Хочу напомнить, что в линейке «Альфа-Капитал» есть два продукта, тесно связанных с искусственным интеллектом:
Оба продукта используют результаты обработки рыночной информации искусственным интеллектом в качестве сигналов для совершения сделок. Однако между ними есть различия.
«Альфа Искусственный интеллект» — это портфельная стратегия, где у каждого инвестора свой портфель. А БПИФ Альфа Квант — это биржевой фонд (у всех инвесторов один портфель на балансе фонда).
О результатах «Альфа Искусственный интеллект» в январе я уже писал здесь. Теперь рассказываю про Квант.
Результаты: в январе фонд показал результаты чуть лучше рынка.
По итогам месяца IMOEX вырос на 5,8%, тогда как паи фонда выросли на 6,4%. В течение месяца не было закрытых сделок.
Стоимость чистых активов (СЧА) фонда составляет ₽409,2 млн. Сектор с самой высокой экспозицией – нефтегазовый (23,5%).
Performance БПИФ Квант в сравнении с IMOEX (по состоянию на 31 января 2025 года):
БПИФ Альфа Квант:
*7d = +0,2%
*MTD (январь) = +6,4%
*3 месяца = +10,9%
*YTD = +6,4%
IMOEX:
*7d = +0%
*MTD (январь) = +5,8%
*3 месяца = +15,2%
*YTD = +5,8%.
Что важно знать о фонде?
Альфа-Капитал продолжает совершенствовать алгоритм после перехода фонда на российские акции. Пока можно видеть резкое улучшение доходности после перехода с рынка США, что связано с нынешними особенностями нашего рынка, благоприятных для подобного типа стратегий. Напомню, что до СВО Квант работал на рынке акций США. На российском рынке, который гораздо менее эффективен, и где дольше сохраняются ценовые искажения, результаты фонда должны быть много лучше, что подтверждается результатами 2024 года.
#ИИ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍29
БПИФ Квант: как это работает
На этом канале я регулярно информирую вас о результатах работы БПИФ Квант (AKQU). Но давно хотел более подробно рассказать о том, чем так уникален этот фонд и как именно он работает. Давайте сегодня, наконец, я сделаю это…
В чём идея фонда?
Цель фонда заключается в генерации дополнительной прибыли по отношению к индексу Мосбиржи на горизонте от одного года за счёт активного управления с использованием методов машинного обучения.
Каковы, на мой взгляд, ключевые преимущества этого фонда?
***Потенциально высокая доходность. Благодаря активному управлению за 2024 год Квант продемонстрировал доходность +9,1% по сравнению с индексом, который потерял -10,1%.
***Относительно невысокий риск. Внутри фонда находится хорошо диверсифицированный портфель, состоящий из более чем 15 эмитентов с весом от 2,5% до 7,5% на каждого. Нет «плечей», коротких позиций и производных инструментов.
***Уникальность. БПИФ Квант — это единственный биржевой фонд на российском рынке, который управляется с помощью алгоритмов машинного обучения. На нашем рынке было ещё два фонда, которые применяли алгоритмы в торговле акциями, но один закрылся в прошлом году, а во втором доля управления под алгоритмами – несущественная (не более 15%). Квант – единственный фонд, который полностью управляется с помощью алгоритмов.
***Гибкая структура портфеля. Фонд не привязан к определённому сектору, что делает его более гибким к изменениям на рынке. При неблагоприятном сценарии на рынке фонд может «выходить» в cash более чем на 20%.
Принципы формирования портфеля
Если упрощённо, то алгоритм каждый торговый день обрабатывает данные по бумагам, входящим в индекс Мосбиржи. «На вход» алгоритма подаются оперативные данные по бумагам, а «на выходе» получаем оценку вероятности принадлежности той или иной бумаги к восходящему или нисходящему тренду. Если вероятность выше заранее заданного порогового значения, то это считается сигналом на покупку или на продажу. При этом алгоритм оценивает каждую бумагу по 100+ параметрам (в т.ч. разработанным специально для данного алгоритма).
Хотя сигналы генерируются с помощью ИИ, ордера выставляются вручную управляющим. Это позволяет учитывать обстоятельства, которые не может оценить алгоритм, такие как корпоративные события, включение или исключение эмитентов из индекса и т. д.
При развороте рынка вниз фонд уходит в cash. Временно свободные денежные средства размещаются в РЕПО.
Исторический performance
После «переезда» Кванта на российский рынок (ранее фонд работал с иностранными акциями через СПб-Биржу), который состоялся 20.12.2023 г., фонд показал почти +18% доходности. IMOEX за тот же период показал доходность -5%. Наглядно результаты фонда в сравнении с индексом представлены на прикреплённом графике.
Почему фонд обгоняет индекс? Благодаря активному управлению, основанному на алгоритмах машинного обучения. Это позволяет на растущем рынке агрессивно входить в наиболее перспективные истории, а на падающем рынке – своевременно выходить в cash.
Хотя нельзя сказать, что Квант всегда обгоняет индекс, были месячные периоды, когда результаты фонда уступали индексу. Но на горизонте от 1 года вероятность получения альфы к индексу, является крайне высокой.
