🧠🧠🧠
#важнознать
Показатели SHORT FLOAT и SHORT RATIO
Основной принцип продажи акций (открытия так называемой "короткой позиции" – short) является общеизвестным. Информация о количестве таких позиций в той или иной акции доступна и публикуется ежемесячно. Мы можем встретить эти данные среди параметров отбора акций в таких скринерах, как, например, Finviz. Этот параметр называется Short Float и именно о нём (и его сопутствующем "коллеге") ниже пойдёт речь.
Окей, теперь мы знаем об этих параметрах и обращаем на них внимание, но как нам следует их оценивать (особенно, с учётом того, что в течение месяца между публикациями настроения биржевых участников на момент принятия вами решения могут измениться)? Оценку всегда следует делать в контексте, так как, во-первых, снижаться котировка может сколь угодно долго, и, во-вторых, любая информация о финансовом инструменте оценивается в системе координат, иными словами, по отношению к чему-то! В простейшем случае оптимально сравнивать показатель short float с текущим количеством сделок в эмитенте, если есть программа объёмной аналитики, или, если программы объемной аналитики нет, хотя бы с количеством (и направлением) сделок, совершаемых институциональными игроками и инсайдерами (тут тоже следует оценивать актуальность данных, так как и они выходят с определенной периодичностью).
Базовая же логика следующая: если short float высокий (можно так же использовать показатель short ratio – количество среднедневных объемов, необходимое для полного закрытия всех коротких позиций) и наблюдается интерес к покупкам со стороны вышеуказанных групп инвесторов, то можно предположить, что в акции возможен так называемый short squeeze, т.е. ситуация, когда те участники биржевых торгов, которые играют на понижение цены акций, вынуждены покупать их по более высокому курсу, опасаясь еще большего его роста. Это действие может привести к краткосрочному росту котировки.
Следует отметить, что это довольно поверхностное описание данного параметра, так как при его оценке необходимо в первую очередь оценить и общие параметры ликвидности данного финансового эмитента и, естественно, его фундаментальные данные, вызвавшие интерес и смену мнения профессиональных участников рынка об эмитенте!
По этой причине будем считать данную статью лишь фрагментом более обширной темы, которую возможно раскрыть постепенно в будущих публикациях.
https://telegra.ph/file/1c8a2f7565b4c27cf4204.jpg
#важнознать
Показатели SHORT FLOAT и SHORT RATIO
Основной принцип продажи акций (открытия так называемой "короткой позиции" – short) является общеизвестным. Информация о количестве таких позиций в той или иной акции доступна и публикуется ежемесячно. Мы можем встретить эти данные среди параметров отбора акций в таких скринерах, как, например, Finviz. Этот параметр называется Short Float и именно о нём (и его сопутствующем "коллеге") ниже пойдёт речь.
Окей, теперь мы знаем об этих параметрах и обращаем на них внимание, но как нам следует их оценивать (особенно, с учётом того, что в течение месяца между публикациями настроения биржевых участников на момент принятия вами решения могут измениться)? Оценку всегда следует делать в контексте, так как, во-первых, снижаться котировка может сколь угодно долго, и, во-вторых, любая информация о финансовом инструменте оценивается в системе координат, иными словами, по отношению к чему-то! В простейшем случае оптимально сравнивать показатель short float с текущим количеством сделок в эмитенте, если есть программа объёмной аналитики, или, если программы объемной аналитики нет, хотя бы с количеством (и направлением) сделок, совершаемых институциональными игроками и инсайдерами (тут тоже следует оценивать актуальность данных, так как и они выходят с определенной периодичностью).
Базовая же логика следующая: если short float высокий (можно так же использовать показатель short ratio – количество среднедневных объемов, необходимое для полного закрытия всех коротких позиций) и наблюдается интерес к покупкам со стороны вышеуказанных групп инвесторов, то можно предположить, что в акции возможен так называемый short squeeze, т.е. ситуация, когда те участники биржевых торгов, которые играют на понижение цены акций, вынуждены покупать их по более высокому курсу, опасаясь еще большего его роста. Это действие может привести к краткосрочному росту котировки.
Следует отметить, что это довольно поверхностное описание данного параметра, так как при его оценке необходимо в первую очередь оценить и общие параметры ликвидности данного финансового эмитента и, естественно, его фундаментальные данные, вызвавшие интерес и смену мнения профессиональных участников рынка об эмитенте!
По этой причине будем считать данную статью лишь фрагментом более обширной темы, которую возможно раскрыть постепенно в будущих публикациях.
https://telegra.ph/file/1c8a2f7565b4c27cf4204.jpg
🧠🧠🧠
#важнознать
Криптовалюты и классические финансовые активы: сравнительная логика анализа; оценка риска инвестиционного решения.
Данная статья послужит чем-то вроде преамбулы для предстоящего вебинара на площадке компании "Финам", посвященного обсуждению структуры оценки криптовалют и сравнению данной структуры с оценкой классических финансовых инструментов.
