💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в октябре (Квант)

Представляю вашему вниманию очередной ежемесячный аналитический обзор по биржевому паевому инвестиционному фонду Альфа Квант (AKQU).

Вначале, хочу ещё раз напомнить, что в линейке «Альфа-Капитала» существует два продукта, тесно связанных с искусственным интеллектом:

✔️Стратегия «Альфа Искусственный интеллект. Российские акции» — доступна только клиентам «Альфа-Капитала».

✔️БПИФ Альфа Квант — биржевой фонд, который может приобрести любой инвестор на Московской бирже.

Оба продукта используют результаты обработки рыночной информации искусственным интеллектом как сигналы для совершения сделок. Но между ними есть и отличия. «Альфа Искусственный интеллект» — это портфельная стратегия (у каждого инвестора свой портфель). А БПИФ Альфа Квант — это биржевой фонд (у всех инвесторов один портфель на балансе фонда). О результатах «Альфа Искусственный интеллект» в октябре писал здесь. Теперь рассказываю про Квант.

Результаты: по итогам работы последних 10 месяцев Альфа Квант принёс вкладчикам +4,6%, «альфа» к индексу с учетом сложных процентов уже составляет 26,6%. Бенчмарк IMOEX за тот же период показал результат -17,4%. Данные в виде графика смотрите на прикреплённой картинке.

В октябре стратегия фонда выглядела лучше рынка. По итогам месяца IMOEX снизился на 10.4%, тогда как паи фонда скорректировались на 5.4%.

В течение октября было закрыто 6 позиций, все в убыток, средний процент по закрытым позициям составил -18.62%. В чём причина? В первую очередь отсутствие возможности закрывать позиции в августе с точки зрения регуляторных правил (хотя ИИ давал соответствующие сигналы). Дело в том, что по правилам фонд должен находиться 2/3 календарного квартала в 80% активов, а в июле фонд находился преимущественно в кэше на 40% и дополнительно закрывать позиции в августе не мог. В связи с этим сейчас регистрируются изменения в правилах, которые позволят дольше сидеть в кэше, что даст возможность проходить длительные коррекции (как сейчас) с наименьшими потерями.

СЧА фонда = ₽338,7 млн. Сектор с самой высокой экспозицией – нефтегазовый (24,2%).

Performance БПИФ Квант в сравнении с IMOEX (с 20.12.2023 по 31.10.2024):
БПИФ Альфа Квант:
*7d = -3,3%
*MTD (октябрь) = -5,4%
*3 месяца = -7%
*YTD = +4,6%

IMOEX:
*7d = -5,8%
*MTD (октябрь) = -10,4%
*3 месяца = -13%
*YTD = -17,4%.

Что важно знать о фонде?
✔️ По данным Investfunds, Квант занимает второе место по доходности с начала года среди всех фондов на акции (чистая доходность после комиссий) -> пруфы здесь.

✔️ Фонд отличается уникальным подходом к выбору бумаг: алгоритм машинного обучения «под присмотром» управляющего.

✔️ Стратегия long only. Нет «плечей» и коротких позиций. Защита от коррекции заключается в выходе в кэш при отсутствии сигналов на покупку. Таким образом цель фонда зарабатывать на росте рынка больше бенчмарка (IMOEX), а на снижении терять меньше рынка за счёт увеличения доли кэша. Сейчас доля кэша ~20%.

✔️ На растущем рынке фонд представляет из себя хорошо диверсифицированный портфель — до 20 позиций по ~5% на акцию в портфеле.

✔️ Низкий порог входа. Пай на текущий момент стоит ₽75,4.

Полагаю, что если стратегия фонда могла зарабатывать на очень эффективном рынке акций США (раньше, до блокировок фонд успешно работал на американском рынке через СПб-Биржу), то она сможет успешно работать и на российском, который гораздо менее эффективен. А значит, на нём дольше сохраняются ценовые искажения, позволяющие зарабатывать дополнительную к индексу доходность.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в ноябре

Представляю вам ежемесячный аналитический обзор по портфельной стратегии «Альфа ИИ. Российские акции», созданной с использованием современных технологий машинного обучения.

Идея стратегии заключается в том, что алгоритм, разработанный на основе искусственного интеллекта, постоянно анализирует рынок и оценивает вероятность роста или падения ценных бумаг. При выявлении высокой вероятности роста и наличии денежных средств в портфеле исполняется сигнал на покупку. При этом учитывается текущая ликвидность, издержки и другие факторы, влияющие на результат. Алгоритм постоянно совершенствуется, обучаясь на свежих рыночных данных.

Стратегия была запущена 2 августа 2023 г. Минимальная сумма инвестирования = ₽500 тыс. (довнесение от ₽100 тыс.). Рекомендуемый срок инвестирования от 1 года. Валюта стратегии – рубль.

Результаты. Текущий год был не самым удачным для рынка акций, и декабрь вряд ли сможет существенно изменить ситуацию. Тем не менее, активное управление плюс эффективный выбор бумаг, как оказалось, позволяют максимально минимизировать потери. Если падать меньше рынка в неблагоприятные периоды и расти близко к рынку в благоприятные, то на длинном горизонте это даёт мультипликативный эффект в виде гигантской «альфы». И, полагаю, можно констатировать, что с этой задачей в 2024 году стратегия справилась.

С начала года, несмотря на слабый рынок акций (IMOEX~-16.8%), стратегия по итогам 11 месяцев принесла клиентам в среднем +1.4%. «Альфа» к индексу с учетом сложных процентов составила составляет +21.9%. Стоит отметить, что, отрыв от индекса в течение года постепенно увеличивается, причем это наблюдалось как в ходе ралли в первой половине года, так и на коррекции рынка во второй его половине.

В ноябре стратегия показала результаты немного хуже рынка. IMOEX вырос на 0.7%, тогда как портфели стратегии в среднем снизились на 1.1%. В течение месяца сократилась доля денежных средств (с 53% до 38,7%)., также была закрыта 1 позиция с результатом +14.8%. Отраслевые акценты стратегии в течение месяца немного сместились: алгоритм увеличил нефтегазовый сектор и сохранил в «топ-пиках» сектор IT.

Несмотря на относительно слабый ноябрь, я считаю, что итоги года для стратегии будут очень хорошими по сравнению с индексом. Особенности российского рынка акций позволяет стратегиям, основанным на анализе ценовых движений, показывать отличные результаты.

Performance стратегии в сравнение с индексом (с 31.12.2023 г. по 29.11.2024 г.):
Альфа ИИ:
-1 мес. = -1,1%
-3 мес. = -1,6%
-6 мес. = -14,1%
-YTD = +1,4%

IMOEX:
-1 мес. = +0,7%
-3 мес. = -4,8%
-6 мес. = -22,3%
-YTD = -16,8%

Что важно знать о стратегии?
✅ Как и в БПИФ Альфа Квант, портфельная стратегия Альфа ИИ не использует «плечи» или короткие позиции. Всё, что она зарабатывает – это результат двух факторов: активного управления позициями в портфеле на растущем рынке с использованием алгоритмов ИИ, и повышенной доли кэша в периоды коррекций (мало сигналов на покупку + фильтрация сигналов со стороны управляющего => доля кэша увеличивается).

✅ Для увеличения долгосрочной прибыли портфели внутри стратегии формируются с учетом принципа повышенной концентрации на наиболее перспективных эмитентах. При этом не забывается и про диверсификацию. Типичный портфель стратегии на растущем рынке – это 10 позиций по ~10%.

✅ Клиент не теряет на комиссиях во время просадки. В стратегии нет Mfee, только Sfee (клиент платит комиссию только тогда, когда стратегия зарабатывает).

Альфа-Капитал уже много лет применяет машинное обучение в инвестициях. При разработке данного алгоритма использовались данные по ~200 ценным бумагам за последние 15 лет.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в ноябре (Квант)

С начала года БПИФ Альфа Квант (AKQU) стал лучшим фондом по доходности среди всех БПИФ на акции в России -> пруфы здесь. Давайте оценим, с какими результатами фонд закрыл ноябрь.

Прежде всего, хочу напомнить, что в линейке «Альфа-Капитала» существует два продукта, тесно связанных с искусственным интеллектом:

✔️Стратегия «Альфа Искусственный интеллект. Российские акции» — доступна только клиентам «Альфа-Капитала».

✔️БПИФ Альфа Квант — биржевой фонд, который может приобрести любой инвестор на Московской бирже.

Оба продукта используют результаты обработки рыночной информации искусственным интеллектом в качестве сигналов для совершения сделок. Но между ними есть и отличия. «Альфа Искусственный интеллект» — это портфельная стратегия (у каждого инвестора свой портфель). А БПИФ Альфа Квант — это биржевой фонд (у всех инвесторов один портфель на балансе фонда). О результатах «Альфа Искусственный интеллект» в ноябре писал здесь. Теперь рассказываю про Квант.

