ДОХОДНОСТЬ КЛАССОВ АКТИВОВ В 2020 ГОДУ (РУБ)
▫️Золото +35%
Мировые цены на драгоценный металл ускорили рост после запуска "печатного станка" в США в марте. Дополнительную доходность в рублях актив получает за счет ослабления российской валюты на фоне обвала цен на нефть.
▫️ Краткосрочные облигации США +20,1%
Доходность почти полностью обеспечивается ослаблением курса рубля.
▫️Технологические компании США +19,3%
Американский IT сектор лучше других справляется с глобальным карантином. В долларовом выражении с начала года вышел в ноль, в рублевом доходность достигла почти 20%.
▫️Еврооблигации РФ +19,2%
Падение долларовых процентных ставок, ослабление рубля и низкая долговая нагрузка крупнейших российских эмитентов позволяет еврооблигациям показывать доходность лучше акций и рублевых облигаций.
▫️ ОФЗ +3,5%
В начале марта рынок опасался повторения сценария 2014 года с ростом ставок и двукратным обвалом рубля, что привело к падению стоимости российских облигаций. К апрелю долговой рынок успокоился и восстановился.
▫️Индекс Мосбиржи -15,7%
Российский индекс акций в основном представлен нефтяным и финансовым секторами, которые хуже других переживают этот кризис.
#trends #Passive
▫️Золото +35%
Мировые цены на драгоценный металл ускорили рост после запуска "печатного станка" в США в марте. Дополнительную доходность в рублях актив получает за счет ослабления российской валюты на фоне обвала цен на нефть.
▫️ Краткосрочные облигации США +20,1%
Доходность почти полностью обеспечивается ослаблением курса рубля.
▫️Технологические компании США +19,3%
Американский IT сектор лучше других справляется с глобальным карантином. В долларовом выражении с начала года вышел в ноль, в рублевом доходность достигла почти 20%.
▫️Еврооблигации РФ +19,2%
Падение долларовых процентных ставок, ослабление рубля и низкая долговая нагрузка крупнейших российских эмитентов позволяет еврооблигациям показывать доходность лучше акций и рублевых облигаций.
▫️ ОФЗ +3,5%
В начале марта рынок опасался повторения сценария 2014 года с ростом ставок и двукратным обвалом рубля, что привело к падению стоимости российских облигаций. К апрелю долговой рынок успокоился и восстановился.
▫️Индекс Мосбиржи -15,7%
Российский индекс акций в основном представлен нефтяным и финансовым секторами, которые хуже других переживают этот кризис.
#trends #Passive
📊 Крупнейшие биржевые фонды на Мосбирже
▫️Российские аналоги ETF-фондов отличаются высокими комиссиями. Средние расходы топ-25 фондов Мосбиржи составляют 0,8% от активов в год, что в 8 раз больше средней комиссии у мировых ETF.
▫️Если в акциях платить 1% в год еще может быть оправданно, то 0,8% за пассивное управление фондом государственных облигаций, как это сделано в #SBGB, это очень много. Удивительно, что фонд с такой комиссией - второй по активам.
▫️ETF на IT-сектор США от FinEx - cамый по популярный биржевой фонд в РФ. С начала года активы фонда выросли почти в 3 раза. Его конкурент #AKNX от Альфы имеет большие расходы (1,4% в год), зато в качестве бенчмарка там тот самый понятный индекс Nasdaq-100.
▫️На индекс S&P 500 есть #AKSP от Альфы с большими расходами в 1,4%. Альтернатива - #FXUS на американский рынок от FinEx.
▫️На российский рынок акций можно взять ETF от Сбербанка #SBMX или финэксовкий #FXRL. У FinEx немного ниже комиссия, зато у Сбербанка более четкий бенчмарк.
▫️Стратегия вечного портфеля Тинькофф в рублях #TRUR уже в 10-ке крупнейших по активам. Если этот фонд объединить с фондами в валюте #TUSD и #TEUR, "вечная стратегия" будет 4-й по активам. Правда, в отличие от других фондов в списке, эти фонды не являются пассивными, так как стратегия внутри них постоянно меняется.
Какой долгосрочный портфель из ETF и с какой целью составили бы вы? Пишите в комментариях👇
#Passive #trends
▫️Российские аналоги ETF-фондов отличаются высокими комиссиями. Средние расходы топ-25 фондов Мосбиржи составляют 0,8% от активов в год, что в 8 раз больше средней комиссии у мировых ETF.