Текущий интерес к цифровым активам обусловлен, прежде всего, массированной информационной поддержкой внутри различных СМИ. Прогнозы роста курсов популярных криптовалют будоражат воображение начинающих инвесторов, а количество планируемых и проводимых ICO превосходит любые разумные пределы. Профессиональное инвестиционное сообщество относится к данной тенденции с некоторой долей скептицизма. В чем же причины данного прохладного отношения к быстроразвивающейся сфере новых финансовых активов? Вот с этого давайте и начнем.
В ЛЮБОМ инвестиционном решении содержится риск! Риск, зависящий, в первую очередь, от потенциала прибыли и, не в последнюю очередь, от уровня компетенции лица, принимающего такое решение! Прогнозы потенциальных прибылей (с точки зрения различных "супергуру крипто-мира") – это сотни и тысячи процентов! Заманчивая перспектива, не правда ли? Теперь же, давайте задумаемся не только о прибылях, но и о потенциальных рисках. Возможен ли вариант получения таких порядков прибыли без 100% риска? Однозначно НЕТ! Причем, если потенциал получения дохода на 1000 условных денежных единиц составляет новую (пресловутые 100% прибыли) 1000, то риск — это полная потеря всей суммы инвестирования! Рассматривают ли текущие поклонники криптоактивов ситуацию под таким углом зрения? Оставим данный вопрос открытым. Я полагаю, вы знаете на него ответ, а тема эта лежит уже в области психологии.
Теперь перейдем ко второй составляющей оценки риска – уровню компетенции. И тут следует провести четкую параллель с классическими финансовыми активами, например акциями. Что оценивает инвестор в первую очередь при покупке некого пакета акций любой компании? Саму идею и жизнеспособность бизнеса! Если компания занимается чем-то полезным и понятным (в любом секторе фондового рынка: энергетический, финансовый и т. д.), и вы готовы рассмотреть с этой точки зрения привлекательность вхождения в состав собственников популярной кофейни через дорогу, в которой великолепно готовят вам кофе, да и стоимость любимого напитка, как минимум, не превосходит среднерыночную, то логика первоначальной идеи вложения денег становится предельно понятной каждому. Отличается ли в этом смысле цифровой актив от доли в кофейне? Как ни парадоксально – НЕТ. Идея любого цифрового актива подробно изложена в white pepper. Если вам её сложно понять самостоятельно, то можно обратиться к эксперту или, по итогу, просто отказаться от покупки не понятного вам актива. То же самое справедливо для любой компании из крайне популярной индустрии биотехнологий. Тут тоже не работает, традиционным образом, ни один финансовый коэффициент или мультипликатор, и читать финансовую отчетность куда менее полезно, чем попытаться разобраться в том, над чем работает компания и на какой стадии находится данная разработка. Это, собственно, прямая аналогия и потенциал прибыли тут ничуть не меньше, как и размер принимаемых рисков. Так что не торопитесь записывать цифровые активы в разряд абсолютно уникальных)))
Следуем далее! Для оценки компании (после удовлетворения от самой идеи заинтересовавшего вас бизнеса) необходима оценка менеджмента компании (тоже отдельная тема для разговора). Любую отличную идею можно убить некомпетентностью в управлении. Тоже самое можно сказать и про идею любого токена. Нельзя недооценивать человеческую глупость!
#важнознать
Криптовалюты и классические финансовые активы: сравнительная логика анализа; оценка риска инвестиционного решения.
Данная статья послужит чем-то вроде преамбулы для предстоящего вебинара на площадке компании "Финам", посвященного обсуждению структуры оценки криптовалют и сравнению данной структуры с оценкой классических финансовых инструментов.
Текущий интерес к цифровым активам обусловлен, прежде всего, массированной информационной поддержкой внутри различных СМИ. Прогнозы роста курсов популярных криптовалют будоражат воображение начинающих инвесторов, а количество планируемых и проводимых ICO превосходит любые разумные пределы. Профессиональное инвестиционное сообщество относится к данной тенденции с некоторой долей скептицизма. В чем же причины данного прохладного отношения к быстроразвивающейся сфере новых финансовых активов? Вот с этого давайте и начнем.
В ЛЮБОМ инвестиционном решении содержится риск! Риск, зависящий, в первую очередь, от потенциала прибыли и, не в последнюю очередь, от уровня компетенции лица, принимающего такое решение! Прогнозы потенциальных прибылей (с точки зрения различных "супергуру крипто-мира") – это сотни и тысячи процентов! Заманчивая перспектива, не правда ли? Теперь же, давайте задумаемся не только о прибылях, но и о потенциальных рисках. Возможен ли вариант получения таких порядков прибыли без 100% риска? Однозначно НЕТ! Причем, если потенциал получения дохода на 1000 условных денежных единиц составляет новую (пресловутые 100% прибыли) 1000, то риск — это полная потеря всей суммы инвестирования! Рассматривают ли текущие поклонники криптоактивов ситуацию под таким углом зрения? Оставим данный вопрос открытым. Я полагаю, вы знаете на него ответ, а тема эта лежит уже в области психологии.
