ЧТО ВЫ СДЕЛАЕТЕ, КОГДА ВАШ ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН НАРУШИТСЯ
Если ваша раковина на кухне сломается, вы возьмете гаечный ключ и почините ее. Если вы сломаете руку, вы пойдете к врачу и наложите на нее гипс. Что вы сделаете, когда "сломается" (будет нарушен) ваш финансовый план?
Первый вопрос - и это касается личных финансов, бизнеса и инвестиционных планов - как вы узнаете, когда он "сломался"?
Сломанная раковина самоочевидна. Но то, в какой момент нарушается ваш инвестиционный план определить не так просто и это в большей степени вопрос интерпретации. Может быть, это просто временное явление? Может быть, это нормальный уровень волатильности (изменений цен)? Возможно, у вас было много разовых расходов в этом квартале, но ваш уровень сбережений по-прежнему достаточен? В общем, это трудно понять.
Когда трудно отличить настоящую поломку от временного отхода от графика, люди, как правило, имеют тенденцию что-то изучать и придумывать. Вы начинаете "возиться с кнопками", чтобы найти проблему и исправить ее. Это похоже на то, что действительно нужно делать в этой ситуации, потому что, когда практически что угодно другое в вашей жизни ломается, правильным решением является поиск решения и исправление ситуации.
Бывают случаи, когда финансовые планы нужно корректировать. Но с другой стороны, не бывает долгосрочных финансовых планов, которые не были бы подвержены волатильности. Периодические проблемы всегда являются частью стандартного финансового плана.
Когда волатильность гарантирована и нормальна, но часто рассматривается как что-то, что необходимо "починить", люди предпринимают действия, которые в конечном счете просто прерывают выполнение хорошего финансового плана.
«Ничего не делай!» - самые мощные слова в финансах. Но эти слова очень сложно принять как частным инвесторам, так и брокерам/управляющим (за корректировки можно взимать комиссии). Так мы обманываем сами себя. Слишком часто.
=======
По мотивам статьи Моргана Хазела, Психология денег, 2018.
Если ваша раковина на кухне сломается, вы возьмете гаечный ключ и почините ее. Если вы сломаете руку, вы пойдете к врачу и наложите на нее гипс. Что вы сделаете, когда "сломается" (будет нарушен) ваш финансовый план?
Первый вопрос - и это касается личных финансов, бизнеса и инвестиционных планов - как вы узнаете, когда он "сломался"?
Сломанная раковина самоочевидна. Но то, в какой момент нарушается ваш инвестиционный план определить не так просто и это в большей степени вопрос интерпретации. Может быть, это просто временное явление? Может быть, это нормальный уровень волатильности (изменений цен)? Возможно, у вас было много разовых расходов в этом квартале, но ваш уровень сбережений по-прежнему достаточен? В общем, это трудно понять.
Когда трудно отличить настоящую поломку от временного отхода от графика, люди, как правило, имеют тенденцию что-то изучать и придумывать. Вы начинаете "возиться с кнопками", чтобы найти проблему и исправить ее. Это похоже на то, что действительно нужно делать в этой ситуации, потому что, когда практически что угодно другое в вашей жизни ломается, правильным решением является поиск решения и исправление ситуации.
Бывают случаи, когда финансовые планы нужно корректировать. Но с другой стороны, не бывает долгосрочных финансовых планов, которые не были бы подвержены волатильности. Периодические проблемы всегда являются частью стандартного финансового плана.
Когда волатильность гарантирована и нормальна, но часто рассматривается как что-то, что необходимо "починить", люди предпринимают действия, которые в конечном счете просто прерывают выполнение хорошего финансового плана.
«Ничего не делай!» - самые мощные слова в финансах. Но эти слова очень сложно принять как частным инвесторам, так и брокерам/управляющим (за корректировки можно взимать комиссии). Так мы обманываем сами себя. Слишком часто.
=======
По мотивам статьи Моргана Хазела, Психология денег, 2018.
