💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в августе (Квант)

В линейке «Альфа-Капитала» есть два продукта, тесно связанных с искусственным интеллектом: «Альфа Искусственный интеллект. Российские акции» и БПИФ «Альфа Квант». Оба продукта используют результаты обработки рыночной информации искусственным интеллектом как сигналы для совершения сделок. Но между ними есть и отличия.

«Альфа Искусственный интеллект» — это портфельная стратегия, доступная только клиентам «Альфа-Капитала». А БПИФ «Альфа Квант» — это биржевой фонд (тикер AKQU), который может приобрести любой инвестор на Мосбирже. О результатах «Альфа Искусственный интеллект» в августе рассказал здесь. Теперь рассказываю про Квант.

С начала года БПИФ «Альфа Квант» показал лучшие результаты по сравнению с индексом Мосбиржи (IMOEX). За последние 8 месяцев инвестиции в этот фонд принесли пайщикам +3,1%, что сильно лучше доходности индекса (IMOEX с начала года ~ -14,5%).

В августе фонд также показал лучшие результаты по сравнению с рынком. По итогам месяца IMOEX упал на 9,9%, а паи фонда снизились на 8,4%. В течение всего августа в составе активов фонда не было изменений, в условиях коррекции в фонде по-прежнему удерживается значительная доля кэша. На конец месяца в портфеле преобладали бумаги компаний нефтегазового сектора и IT.

Performance с 20.12.2023 г. по 30.08.2024 г. в сравнение с индексом:
БПИФ Альфа Квант:
*7d = -0,3%
*MTD (август) = -8,4%
*YTD = +3,1%

IMOEX:
*7d = -0,5%
*MTD (август) = -9,9%
*YTD = -14,5%.

Почему фонд «работает» лучше индекса?
- Российский рынок менее эффективен, чем, к примеру, рынок акций США, где торгует бесчисленное количество участников, использующих самые разные стратегии. Из-за этого любые ценовые аномалии долго не живут, а стратегии, подобные используемой в Кванте, зарабатывают мало. У нас же разнообразие участников ограничено, поэтому ценовые аномалии не только существуют дольше, но и могут повторяться в одних и тех же бумагах.

- На российском рынке очень мало стратегий, подобных используемых Квантом. Это значит, что претендентов на те ценовые паттерны, которые выявляет алгоритм и которые позволяют фонду зарабатывать выше рынка, также немного.

Что важно знать о фонде?
- Фонд доступен всем инвесторам (включая неквалов), а значит в нём нет и не может быть «плечей» или коротких позиций. Защита от коррекции заключается в выходе в кэш при неблагоприятных ситуациях.

- В фонде хорошая диверсификация (20 позиций по ≈ 5%). Все активы ликвидны + в позициях нет инфраструктурных рисков (все операции на Мосбирже).

- В наличии маркетмейкер, который обеспечивает высокую рыночную ликвидность.

- На горизонте ближайших 12 месяцев ожидаю (консервативно) доходность ~25%.

#ИИ