Теперь перейдем ко второй составляющей оценки риска – уровню компетенции. И тут следует провести четкую параллель с классическими финансовыми активами, например акциями. Что оценивает инвестор в первую очередь при покупке некого пакета акций любой компании? Саму идею и жизнеспособность бизнеса! Если компания занимается чем-то полезным и понятным (в любом секторе фондового рынка: энергетический, финансовый и т. д.), и вы готовы рассмотреть с этой точки зрения привлекательность вхождения в состав собственников популярной кофейни через дорогу, в которой великолепно готовят вам кофе, да и стоимость любимого напитка, как минимум, не превосходит среднерыночную, то логика первоначальной идеи вложения денег становится предельно понятной каждому. Отличается ли в этом смысле цифровой актив от доли в кофейне? Как ни парадоксально – НЕТ. Идея любого цифрового актива подробно изложена в white pepper. Если вам её сложно понять самостоятельно, то можно обратиться к эксперту или, по итогу, просто отказаться от покупки не понятного вам актива. То же самое справедливо для любой компании из крайне популярной индустрии биотехнологий. Тут тоже не работает, традиционным образом, ни один финансовый коэффициент или мультипликатор, и читать финансовую отчетность куда менее полезно, чем попытаться разобраться в том, над чем работает компания и на какой стадии находится данная разработка. Это, собственно, прямая аналогия и потенциал прибыли тут ничуть не меньше, как и размер принимаемых рисков. Так что не торопитесь записывать цифровые активы в разряд абсолютно уникальных)))
Следуем далее! Для оценки компании (после удовлетворения от самой идеи заинтересовавшего вас бизнеса) необходима оценка менеджмента компании (тоже отдельная тема для разговора). Любую отличную идею можно убить некомпетентностью в управлении. Тоже самое можно сказать и про идею любого токена. Нельзя недооценивать человеческую глупость!
🧠🧠🧠
#важнознать
Добрый день, уважаемые коллеги. Предлагаю вам небольшую разминку для ума, проведём короткое исследование. Один из основных постулатов технического анализа рынка гласит: «График учитывает все» или, как тоже часто можно слышать, «Цена учитывает всё». Вот давайте и обсудим нынешнюю ситуацию на российском фондовом рынке, но не с точки зрения дипломатических интриг, истинную суть которых мы, вероятнее всего, никогда не узнаем, не с точки зрения выставленных на всеобщее обозрение, будто чья-то обнаженная филейная часть в соцсетях, «визгливых» и абсолютно лживых «потявкиваний» до омерзения безграмотных заявлений невежественных журналистов и политиков, как и ещё более отвратительных, противоречащих логике и здравому смыслу, «авторитетных мнений» недалёких блогеров, а с точки зрения того, что можно увидеть на обычном, коллеги, техническом графике (доступном всем и каждому).
◾️Предыдущее падение российского фондового рынка на графиках фьючерса на индекс РТС достигло 126000 и выдало четкую дивергенцию по RSI. Обстановка была накалена, казалось, до критической отметки, USDRUB/Si взлетел аж до 80 «Голубые фишки» выкупили… Выкупили? Странно, да? Есть ли в этом какой-то скрытый смысл, когда миллионы и миллиарды денежных знаков обмениваются на доли в бизнесе страны, балансирующей "на грани катастрофы"?
◾️Под закрытие торгов в пятницу высокочастотный визг «политиков и журналистов», что не иначе как 15 февраля Россия поднимет флаг "сами знаете где" силой ракетных ударов и авианалетами! Очень, правда, хочется спросить у источников этих «звуков» и «букв», а чем, собственно, займутся порядка 100.000 человек, сосредоточенных в районе западной границы? Или это «стройбат» для приведения в порядок территории после вышеуказанных ракетных и авиаударов?
А что с индексом? Головокружительное падение до, хм, 138000… Не очень-то похоже на «ШЕФФ, ВСЁ ПРОПАЛО!». Разумеется, USDRUB/Si, только благодаря прививке двухкомпонентным препаратом, протестировал… нижнюю границу предыдущей восходящей тенденции! Аж до 78.000!
◾️Коллеги, вы тоже видите, что ну… не вяжутся графики в моменте с информационным потоком, льющимся из сточных труб королевства Твиттерни?
Что у нас в сухом остатке этой короткой исследовательской работы? Выбор. Поверить на слово блогерам, политикам, журналистам или своим глазам и котировкам на графиках (уж как минимум техническим, не говоря уже об объёмной картине).