Результаты: Как я неоднократно отмечал, российский рынок, благодаря своей неэффективности, открывает возможности для более высокой доходности при использовании торговых алгоритмов по сравнению с рынком США. В результате, по итогам работы последних 11 месяцев, БПИФ Квант принёс пайщикам +3,2%, а «альфа» к индексу (IMOEX показал -16,8%) с учётом сложных процентов составляет 24%.

В ноябре стратегия продемонстрировала результаты, немного уступающие рынку. По итогам месяца IMOEX вырос на 0.7%, тогда как паи фонда скорректировались на 1.3%. Тем не менее, с начала года результаты фонда значительно опережают индекс и, судя по всему, итоги года для фонда будут очень хорошими.

В течение ноября в фонде была закрыта 1 позиция с результатом -16.52%. Доля кэша сейчас составляет около 13%. Этот кэш может быть использован для быстрого набора позиций в случае отскока российского рынка.

СЧА фонда составляет ₽327 млн. Сектор с самой высокой экспозицией – нефтегазовый (24,4%).

Performance БПИФ Квант в сравнении с IMOEX (с 20.12.2023 по 29.11.2024):
БПИФ Альфа Квант:
*7d = -1,4%
*MTD (ноябрь) = -1,3%
*3 месяца = -1,7%
*YTD = +3,2%

IMOEX:
*7d = -0,1%
*MTD (ноябрь) = +0,7%
*3 месяца = -4,8%
*YTD = -16,8%.

Что важно знать о фонде?
✔️По данным Investfunds, Квант занимает второе место по доходности с начала года среди всех фондов на акции (чистая доходность после комиссий) и первое место среди биржевых фондов.

✔️Фонд отличается уникальным подходом к выбору бумаг: алгоритм машинного обучения «под присмотром» управляющего.

✔️Стратегия long only — нет «плечей» и коротких позиций.

✔️На растущем рынке фонд представляет собой хорошо диверсифицированный портфель — до 20 позиций по ~5% на акцию в портфеле.

✔️Низкий порог входа — стоимость пая на текущий момент составляет ₽68,12.

Альфа-Капитал продолжает совершенствовать алгоритмы для улучшения работы стратегии на российском рынке акций. Выбор бумаг, качество сигналов, контроль ценовых искажений — всё это становится лучше. Стратегии на основе алгоритмов хорошо подходят для нашего рынка, так как в сравнении с развитыми западными рынками, у нас дольше сохраняются ценовые искажения, позволяющие алгоритмам зарабатывать дополнительную доходность. Не случайно Квант стал лучшим по доходности с начала года биржевым фондом на акции уже второй месяц подряд. Надеюсь, фонд сможет «подтвердить» своё лидерское реноме и по итогам декабря.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в январе

Представляю вашему вниманию ежемесячный аналитический обзор по портфельной стратегии «Альфа ИИ. Российские акции 2», созданной с использованием передовых технологий машинного обучения.

Суть стратегии заключается в инвестировании через алгоритмы искусственного интеллекта. Алгоритм осуществляет автоматический анализ акций и депозитарных расписок из состава индекса Мосбиржи и ищет бумаги с высокой вероятностью роста.

Как это работает? Наш алгоритм постоянно анализирует рынок и оценивает перспективы роста и падения различных ценных бумаг. При высокой вероятности роста конкретной бумаги и свободной позиции в портфеле исполняется сигнал на покупку. При этом учитываются ликвидность, издержки и другие факторы, влияющие на результаты. Позиция удерживается до оптимального для её продажи момента по оценке того же алгоритма.

Искусственный интеллект постоянно совершенствуется, основываясь на свежих рыночных данных. Сигналы на покупку и продажу формируются на основе анализа огромного массива данных. Для каждой бумаги учитывается более 100 параметров в режиме реального времени.

Минимальная сумма инвестирования для участия в стратегии составляет ₽500 тыс. (с возможностью донесения от ₽100 тыс.). Рекомендуемый срок – от 1 года.

Результаты. В январе стратегия показала результаты, немного уступающие рыночным. IMOEX вырос на +5.8%, тогда как портфели стратегии в среднем выросли на +4.3%. В течение месяца не было закрытых сделок, алгоритм активно наполнял портфели. В портфелях стратегии на конец месяца преобладали нефтегазовый сектор и сектор IT. Доля кэша на конец января составляла 23,7%.

Месячное отставание от индекса является вполне нормальным. «Альфа ИИ. Российские акции 2» запустились 26.12.2024 г., и в первые месяцы результат может несколько отставать от индекса, т.к. бумаги в портфель набираются постепенно, из-за чего на старте стратегии присутствует повышенная доля денежных средств, что на растущем рынке сказывается на результате в худшую сторону.

Опыт работы предыдущих аналогичных стратегий показывает, что низкая эффективность российского рынка акций позволяет стратегиям, основанным на анализе ценовых движений, демонстрировать впечатляющие результаты.

Performance стратегии в сравнение с индексом (с 10.01.2025 г. по 31.01.2025 г.):

Альфа ИИ Российские акции:
-1 мес. = 4,3%
-3 мес. = 9,7%
-6 мес. = 4,4%
-YTD = 4,3%

IMOEX:
-1 мес. = 5,8%
-3 мес. = 15,2%
-6 мес. = 0,2%
-YTD = 5,8%

Что важно знать о стратегии?
✅ Как и в БПИФ Альфа Квант, портфельная стратегия «Альфа ИИ Российские акции 2» не использует «плечи» или короткие позиции. Всё, что она зарабатывает – это результат двух факторов: активного управления позициями в портфеле на растущем рынке с использованием алгоритмов ИИ, и повышенной доли кэша в периоды коррекций (мало сигналов на покупку + фильтрация сигналов со стороны управляющего => доля кэша увеличивается).

✅ Для увеличения долгосрочной прибыли портфели внутри стратегии формируются с учетом принципа повышенной концентрации на наиболее перспективных эмитентах. При этом не забывается и про диверсификацию. Типичный портфель стратегии на растущем рынке – это 10 позиций по ~10%.

✅ Клиент не теряет на комиссиях во время просадки. В стратегии нет Mfee, только Sfee (клиент платит комиссию только тогда, когда стратегия зарабатывает).

Альфа-Капитал уже много лет применяет машинное обучение в инвестициях. При разработке данного алгоритма использовались данные по ~200 ценным бумагам за последние 15 лет.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в январе (Квант)

Хочу напомнить, что в линейке «Альфа-Капитал» есть два продукта, тесно связанных с искусственным интеллектом:

✔️Стратегия «Альфа Искусственный Интеллект. Российские акции 2» — доступна только клиентам «Альфа-Капитала».

✔️БПИФ Альфа Квант — биржевой фонд, который может приобрести любой инвестор на Московской бирже.

Оба продукта используют результаты обработки рыночной информации искусственным интеллектом в качестве сигналов для совершения сделок. Однако между ними есть различия.

«Альфа Искусственный интеллект» — это портфельная стратегия, где у каждого инвестора свой портфель. А БПИФ Альфа Квант — это биржевой фонд (у всех инвесторов один портфель на балансе фонда).

О результатах «Альфа Искусственный интеллект» в январе я уже писал здесь. Теперь рассказываю про Квант.

Результаты: в январе фонд показал результаты чуть лучше рынка.

По итогам месяца IMOEX вырос на 5,8%, тогда как паи фонда выросли на 6,4%. В течение месяца не было закрытых сделок.

Стоимость чистых активов (СЧА) фонда составляет ₽409,2 млн. Сектор с самой высокой экспозицией – нефтегазовый (23,5%).

Performance БПИФ Квант в сравнении с IMOEX (по состоянию на 31 января 2025 года):

БПИФ Альфа Квант:
*7d = +0,2%
*MTD (январь) = +6,4%
*3 месяца = +10,9%
*YTD = +6,4%

IMOEX:
*7d = +0%
*MTD (январь) = +5,8%
*3 месяца = +15,2%
*YTD = +5,8%.

Что важно знать о фонде?

✔️Уникальный подход к выбору бумаг: алгоритм машинного обучения работает «под присмотром» управляющего. .

✔️Стратегия long only: нет «плечей» и коротких позиций. В неблагоприятных ситуациях (отсутствии сигналов на покупку) – выход в кэш для минимизации убытков. На растущем рынке – получение доходности выше, чем у индекса. Рекомендуемый горизонт инвестирования – от 1 года.

✔️Диверсифицированный портфель на растущем рынке: до 20 позиций по ~5% на акцию в портфеле. Это потенциальная более доходная альтернатива фондам на широкий индекс.

✔️Низкий порог входа: стоимость пая на текущий момент составляет ₽85.

Альфа-Капитал продолжает совершенствовать алгоритм после перехода фонда на российские акции. Пока можно видеть резкое улучшение доходности после перехода с рынка США, что связано с нынешними особенностями нашего рынка, благоприятных для подобного типа стратегий. Напомню, что до СВО Квант работал на рынке акций США. На российском рынке, который гораздо менее эффективен, и где дольше сохраняются ценовые искажения, результаты фонда должны быть много лучше, что подтверждается результатами 2024 года.