События недели
09.08.2021, понедельник
🔌 Мосэнерго - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇨🇳 Индекс цен производителей, июль
🇩🇪 Торговый баланс, июнь
🇪🇺 Индекс доверия инвесторов Sentix, август
10.08.2021, вторник
💎 Алроса - результаты продаж за июнь 2021
🇩🇪 Индекс экономических ожиданий ZEW, индекс текущих условий ZEW, август
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным API
11.08.2021, среда
🔌 Юнипро - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
📊 Объявление итогов ребалансировки MSCI
🇷🇺 Торговый баланс, июнь
🇩🇪 Индекс потребительских цен, июль
🇺🇸 Индекс потребительских цен, июль
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA
12.08.2021, четверг
🛒 Fix Price - операционные и финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🛒 X5 Retail - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🏭 Полюс - операционные результаты за II квартал 2021
📋 Заседание совета директоров РУСАЛа. В повестке — вопрос дивидендов
🇷🇺 ВВП предв., 2 квартал
🇬🇧 ВВП, июнь
🇬🇧 Промышленное производство, торговый баланс, июнь
🇪🇺 Промышленное производство, июнь
🇺🇸 Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю
13.08.2021, пятница
💎 Алроса - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🛒 М.Видео - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
🛢 Роснефть - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🏭 Русал - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇺🇸 Индекс потребительского доверия Университета Мичиган, предв., август
09.08.2021, понедельник
🔌 Мосэнерго - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇨🇳 Индекс цен производителей, июль
🇩🇪 Торговый баланс, июнь
🇪🇺 Индекс доверия инвесторов Sentix, август
10.08.2021, вторник
💎 Алроса - результаты продаж за июнь 2021
🇩🇪 Индекс экономических ожиданий ZEW, индекс текущих условий ZEW, август
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным API
11.08.2021, среда
🔌 Юнипро - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
📊 Объявление итогов ребалансировки MSCI
🇷🇺 Торговый баланс, июнь
🇩🇪 Индекс потребительских цен, июль
🇺🇸 Индекс потребительских цен, июль
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA
12.08.2021, четверг
🛒 Fix Price - операционные и финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🛒 X5 Retail - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🏭 Полюс - операционные результаты за II квартал 2021
📋 Заседание совета директоров РУСАЛа. В повестке — вопрос дивидендов
🇷🇺 ВВП предв., 2 квартал
🇬🇧 ВВП, июнь
🇬🇧 Промышленное производство, торговый баланс, июнь
🇪🇺 Промышленное производство, июнь
🇺🇸 Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю
13.08.2021, пятница
💎 Алроса - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🛒 М.Видео - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
🛢 Роснефть - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🏭 Русал - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇺🇸 Индекс потребительского доверия Университета Мичиган, предв., август
🇺🇸 Индекс S&P 500 по итогам недели +0,94%.
📈 Eli Lilly (+8,2%) в лидерах роста. На прошлой неделе компания опубликовала финансовые результаты за II квартал: чистая прибыль снизилась на 2% г/г, выручка выросла на 23% г/г. Несмотря на то, что показатели оказались несколько хуже ожиданий аналитиков, бумаги растут из-за оптимизма относительно будущих результатов.
📈На фоне роста доходностей 10-летних казначейский облигаций после публикации сильного отчета Министерства труда о занятости в США, лучше рынка выглядели бумаги банковского сектора: Wells Fargo (+6,2%), Bank of America (+4.7%), Morgan Stanley (+3,9%), JPMorgan Chase (+3,8%).
📈 Акции фармацевтичеcкой компании Pfizer выросли на 5,5%. Рост обусловлен отличными финансовыми результатами за II квартал и позитивными ожиданиями относительно будущих показателей. Дополнительную поддержку акциям оказало объявление о положительных результатах исследования препарата Areata, предназначенного для лечения алопеции.
📉 Немного хуже рынка выглядели акции компаний, предоставляющих услуги проведения платежных операций: Mastercard (-3%) и Visa (-2%).
📈 Eli Lilly (+8,2%) в лидерах роста. На прошлой неделе компания опубликовала финансовые результаты за II квартал: чистая прибыль снизилась на 2% г/г, выручка выросла на 23% г/г. Несмотря на то, что показатели оказались несколько хуже ожиданий аналитиков, бумаги растут из-за оптимизма относительно будущих результатов.
📈На фоне роста доходностей 10-летних казначейский облигаций после публикации сильного отчета Министерства труда о занятости в США, лучше рынка выглядели бумаги банковского сектора: Wells Fargo (+6,2%), Bank of America (+4.7%), Morgan Stanley (+3,9%), JPMorgan Chase (+3,8%).
📈 Акции фармацевтичеcкой компании Pfizer выросли на 5,5%. Рост обусловлен отличными финансовыми результатами за II квартал и позитивными ожиданиями относительно будущих показателей. Дополнительную поддержку акциям оказало объявление о положительных результатах исследования препарата Areata, предназначенного для лечения алопеции.
📉 Немного хуже рынка выглядели акции компаний, предоставляющих услуги проведения платежных операций: Mastercard (-3%) и Visa (-2%).