#важнознать
Добрый день, уважаемые коллеги. Предлагаю вам небольшую разминку для ума, проведём короткое исследование. Один из основных постулатов технического анализа рынка гласит: «График учитывает все» или, как тоже часто можно слышать, «Цена учитывает всё». Вот давайте и обсудим нынешнюю ситуацию на российском фондовом рынке, но не с точки зрения дипломатических интриг, истинную суть которых мы, вероятнее всего, никогда не узнаем, не с точки зрения выставленных на всеобщее обозрение, будто чья-то обнаженная филейная часть в соцсетях, «визгливых» и абсолютно лживых «потявкиваний» до омерзения безграмотных заявлений невежественных журналистов и политиков, как и ещё более отвратительных, противоречащих логике и здравому смыслу, «авторитетных мнений» недалёких блогеров, а с точки зрения того, что можно увидеть на обычном, коллеги, техническом графике (доступном всем и каждому).
◾️Предыдущее падение российского фондового рынка на графиках фьючерса на индекс РТС достигло 126000 и выдало четкую дивергенцию по RSI. Обстановка была накалена, казалось, до критической отметки, USDRUB/Si взлетел аж до 80 «Голубые фишки» выкупили… Выкупили? Странно, да? Есть ли в этом какой-то скрытый смысл, когда миллионы и миллиарды денежных знаков обмениваются на доли в бизнесе страны, балансирующей "на грани катастрофы"?
◾️Под закрытие торгов в пятницу высокочастотный визг «политиков и журналистов», что не иначе как 15 февраля Россия поднимет флаг "сами знаете где" силой ракетных ударов и авианалетами! Очень, правда, хочется спросить у источников этих «звуков» и «букв», а чем, собственно, займутся порядка 100.000 человек, сосредоточенных в районе западной границы? Или это «стройбат» для приведения в порядок территории после вышеуказанных ракетных и авиаударов?
А что с индексом? Головокружительное падение до, хм, 138000… Не очень-то похоже на «ШЕФФ, ВСЁ ПРОПАЛО!». Разумеется, USDRUB/Si, только благодаря прививке двухкомпонентным препаратом, протестировал… нижнюю границу предыдущей восходящей тенденции! Аж до 78.000!
◾️Коллеги, вы тоже видите, что ну… не вяжутся графики в моменте с информационным потоком, льющимся из сточных труб королевства Твиттерни?
Что у нас в сухом остатке этой короткой исследовательской работы? Выбор. Поверить на слово блогерам, политикам, журналистам или своим глазам и котировкам на графиках (уж как минимум техническим, не говоря уже об объёмной картине).
🧠🧠🧠
#важнознать
Данной статьей предполагаю начать серию статей, посвященных эвристикам и их значению при принятии решения в трейдинге и инвестициях. Итогом цикла станет вебинар – «Архитектура выбора».
▪️▪️▪️
В когнитивной науке под когнити́вными искаже́ниями понимаются систематические ошибки в мышлении или шаблонные отклонения, которые возникают на основе дисфункциональных убеждений; «искажения» легко обнаруживаются при анализе автоматических мыслей. Существование большинства когнитивных искажений было описано учёными, а многие были доказаны в психологических экспериментах.
▪️
Когнитивные искажения являются примером эволюционно сложившегося поведения. Некоторые из них выполняют адаптивную функцию, поскольку они способствуют более эффективным действиям или более быстрым решениям. Другие, по-видимому, происходят из отсутствия соответствующих навыков мышления, или из-за неуместного применения навыков, бывших адаптивными в других условиях. Разработка и применение методов коррекции когнитивных искажений, вызывающих проблемы эмоционального, личностного, социального характера, является предметом различных направлений психотерапии, в частности когнитивной психотерапии.
▪️
Первым мы разберем Эффект Даннинга-Крюгера. Ведь именно он ответственен за все первые «обнуленные» счета трейдеров. До того, как я столкнулся с этим довольно свежим психологическим исследованием, меня всегда удивляла та странная уверенность в своих навыках и знаниях у начинающих трейдеров, которая неизменно приводила к одному и тому же, легко предсказуемому результату – обнулению счета.
▪️
Эффект Да́ннинга-Крю́гера — метакогнитивное искажение у низкоквалифицированных людей; они делают ошибочные выводы и принимают неудачные решения, но не осознают этих ошибок из-за неполноты знаний, умений и навыков, приходя к ложному определению пределов компетенции и завышению представлений о своих способностях (в незнакомых областях знаний и впервые совершаемых действиях).
Открывая свой первый счет у брокера, любой человек изначально оценивает свой уровень компетентности неверно, т.к. исходит из своего опыта повседневной жизни. Конечно, ведь все мы чего-то добились, нам есть «на что» открыть счет, и этому будет способствовать сама экономическая модель, где все направлено на извлечение прибыли, и индустрия финансовых услуг. Необходимо, чтобы клиент открыл счет, и чтобы его размер был как можно больше, и, конечно, активная торговля, ведь и биржа, и брокер живут на комиссиях.