#ИИ

БПИФ Квант: как это работает

На этом канале я регулярно информирую вас о результатах работы БПИФ Квант (AKQU). Но давно хотел более подробно рассказать о том, чем так уникален этот фонд и как именно он работает. Давайте сегодня, наконец, я сделаю это…

В чём идея фонда?
Цель фонда заключается в генерации дополнительной прибыли по отношению к индексу Мосбиржи на горизонте от одного года за счёт активного управления с использованием методов машинного обучения.

Каковы, на мой взгляд, ключевые преимущества этого фонда?

***Потенциально высокая доходность. Благодаря активному управлению за 2024 год Квант продемонстрировал доходность +9,1% по сравнению с индексом, который потерял -10,1%.

***Относительно невысокий риск. Внутри фонда находится хорошо диверсифицированный портфель, состоящий из более чем 15 эмитентов с весом от 2,5% до 7,5% на каждого. Нет «плечей», коротких позиций и производных инструментов.

***Уникальность. БПИФ Квант — это единственный биржевой фонд на российском рынке, который управляется с помощью алгоритмов машинного обучения. На нашем рынке было ещё два фонда, которые применяли алгоритмы в торговле акциями, но один закрылся в прошлом году, а во втором доля управления под алгоритмами – несущественная (не более 15%). Квант – единственный фонд, который полностью управляется с помощью алгоритмов.

***Гибкая структура портфеля. Фонд не привязан к определённому сектору, что делает его более гибким к изменениям на рынке. При неблагоприятном сценарии на рынке фонд может «выходить» в cash более чем на 20%.

Принципы формирования портфеля
Если упрощённо, то алгоритм каждый торговый день обрабатывает данные по бумагам, входящим в индекс Мосбиржи. «На вход» алгоритма подаются оперативные данные по бумагам, а «на выходе» получаем оценку вероятности принадлежности той или иной бумаги к восходящему или нисходящему тренду. Если вероятность выше заранее заданного порогового значения, то это считается сигналом на покупку или на продажу. При этом алгоритм оценивает каждую бумагу по 100+ параметрам (в т.ч. разработанным специально для данного алгоритма).

Хотя сигналы генерируются с помощью ИИ, ордера выставляются вручную управляющим. Это позволяет учитывать обстоятельства, которые не может оценить алгоритм, такие как корпоративные события, включение или исключение эмитентов из индекса и т. д.

При развороте рынка вниз фонд уходит в cash. Временно свободные денежные средства размещаются в РЕПО.

Исторический performance
После «переезда» Кванта на российский рынок (ранее фонд работал с иностранными акциями через СПб-Биржу), который состоялся 20.12.2023 г., фонд показал почти +18% доходности. IMOEX за тот же период показал доходность -5%. Наглядно результаты фонда в сравнении с индексом представлены на прикреплённом графике.

Почему фонд обгоняет индекс? Благодаря активному управлению, основанному на алгоритмах машинного обучения. Это позволяет на растущем рынке агрессивно входить в наиболее перспективные истории, а на падающем рынке – своевременно выходить в cash.

Хотя нельзя сказать, что Квант всегда обгоняет индекс, были месячные периоды, когда результаты фонда уступали индексу. Но на горизонте от 1 года вероятность получения альфы к индексу, является крайне высокой.

Состав и структура портфеля
На 31 января 2025 года ТОП-3 позиции в фонде составляли:

✔️Сбербанк (7,2%);
✔️ЛУКОЙЛ (6,9%);
✔️Т-Технологии (6,6%).

Регуляторное ограничение — не более 10% на одного эмитента, но фактический вес одного эмитента редко превышает 7,5%. Вес каждой позиции зависит от ликвидности актива и ситуации на рынке. Среднее время удержания позиции – 40 дней.

Фонд не целевой (например, только на IPO, или только на IT), что делает фонд гибким к изменениям настроения на рынке. Благодаря этому лично я рассматриваю Квант как замену фондов на индекс Мосбиржи. Иначе говоря, вместо индексного фонда лучше взять Квант, т.к. это в перспективе от года позволяет надеяться на получение альфы к индексу.

Фонд доступен всем инвесторам. Пай на 06.03.2025 г. 15:00 Мск стоит ₽83,64.

Удачных инвестиций!

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в феврале

Представляю вашему вниманию ежемесячный аналитический обзор по портфельной стратегии «Альфа ИИ. Российские акции 2», созданной с использованием передовых технологий машинного обучения.

Суть стратегии заключается в инвестировании с помощью искусственного интеллекта. Алгоритм осуществляет автоматический анализ акций и депозитарных расписок из состава индекса Мосбиржи и ищет бумаги с высокой вероятностью роста.

Как это работает? Наш алгоритм постоянно исследует рынок и оценивает перспективы роста и падения различных ценных бумаг. При высокой вероятности роста конкретной бумаги и свободной позиции в портфеле исполняется сигнал на покупку. При этом учитываются ликвидность, издержки и другие факторы, влияющие на результаты. Позиция удерживается до оптимального для её продажи момента по оценке того же алгоритма.

Искусственный интеллект постоянно совершенствуется, опираясь на актуальные рыночные данные. Сигналы на покупку и продажу формируются на основе анализа огромного массива данных. Для каждой бумаги учитывается более 100 параметров в режиме реального времени.

Продукт доступен для открытия в т.ч. в мобильном приложении АК. Минимальная сумма инвестирования для участия в стратегии составляет ₽500 тыс. (с возможностью донесения от ₽100 тыс.). Рекомендуемый срок – от 1 года.

Кому это интересно?
Тем, кто инвестирует в акции и стремится заработать больше индекса;

Тем, кто не хочет тратить время на анализ эмитентов и поиск наиболее перспективных бумаг;

Тем, кто ищет современные финансовые продукты.

Результаты. В феврале портфели стратегии в среднем выросли на +4.52%, тогда как IMOEX вырос на +8.56%. Рост рынка в основном пришёлся на короткое время после объявления о переговорах между США и Россией. Как следствие у участников рынка сформировались ожидания по снижению геополитической напряженности и поэтапному завершению конфликта.

Отставание стратегии от индекса — это нормальная ситуация. «Альфа ИИ. Российские акции 2» запустилась 02.01.2025 г., и в первые месяцы на растущем рынке её результат будет неизбежно отставать от индекса (если бы рынок был падающий, то ситуация была бы обратной). Объясняется это тем, что бумаги в портфель набираются постепенно, из-за чего на старте стратегии присутствует повышенная доля денежных средств, что сказывается на результате в худшую сторону, когда рынок растёт.

Постепенно эта разница сгладится, и мы все увидим этот момент. Почему я в этом уверен? Всё просто: опыт работы предыдущих аналогичных стратегий показывает, что низкая эффективность российского рынка акций позволяет стратегиям, основанным на анализе ценовых движений, демонстрировать впечатляющие результаты. Нет никаких сомнений, что «Альфа ИИ. Российские акции 2» не станет исключением.

На конец февраля в портфелях стратегии преобладали нефтегазовый сектор (29,5%) и сектор IT (23,5%).

Performance стратегии в сравнение с индексом:

Альфа ИИ Российские акции:
✔️1 мес. = +4,6%
✔️YTD = +9,2%

IMOEX:
✔️1 мес. = +8,6%
✔️YTD = +14,8%

Что важно знать о стратегии?

✅ Активное управление позициями в стратегии применяется уникальный подход к выбору бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения под присмотром управляющего.

✅ Диверсифицированный портфель на растущем рынке среднестатистический портфель включает в себя до 10 позиций по ~10% на эмитента. В стратегии не используются плечи, короткие позиции, производные инструменты

✅ Нет Mfee, только Sfee инвесторы не теряют на комиссиях во время просадки. Клиент платит комиссию только тогда, когда стратегия зарабатывает.

Стратегии, подобные «Альфа ИИ. Российские акции 2», особенно интересны в периоды повышенной неопределенности в экономике и геополитике. Алгоритмы действуют быстро и без эмоций, что уменьшает зависимость результата от новостного шума и фундаментальных факторов, которые бывает трудно спрогнозировать.

Альфа-Капитал уже много лет применяет машинное обучение в инвестициях. При разработке данного алгоритма использовались данные по ~200 ценным бумагам за последние 15 лет.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в феврале (Квант)

Хочу напомнить, что в линейке «Альфа-Капитала» есть два продукта, которые тесно связаны с искусственным интеллектом:

✔️Стратегия «Альфа Искусственный Интеллект. Российские акции 2» — доступна только клиентам «Альфа-Капитала».

✔️БПИФ Альфа Квант — биржевой фонд, который может приобрести любой инвестор на Московской бирже. Тикер AKQU.

Оба этих продукта используют результаты обработки рыночной информации искусственным интеллектом в качестве сигналов для совершения сделок. Однако между ними есть различия.

«Альфа Искусственный интеллект» — это портфельная стратегия, где у каждого инвестора свой портфель. А БПИФ Альфа Квант — это биржевой фонд (у всех инвесторов один портфель на балансе фонда).

О результатах «Альфа Искусственный интеллект» в феврале я уже писал здесь. Теперь рассказываю про Квант.