Забавный комикс об инфляции от Федерального резервного банка Нью-Йорка:
https://ia600307.us.archive.org/26/items/gov.frb.ny.comic.inflation/gov.frb.ny.comic.inflation.pdf
https://ia600307.us.archive.org/26/items/gov.frb.ny.comic.inflation/gov.frb.ny.comic.inflation.pdf
Инфляция, ключевая ставка и реальные процентные ставки в России.
Рост цен начал замедляться, а реальные ставки вернулись к положительным значениям (еще подробнее). Пора рынку облигаций восстанавливаться.
Рост цен начал замедляться, а реальные ставки вернулись к положительным значениям (еще подробнее). Пора рынку облигаций восстанавливаться.
График полный информации о рынке облигаций в USD.
Доходности продолжают находится на минимальных уровнях. Снижение доходностей 10-летних бумаг в последние два месяца (на фоне ухудшения ситуации с дельта штаммом COVID-19), по видимому, явление временное. Спред между бумагами с инвестиционным рейтингом и High Yield самый низкий в истории. Инфляция все еще высокая (сегодня вышли данные за июль - 5.4% год к году, ожидания - 5.3%) и, вероятно, довольно долго останется существенно выше 2%.
На этом фоне некоторые официальные лица ФРС полагают, что долгосрочная инфляция уже достигла целей регулятора. Это одно из двух требований, которые необходимо выполнить перед рассмотрением вопроса о повышении ставок. Второе требование - устойчиво низкая безработица. Последняя демонстрирует хорошей темп снижения, поэтому мы полагаем, что осенью ФРС может начать сокращения объемов покупки облигации, а первое повышение ставки может произойти уже 2022 году.
Все это не очень позитивно для рынка облигаций. Так или иначе, 10-летние гос. облигации США должны вернуться к уровню около 2% в ближайший год. Это приведет к росту спредов и снижению цен на подобие того, что мы наблюдали в начале года. Поэтому сейчас, веротяно, хорошее время, чтобы снизить долю позиций в сегменте High Yield и долгосрочных бумагах.
Российские инвесторы часто используют долларовые облигации как низковолатильную защиту от риска девальвации рубля и в этом смысле желательно лишь убедиться, что доля долгосрочных бумаг (более 5 лет) в вашем портфеле не слишком высока. Для инвесторов, которым важна долларовая доходность, лучше держаться коротких бумаг (еще лучше искать отдельные истории с относительно высокими для этой перспективы доходностями), но, при прочих равных, со сроком до погашения не менее 3-х лет (последнее позволить не платить налог с рублевой переоценки при погашении номинала и в случае необходимости защитить долларовую доходность). Диверсифицированный портфель рублевых бумаг (с доходностью выше среднего) с хеджем в долларах тоже может быть решением для относительно коротких портфелей.
Длинные бумаги имеют право находится в долгосрочных портфелях (особенно с постоянным инвестированием) с целью диверсификации, но текущие условия рынка не благоприятны для их единовременной покупки.
=======
Не является инвестиционной рекомендацией.
Мы видим интерес пользователей к валютным облигациям и поэтому до сентября сделаем (вместе с новым дизайном) наши классические выборки по стратегиям в сервисе Анализ облигаций и для них.
Доходности продолжают находится на минимальных уровнях. Снижение доходностей 10-летних бумаг в последние два месяца (на фоне ухудшения ситуации с дельта штаммом COVID-19), по видимому, явление временное. Спред между бумагами с инвестиционным рейтингом и High Yield самый низкий в истории. Инфляция все еще высокая (сегодня вышли данные за июль - 5.4% год к году, ожидания - 5.3%) и, вероятно, довольно долго останется существенно выше 2%.
На этом фоне некоторые официальные лица ФРС полагают, что долгосрочная инфляция уже достигла целей регулятора. Это одно из двух требований, которые необходимо выполнить перед рассмотрением вопроса о повышении ставок. Второе требование - устойчиво низкая безработица. Последняя демонстрирует хорошей темп снижения, поэтому мы полагаем, что осенью ФРС может начать сокращения объемов покупки облигации, а первое повышение ставки может произойти уже 2022 году.
Все это не очень позитивно для рынка облигаций. Так или иначе, 10-летние гос. облигации США должны вернуться к уровню около 2% в ближайший год. Это приведет к росту спредов и снижению цен на подобие того, что мы наблюдали в начале года. Поэтому сейчас, веротяно, хорошее время, чтобы снизить долю позиций в сегменте High Yield и долгосрочных бумагах.