▫️Если в акциях платить 1% в год еще может быть оправданно, то 0,8% за пассивное управление фондом государственных облигаций, как это сделано в #SBGB, это очень много. Удивительно, что фонд с такой комиссией - второй по активам.
▫️ETF на IT-сектор США от FinEx - cамый по популярный биржевой фонд в РФ. С начала года активы фонда выросли почти в 3 раза. Его конкурент #AKNX от Альфы имеет большие расходы (1,4% в год), зато в качестве бенчмарка там тот самый понятный индекс Nasdaq-100.
▫️На индекс S&P 500 есть #AKSP от Альфы с большими расходами в 1,4%. Альтернатива - #FXUS на американский рынок от FinEx.
▫️На российский рынок акций можно взять ETF от Сбербанка #SBMX или финэксовкий #FXRL. У FinEx немного ниже комиссия, зато у Сбербанка более четкий бенчмарк.
▫️Стратегия вечного портфеля Тинькофф в рублях #TRUR уже в 10-ке крупнейших по активам. Если этот фонд объединить с фондами в валюте #TUSD и #TEUR, "вечная стратегия" будет 4-й по активам. Правда, в отличие от других фондов в списке, эти фонды не являются пассивными, так как стратегия внутри них постоянно меняется.
Какой долгосрочный портфель из ETF и с какой целью составили бы вы? Пишите в комментариях👇
#Passive #trends
🎓7 ГЛАВНЫХ ПАССИВНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ
Разбираем состав, смотрим исторические риски и доходности самых известных пассивных подходов инвестирования в новой инфографике Bastion:
▫️Портфель 60/40
▫️Завещание Уоррена Баффетта
▫️Портфель Рика Ферри из 4 активов
▫️Портфель из Талмуда
▫️Бил Бернстайн «No Brainer Portfolio»
▫️Рэй Далио, Всепогодный портфель
▫️Дэвид Свенсен, портфель управляющего эндаумент-фондом Йеля
🔎👉 Ранний доступ для подписчиков Bastion Club
7 главных пассивных портфелей
#BastionClub #Passive
Разбираем состав, смотрим исторические риски и доходности самых известных пассивных подходов инвестирования в новой инфографике Bastion:
▫️Портфель 60/40
▫️Завещание Уоррена Баффетта
▫️Портфель Рика Ферри из 4 активов
▫️Портфель из Талмуда
▫️Бил Бернстайн «No Brainer Portfolio»
▫️Рэй Далио, Всепогодный портфель
▫️Дэвид Свенсен, портфель управляющего эндаумент-фондом Йеля
🔎👉 Ранний доступ для подписчиков Bastion Club
7 главных пассивных портфелей
#BastionClub #Passive
📝Рэй Далио All Weather Portfolio (Всепогодный портфель)
Рэй Далио - один из самых известных управляющих, руководитель крупнейшего хедж-фонда мира, ставший популяризатором «всепогодного подхода». Портфель на его основе должен быть хорошо диверсифицирован и показывать положительную доходность при любых экономических условиях.
В его состав входят 5 ETF:
· Vanguard Total Stock Market Equity (VTI) 30%
· iShares 20+ Year Treasury Bond Bond (TLT) 40%
· iShares 3-7 Year Treasury Bond Bond (IEI) 15%
· SPDR Gold Trust Commodity, Gold (GLD) 7,5%
· iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust Commodity (GSG) 7,5%
30% в акциях США, 40% в долгосрочных гособлигациях, 15% в краткосрочных гособлигациях, 15% распределены между золотом и ETF на биржевые товары.
Всепогодный портфель оказался действительно уникальным. Он имеет наименьшую годовую просадку в 5,3% среди всех рассмотриваемых пассивных подходов. При этом за последние 12 месяцев портфель вырос более чем на 15%, что является лучшим результатом в подборке. Настоящий "Всепогодный подход". По параметру риска/доходности за 10 лет результат - средний.
🔎Полный обзор для подписчиков Bastion Club.
👉Если вы подписаны на Bastion, обязательно напишите мнение по обзору - что можно исправить и добавить. Ваши отзывы и комментарии - главный инструмент нашего развития.
#Passive #фундаментал
Рэй Далио - один из самых известных управляющих, руководитель крупнейшего хедж-фонда мира, ставший популяризатором «всепогодного подхода». Портфель на его основе должен быть хорошо диверсифицирован и показывать положительную доходность при любых экономических условиях.