Результаты: в феврале динамика фонда была чуть хуже рынка. По итогам месяца IMOEX вырос на 8.56%, тогда как паи фонда выросли на 6.4%.

Кратковременное отставание — это нормальное явление. В условиях фронтального роста рынка выбор отдельных бумаг дает меньше преимуществ, чем просто удержание растущих позиций. Когда характер движения рынка становится более размеренным, у алгоритма снова появится возможность проявить себя в полную силу. Периоды быстрого роста обычно ограничены во времени, и большую часть времени рынок двигается более размеренно, что обеспечивает преимущества алгоритмов на более длительном отрезке времени. Поэтому рекомендуемый горизонт инвестирования в Квант составляет от 1 года.

В фонде на конец месяца преобладали нефтегазовый сектор (22,7%) и сектор сырья (18,4%). Сейчас фонд находится почти на 100% в акциях, доля cash на данный момент формируется либо за счёт ротации позиций в портфеле, либо за счет притока новых денег.

СЧА фонда = ₽539 млн.

Performance БПИФ Квант в сравнении с IMOEX (по состоянию на 28 февраля 2025 года):

БПИФ Альфа Квант:
*MTD (февраль) = +6,4%
*6 месяцев = +19,8%
*12 месяцев = +12,8%
*YTD = +13,2%

IMOEX:
*MTD (февраль) = +8,6%
*6 месяцев = +20,8%
*12 месяцев = -1,7%
*YTD = +14,8%.

Ключевые особенности фонда

✔️Активное управление позициями: Фонд использует уникальный подход к выбору бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения под присмотром управляющего. Это позволяет учитывать ликвидность, издержки и другие факторы, которые алгоритму трудно просчитать.

✔️Гибкая структура портфеля: Нет ограничений по секторам, как в фондах «только на IT» или «только на IPO». В то же время Квант – это потенциальная более доходная альтернатива фондам на широкий индекс.

✔️Диверсифицированный портфель на растущем рынке: В портфеле может быть до 20 позиций по ~5% на акцию. При неблагоприятном сценарии на рынке алгоритмы наращивают долю cash, что позволяет минимизировать потери.

✔️Низкий порог входа: Стоимость пая на текущий момент составляет ₽84.

Альфа-Капитал продолжает совершенствовать алгоритм после перехода фонда на российские акции. Пока можно видеть резкое улучшение доходности после перехода с рынка США, что связано с нынешними особенностями нашего рынка, благоприятных для подобного типа стратегий. Напомню, что до СВО Квант работал на рынке акций США. На российском рынке, который гораздо менее эффективен, и где дольше сохраняются ценовые искажения, результаты фонда должны быть много лучше, что подтверждается результатами 2024 года.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в марте

В инвестиционной линейке «Альфа-Капитала» есть два инструмента, связанных с искусственным интеллектом:

✔️Стратегия «Альфа Искусственный Интеллект. Российские акции 2», доступная только клиентам «Альфа-Капитала».

✔️БПИФ Альфа Квант — биржевой фонд, доступный любому инвестору на Московской бирже. Тикер AKQU.

Оба продукта используют ИИ для анализа рыночной информации и принятия решений о сделках. Однако между ними есть различия.

«Альфа Искусственный интеллект» — это портфельная стратегия, где у каждого инвестора свой уникальный портфель. А БПИФ Альфа Квант — это биржевой фонд (у всех инвесторов один портфель на балансе фонда).

Ниже рассказываю о результатах этих двух продуктов за март.

Результаты Альфа ИИ 2 за март
В марте стратегия показала результаты лучше рынка. По итогам месяца IMOEX снизился на 5.8%, тогда как портфели в среднем скорректировались на 5.4%. На конец месяца в стратегии преобладали сектор IT и банковский сектор.

Напомню основные преимущества стратегии:

- Активное управление позициями. Применяется уникальный подход к выбору бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения, но «под присмотром» управляющего.
- Диверсифицированный портфель. Типичный портфель на растущем рынке – это 10 позиций по ~10% на акцию в портфеле. В продукте не используются плечи, короткие позиции, производные инструменты. Только российские акции, торгуемые на Мосбирже. При наступлении коррекции портфели по максимуму выходят в cash.
- Нет Mfee, только Sfee. Инвесторы не теряют на комиссиях во время просадки. Клиент платит комиссию только тогда, когда стратегия зарабатывает.

Результаты БПИФ Альфа Квант за март
Фонд также показал результаты лучше рынка. По итогам месяца IMOEX снизился на 5.8%, тогда как паи фонда скорректировались на 5.3%. В течение месяца была закрыта 1 позиция с результатом +36%. В фонде на конец месяца преобладали нефтегазовый сектор и сектор IT.

Сейчас фонд почти на 100% состоит из акций, а cash формируется за счёт ротации позиций или притока новых средств. Как видим, ИИ верит в потенциал российского рынка!

Performance БПИФ Квант в сравнении с IMOEX (по состоянию на 31 марта 2025 года):

БПИФ Альфа Квант:
✔️MTD (март) = -5,3%
✔️6 месяцев = +5,7%
✔️12 месяцев = -1,3%
✔️YTD = +7,1%

IMOEX:
✔️MTD (март) = -5,8%
✔️6 месяцев = +5,5%
✔️12 месяцев = -9,6%
✔️YTD = +8,1%.

Результаты фонда наглядно представлены на прикреплённом графике.

Напомню основные преимущества фонда:

- Активное управление позициями. Применяется уникальный подход к выбору бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения, но «под присмотром» управляющего.
- Гибкая структура портфеля. Нет ограничений по секторам, как в фондах «только на IT» или «только на IPO». По сути, Квант – это потенциальная более доходная альтернатива фондам на широкий индекс.
- Диверсифицированный портфель на растущем рынке. В портфеле до 20 позиций по ~5% на акцию. При неблагоприятном сценарии на рынке алгоритмы наращивают долю cash, что позволяет минимизировать потери.
- Низкий порог входа. Стоимость пая на текущий момент составляет ₽76.

***

Альфа-Капитал уже много лет применяет машинное обучение в инвестициях. При разработке своих алгоритмов мы использовали данные по ~200 ценным бумагам за последние 15 лет. Инвестируйте в российский рынок акций вместе с ИИ. Наш рынок благоприятен для подобного типа стратегий т.к. на нём дольше сохраняются ценовые искажения, позволяющие алгоритмам на долгосрочном горизонте формировать дополнительную альфу.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в апреле

Представляю ежемесячный аналитический обзор стратегии «Альфа ИИ. Российские акции 2». Она основана на передовых технологиях машинного обучения и позволяет использовать искусственный интеллект для принятия инвестиционных решений.

Как это работает? Алгоритм автоматически анализирует акции из индекса Мосбиржи и выбирает бумаги с высокой вероятностью роста. Когда вероятность роста конкретной бумаги высока и есть свободная позиция в портфеле, алгоритм даёт сигнал на покупку. При этом учитываются ликвидность, издержки и другие факторы, влияющие на результаты. Позиция удерживается до оптимального для её продажи момента по оценке того же алгоритма.

ИИ постоянно совершенствуется на основе актуальных рыночных данных. Сигналы на покупку и продажу формируются на основе анализа огромного массива данных. Для каждой бумаги учитывается более 100 параметров в режиме реального времени.

Продукт доступен в мобильном приложении АК. Минимальная сумма инвестирования для участия в стратегии составляет ₽500 тыс. (с возможностью донесения от ₽100 тыс.). Рекомендуемый срок – от 1 года.

Кому это интересно?
✔️Тем, кто инвестирует в акции и хочет заработать больше индекса;

✔️Тем, кто не хочет тратить время на анализ эмитентов и поиск перспективных бумаг;

✔️Тем, кто ищет современные финансовые решения.

Результаты. В апреле стратегия «Альфа ИИ. Российские акции 2» показала лучшие результаты, чем рынок в целом. По итогам месяца индекс IMOEX потерял 3.1%, тогда как портфели в среднем скорректировались на 2.4%. Стоит отметить, что в условиях резких изменений настроений на рынках, как это было в последние месяцы, алгоритмы, настроенные на распознавание ценовых движений, работают плохо. Сами ценовые движения в этот период прежде всего объясняются эмоциями на фоне выходящих новостей. Полагаю, что по мере того, как российский рынок акций станет менее эмоционально реагировать на новостную повестку, результаты алгоритма распознавания трендов, лежащего в основе стратегии, улучшатся.

Как показал прошлый год на более длительном горизонте стратегия показывает результаты намного лучше индексов широкого рынка. В качестве подтверждения привожу на прикреплённой картинке график стратегии «Альфа ИИ. Российские акции» в сравнении с IMOEX на основе портфеля одного из клиентов, у которого не было вводов-выводов в апреле. Данная динамика объективно отображает реальные результаты стратегии.

На конец месяца в стратегии преобладали IT и банковский сектор.

