💰 Депозит, ставка по которому зависит от роста акций (не нота!)

Расскажу о ещё одном интересном продукте из линейке Альфа-Капитал. Речь об разновидности индексируемого депозита. Это не нота, что лишний раз подтверждает то, что продукт доступен в том числе неквалифицированным инвесторам.

Что за продукт?
«Альфа Верный выбор. Рубли». Минимальная сумма для открытия = ₽1 млн. Это не нота. Это – депозит. Просто депозит нестандартный. По нему вы получаете не фиксированную процентную ставку, а ставку, зависящую от динамики базовых активов.

Зачем всё это нужно? В основном затем, чтобы у вас был депозит, но в этом депозите вы могли бы получить бОльшую доходность. Продукт уникальный (по крайней мере я аналогов не нашёл).

Как формируется доход?
Берётся доходность портфеля базовых активов, умноженная на коэффициент участия. В данный момент продукт открывается по портфелю базовых активов, включающему в себя акции Сбера, Лукойла и МТС и коэффициенту участия = 90% + 0,01% годовых гарант ставка.

Иначе говоря, если портфель активов показывает в конце срока +20%, вы получаете вложенные средства + прибыль в 18%. Если цена портфеля активов не изменится или покажет отрицательный результат, вы получаете 100% своих начальных вложений (+ гарант ставку в 0,01% годовых).

Два важных тезиса
✅ Продукт открывается только на срок 9 месяцев.

✅ Инвестированные средства защищены на 100% (вы не теряете деньги).

Что по бэк-тестам?
С текущим набором базовых активов продукт «запускался» каждый день с 2013 г. по 2024 г. Средняя доходность годовых = 16,84%. А в периоде с 06.2022 г. по 2024 г. средняя доходность = 48,84% годовых.

Убыточных закрытий, понятно, нет т.к. защита капитала.

Чем мне (как инвестору) нравится этот продукт?
✅ Хорошо работает даже в условиях высоких ставок.

✅ Не нужно парковать деньги надолго. 9 месяцев – разумный срок. При необходимости в продукт можно перезайти.

✅ Защита капитала – 100% (ведь это депозит!). При погашении вам вернётся 100% вложенных средств.

✅ Подходит тем, кто выбирает между консервативными (положить деньги в депозит) и более агрессивными (купить надёжные акции) стратегиями. С одной стороны этот продукт поможет не потерять (свойство депозита), с другой стороны может позволить больше заработать (свойство акций).

Подходит и тем, кто напрямую инвестирует в акции, а значит не имеет защиты (здесь она у него по тем же активам будет, хотя и придётся «пожертвовать» частью роста т.к. коэффициент участия = 0,9х).

Да, анализируя пользу от защиты капитала, можно выкатить претензию: «Пусть я получил вложенные средства обратно, но я же за 9 месяцев ничего не заработал!». Это так, но, во-первых, вы ничего не заработали в то время, когда другие держатели базового актива потеряли (цены же упали), а во-вторых, такой сценарий даёт вам дополнительную возможность, вернув 100% средств, перезайти той же суммой в тот же продукт, но уже в подешевевший рынок и получить повышенную доходность на посткоррекционном восстановлении рынка.

В общем – целимся в рост, но не боимся падения. Пожалуй – это главный смысл продукта.

#Верный_Выбор