В его состав входят 5 ETF:
· Vanguard Total Stock Market Equity (VTI) 30%
· iShares 20+ Year Treasury Bond Bond (TLT) 40%
· iShares 3-7 Year Treasury Bond Bond (IEI) 15%
· SPDR Gold Trust Commodity, Gold (GLD) 7,5%
· iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust Commodity (GSG) 7,5%
30% в акциях США, 40% в долгосрочных гособлигациях, 15% в краткосрочных гособлигациях, 15% распределены между золотом и ETF на биржевые товары.
Всепогодный портфель оказался действительно уникальным. Он имеет наименьшую годовую просадку в 5,3% среди всех рассмотриваемых пассивных подходов. При этом за последние 12 месяцев портфель вырос более чем на 15%, что является лучшим результатом в подборке. Настоящий "Всепогодный подход". По параметру риска/доходности за 10 лет результат - средний.
🔎Полный обзор для подписчиков Bastion Club.
👉Если вы подписаны на Bastion, обязательно напишите мнение по обзору - что можно исправить и добавить. Ваши отзывы и комментарии - главный инструмент нашего развития.
#Passive #фундаментал
💰Что будет, если из индексов акций исключить госкомпании?
Исследования показывают, что госкомпании в портфеле акций снижают его доходность. Провайдер WisdomTree запустил ETF XSOE, который позволяет инвестировать в развивающиеся рынки, исключая бизнес с госучастием. Его доходность c момента запуска в декабре 2014 года составила почти 45%, против 12,8% у Vanguard FTSE Emerging Markets ETF.
Топ-5 позиций в этом ETF
1. Alibaba 11%
2. Tencent 8.9%
3. Taiwan Semiconductor 5.2%
4. Samsung 4.4%
5. Meituan Dianping 2.6%
Из российских
16. Лукойл 0.76%
27. Яндекс 0.57 %
29. Норникель 0.53%
#Passive
Исследования показывают, что госкомпании в портфеле акций снижают его доходность. Провайдер WisdomTree запустил ETF XSOE, который позволяет инвестировать в развивающиеся рынки, исключая бизнес с госучастием. Его доходность c момента запуска в декабре 2014 года составила почти 45%, против 12,8% у Vanguard FTSE Emerging Markets ETF.
Топ-5 позиций в этом ETF
1. Alibaba 11%
2. Tencent 8.9%
3. Taiwan Semiconductor 5.2%
4. Samsung 4.4%
5. Meituan Dianping 2.6%
Из российских
16. Лукойл 0.76%
27. Яндекс 0.57 %
29. Норникель 0.53%
#Passive
📊 Модели распределения активов Vanguard
Инфографика на основе данных управляющего Vanguard, которая показывает, как с помощью доли облигаций и акций можно менять параметры риска и доходности портфеля.
#Passive #фундаментал
Инфографика на основе данных управляющего Vanguard, которая показывает, как с помощью доли облигаций и акций можно менять параметры риска и доходности портфеля.
#Passive #фундаментал
📊Что будет, если откладывать 10%/ 20%/ 30%/ 50% от зарплаты в фондовый рынок?
Мы провели простой эксперимент, чтобы посмотреть, на что может рассчитывать инвестор, пассивно вкладывая в рынок акций.
1) Взята средняя зарплата по США. С 1990 года она выросла с $1700 до $4300 в месяц
2) Тест предполагает регулярное инвестирование 10%/ 20%/ 30%/ 50% от средней зарплаты в индекс S&P500. Дивиденды учтены.
🔹Линия финансовой независимости = сумма средств, 4% от которой составляют годовую зарплату. То есть это тот капитал, который позволяет жить на доходы с него, при невысоких рисках проедания. C 1990 года он увеличился с $0,5 до $1,3 млн.
▫️Заявленной финансовой цели достигли портфели с нормой сбережения в 30% и выше.
▫️Портфель "50% от зарплаты" добрался до финансовой независимости через 24 года. Сейчас он составляет $2,5 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов $8400 в месяц (по правилу 4%).
▫️Портфель "30% от зарплаты" добрался до финансовой независимости через 29 лет. Сейчас он составляет $1,5 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов $5100 в месяц.
▫️Портфель "20% от зарплаты" не добрался до финансовой независимости. Сейчас он составляет $0,97 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов $3200 в месяц.