Performance стратегий в сравнении с индексом:

Альфа ИИ Российские акции:
✔️Апрель = -3,1%
✔️3 мес. = -4%
✔️YTD = +0,2%
✔️12 мес. = -7,3%

Альфа ИИ Российские акции 2 (запустилась 02.01.2025 г.):
✔️Апрель = -2,4%
✔️3 мес. = -3,6%

IMOEX:
✔️Апрель = -3,1%
✔️3 мес. = -1%
✔️YTD = +4,7%
✔️12 мес. = -15,8%

Что важно знать о стратегии «Альфа ИИ. Российские акции 2»?

✔️Активное управление: уникальный подход к выбору бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения под контролем управляющего.

✔️Диверсифицированный портфель: в растущем рынке среднестатистический портфель включает до 10 позиций по 10% на эмитента. В стратегии не используются плечи, короткие позиции, производные инструменты

✔️Нет Mfee, только Sfee: инвесторы платят комиссию только тогда, когда стратегия зарабатывает.

Стратегия особенно интересна в периоды экономической и геополитической неопределённости. Алгоритмы действуют быстро и без эмоций, что уменьшает зависимость результата от новостного шума и психологических факторов.

Альфа-Капитал уже много лет применяет машинное обучение в инвестициях. При разработке данного алгоритма использовались данные по ~200 ценным бумагам за последние 15 лет.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в апреле (Квант)

В линейке Альфа-Капитал есть два продукта, связанных с искусственным интеллектом:

✔️Стратегия «Альфа Искусственный Интеллект. Российские акции 2» — доступна только клиентам компании.

✔️БПИФ Альфа Квант — биржевой фонд, который может приобрести любой инвестор на Московской бирже. Тикер AKQU.

Оба продукта используют ИИ для анализа рыночной информации и принятия решений о сделках. Однако между ними есть различия.

«Альфа Искусственный интеллект» — это портфельная стратегия, где у каждого инвестора свой портфель. А БПИФ Альфа Квант — это биржевой фонд (у всех инвесторов один портфель на балансе фонда).

О результатах стратегии «Альфа Искусственный интеллект» в апреле я писал здесь. Теперь рассказываю про Квант.

Результаты: в апреле фонд показал результаты хуже индекса. По итогам месяца IMOEX снизился на 3,1%, тогда как паи фонда потеряли 5%.

На конец месяца в портфеле преобладали акции нефтегазового сектора (26,7%) и IT (17,2%).

Важно отметить, что в периоды резких изменений настроений на рынках алгоритмы, ориентированные на распознавание ценовых движений, могут работать хуже. Ценовые движения слишком эмоциональные, чтобы нести в себе объективную информацию об изменениях среднесрочных перспектив той или иной компании. Такие периоды случаются, но обычно они относительно короткие. Полагаю, что по мере того, как российский рынок акций станет менее остро реагировать на новостную повестку, работа алгоритма распознавания трендов, лежащего в основе стратегии, нормализуется.

Как показал прошлый год, стратегии, основанные на ИИ, демонстрируют результаты лучше, чем индексы широкого рынка. Это подтверждает прикреплённый к посту график.

Стоимость чистых активов фонда (СЧА) составляет ₽513,8 млн.

Performance БПИФ Квант в сравнении с IMOEX (по состоянию на 30 апреля 2025 года):

БПИФ Альфа Квант:
*MTD (апрель) = -5%
*3 месяца = -4,4%
*12 месяцев = -9,7%
*YTD = +1,7%

IMOEX:
*MTD (апрель) = -3,1%
*3 месяца = -1%
*12 месяцев = -15,8%
*YTD = +4,7%.

Ключевые особенности фонда:

✔️Активное управление позициями. Фонд использует уникальный подход к выбору бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения под присмотром управляющего. Это позволяет учитывать ликвидность, издержки и другие факторы, которые алгоритму трудно просчитать.

✔️Гибкая структура портфеля. Нет ограничений по секторам, как в фондах «только на IT» или «только на IPO». Квант – это потенциальная более доходная альтернатива фондам на широкий индекс.

✔️Диверсифицированный портфель на растущем рынке. В портфеле может быть до 20 позиций по ~5% на акцию. При неблагоприятном сценарии на рынке алгоритмы наращивают долю cash, что позволяет минимизировать потери.

✔️Низкий порог входа. Стоимость пая составляет ₽72.

После перехода на российский рынок фонд показал значительное улучшение доходности. Напомню, что до СВО Квант работал на рынке акций США. На российском рынке, который гораздо менее эффективен, и где дольше сохраняются ценовые искажения, результаты фонда должны быть много лучше, что подтверждается результатами 2024 года.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в мае

Представляю ежемесячный обзор стратегии «Альфа ИИ. Российские акции 2». Она, как и запущенная ранее «Альфа ИИ. Российские акции», основана на технологиях машинного обучения и позволяет использовать искусственный интеллект для автоматического анализа акций из состава индекса Мосбиржи с целью поиска ценных бумаг с высокой вероятностью роста.

Как работает стратегия? Алгоритм изучает рынок и оценивает вероятность роста или падения каждой акции. При высокой вероятности роста (и свободной позиции в портфеле) исполняется сигнал на покупку. В противоположном случае исполняется сигнал на продажу. Указанные сигналы — это результат анализа большого массива данных. Для каждой бумаги учитывается более 100 параметров в режиме реального времени. При этом алгоритм постоянно совершенствуется, обучаясь на новых данных.

Стратегия доступна в мобильном приложении АК. Минимальная сумма инвестирования составляет ₽500 тыс. (с возможностью донесения от ₽100 тыс.). Рекомендуемый срок — от 1 года.

Кому подойдёт такая стратегия?
✔️Тем, кто хочет зарабатывать больше индекса.

✔️Тем, кто инвестирует на долгий срок и хочет получать прибыль при любых рыночных трендах.

✔️Тем, кто ищет современные решения для инвестиций.

Результаты мая. Стратегия «Альфа ИИ. Российские акции 2» показала лучшие результаты, чем рынок: IMOEX снизился на 3,1%, а портфели в среднем — на 2,4%.

Этот результат показывает, что по мере снижения истеричности рыночных движений качество работы алгоритма улучшается. Если до конца года рынок избежит столь же резких движений, как в начале года, стоит ожидать хороших результатов по стратегии.

Прошлый год показал, что на длительном горизонте подобные стратегии значительно обгоняют индексы широкого рынка. В качестве подтверждения привожу на прикреплённой картинке график стратегии «Альфа ИИ. Российские акции» в сравнении с IMOEX на основе портфеля одного из клиентов, у которого не было вводов-выводов. Данная динамика объективно отображает реальные результаты стратегии.

В «топ-пиках» алгоритм по-прежнему удерживал сектор IT и банковский сектор. Доля кэша составляла 25,2%.

Performance стратегий в сравнении с индексом:

Альфа ИИ Российские акции:
✔️Май = -2,8%
✔️3 мес. = -10,8%
✔️YTD = -2,5%
✔️12 мес. = -9%

Альфа ИИ Российские акции 2 (запустилась 02.01.2025 г.):
✔️Май = -2,4%
✔️3 мес. = -10%

IMOEX:
✔️Май = -3,1%
✔️3 мес. = -11,6%
✔️YTD = +1,5%
✔️12 мес. = -12,1%

Что важно знать о стратегии?

✔️Активное управление: уникальный подход к выбору бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения под контролем управляющего.

✔️Диверсифицированный портфель: в растущем рынке среднестатистический портфель включает до 10 позиций по 10% на эмитента. В стратегии не используются плечи, короткие позиции, производные инструменты.

✔️Нет Mfee, только Sfee: комиссия платится только при положительной доходности.

Стратегия особенно эффективна в периоды экономической и геополитической нестабильности. Алгоритмы действуют быстро и без эмоций, что уменьшает зависимость результата от новостного шума и психологических факторов.

Альфа-Капитал уже много лет использует машинное обучение в инвестициях. При разработке данного алгоритма использовались данные по ~200 ценным бумагам за последние 15 лет.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в мае (Квант)

В линейке Альфа-Капитал есть два продукта, связанных с ИИ:

✔️Стратегия «Альфа Искусственный Интеллект. Российские акции 2» — доступна только клиентам компании.

✔️БПИФ Альфа Квант — биржевой фонд, который может приобрести любой инвестор на Московской бирже. Тикер AKQU.

Оба продукта используют ИИ для анализа рыночной информации и принятия решений о сделках. Однако между ними есть различия.

«Альфа Искусственный интеллект» — это портфельная стратегия, где у каждого инвестора свой портфель. А БПИФ Альфа Квант — это биржевой фонд (у всех инвесторов один портфель на балансе фонда).

О результатах стратегии «Альфа Искусственный интеллект» в мае я писал здесь. Теперь рассказываю про Квант.

Результаты: в мае БПИФ показал результат лучше индекса. Индекс IMOEX снизился на 3,1%, а паи фонда — на 2,8%.

На конец месяца в портфеле преобладали акции нефтегазового сектора (28,6%) и IT (17,5%). Доля кэша всего 2,6%. Как видим, ИИ верит в российский рынок!