#важнознать
Данной статьей предполагаю начать серию статей, посвященных эвристикам и их значению при принятии решения в трейдинге и инвестициях. Итогом цикла станет вебинар – «Архитектура выбора».
▪️▪️▪️
В когнитивной науке под когнити́вными искаже́ниями понимаются систематические ошибки в мышлении или шаблонные отклонения, которые возникают на основе дисфункциональных убеждений; «искажения» легко обнаруживаются при анализе автоматических мыслей. Существование большинства когнитивных искажений было описано учёными, а многие были доказаны в психологических экспериментах.
▪️
Когнитивные искажения являются примером эволюционно сложившегося поведения. Некоторые из них выполняют адаптивную функцию, поскольку они способствуют более эффективным действиям или более быстрым решениям. Другие, по-видимому, происходят из отсутствия соответствующих навыков мышления, или из-за неуместного применения навыков, бывших адаптивными в других условиях. Разработка и применение методов коррекции когнитивных искажений, вызывающих проблемы эмоционального, личностного, социального характера, является предметом различных направлений психотерапии, в частности когнитивной психотерапии.
▪️
Первым мы разберем Эффект Даннинга-Крюгера. Ведь именно он ответственен за все первые «обнуленные» счета трейдеров. До того, как я столкнулся с этим довольно свежим психологическим исследованием, меня всегда удивляла та странная уверенность в своих навыках и знаниях у начинающих трейдеров, которая неизменно приводила к одному и тому же, легко предсказуемому результату – обнулению счета.
▪️
Эффект Да́ннинга-Крю́гера — метакогнитивное искажение у низкоквалифицированных людей; они делают ошибочные выводы и принимают неудачные решения, но не осознают этих ошибок из-за неполноты знаний, умений и навыков, приходя к ложному определению пределов компетенции и завышению представлений о своих способностях (в незнакомых областях знаний и впервые совершаемых действиях).
Открывая свой первый счет у брокера, любой человек изначально оценивает свой уровень компетентности неверно, т.к. исходит из своего опыта повседневной жизни. Конечно, ведь все мы чего-то добились, нам есть «на что» открыть счет, и этому будет способствовать сама экономическая модель, где все направлено на извлечение прибыли, и индустрия финансовых услуг. Необходимо, чтобы клиент открыл счет, и чтобы его размер был как можно больше, и, конечно, активная торговля, ведь и биржа, и брокер живут на комиссиях.
🧠🧠🧠
#важнознать
Метод осознанной практики.
Осознанная практика — это то, что делает из любителей профессионалов. Это то, что создает лучших игроков во всех областях и то, с помощью чего они остаются на вершине своей игры. Она абсолютно необходима для достижения мастерства!
▪️▪️▪️
По сути «практика» означает подготовку. Это процесс многократного выполнения определенных действий с целью развития конкретного сопутствующего навыка. Мы практикуемся, чтобы лучше использовать навык в ситуациях, когда что-то действительно поставлено на карту, например, во время состязания или рабочего процесса.
Такие формулировки могут показаться очевидными, но очень важно понимать разницу между «заниматься» и «практиковаться» — они не всегда являются синонимами!
▪️
Для успешной практики необходимо четкое понимание конкретных элементов навыка, отсюда и первое правило – мы должны разделить целое на части, задачу на этапы, навык на составляющие. Постановка целей должна структурно соответствовать этим элементам. Работа на каждом этапе требует высокой концентрации (сосредоточение при выполнении задач можно назвать отдельным правилом), и разделение большой цели на небольшие упрощает этот процесс.
▪️
Вторым правилом следует назвать правило баланса, между зоной комфорта – это то, что мы умеем делать и понимаем процесс, но это нас совершенно не развивает, и зоной паники – та среда, где мы абсолютно беспомощны и дезориентированы. Именно посередине лежит та территория знаний и умений, шаг в которую гарантирует осознание некоторого количества новых знаний и умений, позволяет нам развиваться!
#важнознать
Метод осознанной практики.
Осознанная практика — это то, что делает из любителей профессионалов. Это то, что создает лучших игроков во всех областях и то, с помощью чего они остаются на вершине своей игры. Она абсолютно необходима для достижения мастерства!
▪️▪️▪️
По сути «практика» означает подготовку. Это процесс многократного выполнения определенных действий с целью развития конкретного сопутствующего навыка. Мы практикуемся, чтобы лучше использовать навык в ситуациях, когда что-то действительно поставлено на карту, например, во время состязания или рабочего процесса.
Такие формулировки могут показаться очевидными, но очень важно понимать разницу между «заниматься» и «практиковаться» — они не всегда являются синонимами!
▪️
Для успешной практики необходимо четкое понимание конкретных элементов навыка, отсюда и первое правило – мы должны разделить целое на части, задачу на этапы, навык на составляющие. Постановка целей должна структурно соответствовать этим элементам. Работа на каждом этапе требует высокой концентрации (сосредоточение при выполнении задач можно назвать отдельным правилом), и разделение большой цели на небольшие упрощает этот процесс.