Состав и структура портфеля
На 31 января 2025 года ТОП-3 позиции в фонде составляли:
Регуляторное ограничение — не более 10% на одного эмитента, но фактический вес одного эмитента редко превышает 7,5%. Вес каждой позиции зависит от ликвидности актива и ситуации на рынке. Среднее время удержания позиции – 40 дней.
Фонд не целевой (например, только на IPO, или только на IT), что делает фонд гибким к изменениям настроения на рынке. Благодаря этому лично я рассматриваю Квант как замену фондов на индекс Мосбиржи. Иначе говоря, вместо индексного фонда лучше взять Квант, т.к. это в перспективе от года позволяет надеяться на получение альфы к индексу.
Фонд доступен всем инвесторам. Пай на 06.03.2025 г. 15:00 Мск стоит ₽83,64.
Удачных инвестиций!
#ИИ
На этом канале я регулярно информирую вас о результатах работы БПИФ Квант (AKQU). Но давно хотел более подробно рассказать о том, чем так уникален этот фонд и как именно он работает. Давайте сегодня, наконец, я сделаю это…
В чём идея фонда?
Цель фонда заключается в генерации дополнительной прибыли по отношению к индексу Мосбиржи на горизонте от одного года за счёт активного управления с использованием методов машинного обучения.
Каковы, на мой взгляд, ключевые преимущества этого фонда?
***Потенциально высокая доходность. Благодаря активному управлению за 2024 год Квант продемонстрировал доходность +9,1% по сравнению с индексом, который потерял -10,1%.
***Относительно невысокий риск. Внутри фонда находится хорошо диверсифицированный портфель, состоящий из более чем 15 эмитентов с весом от 2,5% до 7,5% на каждого. Нет «плечей», коротких позиций и производных инструментов.
***Уникальность. БПИФ Квант — это единственный биржевой фонд на российском рынке, который управляется с помощью алгоритмов машинного обучения. На нашем рынке было ещё два фонда, которые применяли алгоритмы в торговле акциями, но один закрылся в прошлом году, а во втором доля управления под алгоритмами – несущественная (не более 15%). Квант – единственный фонд, который полностью управляется с помощью алгоритмов.
***Гибкая структура портфеля. Фонд не привязан к определённому сектору, что делает его более гибким к изменениям на рынке. При неблагоприятном сценарии на рынке фонд может «выходить» в cash более чем на 20%.
Принципы формирования портфеля
Если упрощённо, то алгоритм каждый торговый день обрабатывает данные по бумагам, входящим в индекс Мосбиржи. «На вход» алгоритма подаются оперативные данные по бумагам, а «на выходе» получаем оценку вероятности принадлежности той или иной бумаги к восходящему или нисходящему тренду. Если вероятность выше заранее заданного порогового значения, то это считается сигналом на покупку или на продажу. При этом алгоритм оценивает каждую бумагу по 100+ параметрам (в т.ч. разработанным специально для данного алгоритма).
Хотя сигналы генерируются с помощью ИИ, ордера выставляются вручную управляющим. Это позволяет учитывать обстоятельства, которые не может оценить алгоритм, такие как корпоративные события, включение или исключение эмитентов из индекса и т. д.
При развороте рынка вниз фонд уходит в cash. Временно свободные денежные средства размещаются в РЕПО.
Исторический performance
После «переезда» Кванта на российский рынок (ранее фонд работал с иностранными акциями через СПб-Биржу), который состоялся 20.12.2023 г., фонд показал почти +18% доходности. IMOEX за тот же период показал доходность -5%. Наглядно результаты фонда в сравнении с индексом представлены на прикреплённом графике.
Почему фонд обгоняет индекс? Благодаря активному управлению, основанному на алгоритмах машинного обучения. Это позволяет на растущем рынке агрессивно входить в наиболее перспективные истории, а на падающем рынке – своевременно выходить в cash.
Хотя нельзя сказать, что Квант всегда обгоняет индекс, были месячные периоды, когда результаты фонда уступали индексу. Но на горизонте от 1 года вероятность получения альфы к индексу, является крайне высокой.
Состав и структура портфеля
На 31 января 2025 года ТОП-3 позиции в фонде составляли:
✔️ Сбербанк (7,2%);✔️ ЛУКОЙЛ (6,9%);✔️ Т-Технологии (6,6%).
Регуляторное ограничение — не более 10% на одного эмитента, но фактический вес одного эмитента редко превышает 7,5%. Вес каждой позиции зависит от ликвидности актива и ситуации на рынке. Среднее время удержания позиции – 40 дней.
Фонд не целевой (например, только на IPO, или только на IT), что делает фонд гибким к изменениям настроения на рынке. Благодаря этому лично я рассматриваю Квант как замену фондов на индекс Мосбиржи. Иначе говоря, вместо индексного фонда лучше взять Квант, т.к. это в перспективе от года позволяет надеяться на получение альфы к индексу.
Фонд доступен всем инвесторам. Пай на 06.03.2025 г. 15:00 Мск стоит ₽83,64.
Удачных инвестиций!
#ИИ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍40