🔘 ТОП-3 фондов Альфа-Капитал на сентябрь

Расскажу про актуальные инвестиционные продукты от АК, которые могут быть интересными в текущих рыночных условиях.

ОПИФ Альфа-Капитал Облигации Плюс
Классический фонд на облигации. Думаю, что время покупать с долгосрочным горизонтом пришло. Почему этот фонд?

Во-первых, адекватное текущие позиционирование в фонде. Более 80% — это корпоративные бумаги от надёжных эмитентов с высокой доходностью к погашению. В будущем снижение ключевой ставки ЦБ приведёт к росту цен облигаций (и, соответственно, уменьшению доходностей), что позволит инвесторам рассчитывать на значительный доход. Сейчас же – привлекательные уровни, на которых можно войти.

Во-вторых, активное управление фондом позволяет надеяться на доходность выше средней по данному типу инструментов + экономит время и избавляет от головной боли, связанной с постоянной ребалансировкой портфеля. Это удобно.

ОПИФ Альфа-Капитал Сбалансированный с выплатой дохода
Фонд покупает акции и облигации ведущих российских компаний из различных секторов экономики. Почему считаю интересным?

Во-первых, фонд ежеквартально распределяет доход, полученный за счёт купонов по облигациям и дивидендов по акциям. Важно для тех, кому нужен регулярный денежный поток от инвестиций (альтернатива депозитам или инструментам на денежный рынок).

Во-вторых, конструкция фонда (акции + облигации) позволяют управляющему определять текущую пропорцию между бумагами с учётом актуальных трендов (например, сейчас пропорция смещена в сторону акций с потенциально крупными дивидендами). Такой подход делает портфель перспективным, подстраивая его под настроения, которые преобладают на рынке.

БПИФ Альфа-Капитал Квант
Портфель российских акций, который формируется с участием искусственного интеллекта. Фонд торгуется на бирже, тикер AKQU. Почему выделяю его?

Во-первых, фонд вкладывается в акции тех российских компаний, которые имеют наибольший потенциал роста и смогут восстановиться быстрее других по окончанию коррекции. Ежемесячно делаю обзор результатов этого фонда. Июльский обзор здесь. Скоро будет отчёт за непростой август.

Во-вторых, В фонде хорошая диверсификация (20 позиций по ≈ 5%). Все активы ликвидны. В позициях нет инфраструктурных рисков (все операции на Мосбирже). В наличии маркетмейкер, который обеспечивает высокую рыночную ликвидность. Легко купить / легко продать.

#Идеи_от_АК

🔘 ТОП-3 продуктов Альфа-Капитал на октябрь

Представляю вам обзор актуальных инвестиционных идей от Альфа-Капитал, которые могут быть особенно привлекательными в текущих рыночных условиях.

БПИФ Альфа-Капитал Управляемые акции (AKME)
Недавно я поделился своими мыслями о перспективах российского рынка акций в отдельной серии постов. По моему мнению, время покупать пришло, и AKME – один из лучших способов инвестировать в готовый портфель из наиболее надёжных и перспективных имён. Ожидаемая доходность значительно выше средней. Почему?

Во-первых, компании отбираются в портфель фонда по принципу фундаментальной привлекательности. При этом по каждой истории анализируются множество параметров и готовится несколько сценариев. Управляющий фондом рассматривает не только общедоступную информацию, но и поддерживает контакт с самими компаниями, а потому знает о «внутренней кухне» эмитентов гораздо больше, чем даже самый продвинутый частный инвестор. Поэтому доходность фонда регулярно превышает индекс, принося пайщикам дополнительную прибыль при минимальных усилиях с их стороны.

Во-вторых, перспективы рынка на горизонте от года выглядят весьма привлекательно: ожидается повышение дивидендных выплат, появление новой ликвидности, а также переезд знаковых компаний в Россию. При этом на рынке постоянно что-то происходит и инвесторам приходится «подстраивать» свои портфели под текущую реальность. Но регулярные изменения и ребалансировки вредны для ЛДВ. В фонде такой проблемы нет. Состав фонда постоянно меняется, но это никак не сказывается на длительности владения паем с точки зрения применения налоговых льгот.

Участие в PRE-IPO компании IPTRONIC
Российский производитель, дистрибьютор и интегратор систем видеонаблюдения и смежной техники на базе собственного программного обеспечения компания IPTRONIC выходит на PRE-IPO. Участвовать можно только через АК. Почему это интересно?

Во-первых, это надёжная история. Бизнес IPTRONIC является безубыточным с момента основания компании (2002 г.). IPTRONIC работает на большом рынке, который растёт на 7% ежегодно. Но рост компании составляет 20+% уже восемь лет подряд (т.е. растёт сильно быстрее рынка).

Во-вторых, это потенциально высокодоходная история. Компания предварительно будет оценена в 0.6 выручки (оценка до денег ₽1.8 млрд, при выручке ₽2.87 млрд за последние 12 месяцев). Есть защита выхода: возможен обратный выкуп компанией через 5 лет с привязкой к финансовым показателям бизнеса. Минимальная сумма входа для инвестора: ₽2 млн. Планируемый срок инвестирования: 5 лет (выход не позже 2029 г.). Потенциал роста стоимости компании: 3х и более.

Альфа Складская недвижимость 2.0
Про эту перспективную идею уже подробно рассказывал в предыдущих публикациях. Суть: инвестируем в фонд, нацеленный на приобретение современных складских комплексов с уже имеющимся пулом арендаторов. Получаем рентные выплаты с фонда и прибыль за счёт роста стоимости пая (т.к. растёт стоимость недвижимости в фонде). Почему выгодно?

Во-первых, хорошие складские комплексы не останутся без арендаторов. В Московском регионе свободно
меньше 1% складов классов A и B. Как следствие, только в I квартале 2024 г. ставки аренды выросли в среднем на 10%. Поэтому пайщики фонда без рентных выплат не останутся.

Во-вторых, сложившийся дефицит надолго. Эксперты ожидают, что в 2024-2027 годах объём запросов на склады в регионе достигнет 15 млн м2, а объём строительства лишь 10 млн м2. Отсюда, стоимость существующих комплексов будет расти, а значит пайщики фонда без роста стоимости пая не останутся.

Вот такие «октябрьские идеи». Проводите середину осени с пользой!

#Идеи_от_АК