▪️
Вторым правилом следует назвать правило баланса, между зоной комфорта – это то, что мы умеем делать и понимаем процесс, но это нас совершенно не развивает, и зоной паники – та среда, где мы абсолютно беспомощны и дезориентированы. Именно посередине лежит та территория знаний и умений, шаг в которую гарантирует осознание некоторого количества новых знаний и умений, позволяет нам развиваться!
🧠🧠🧠
#важнознать
Ошибка игрока
Этот системный баг мышления просто проситься на график!
▪️▪️▪️
Оши́бка игрока́ (англ. gambler’s fallacy) связана с тем, как правило, что человек не осознаёт на интуитивном уровне того факта, что вероятность каждого последующего исхода случайного события не зависит от предыдущих исходов. Однако, теория вероятностей рассматривает каждое событие по отдельности, как независимое от предыдущих. Несмотря на то, что, в первую очередь, такое ложное убеждение связывают со сферой азартных игр, оно распространено и в других областях человеческой деятельности, и ему подвержены многие люди. Например, в трейдинге!
▪️
«Смотри, сколько уже прошла, а то и пролетела котировка, сейчас она непременно развернется!» Именно такая спонтанная мысль является основанием для входа против тренда, или ещё это называют «ловлей падающих ножей».
Лечится это искажение самодисциплиной и четко прописанными, осознанными правилами стратегии, а самодисциплине и стратегии учит рынок! Или не учит, и ёмкость финансовых рынков может поглотить любое количество депозитов.
▪️▪️▪️
Эта короткая заметка – часть будущего вебинара «Архитектура выбора», одна из задач которого – структурированное разъяснение, почему технический анализ является визуализацией массовой психологии.
#важнознать
Ошибка игрока
Этот системный баг мышления просто проситься на график!
▪️▪️▪️
Оши́бка игрока́ (англ. gambler’s fallacy) связана с тем, как правило, что человек не осознаёт на интуитивном уровне того факта, что вероятность каждого последующего исхода случайного события не зависит от предыдущих исходов. Однако, теория вероятностей рассматривает каждое событие по отдельности, как независимое от предыдущих. Несмотря на то, что, в первую очередь, такое ложное убеждение связывают со сферой азартных игр, оно распространено и в других областях человеческой деятельности, и ему подвержены многие люди. Например, в трейдинге!
▪️
«Смотри, сколько уже прошла, а то и пролетела котировка, сейчас она непременно развернется!» Именно такая спонтанная мысль является основанием для входа против тренда, или ещё это называют «ловлей падающих ножей».
Лечится это искажение самодисциплиной и четко прописанными, осознанными правилами стратегии, а самодисциплине и стратегии учит рынок! Или не учит, и ёмкость финансовых рынков может поглотить любое количество депозитов.
▪️▪️▪️
Эта короткая заметка – часть будущего вебинара «Архитектура выбора», одна из задач которого – структурированное разъяснение, почему технический анализ является визуализацией массовой психологии.
🧠🧠🧠
#важнознать
Неприятие потерь.
Неприятие потерь, с точки зрения определения, выглядит следующим образом – это поведенческая аномалия, проявляющаяся в условиях неопределенности и риска.
Основная суть в том, что от потерь испытывают больше не удовольствия, чем от равнозначного выигрыша.
▪️▪️▪️
Учёные говорят, что изначально такая асимметрия между полезностью от положительных и полезностью от отрицательных выигрышей появилась в ходе эволюции. У организма, реагирующего на угрозу сильнее, чем на приятную перспективу, больше шансов на выживание и воспроизводство. Кроме того, для древнего человека, находящегося на грани выживания, потеря дневной порции пищи может вскоре привести к смерти, а вот дополнительная порция дневного пропитания не гарантирует человеку дополнительный день жизни.
▪️
Открытая сделка, это и есть риск и неопределенность, и, как следствие, быстрое закрытие и небольшая прибыль от БОЛЬШОГО движения. Многие трейдеры, научившись находить отличные моменты для сделок, не могут стать прибыльными именно по этой причине, прибыли небольшие, а убытки чуть больше.
▪️
Как с этим бороться? Превосходное средство, это навык управления позицией, особенно, если опыт пока небольшой. Другими словами, закрывается позиция не сразу, а частями. Это, конечно, крайне общее описание данного навыка, но у нас будет возможность обсудить это подробнее.
▪️▪️▪️
Эта короткая заметка – часть будущего вебинара «Архитектура выбора», одна из задач которого – структурированное разъяснение, почему технический анализ является визуализацией массовой психологии.
#важнознать
Неприятие потерь.
Неприятие потерь, с точки зрения определения, выглядит следующим образом – это поведенческая аномалия, проявляющаяся в условиях неопределенности и риска.
Основная суть в том, что от потерь испытывают больше не удовольствия, чем от равнозначного выигрыша.