Российские инвесторы часто используют долларовые облигации как низковолатильную защиту от риска девальвации рубля и в этом смысле желательно лишь убедиться, что доля долгосрочных бумаг (более 5 лет) в вашем портфеле не слишком высока. Для инвесторов, которым важна долларовая доходность, лучше держаться коротких бумаг (еще лучше искать отдельные истории с относительно высокими для этой перспективы доходностями), но, при прочих равных, со сроком до погашения не менее 3-х лет (последнее позволить не платить налог с рублевой переоценки при погашении номинала и в случае необходимости защитить долларовую доходность). Диверсифицированный портфель рублевых бумаг (с доходностью выше среднего) с хеджем в долларах тоже может быть решением для относительно коротких портфелей.
Длинные бумаги имеют право находится в долгосрочных портфелях (особенно с постоянным инвестированием) с целью диверсификации, но текущие условия рынка не благоприятны для их единовременной покупки.
=======
Не является инвестиционной рекомендацией.
Мы видим интерес пользователей к валютным облигациям и поэтому до сентября сделаем (вместе с новым дизайном) наши классические выборки по стратегиям в сервисе Анализ облигаций и для них.
Индекс Мосбиржи по итогам недели +1,78%
Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
Fix Price +11,9%
HeadHunter +9,9%
TCS Group +4,3%
ВТБ +3,9%
Газпром +3,7%
⬇️ Аутсайдеры
Petropavlovsk -7,7%
Алроса -2,6%
Норникель -2,6%
НЛМК -2,1%
Полюс -1,3%
Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
Fix Price +11,9%
HeadHunter +9,9%
TCS Group +4,3%
ВТБ +3,9%
Газпром +3,7%
⬇️ Аутсайдеры
Petropavlovsk -7,7%
Алроса -2,6%
Норникель -2,6%
НЛМК -2,1%
Полюс -1,3%
Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
Как то упустили новость от 29 июля. Основателя Nikola Тревора Милтона обвинили во лжи инвесторам, в том числе в заявлении, рекламирующем успех полуприцепа, который, как он знал, не работал. По словам прокуратуры, ближе всего к вождению грузовик был в момент, когда прототип скатился с холма для рекламы.
И действительно, если инвестиционная возможность кажется слишком хорошей, чтобы быть правдой, вероятно, так оно и есть.
… Вот во что вряд ли можно поверить (потому что это кажется полной фантазией, а не просто преувеличением), так это в то, что спекулянт на рынке акций борется со своим собственным здравым смыслом, борется против своей собственной воли, противодействует своей собственной надежде, действует против своего собственного комфорта и не согласен со своими собственными решениями….
Во многих случаях кажется, что каждый спекулянт имеет два тела, так что изумленные наблюдатели видят, как человек борется с самим собой. Если, например, приходит новость, которая побуждает спекулянта покупать, в то время как атмосфера, преобладающая на фондовой бирже, заставляет его продавать, его рассуждения противоречат его собственным принципам.
Этот отрывок взят из этого нашего поста.
И действительно, если инвестиционная возможность кажется слишком хорошей, чтобы быть правдой, вероятно, так оно и есть.
… Вот во что вряд ли можно поверить (потому что это кажется полной фантазией, а не просто преувеличением), так это в то, что спекулянт на рынке акций борется со своим собственным здравым смыслом, борется против своей собственной воли, противодействует своей собственной надежде, действует против своего собственного комфорта и не согласен со своими собственными решениями….
Во многих случаях кажется, что каждый спекулянт имеет два тела, так что изумленные наблюдатели видят, как человек борется с самим собой. Если, например, приходит новость, которая побуждает спекулянта покупать, в то время как атмосфера, преобладающая на фондовой бирже, заставляет его продавать, его рассуждения противоречат его собственным принципам.
Этот отрывок взят из этого нашего поста.
ЕСЛИ ВЫ ПРОПУСТИЛИ. ИНТЕРЕСНЫЕ ПОСТЫ ЗА ПОСЛЕДНЕЕ ВРЕМЯ
Стратегия на российском рынке акций. Летнее обновление 2021
Взгляд на рынок облигаций в USD
Европейский медицинский центр (ЕМС) - новая акция на МосБирже. Наше мнение
Доходность различных классов активов в долларах 2010-2021гг.
Доходности портфелей, состоящих из российских акций и облигаций, а также доходность банковских депозитов и инфляция в 2003-2021гг.
Про новые налоги для металлургов:
🔸 Экспортные пошлины для металлургов. Влияние на прибыль и дивиденды
🔸 Война президента Кеннеди и сталелитейных компаний США
Про профессиональный подход к инвестициям:
🔹 Какие спекулянты успешны на рынке акций
🔹 Разница между любителями и профессионалами
🔹 Почему дейтрейдеры обычно теряют деньги
🔹 Базовые советы для инвесторов
🔹 Определить главное
Возврат к среднему
Что вы сделаете, когда ваш финансовый план нарушится
Настроение толпы. Как информация влияет на рынки
Долларовый аукцион.
Чрезвычайно простая, очень забавная и поучительная командная игра
Прибыль в покупке
Хороший пример того, как стоимостной инвестор понимает инвестиционный риск
О частных и государственных цифровых деньгах:
🔹 Теория стейбкойнов от Фридриха Хайека из 1976 года
Отрывок из знаменитой книги «Частные деньги».
🔹 Цифровые деньги центральных банков (CBDC). Обзор
===========
Полный гид по нашему каналу здесь.
Стратегия на российском рынке акций. Летнее обновление 2021
Взгляд на рынок облигаций в USD
Европейский медицинский центр (ЕМС) - новая акция на МосБирже. Наше мнение
Доходность различных классов активов в долларах 2010-2021гг.
Доходности портфелей, состоящих из российских акций и облигаций, а также доходность банковских депозитов и инфляция в 2003-2021гг.
Про новые налоги для металлургов:
🔸 Экспортные пошлины для металлургов. Влияние на прибыль и дивиденды
🔸 Война президента Кеннеди и сталелитейных компаний США
Про профессиональный подход к инвестициям:
🔹 Какие спекулянты успешны на рынке акций
🔹 Разница между любителями и профессионалами
🔹 Почему дейтрейдеры обычно теряют деньги
🔹 Базовые советы для инвесторов
🔹 Определить главное
Возврат к среднему
Что вы сделаете, когда ваш финансовый план нарушится
Настроение толпы. Как информация влияет на рынки
Долларовый аукцион.
Чрезвычайно простая, очень забавная и поучительная командная игра
Прибыль в покупке
Хороший пример того, как стоимостной инвестор понимает инвестиционный риск
О частных и государственных цифровых деньгах:
🔹 Теория стейбкойнов от Фридриха Хайека из 1976 года
Отрывок из знаменитой книги «Частные деньги».
🔹 Цифровые деньги центральных банков (CBDC). Обзор
===========
Полный гид по нашему каналу здесь.
События недели
16.08.2021, понедельник
💻 HeadHunter - финансовые результаты за II квартал 2021
🌾 Русагро - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇯🇵 ВВП, II квартал 2021
🇨🇳 Промышленное производство, розничные продажи, июль
17.08.2021, вторник
🛒 Ozon - финансовые результаты за II квартал 2021
📋 Заседание СД НКХП. В повестке — вопрос дивидендов за I полугодие 2021
📋 Заседание СД Черкизово. В повестке — вопрос дивидендов за I полугодие 2021
🇬🇧 Уровень безработицы, июнь
🇪🇺 ВВП, первая оценка, II квартал 2021
🇺🇸 Промышленное производство, розничные продажи, июль
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным API
18.08.2021, среда
🛒 Белуга - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🛒 М.Видео - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
📱 МТС - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇬🇧 ИПЦ, базовый ИПЦ, июль
🇪🇺 ИПЦ, базовый ИПЦ, июль
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA
19.08.2021, четверг
🔌 EN+ - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🏦 Qiwi - финансовые результаты за II квартал 2021
🛒 Магнит - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🛒 Черкизово - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇺🇸 Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю
20.08.2021, пятница
🔌 Ленэнерго - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🏭 Распадская - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇬🇧 Розничные продажи, июль
🇨🇳 Ключевая ставка НБК
🇯🇵 Базовый ИПЦ, июль
16.08.2021, понедельник
💻 HeadHunter - финансовые результаты за II квартал 2021
🌾 Русагро - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇯🇵 ВВП, II квартал 2021
🇨🇳 Промышленное производство, розничные продажи, июль
17.08.2021, вторник
🛒 Ozon - финансовые результаты за II квартал 2021
📋 Заседание СД НКХП. В повестке — вопрос дивидендов за I полугодие 2021
📋 Заседание СД Черкизово. В повестке — вопрос дивидендов за I полугодие 2021
🇬🇧 Уровень безработицы, июнь
🇪🇺 ВВП, первая оценка, II квартал 2021
🇺🇸 Промышленное производство, розничные продажи, июль
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным API
18.08.2021, среда
🛒 Белуга - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🛒 М.Видео - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
📱 МТС - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇬🇧 ИПЦ, базовый ИПЦ, июль
🇪🇺 ИПЦ, базовый ИПЦ, июль
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA
19.08.2021, четверг
🔌 EN+ - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🏦 Qiwi - финансовые результаты за II квартал 2021
🛒 Магнит - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🛒 Черкизово - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇺🇸 Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю
20.08.2021, пятница
🔌 Ленэнерго - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🏭 Распадская - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇬🇧 Розничные продажи, июль
🇨🇳 Ключевая ставка НБК
🇯🇵 Базовый ИПЦ, июль
🇺🇸 Индекс S&P 500 по итогам недели +0,71%.