Суть алгоритма фонда в том, что он распознает начало растущего тренда в отдельных акциях, анализируя характер ценовых движений. Эти движения, в свою очередь, отражают изменения настроений инвесторов. Большую часть времени такой подход даёт отличные результаты, но в условиях быстрых изменений новостного фона качество сигналов резко снижается. Именно это и наблюдается с конца прошлого года. Нетрудно заметить, что результаты последних месяцев являются не очень удачными для фонда.

Однако со временем инвесторы успокаиваются, и качество работы алгоритма снова растет. Думаю, что в конечном итоге это приведёт к отличным результатам в целом по году.

Стоимость чистых активов фонда (СЧА) составляет ₽504,2 млн.

Performance БПИФ Квант в сравнении с IMOEX (по состоянию на 31 мая 2025 года):

БПИФ Альфа Квант:
*MTD (май) = -2,8%
*3 месяца = -12,7%
*12 месяцев = -10,1%
*YTD = -1,2%

IMOEX:
*MTD (май) = -3,1%
*3 месяца = -11,6%
*12 месяцев = -12,1%
*YTD = +1,5%.

Ключевые особенности фонда:

✔️Активное управление позициями. Фонд использует уникальный подход к выбору бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения под присмотром управляющего. Это позволяет учитывать ликвидность, издержки и другие факторы, которые алгоритму трудно просчитать.

✔️Гибкая структура. Нет ограничений по секторам, как в фондах «только на IT» или «только на IPO». Квант – это потенциальная более доходная альтернатива фондам на широкий индекс.

✔️Диверсифицированный портфель. На растущем рынке в портфеле может быть до 20 позиций по ~5% на акцию. При неблагоприятном сценарии на рынке алгоритмы наращивают долю cash, что позволяет минимизировать потери.

✔️Низкий порог входа. Стоимость пая составляет ₽72.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в июне (Квант)

БПИФ «Альфа-Капитал Квант» (AKQU) – фонд, использующий искусственный интеллект для увеличения доходности инвестиций в российские акции. Состав портфеля помогает определять алгоритм, созданный с помощью машинного обучения.

На мой взгляд, Квант – это лучший вариант инвестирования в российские акции по принципу «купил и забыл» с горизонтом «отсюда, и до бесконечности». Дело в том, что стратегия фонда эффективна и на растущем, и на падающем, и на боковом рынке. Купив Квант, у вас не будет оснований переживать, какой этап проходит рынок российских акций в данный конкретный момент.

Чтобы подтвердить этот тезис, я ежемесячно делюсь результатами работы фонда с подписчиками. Пришло время сделать обзор за июнь.

Результаты: в июне БПИФ показал результат лучше индекса. Индекс IMOEX вырос на 0,7%, а паи фонда — на 1,8%.

На конец месяца в портфеле преобладали акции нефтегазового и банковского секторов (25,6% и 21,4%, соответственно). Доля кэша всего 1,1%. Как видим, ИИ верит в российский рынок!

Суть алгоритма фонда в том, что он распознает начало растущего тренда в отдельных акциях, анализируя характер ценовых движений. Эти движения, в свою очередь, отражают изменения настроений инвесторов. Большую часть времени такой подход даёт отличные результаты, но в условиях быстрых изменений новостного фона качество сигналов резко снижается. Именно это и наблюдается с конца прошлого года. Нетрудно заметить, что результаты весенних месяцев были не очень удачными для фонда. Однако летом ситуация явно меняется в лучшую сторону.

Инвесторы стали спокойнее, и качество работы алгоритма снова выросло. Думаю, что в конечном итоге это приведёт к отличным результатам в целом по году.

Стоимость чистых активов фонда (СЧА) составляет ₽513 млн.

Performance БПИФ Квант в сравнении с IMOEX (по состоянию на 30 июня 2025 года):

БПИФ Альфа Квант:
*MTD (июнь) = +1,8%
*3 месяца = -6,1%
*12 месяцев = -8%
*YTD = +0,6%

IMOEX:
*MTD (июнь) = +0,7%
*3 месяца = -5,5%
*12 месяцев = -9,7%
*YTD = +2,2%.

Ключевые особенности фонда:

✔️Активное управление позициями. Фонд использует уникальный подход к выбору бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения под присмотром управляющего. Это позволяет учитывать ликвидность, издержки и другие факторы, которые алгоритму трудно просчитать.

✔️Гибкая структура. Нет ограничений по секторам, как в фондах «только на IT» или «только на IPO». Квант – это потенциальная более доходная альтернатива фондам на широкий индекс.

✔️Диверсифицированный портфель. На растущем рынке в портфеле может быть до 20 позиций по ~5% на акцию. При неблагоприятном сценарии на рынке алгоритмы наращивают долю cash, что позволяет минимизировать потери.

✔️Низкий порог входа. Стоимость пая составляет ₽73.

✔️ Долгосрочное инвестирование. Не рекомендую покупать фонд с горизонтом менее одного года. Наиболее оптимальный срок – от трёх лет. Отлично подходит для ИИС.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в июне

Про Квант я уже рассказал. Теперь очередь «Альфа ИИ. Российские акции 2». Это стратегия, основанная на технологиях машинного обучения и использующая искусственный интеллект для автоматического анализа акций из состава индекса Мосбиржи с целью поиска ценных бумаг с высокой вероятностью роста.

В отличие от БПИФ Альфа Квант (AKQU), где все инвесторы имеют один общий портфель, в «Альфа ИИ. Российские акции 2» у каждого свой индивидуальный портфель. Это позволяет более точно учитывать потребности каждого клиента. Давайте посмотрим, какие результаты в среднем принесла эта стратегия в июне.

Как работает стратегия? Алгоритм анализирует рынок и оценивает вероятность роста или падения каждой акции. При высокой вероятности роста (и свободной позиции в портфеле) исполняется сигнал на покупку. В противоположном случае исполняется сигнал на продажу. Указанные сигналы — это результат анализа большого массива данных. Для каждой бумаги учитывается более 100 параметров в режиме реального времени. При этом алгоритм постоянно совершенствуется, обучаясь на новых данных.

Стратегия доступна в мобильном приложении Альфа-Капитал. Минимальная сумма инвестирования составляет ₽500 тыс. (с возможностью донесения от ₽100 тыс.). Рекомендуемый срок — не меньше 1 года.

Кому подойдёт эта стратегия?

✔️Тем, кто хочет зарабатывать больше индекса.

✔️Тем, кто инвестирует на долгосрочную перспективу и хочет получать прибыль вне зависимости от рыночных трендов.

✔️Тем, кто ищет современные решения для инвестиций.

Результаты июня. В этом месяце стратегия показала результаты чуть лучше рынка. По итогам месяца IMOEX вырос на +0.7%, тогда как портфели в среднем выросли на +0.9%.

По мере снижения волатильности из-за геополитической напряжённости качество работы алгоритма улучшается, а результаты приближаются к ожидаемым. Если до конца года рынок избежит столь же резких движений, как в начале года, стоит ожидать хороших результатов по стратегии. Вероятность этого высока. Периоды сверхвысокой волатильности всегда ограничены по времени.

Прошлый год показал, что на длинном горизонте подобные стратегии значительно обгоняют рыночные индексы. В качестве подтверждения прикрепляю к посту график стратегии «Альфа ИИ. Российские акции» в сравнении с IMOEX на основе портфеля одного из клиентов, у которого не было вводов-выводов с начала года. Данная динамика объективно отображает реальные результаты стратегии.

В «топ-пиках» июня алгоритм удерживал сектор IT (30,4%) и нефтегазовый сектор (28,8%).

Performance стратегий в сравнении с индексом:

Альфа ИИ Российские акции:
✔️Июнь = +0,9%
✔️3 мес. = -4,9%
✔️YTD = -1,6%
✔️12 мес. = -6,5%

Альфа ИИ Российские акции 2 (запустилась 02.01.2025 г.):
✔️Июнь = +0,9%
✔️3 мес. = -3,9%

IMOEX:
✔️Июнь = +0,7%
✔️3 мес. = -5,5%
✔️YTD = +2,2%
✔️12 мес. = -9,7%

Важные особенности стратегии:

✔️Активное управление: уникальный подход к выбору бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения под контролем управляющего.

✔️Диверсифицированный портфель: в растущем рынке среднестатистический портфель включает до 10 позиций по 10% на эмитента. В стратегии не используются плечи, короткие позиции, производные инструменты.

✔️Нет Mfee, только Sfee: комиссия платится только при положительной доходности.

Стратегия особенно эффективна в периоды экономической и геополитической нестабильности. Алгоритмы действуют быстро и без эмоций, что уменьшает зависимость результата от новостного шума и психологических факторов.

Альфа-Капитал уже много лет применяет машинное обучение в инвестициях. При разработке данного алгоритма использовались данные по ~200 ценным бумагам за последние 15 лет.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в июле (Квант)

БПИФ «Альфа-Капитал Квант» (AKQU) – это уникальный фонд на российском рынке, который выделяется среди других благодаря своей доходности и инновационному подходу. Квант использует искусственный интеллект для выбора ценных бумаг, а также определения момента их покупки и продажи.

