться минимума с сентября 2023.

🟢🔴 - вполне уверенная торговая сессия на WallStreet, основные индексы выросли на фоне растущих надежд на то, что Трамп сократит свои первоначальные планы по широкомасштабным тарифам в отношении ряда государств. В то же время в Азии преобладают продажи - индекс акций китайских технологических компаний в Гонконге снизился на 3.8%, что стало самым большим падением за более чем три недели, а бумаги Xiaomi упали на 6.6% после продажи акций на сумму $5.5 млрд. Российском рынке - умеренное давление, в ОФЗ - также понижательная динамика

ACEA: ВТОРОЙ МЕСЯЦ ПОДРЯД ДОЛЯ ЭЛЕКТРО- И ГИБРИДНЫХ АВТО РАСТЕТ ЗА СЧЕТ ТРАДИЦИОННЫХ ДВС.

Согласно данным Ассоциации Европейских Производителей Автомобилей (АСЕА), количество регистраций легковых автомобилей в Евросоюзе в январе в абсолюте составило всего 853 670 единиц vs 831 201 и 910 505 предыдущие два месяца. Это снижение на -3.4% гг против -2.6% гг месяцем ранее

На отдельных рынках блока динамика: по-прежнему в минусе Германия (-6.4% гг vs -2.8% гг), Франция (-3.3% гг vs -3.2% гг), и Италия (-6.2% гг vs -5.8% гг). Но все уверенно в Испании (8.4% гг vs 5.9% гг)

В разрезе типов двигателя доля продаж традиционных, бензиновых составила 29.1% vs 29.4% в январе, а дизельных: 9.7% vs 10.0%. Доля электромобилей (BEV) подросла до 15.2% vs 15.0%, гибридные электроавто (HEV): 35.2% vs 34.9%, подключаемые гибридные авто (PHEV): 7.4% vs 7.4%.

⚡️28 марта в 13:00 (мск) эксперты канала Релокация и зарубежная недвижимость проведут онлайн-трансляцию "Бали, Убуд – как заработать до 14% годовых в туристическом сердце острова?"

Как инвестировать в Убуд без ошибок и получать до 14% годовых на аренде?
Расскажем на вебинаре и презентуем новый проект от $95.000 на знаменитой Тропе художников.

➡️ Зарегистрироваться

🟨 В программе:
1. Убуд – туристический центр Бали. Как формируется спрос на аренду и как зарабатывать до 14% годовых?
2. Стратегии инвестиций: где и как покупать, чтобы получить максимальную доходность?
3. Старт продаж в центре Убуда – обзор нового бутик-отеля с прогнозируемой доходностью 12-14% годовых

➡️ Зарегистрироваться