▪️▪️▪️
Учёные говорят, что изначально такая асимметрия между полезностью от положительных и полезностью от отрицательных выигрышей появилась в ходе эволюции. У организма, реагирующего на угрозу сильнее, чем на приятную перспективу, больше шансов на выживание и воспроизводство. Кроме того, для древнего человека, находящегося на грани выживания, потеря дневной порции пищи может вскоре привести к смерти, а вот дополнительная порция дневного пропитания не гарантирует человеку дополнительный день жизни.
▪️
Открытая сделка, это и есть риск и неопределенность, и, как следствие, быстрое закрытие и небольшая прибыль от БОЛЬШОГО движения. Многие трейдеры, научившись находить отличные моменты для сделок, не могут стать прибыльными именно по этой причине, прибыли небольшие, а убытки чуть больше.
▪️
Как с этим бороться? Превосходное средство, это навык управления позицией, особенно, если опыт пока небольшой. Другими словами, закрывается позиция не сразу, а частями. Это, конечно, крайне общее описание данного навыка, но у нас будет возможность обсудить это подробнее.
▪️▪️▪️
Эта короткая заметка – часть будущего вебинара «Архитектура выбора», одна из задач которого – структурированное разъяснение, почему технический анализ является визуализацией массовой психологии.
🧠🧠🧠
#важнознать
Склонность к подтверждению своей точки зрения (англ. confirmation bias), или предвзятость подтверждения, — тенденция человека искать и интерпретировать такую информацию или отдавать предпочтение такой информации, которая согласуется с его точкой зрения, убеждением или гипотезой.
▪️▪️▪️
Это ничто иное как разновидность когнитивного искажения и систематической ошибки индуктивного мышления. Эффект проявляется сильнее в отношении эмоционально значимых вопросов и глубоко укоренившихся убеждений. Люди также склонны интерпретировать неоднозначные свидетельства таким образом, чтобы поддерживалась их точка зрения.
И это тоже про трейдеров!
▪️
Довольно часто после открытия сделки новички удивляются "С чего это я ее открыл? Ведь не по системе же!". И происходит это в то время, когда рынок не предоставляет возможностей с точки зрения прописанной стратегии. Все верно, триггеров нет, но жажду сделки никто не отменял (это еще одно отклонение и о нём чуть позже), и тогда происходит ОНА (особенно, если на графике много лишней информации, индикаторов и фильтров) — спонтанная идея о сделке! Эта "идея" находит крайне сомнительное подтверждение в любом из источников информации: "Ну вот я уверен в покупке, да и осциллятор явно за!".
▪️
Лечение подобных недугов (спонтанных мыслей и иллюзорных подтверждений), реализуется путем составления индивидуального проверочного списка коротких вопросов, требующих однозначных ответов. Это не конспект/описание стратегии, а лишь необходимые напоминания о важных моментах, которые часто забываются. С одной стороны объективная перепроверка идеи, с другой — включение неокортекс, той самой части мозга, которая отвечает за принятие взвешенного решения, но делает это гораздо медленнее лимбической системы, ответственной за спонтанные мысли.
▪️▪️▪️
Эта короткая заметка – часть будущего вебинара «Архитектура выбора», одна из задач которого – структурированное разъяснение, почему технический анализ является визуализацией массовой психологии.
#важнознать
Склонность к подтверждению своей точки зрения (англ. confirmation bias), или предвзятость подтверждения, — тенденция человека искать и интерпретировать такую информацию или отдавать предпочтение такой информации, которая согласуется с его точкой зрения, убеждением или гипотезой.
▪️▪️▪️
Это ничто иное как разновидность когнитивного искажения и систематической ошибки индуктивного мышления. Эффект проявляется сильнее в отношении эмоционально значимых вопросов и глубоко укоренившихся убеждений. Люди также склонны интерпретировать неоднозначные свидетельства таким образом, чтобы поддерживалась их точка зрения.
И это тоже про трейдеров!
▪️
Довольно часто после открытия сделки новички удивляются "С чего это я ее открыл? Ведь не по системе же!". И происходит это в то время, когда рынок не предоставляет возможностей с точки зрения прописанной стратегии. Все верно, триггеров нет, но жажду сделки никто не отменял (это еще одно отклонение и о нём чуть позже), и тогда происходит ОНА (особенно, если на графике много лишней информации, индикаторов и фильтров) — спонтанная идея о сделке! Эта "идея" находит крайне сомнительное подтверждение в любом из источников информации: "Ну вот я уверен в покупке, да и осциллятор явно за!".
▪️
Лечение подобных недугов (спонтанных мыслей и иллюзорных подтверждений), реализуется путем составления индивидуального проверочного списка коротких вопросов, требующих однозначных ответов. Это не конспект/описание стратегии, а лишь необходимые напоминания о важных моментах, которые часто забываются. С одной стороны объективная перепроверка идеи, с другой — включение неокортекс, той самой части мозга, которая отвечает за принятие взвешенного решения, но делает это гораздо медленнее лимбической системы, ответственной за спонтанные мысли.