📈 Pfizer (+7,6%) в лидерах роста. Акции компании растут после одобрения Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) использования дополнительной дозы вакцины от COVID-19 для людей с ослабленным иммунитетом.
📈На фоне продолжающегося роста доходностей 10-летних казначейский облигаций лучше рынка выглядели бумаги банковского сектора: Morgan Stanley (+4,2%), Bank of America (+3,7%), Wells Fargo (+3,3%).
📈 Акции Walmart растут на ожиданиях хорошей отчетности, которая будет опубликована 17 августа. Предполагается, что показатель роста продаж окажется лучше, чем у основного конкурента - компании Amazon.
📉 Хуже рынка вторую неделю подряд выглядели акции компаний, предоставляющих услуги проведения платежных операций: Mastercard (-3,1%) и Visa (-3,6%).
📈 Pfizer (+7,6%) в лидерах роста. Акции компании растут после одобрения Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) использования дополнительной дозы вакцины от COVID-19 для людей с ослабленным иммунитетом.
📈На фоне продолжающегося роста доходностей 10-летних казначейский облигаций лучше рынка выглядели бумаги банковского сектора: Morgan Stanley (+4,2%), Bank of America (+3,7%), Wells Fargo (+3,3%).
📈 Акции Walmart растут на ожиданиях хорошей отчетности, которая будет опубликована 17 августа. Предполагается, что показатель роста продаж окажется лучше, чем у основного конкурента - компании Amazon.
📉 Хуже рынка вторую неделю подряд выглядели акции компаний, предоставляющих услуги проведения платежных операций: Mastercard (-3,1%) и Visa (-3,6%).
💰 Распадская – дивиденды
Распадская рекомендовала дивиденды по итогам 1 полугодия 2021 года в размере 23 рублей на акцию. Доходность к текущим ценам 9,2%. Дата закрытия реестра: 04.10.2021
Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев на уровне 19,5%.
Совет директоров ПАО "Распадская" утвердил новую дивидендную политику, согласно которой компания будет выплачивать дивиденды раз в полгода на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО в размере не менее 100% FCF, если чистый долг/EBITDA составляет менее 1,0х и не менее 50% FCF, если чистый долг/EBITDA превышает 1,0х.
🔥 Акции компании прибавляют уже более 28%
👉 Распадская в сервисе Дивиденды
#Распадская #дивиденды #акции
Распадская рекомендовала дивиденды по итогам 1 полугодия 2021 года в размере 23 рублей на акцию. Доходность к текущим ценам 9,2%. Дата закрытия реестра: 04.10.2021
Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев на уровне 19,5%.
Совет директоров ПАО "Распадская" утвердил новую дивидендную политику, согласно которой компания будет выплачивать дивиденды раз в полгода на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО в размере не менее 100% FCF, если чистый долг/EBITDA составляет менее 1,0х и не менее 50% FCF, если чистый долг/EBITDA превышает 1,0х.
🔥 Акции компании прибавляют уже более 28%
👉 Распадская в сервисе Дивиденды
#Распадская #дивиденды #акции
Индекс Мосбиржи по итогам недели -1,04%
Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
Fix Price +8,3%
HeadHunter +8,3%
Московская биржа +3,6%
МТС +1,7%
Сургутфгз-п +1,7%
⬇️ Аутсайдеры
Русал -7,1%
НЛМК -5,4%
Северсталь -5%
OZON -5%
Mail -4,9%
Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
Fix Price +8,3%
HeadHunter +8,3%
Московская биржа +3,6%
МТС +1,7%
Сургутфгз-п +1,7%
⬇️ Аутсайдеры
Русал -7,1%
НЛМК -5,4%
Северсталь -5%
OZON -5%
Mail -4,9%
Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
КАК ВЫИГРАТЬ В ИНВЕСТИЦИОННОМ СИМУЛЯТОРЕ И ПРИМЕНИТЬ НАВЫКИ В РЕАЛЬНОЙ ЖИЗНИ
Ранее мы писали об отличной инвестиционной игре, - пожалуй, лучшем симуляторе долгосрочных инвестиций с множеством различных классов активов и приближенными к реальности жизненными ситуациями.
