В условиях стремительного развития туристической отрасли в России открывается множество возможностей для заработка. Одной из самых интересных является новая стратегия от УК Альфа-Капитал «Альфа Туризм 2», в рамках которой инвесторы получат доход от строительства недвижимости для индустрии гостеприимства. Об этой стратегии рассказываю в настоящем посте.
Индустрия гостеприимства в России: растущий спрос и ограниченное предложение
В условиях пандемии и геополитических потрясений россияне всё больше внимания уделяют путешествиям по своей стране. Многие наши сограждане за эти годы открыли для себя Камчатку, Сахалин, Алтай, Байкал и множество других замечательных мест и городов.
Несмотря на то, что Россия является самой большой страной в мире, её туристические тропы имеют самую короткую протяжённость среди развитых стран. Так Россия как минимум в 28 раз больше Франции, при этом протяжённость туристических троп у нас в 25 раз меньше, чем у французов. Контраст огромен. Но этот контраст свидетельствует об огромном потенциале для развития.
На прикреплённой инфографике представлены данные Росстата о росте туристического потока в России по федеральным округам. На иллюстрации хорошо видно, что общий турпоток вырос за 9 месяцев прошлого года на 3% год к году, но при этом есть отдельно взятые округа, где количество турпоездок растёт опережающими темпами. Данных за 12 месяцев пока нет, но мы уже понимаем, что 2024 г. станет рекордным за всю историю по путешествиям россиян внутри страны.
Что же мешает развитию индустрии гостеприимства в данный момент? Прежде всего не хватает инфраструктуры, сервиса и хороших условий проживания, причём даже в тех местах, которые уже сегодня пользуются повышенным спросом у туристов.
Мы знаем, что там, где чего-то не хватает, обычно есть инвестиционный потенциал. И российская индустрия гостеприимства – не исключение.
Инвестиционная идея
В рамках стратегии инвесторы вкладывают средства в закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ), управляемый УК Альфа-Капитал. Фонд финансирует создание инфраструктуры (строительство новых и (или) реставрацию имеющихся объектов) для туристической отрасли. После строительства (реконструкции) объекты продаётся, за счёт чего фонд (и, соответственно, его пайщики) получает доход.
Потенциально возможные объекты для инвестирования со стороны фонда представлены на сайте стратегии.
Почему в данной сфере лучше инвестировать через фонд? Потому что помимо диверсификации объектов инвестирования и относительно небольшой суммы для входа (особенно в сравнении с вариантом самостоятельного строительства), все объекты фонда будут проходить сверхстрогий due diligence (собственная экспертиза УК Альфа-Капитал + внешняя юридическая и строительная экспертиза).
Предполагается, что ЗПИФ будет существовать три года. Деньги в фонде будут работать всё время. До использования средств для целей строительства или реконструкции деньги будут размещены в фонде на денежный рынок. Таким образом деньги инвесторов будут работать и приносить доход постоянно, без перерывов и выходных.
Прибыль фонда будет реинвестирована в новые проекты, связанные с созданием туристической инфраструктуры. А после прекращения деятельности фонда (через три года), итоговая прибыль будет выведена на пайщиков.
Стратегия доступна только для квалифицированных инвесторов (по требованию законодательства паи фондов, занимающихся девелоперскими проектами в сфере коммерческой недвижимости, доступны только для квалов).
Сумма участия в стратегии — от ₽30 тыс.
Особенно приятно, что этот инвестиционный кейс позволит не только получить доход, но и оставить после себя реальное наследие в виде работающих современных объектов туристической инфраструктуры. Каждый инвестор сможет приехать туда на отдых и рассказать «товарищам по счастью», что это всё построено в том числе, благодаря ему. И это здорово!
Больше информации о стратегии на её сайте (обратите внимание на скачиваемую презентацию).
#недвижимость
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍27
Рынок первичной недвижимости в Москве: время покупать
Почему? Объясняю в этом посте.
Все мы знаем, что льготная ипотека во многом ушла, а ключевая ставка достигла рекордных 21%. Всё это напрямую влияет на себестоимость строительства, и, в конечном итоге, ведёт к увеличению цен на новые объекты.
Многие девелоперы сейчас сталкиваются с трудностями в поддержании своей финансовой модели, которая обеспечивала им стабильную прибыль в последние годы. Это приводит к тому, что застройщики стараются «переждать» непростые времена и сдвигают старты новых проектов на более поздний срок. Как итог, в 2025 году будет запущено (как минимум в сегментах бизнес, премиум и делюкс) не так много проектов, как того ожидали участники рынка.
Какие из этого следуют выводы? Прежде всего застройщики, стремясь сохранить свою прибыль (вполне законное желание), начинают «сужать» рынок. Из-за того, что с рынка «вымывается» объём, в какой-то момент это приведёт к возникновению дефицита предложения, что превратит текущий «рынок покупателя» в «рынок продавца». Это позволит застройщикам предлагать менее гибкие условия и быть менее лояльными к покупателям.
Рано или поздно ключевая ставка начнёт снижаться, что приведёт к увеличению отложенного спроса на фоне ограниченного предложения. Соответственно цена метров начнёт быстро расти, а общие экономические условия приобретения недвижимости ухудшатся.
Если у вас есть планы купить недвижимость в самом лучшем городе на Земле, я бы посоветовал вам как минимум задуматься над этим. Очень вероятно, что завтра вы столкнётесь с сильно худшими условиями, чем сегодня. Да, скорее всего увеличится доступность ипотеки, но, боюсь, что рост цен из-за увеличения спроса это преимущество сведёт на нет. Будущего не знает никто, но вполне может быть, что сейчас очень хорошее время для приобретения нового жилья в Москве в инвестиционных (и не только) целях.