▪️▪️▪️
Эта короткая заметка – часть будущего вебинара «Архитектура выбора», одна из задач которого – структурированное разъяснение, почему технический анализ является визуализацией массовой психологии.
🧠🧠🧠
#важнознать
Отклонение в сторону позитивного исхода
тесно связано с усиливающим его отклонением, основанным на оптимизме, поддерживаемое отклонением неприятия потерь.
▪️▪️▪️
Отклонение в сторону позитивного исхода, это тенденция переоценивать при предсказании вероятность положительного развития событий. Именно это заставляет нас верить в то, что нам повезет при открытии сделки (учитывая лишь размер потенциальной прибыли и практически полностью игнорируя риски)!
▪️
Мысль спонтанна и ее контроль возможен только в рамках четко прописанного алгоритма системы, в пункте о том, что именно оценка риска является приоритетной при открытии позиции. Вопрос - согласны ли вы рисковать именно вот таким количеством средств в этой сделке, и обоснование - по какой причине (сравнивая с предполагаемым потенциалом прибыли) и соответствие подобного риска с системой вашего риск-менеджмента. Только после подобных оценок сделка имеет право на существование!
▪️
После открытия сделки в дело вступает либо желание побыстрее зафиксировать прибыль (об это было написано в заметке "Неприятие потерь"), в том случае, если все идет туда куда надо, а вот в противном случае к неприятию потерь добавляется еще и оптимизм! С точки зрения текущих потерь вам уже больно и если потерь будет чуть больше, ситуация не измениться, НО ведь есть еще шанс, что все наладиться!
▪️▪️▪️
Вот так вы оказываетесь готовы терпеть бесконечные просадки и уговаривать себя подождать, не закрывать позицию, дополнительно подпитывая себя иллюзорными корреляциями и ошибками игрока.
#важнознать
Отклонение в сторону позитивного исхода
тесно связано с усиливающим его отклонением, основанным на оптимизме, поддерживаемое отклонением неприятия потерь.
▪️▪️▪️
Отклонение в сторону позитивного исхода, это тенденция переоценивать при предсказании вероятность положительного развития событий. Именно это заставляет нас верить в то, что нам повезет при открытии сделки (учитывая лишь размер потенциальной прибыли и практически полностью игнорируя риски)!
▪️
Мысль спонтанна и ее контроль возможен только в рамках четко прописанного алгоритма системы, в пункте о том, что именно оценка риска является приоритетной при открытии позиции. Вопрос - согласны ли вы рисковать именно вот таким количеством средств в этой сделке, и обоснование - по какой причине (сравнивая с предполагаемым потенциалом прибыли) и соответствие подобного риска с системой вашего риск-менеджмента. Только после подобных оценок сделка имеет право на существование!
▪️
После открытия сделки в дело вступает либо желание побыстрее зафиксировать прибыль (об это было написано в заметке "Неприятие потерь"), в том случае, если все идет туда куда надо, а вот в противном случае к неприятию потерь добавляется еще и оптимизм! С точки зрения текущих потерь вам уже больно и если потерь будет чуть больше, ситуация не измениться, НО ведь есть еще шанс, что все наладиться!
▪️▪️▪️
Вот так вы оказываетесь готовы терпеть бесконечные просадки и уговаривать себя подождать, не закрывать позицию, дополнительно подпитывая себя иллюзорными корреляциями и ошибками игрока.
🧠🧠🧠
#важнознать
Россия, как торговать ES?
🔸🔸🔸
Добрый день, уважаемые коллеги. Данный пост посвящен актуальной проблеме, после начала СВО – многие российские трейдеры лишились возможности торговать самый популярный спекулятивный инструмент, фьючерс на e-mini S&P500 или ES, а инвесторы вкладывать деньги в различные финансовые инструменты, основанные на индексе. Насколько же решаемая в данный момент эта задача и с какими рисками можно столкнуться?
https://telegra.ph/Rossiya-kak-torgovat-ES-09-03
#важнознать
Россия, как торговать ES?
🔸🔸🔸
Добрый день, уважаемые коллеги. Данный пост посвящен актуальной проблеме, после начала СВО – многие российские трейдеры лишились возможности торговать самый популярный спекулятивный инструмент, фьючерс на e-mini S&P500 или ES, а инвесторы вкладывать деньги в различные финансовые инструменты, основанные на индексе. Насколько же решаемая в данный момент эта задача и с какими рисками можно столкнуться?
https://telegra.ph/Rossiya-kak-torgovat-ES-09-03
Telegraph
Россия, как торговать ES?
Добрый день, уважаемые коллеги. Данный пост посвящен актуальной проблеме, после начала СВО – многие российские трейдеры лишились возможности торговать самый популярный спекулятивный инструмент, фьючерс на e-mini S&P500 или ES, а инвесторы вкладывать деньги…