Эта игра действительно очень познавательна и может дать множество полезных навыков начинающим инвесторам. Ниже мы приводим выводы, которые можно сделать из нее. Они не только показывают стратегию выигрыша, но являются универсальными инвестиционными советами.
НЕ ЧИТАЙТЕ ДАЛЬШЕ, ЕСЛИ СНАЧАЛА ХОТИТЕ СЫГРАТЬ!
=====
🔹 Выберете свою стратегию и реализуйте ее несмотря ни на что. Если вы сыграете несколько раз, станет очевидно, что частые изменения долей различных инструментов плохо отражаются на конечном результате.
🔹 Создайте и пополняйте подушку безопасности и инвестируйте ее консервативно (в депозит, депозитные сертификаты и облигации). Ее размер должен быть достаточен для покрытия срочных расходов (как правило - это доход за 3-6 месяцев).
🔹 Регулярные инвестиции работают. Более половины вашего капитала к концу срока составят первоначальные инвестиции.
🔹 Инвестируйте в индекс акций, столько сколько можете после создания и финансирования подушки безопасности. В реальности доля акций в вашем портфеле будет сильно зависеть вашего личного отношения к риску. На таком горизонте часть денег (до 40%) можно вкладывать в облигации. Но если вы молоды, вы должны инвестировать в акции.
🔹 Будьте осторожны с индивидуальными акциями. В отдельные акции действительно можно инвестировать, но для этого нужно время и опыт. Большинство частных инвесторов с этим не справляется.
🔹 Не инвестируйте в золото и другие товары (на какой черт кому-то могут понадобиться инвестиции в соевые бобы?).
🔹 Не расстраивайтесь, если компьютер (а в реальной жизни - рынок, бенчмарк, сосед) обыграл вас. У всех разное отношение к риску и чувство комфорта в инвестициях.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ранее мы писали об отличной инвестиционной игре, - пожалуй, лучшем симуляторе долгосрочных инвестиций с множеством различных классов активов и приближенными к реальности жизненными ситуациями.
Эта игра действительно очень познавательна и может дать множество полезных навыков начинающим инвесторам. Ниже мы приводим выводы, которые можно сделать из нее. Они не только показывают стратегию выигрыша, но являются универсальными инвестиционными советами.
НЕ ЧИТАЙТЕ ДАЛЬШЕ, ЕСЛИ СНАЧАЛА ХОТИТЕ СЫГРАТЬ!
=====
🔹 Выберете свою стратегию и реализуйте ее несмотря ни на что. Если вы сыграете несколько раз, станет очевидно, что частые изменения долей различных инструментов плохо отражаются на конечном результате.
🔹 Создайте и пополняйте подушку безопасности и инвестируйте ее консервативно (в депозит, депозитные сертификаты и облигации). Ее размер должен быть достаточен для покрытия срочных расходов (как правило - это доход за 3-6 месяцев).
🔹 Регулярные инвестиции работают. Более половины вашего капитала к концу срока составят первоначальные инвестиции.
🔹 Инвестируйте в индекс акций, столько сколько можете после создания и финансирования подушки безопасности. В реальности доля акций в вашем портфеле будет сильно зависеть вашего личного отношения к риску. На таком горизонте часть денег (до 40%) можно вкладывать в облигации. Но если вы молоды, вы должны инвестировать в акции.
🔹 Будьте осторожны с индивидуальными акциями. В отдельные акции действительно можно инвестировать, но для этого нужно время и опыт. Большинство частных инвесторов с этим не справляется.
🔹 Не инвестируйте в золото и другие товары (на какой черт кому-то могут понадобиться инвестиции в соевые бобы?).