На мой взгляд, Квант – это лучший вариант инвестирования в российские акции по принципу «купил и забыл» с горизонтом «отсюда, и до бесконечности». Дело в том, что стратегия фонда эффективна и на растущем, и на падающем, и на боковом рынке. Купив Квант, у вас не будет оснований переживать, какой этап проходит рынок российских акций в данный конкретный момент.

Чтобы подтвердить этот тезис, я ежемесячно делюсь результатами работы фонда с подписчиками. Пришло время сделать обзор за июль 2025 г.

Результаты: По итогам месяца фонд показал хороший результат. В июле IMOEX снизился на 4%, тогда как паи фонда выросли на 0.2%. Ожидаемо результаты Кванта улучшаются по мере уменьшения числа импульсивных движений на нашем рынке вслед за изменениями новостного фона.

В фонде на конец месяца преобладали нефтегазовый и банковский секторы (25,3% и 20,3% соответственно).

Суть алгоритма фонда в том, что он распознает начало растущего тренда в отдельных акциях, анализируя характер ценовых движений. Эти движения, в свою очередь, отражают изменения настроений инвесторов. Большую часть времени такой подход даёт отличные результаты, но в условиях быстрых изменений новостного фона качество сигналов резко снижается. Именно это наблюдалось с конца прошлого года. Нетрудно заметить, что результаты весенних месяцев были не очень удачными для фонда. Однако летом ситуация явно изменилась в лучшую сторону.

Инвесторы стали спокойнее, и качество работы алгоритма снова выросло. Думаю, что в конечном итоге это приведёт к отличным результатам в целом по году.

Стоимость чистых активов фонда (СЧА) составляет ₽520 млн.

Performance БПИФ Квант в сравнении с IMOEX (по состоянию на 31 июля 2025 года):

БПИФ Альфа Квант:
*MTD (июль) = +0,2%
*3 месяца = -0,9%
*12 месяцев = -2,2%
*YTD = +0,8%

IMOEX:
*MTD (июль) = -4%
*3 месяца = -6,4%
*12 месяцев = -7,2%
*YTD = -2%.

Ключевые особенности фонда:

✔️Активное управление позициями. Фонд использует уникальный подход к выбору бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения под присмотром управляющего. Это позволяет учитывать ликвидность, издержки и другие факторы, которые алгоритму трудно просчитать.

✔️Гибкая структура. Нет ограничений по секторам, как в фондах «только на IT» или «только на IPO». Квант – это потенциальная более доходная альтернатива фондам на широкий индекс.

✔️Диверсифицированный портфель. На растущем рынке в портфеле может быть до 20 позиций по ~5% на акцию. При неблагоприятном сценарии на рынке алгоритмы наращивают долю cash, что позволяет минимизировать потери.

✔️Низкий порог входа. Стоимость пая составляет ₽80.

✔️ Долгосрочное инвестирование. Не рекомендую покупать фонд с горизонтом менее одного года. Наиболее оптимальный срок – от трёх лет. Отлично подходит для ИИС.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в июле

Про Квант я уже рассказал. Теперь очередь «Альфа ИИ. Российские акции 2». Это стратегия, основанная на технологиях машинного обучения и использующая искусственный интеллект для автоматического анализа акций из состава индекса Мосбиржи с целью поиска ценных бумаг с высокой вероятностью роста.

В отличие от БПИФ Альфа Квант (AKQU), где все инвесторы имеют один общий портфель, в «Альфа ИИ. Российские акции 2» у каждого свой индивидуальный портфель. Это позволяет более точно учитывать потребности каждого клиента. Давайте посмотрим, какие результаты в среднем принесла эта стратегия в июле.

Как работает стратегия?

Алгоритм анализирует рынок и прогнозирует вероятность роста или падения акций. При высокой вероятности роста (и свободной позиции в портфеле) исполняется сигнал на покупку. В противоположном случае исполняется сигнал на продажу. Указанные сигналы — это результат анализа большого массива данных. Для каждой бумаги учитывается более 100 параметров в режиме реального времени. При этом алгоритм постоянно совершенствуется, обучаясь на новых данных.

Стратегия доступна в мобильном приложении Альфа-Капитал. Минимальная сумма инвестирования составляет ₽500 тыс. (с возможностью донесения от ₽100 тыс.). Рекомендуемый срок — не меньше 1 года.

Кому подойдёт эта стратегия?

✔️Тем, кто хочет зарабатывать больше индекса.

✔️Тем, кто инвестирует на долгосрочную перспективу и хочет получать прибыль вне зависимости от рыночных трендов.

✔️Тем, кто ищет современные решения для инвестиций.

Результаты июля.

В июле стратегия показала лучшие результаты по сравнению с рынком. По итогам месяца портфели стратегии в среднем скорректировались на 2.2%, тогда как IMOEX снизился на 4%. По мере снижения волатильности на рынке из-за геополитической напряженности, качество работы алгоритма восстанавливается и результаты становятся ближе к ожидаемым. Если до конца года рынок избежит столь же резких движений, как в начале года, стоит ожидать хороших результатов по стратегии. Вероятность этого высока, периоды сверхвысокой волатильности всегда ограничены по времени.

Прошлый год показал, что такие стратегии значительно обгоняют индексы на длительном горизонте. В качестве подтверждения прикрепляю к посту график стратегии «Альфа ИИ. Российские акции» в сравнении с IMOEX на основе портфеля одного из клиентов, у которого не было вводов-выводов с начала года. Данная динамика объективно отображает реальные результаты стратегии (очищенные от эффекта налогов).

На конец месяца в портфеле преобладали IT-компании (30,5%) и нефтегазовый сектор (28,2%).

Performance стратегий в сравнении с индексом:

Альфа ИИ Российские акции:
✔️Июль = -2,1%
✔️3 мес. = -3,9%
✔️YTD = -3,7%
✔️12 мес. = -3,6%

Альфа ИИ Российские акции 2 (запустилась 02.01.2025 г.):
✔️Июль = -2,2%
✔️3 мес. = -3,7%

IMOEX:
✔️Июль = -4%
✔️3 мес. = -6,4%
✔️YTD = -2%
✔️12 мес. = -7,2%

Особенности стратегии:

✔️Активное управление: выбор бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения под контролем управляющего.

✔️Диверсифицированный портфель: на растущем рынке среднестатистический портфель включает до 10 позиций по 10% на эмитента. В стратегии не используются плечи, короткие позиции, производные инструменты.

✔️Нет Mfee, только Sfee: комиссия платится только при положительной доходности.

Стратегия особенно эффективна в периоды нестабильности. Алгоритмы действуют быстро и без эмоций, что уменьшает зависимость результата от новостного шума и психологических факторов.

Альфа-Капитал уже много лет использует машинное обучение в инвестициях. При разработке данного алгоритма использовались данные по ~200 ценным бумагам за последние 15 лет.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в августе (Квант)

Фонд «Альфа-Капитал Квант» (AKQU) – уникальный инструмент на российском рынке. Он выделяется среди других благодаря своей доходности и инновационному подходу. Квант использует искусственный интеллект для выбора ценных бумаг, а также определения момента их покупки и продажи.

Для меня Квант – лучший выбор для долгосрочного инвестирования в российские акции. Дело в том, что стратегия фонда эффективна и на растущем, и на падающем, и на боковом рынке. Купив Квант, у вас не будет оснований переживать, какой этап проходит рынок российских акций в данный конкретный момент.

Каждый месяц я делюсь результатами работы фонда. Пришло время сделать обзор за август 2025 г.

Результаты: В августе, на фоне активизации переговорного процесса между Россией и США, индекс Мосбиржи в отдельные дни показывал доходность выше 10% с начала месяца, но после переговоров оптимистичные настроения инвесторов не оправдались, и под конец месяца индекс подрастерял часть роста. По итогам месяца IMOEX вырос на +6.1%, тогда как паи фонда выросли на +5.3%. Вместе с тем, на более длительных отрезках доходность Кванта уверенно обходит индекс (данные представлены ниже).

На конец месяца в фонде преобладали нефтегазовый и банковский сектора (25% и 24,1% соответственно).

Одно из главных событий сентября – сегодняшнее заседание ЦБ РФ (на момент подготовки поста его результаты неизвестны). На фоне замедления роста промышленного производства и инфляции рынок ожидает снижения ставки ещё на 200 б.п. Однако в августе выросли инфляционные ожидания населения, медианная оценка на двенадцатимесячном горизонте составила 13,5% против 13% месяцем ранее. Рост инфляционных ожиданий может стать одним из аргументов в пользу более плавного снижения ключевой ставки.

Несмотря на это, долгосрочные перспективы Кванта остаются очень хорошими. Лично я жду от фонда доходности от +25% на горизонте ближайших 12 месяцев. Тем не менее в моменте более осторожное решение ЦБ может привести к коррекции на рынке. Это будет удобный момент для покупки интересных историй, в том числе и Кванта.