▫️Портфель "10% от зарплаты" накопил $488 тыс. Допустимый уровень ежемесячных расходов $1600 в месяц.
#Passive #фундаментал
Мы провели простой эксперимент, чтобы посмотреть, на что может рассчитывать инвестор, пассивно вкладывая в рынок акций.
1) Взята средняя зарплата по США. С 1990 года она выросла с $1700 до $4300 в месяц
2) Тест предполагает регулярное инвестирование 10%/ 20%/ 30%/ 50% от средней зарплаты в индекс S&P500. Дивиденды учтены.
🔹Линия финансовой независимости = сумма средств, 4% от которой составляют годовую зарплату. То есть это тот капитал, который позволяет жить на доходы с него, при невысоких рисках проедания. C 1990 года он увеличился с $0,5 до $1,3 млн.
▫️Заявленной финансовой цели достигли портфели с нормой сбережения в 30% и выше.
▫️Портфель "50% от зарплаты" добрался до финансовой независимости через 24 года. Сейчас он составляет $2,5 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов $8400 в месяц (по правилу 4%).
▫️Портфель "30% от зарплаты" добрался до финансовой независимости через 29 лет. Сейчас он составляет $1,5 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов $5100 в месяц.
▫️Портфель "20% от зарплаты" не добрался до финансовой независимости. Сейчас он составляет $0,97 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов $3200 в месяц.
▫️Портфель "10% от зарплаты" накопил $488 тыс. Допустимый уровень ежемесячных расходов $1600 в месяц.
#Passive #фундаментал
📊🇷🇺 Что будет, если откладывать часть зарплаты в фондовый рынок? Часть 2: Россия
Провели аналогичный американскому эксперимент на российском рынке. Какой результат получил бы российский инвестор, если бы у него с 2000 года была возможность вкладывать часть зарплаты в индекс Мосбиржи?
1) Взята средняя зарплата по России по данным Росстата. С 2000 года она выросла с ₽2 тыс до ₽49 тыс в месяц.
2) Тест предполагает регулярное инвестирование 10%, 20%, 30%,50% от средней зарплаты по стране в индекс Мосбиржи с учетом дивидендов.
🔹Линия финансовой независимости = сумма средств, 4% от которой составляют среднюю годовую зарплату. То есть это тот капитал, который позволяет жить на доходы с него при невысоких рисках "проедания". C 2000 года он увеличился с ₽0,6 млн до ₽14,9 млн. Для сравнения дана также "линия финансовой независимости 50%" - уровень цели, если инвестор готов жить на половину от средней зарплаты.
▫️Ни один из портфелей пока не добрался до основной линии финансовой независимости.
▫️Портфель "50% от зарплаты" составляет ₽9,2 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽30 600 в месяц (по правилу 4%).
▫️Портфель "30% от зарплаты" составляет ₽5,5 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽18 400 в месяц.
▫️Портфель "20% от зарплаты" составляет ₽3,6 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽12 200 в месяц.
▫️Портфель "10% от зарплаты" накопил ₽1,8 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽6 100 в месяц.
#Passive
Провели аналогичный американскому эксперимент на российском рынке. Какой результат получил бы российский инвестор, если бы у него с 2000 года была возможность вкладывать часть зарплаты в индекс Мосбиржи?
1) Взята средняя зарплата по России по данным Росстата. С 2000 года она выросла с ₽2 тыс до ₽49 тыс в месяц.
2) Тест предполагает регулярное инвестирование 10%, 20%, 30%,50% от средней зарплаты по стране в индекс Мосбиржи с учетом дивидендов.
🔹Линия финансовой независимости = сумма средств, 4% от которой составляют среднюю годовую зарплату. То есть это тот капитал, который позволяет жить на доходы с него при невысоких рисках "проедания". C 2000 года он увеличился с ₽0,6 млн до ₽14,9 млн. Для сравнения дана также "линия финансовой независимости 50%" - уровень цели, если инвестор готов жить на половину от средней зарплаты.
▫️Ни один из портфелей пока не добрался до основной линии финансовой независимости.
▫️Портфель "50% от зарплаты" составляет ₽9,2 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽30 600 в месяц (по правилу 4%).
▫️Портфель "30% от зарплаты" составляет ₽5,5 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽18 400 в месяц.
▫️Портфель "20% от зарплаты" составляет ₽3,6 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽12 200 в месяц.
▫️Портфель "10% от зарплаты" накопил ₽1,8 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽6 100 в месяц.
#Passive