Нынешние проблемы с ипотекой привели к тому, что застройщики начали активно искать инструменты, которые помогут увеличить спрос. Сейчас практически все применяют самые разные типы рассрочек. Встречаются рассрочки беспроцентные, процентные, краткосрочные и долгосрочные, с удорожанием и без удорожания и т.д.
Раньше на рынке Москвы такого разнообразия не было. Обычно сделки заключались по 100% предоплате (со скидкой) или с рассрочкой на год (без скидки). Сейчас у потенциального покупателя существует гораздо бОльший выбор вариантов.
Застройщики понимают, что в высоких секторах рынка осталось не так много покупателей, готовых сразу выложить за объект всю сумму целиком. И дело даже не в том, что этих денег нет. Многие, например, в период высоких ставок предпочитают сохранять свои капиталы в депозитах или инструментах денежного рынка и не торопятся покупать недвижимость, откладывая это до снижения ставок.
Проблема в том, что со снижением ставок при ограниченном предложении вырастут и цены. В конечном итоге в условном «завтра» такие инвесторы заплатят больше, причём эта разница, скорее всего, съест текущую выгоду от высоких ставок. Многие это понимают, но лучше синица в руках, чем журавль где-то там ещё. Высокие ставки есть прямо сейчас, а вырастут там цены или нет и что будет с рынком – это ещё непонятно…
На мой взгляд, рассрочка позволяет разрешить это противоречие. Цену вы фиксируете сегодня, объект и условия рассрочки выбираете на ещё не испытывающем дефицита предложения рынке, а расплачиваетесь равномерно, по мере высвобождения средств с тех же депозитов. Таким образом через 2 – 3 года вы получаете свой объект недвижимости по «старой» цене и сохраняете потенциал использования высоких ставок для увеличения капитала.
Это ситуация win-win. И в таком виде она существует именно сейчас. Предполагаю, что дальше условия будут сильно хуже...
#недвижимость
Почему? Объясняю в этом посте.
Все мы знаем, что льготная ипотека во многом ушла, а ключевая ставка достигла рекордных 21%. Всё это напрямую влияет на себестоимость строительства, и, в конечном итоге, ведёт к увеличению цен на новые объекты.
Многие девелоперы сейчас сталкиваются с трудностями в поддержании своей финансовой модели, которая обеспечивала им стабильную прибыль в последние годы. Это приводит к тому, что застройщики стараются «переждать» непростые времена и сдвигают старты новых проектов на более поздний срок. Как итог, в 2025 году будет запущено (как минимум в сегментах бизнес, премиум и делюкс) не так много проектов, как того ожидали участники рынка.
Какие из этого следуют выводы? Прежде всего застройщики, стремясь сохранить свою прибыль (вполне законное желание), начинают «сужать» рынок. Из-за того, что с рынка «вымывается» объём, в какой-то момент это приведёт к возникновению дефицита предложения, что превратит текущий «рынок покупателя» в «рынок продавца». Это позволит застройщикам предлагать менее гибкие условия и быть менее лояльными к покупателям.
Рано или поздно ключевая ставка начнёт снижаться, что приведёт к увеличению отложенного спроса на фоне ограниченного предложения. Соответственно цена метров начнёт быстро расти, а общие экономические условия приобретения недвижимости ухудшатся.
Если у вас есть планы купить недвижимость в самом лучшем городе на Земле, я бы посоветовал вам как минимум задуматься над этим. Очень вероятно, что завтра вы столкнётесь с сильно худшими условиями, чем сегодня. Да, скорее всего увеличится доступность ипотеки, но, боюсь, что рост цен из-за увеличения спроса это преимущество сведёт на нет. Будущего не знает никто, но вполне может быть, что сейчас очень хорошее время для приобретения нового жилья в Москве в инвестиционных (и не только) целях.
Нынешние проблемы с ипотекой привели к тому, что застройщики начали активно искать инструменты, которые помогут увеличить спрос. Сейчас практически все применяют самые разные типы рассрочек. Встречаются рассрочки беспроцентные, процентные, краткосрочные и долгосрочные, с удорожанием и без удорожания и т.д.
Раньше на рынке Москвы такого разнообразия не было. Обычно сделки заключались по 100% предоплате (со скидкой) или с рассрочкой на год (без скидки). Сейчас у потенциального покупателя существует гораздо бОльший выбор вариантов.
Застройщики понимают, что в высоких секторах рынка осталось не так много покупателей, готовых сразу выложить за объект всю сумму целиком. И дело даже не в том, что этих денег нет. Многие, например, в период высоких ставок предпочитают сохранять свои капиталы в депозитах или инструментах денежного рынка и не торопятся покупать недвижимость, откладывая это до снижения ставок.
Проблема в том, что со снижением ставок при ограниченном предложении вырастут и цены. В конечном итоге в условном «завтра» такие инвесторы заплатят больше, причём эта разница, скорее всего, съест текущую выгоду от высоких ставок. Многие это понимают, но лучше синица в руках, чем журавль где-то там ещё. Высокие ставки есть прямо сейчас, а вырастут там цены или нет и что будет с рынком – это ещё непонятно…
На мой взгляд, рассрочка позволяет разрешить это противоречие. Цену вы фиксируете сегодня, объект и условия рассрочки выбираете на ещё не испытывающем дефицита предложения рынке, а расплачиваетесь равномерно, по мере высвобождения средств с тех же депозитов. Таким образом через 2 – 3 года вы получаете свой объект недвижимости по «старой» цене и сохраняете потенциал использования высоких ставок для увеличения капитала.
Это ситуация win-win. И в таком виде она существует именно сейчас. Предполагаю, что дальше условия будут сильно хуже...
#недвижимость
👎98