Стоимость чистых активов фонда составляет ₽508 млн.

Performance БПИФ Квант в сравнении с IMOEX (по состоянию на 31 июля 2025 года):

БПИФ Альфа Квант:
*MTD (август) = +5,3%
*3 месяца = +7,4%
*12 месяцев = +12,4%
*YTD = +6,2%

IMOEX:
*MTD (август) = +6,1%
*3 месяца = +2,5%
*12 месяцев = +9,4%
*YTD = +4%.

Ключевые особенности фонда:

✔️Активное управление позициями. Фонд использует уникальный подход к выбору бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения под присмотром управляющего. Это позволяет учитывать ликвидность, издержки и другие факторы, которые алгоритму трудно просчитать.

✔️Гибкая структура. Нет ограничений по секторам, как в фондах «только на IT» или «только на IPO». Квант – это потенциальная более доходная альтернатива фондам на широкий индекс.

✔️Диверсифицированный портфель. На растущем рынке в портфеле может быть до 20 позиций по ~5% на акцию. При неблагоприятном сценарии на рынке алгоритмы наращивают долю cash, что позволяет минимизировать потери.

✔️Низкий порог входа. Стоимость пая составляет ₽78.

✔️ Долгосрочное инвестирование. Не рекомендую покупать фонд с горизонтом менее одного года. Наиболее оптимальный срок – от трёх лет. Отлично подходит для ИИС.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в августе

Про Квант я уже рассказал. Теперь очередь «Альфа ИИ. Российские акции 2». Это стратегия, основанная на технологиях машинного обучения и использующая искусственный интеллект для автоматического анализа акций из состава индекса Мосбиржи с целью поиска ценных бумаг с высокой вероятностью роста.

В отличие от БПИФ Альфа Квант (AKQU), где все инвесторы имеют один общий портфель, в «Альфа ИИ. Российские акции 2» у каждого свой индивидуальный портфель. Это позволяет более точно учитывать потребности каждого клиента. Давайте посмотрим, какие результаты в среднем принесла эта стратегия в августе.

Как работает стратегия?

Алгоритм анализирует рынок и прогнозирует вероятность роста или падения акций. При высокой вероятности роста (и свободной позиции в портфеле) исполняется сигнал на покупку. В противоположном случае исполняется сигнал на продажу. Указанные сигналы — это результат анализа большого массива данных. Для каждой бумаги учитывается более 100 параметров в режиме реального времени. При этом алгоритм постоянно совершенствуется, обучаясь на новых данных.

Стратегия доступна в мобильном приложении Альфа-Капитал. Минимальная сумма инвестирования составляет ₽500 тыс. (с возможностью донесения от ₽100 тыс.). Рекомендуемый срок — не меньше 1 года.

Кому подойдёт эта стратегия?

✔️Тем, кто хочет зарабатывать больше индекса.

✔️Тем, кто инвестирует на долгосрочную перспективу и хочет получать прибыль вне зависимости от рыночных трендов.

✔️Тем, кто ищет современные решения для инвестиций.

Результаты августа.

В августе на фоне активизации переговорного процесса между Россией и США индекс Мосбиржи в отдельные дни показывал доходность выше 10% с начала месяца, но после переговоров на Аляске оптимистичные настроения инвесторов не оправдались, и под конец месяца индекс подрастерял часть роста. В итоге IMOEX показал на +6.1%, тогда как портфели стратегии в среднем выросли на +5.7%.

Тем не менее, на более длительном горизонте стратегия уверенно опережает индекс. Это подтверждает прикреплённый к посту скорректированный график аналогичной стратегии (Альфа ИИ. Российские акции) с учётом портфеля одного из клиентов, у которого не было вводов-выводов с января. Данная динамика объективно отображает реальные результаты стратегии, очищенные от эффекта налогов.

На конец месяца в портфелях стратегии преобладали банковский (28,4%) и нефтегазовый (28,8%) секторы.

Performance стратегий в сравнении с индексом:

Альфа ИИ Российские акции:
✔️Август = +6,2%
✔️3 мес. = +5%
✔️6 мес. = -6,4%
✔️YTD = +2,3%

Альфа ИИ Российские акции 2 (запустилась 02.01.2025 г.):
✔️Август = +5,7%
✔️3 мес. = +4,4%
✔️6 мес. = -6%

IMOEX:
✔️Август = +6,1%
✔️3 мес. = +2,5%
✔️6 мес. = -9,4%
✔️YTD = +4%

Особенности стратегии:

✔️Активное управление: выбор бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения под контролем управляющего.

✔️Диверсифицированный портфель: на растущем рынке среднестатистический портфель включает до 10 позиций по 10% на эмитента. В стратегии не используются плечи, короткие позиции, производные инструменты.

✔️Нет Mfee, только Sfee: комиссия платится только при положительной доходности.

Альфа-Капитал использует машинное обучение в инвестициях уже много лет. При разработке данного алгоритма использовались данные по ~200 ценным бумагам за последние 15 лет.

Спасибо Никите Эленбергеру за предоставленные данные и аналитику.

#ИИ

💻 Как искусственный интеллект торговал акциями в сентябре

Представляю ежемесячный обзор стратегии «Альфа ИИ. Российские акции 2». Она, как и запущенная ранее «Альфа ИИ. Российские акции», основана на технологиях машинного обучения и позволяет использовать искусственный интеллект для автоматического анализа акций из состава индекса Мосбиржи с целью поиска наиболее перспективных ценных бумаг.

Как работает стратегия?

Алгоритм анализирует рынок и прогнозирует вероятность роста или падения акций. При высокой вероятности роста (и свободной позиции в портфеле) исполняется сигнал на покупку. В противоположном случае исполняется сигнал на продажу. Указанные сигналы — это результат анализа большого массива данных. Для каждой бумаги учитывается более 100 параметров в режиме реального времени. При этом алгоритм постоянно совершенствуется, обучаясь на новых данных.

Стратегия доступна в мобильном приложении Альфа-Капитал. Минимальная сумма инвестирования составляет ₽500 тыс. (с возможностью донесения от ₽100 тыс.). Рекомендуемый срок — не меньше 1 года.

Кому подойдёт эта стратегия?

✔️Тем, кто хочет зарабатывать больше индекса.

✔️Тем, кто инвестирует долгосрочно и хочет получать прибыль вне зависимости от рыночных трендов.

✔️Тем, кто ищет современные решения для инвестиций.

Результаты сентября.

Главным событием месяца стало заседание ЦБ РФ 12 сентября 2025 года. Как мы сейчас знаем, «на столе» у регулятора было всего лишь 2 варианта: оставить ставку без изменений и снизить на 100 б.п. Проблема была в том, что значительное число участников рынка рассчитывали на снижение ключевой ставки сразу на 200 б.п. В результате инвесторы начали пересматривать свои ожидания по дальнейшей траектории ключевой ставки. Как итог, рынок акций перешел из боковика в коррекцию, и по итогам месяца индекс Мосбиржи снизился на 7.4%.

Портфели стратегии показали худшие результаты, снизившись в среднем на 9,7%. Качеству сигналов помешало слишком резкое негативное движение рынка.

Текущий месяц обещает стать ещё более судьбоносным. 24 октября состоится опорное заседание ЦБ РФ, на котором будет пересмотрен среднесрочный макроэкономический прогноз. Вероятнее всего этот прогноз и задаст траекторию движения рынка акций до конца года.

На конец месяца в портфелях стратегии преобладали нефтегазовый (27,2%) и банковский (26,3%) секторы. Доля кэша 10,9%.

К посту прикреплён график доходности стратегии Альфа ИИ. Российские акции, составленный на основе портфеля одного из клиентов, у которого не было вводов-выводов с января. Данная динамика объективно отображает реальные результаты стратегии, очищенные от эффекта налогов.

Performance стратегий в сравнении с индексом:

Альфа ИИ Российские акции:
✔️Сентябрь = -9,3%
✔️3 мес. = -5,7%
✔️6 мес. = -10,3%
✔️YTD = -7,3%

Альфа ИИ Российские акции 2 (запустилась 02.01.2025 г.):
✔️Сентябрь = -9,7%
✔️3 мес. = -6,7%
✔️6 мес. = -10,3%

IMOEX:
✔️Сентябрь = -7,4%
✔️3 мес. = -5,7%
✔️6 мес. = -10,9%
✔️YTD = -3,7%

Особенности стратегии:

✔️Активное управление: выбор бумаг с помощью ИИ под контролем управляющего.

✔️Диверсифицированный портфель: на растущем рынке среднестатистический портфель включает до 10 позиций по 10% на эмитента. В стратегии не используются плечи, короткие позиции, производные инструменты.

✔️Нет Mfee, только Sfee: комиссия платится только при положительной доходности.

Альфа-Капитал использует машинное обучение в инвестициях уже много лет. При разработке данного алгоритма использовались данные по ~200 ценным бумагам за последние 15 лет.

Спасибо Никите Эленбергеру за предоставленные данные и аналитику.

#Обзор
#ИИ