🔹 Не расстраивайтесь, если компьютер (а в реальной жизни - рынок, бенчмарк, сосед) обыграл вас. У всех разное отношение к риску и чувство комфорта в инвестициях.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Telegram
ДОХОДЪ
ЛУЧШАЯ ОБУЧАЮЩАЯ ИГРА ПО ИНВЕСТИЦИЯМ
Игра "Build your stax" создана некоммерческой организацией "Next Gen Personal Finance (NGPF)", предоставляющей бесплатную учебную программу по личным финансам для старших классов средней школы и помогающей учителям…
Игра "Build your stax" создана некоммерческой организацией "Next Gen Personal Finance (NGPF)", предоставляющей бесплатную учебную программу по личным финансам для старших классов средней школы и помогающей учителям…
События недели
23.08.2021, понедельник
🧪 Акрон - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
🏦 МКБ - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
24.08.2021, вторник
⛏ Полюс - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным API
🇩🇪 ВВП, II квартал 2021
25.08.2021, среда
🏦 Банк Санкт-Петербург - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
🏭 ТМК - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
🛒 Детский мир - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA
26.08.2021, четверг
🛢 Заседание СД Татнефти. В повестке вопрос по дивидендам за I полугодие 2021
🏦 TCS Group - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
⛏ Полиметалл - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
🔌 РусГидро - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
🛳 Совкомфлот - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇺🇸 ВВП и ценовой индекс потребительских расходов за II квартал, вторая оценка
27.08.2021, пятница
🏭 Заседание СД Новатэка. В повестке вопрос по дивидендам за I полугодие 2021
🛢 Лукойл - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
⛏ Мечел - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
🔌 Интер РАО - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🌲Сегежа - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
💡ФСК ЕЭС - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇺🇸 Ценовой индекс потребительских расходов, июль
🇺🇸 Личные доходы и расходы, июль
23.08.2021, понедельник
🧪 Акрон - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
🏦 МКБ - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
24.08.2021, вторник
⛏ Полюс - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным API
🇩🇪 ВВП, II квартал 2021
25.08.2021, среда
🏦 Банк Санкт-Петербург - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
🏭 ТМК - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
🛒 Детский мир - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA
26.08.2021, четверг
🛢 Заседание СД Татнефти. В повестке вопрос по дивидендам за I полугодие 2021
🏦 TCS Group - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
⛏ Полиметалл - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
🔌 РусГидро - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
🛳 Совкомфлот - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇺🇸 ВВП и ценовой индекс потребительских расходов за II квартал, вторая оценка
27.08.2021, пятница
🏭 Заседание СД Новатэка. В повестке вопрос по дивидендам за I полугодие 2021
🛢 Лукойл - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
⛏ Мечел - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
🔌 Интер РАО - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🌲Сегежа - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021
💡ФСК ЕЭС - финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021
🇺🇸 Ценовой индекс потребительских расходов, июль
🇺🇸 Личные доходы и расходы, июль
🇺🇸 Индекс S&P 500 по итогам недели -0,6%.
📉 На прошлой неделе был опубликован протокол июльского заседания ФРС. Самый важный момент - регулятор готов начать сокращение QE уже в этом году. Эта новость вызвала коррекцию на рынках. Сильно просели акции банковского сектора: Wells Fargo (-5,9%), JPMorgan Chase (-3,3%), Morgan Stanley (-3,2%), Bank of America (-3%).
📉 На фоне коррекции цен на нефть аутсайдерами по итогам недели стали компании нефтяной отрасли: Chevron (-7.5%) и Exxon Mobil (-7.1%).
📈 Netflix (+6%) в лидерах роста в противовес рынку. Акции компании стремительно выросли на новости о внедрении поддержки пространственного звучания для iPhone и iPad.
📈 Акции медицинской страховой компании UnitedHealth Group растут на фоне оптимизма относительно будущих перспектив. Долгосрочный рост прибыли на акцию (EPS) прогнозируется на уровне 13-16% годовых.
📉 На прошлой неделе был опубликован протокол июльского заседания ФРС. Самый важный момент - регулятор готов начать сокращение QE уже в этом году. Эта новость вызвала коррекцию на рынках. Сильно просели акции банковского сектора: Wells Fargo (-5,9%), JPMorgan Chase (-3,3%), Morgan Stanley (-3,2%), Bank of America (-3%).
📉 На фоне коррекции цен на нефть аутсайдерами по итогам недели стали компании нефтяной отрасли: Chevron (-7.5%) и Exxon Mobil (-7.1%).
📈 Netflix (+6%) в лидерах роста в противовес рынку. Акции компании стремительно выросли на новости о внедрении поддержки пространственного звучания для iPhone и iPad.
📈 Акции медицинской страховой компании UnitedHealth Group растут на фоне оптимизма относительно будущих перспектив. Долгосрочный рост прибыли на акцию (EPS) прогнозируется на уровне 13-16% годовых.
С 1 сентября 2021 года на Московской Бирже начнут торговаться 77 новых иностранных акций.
Некоторые из этих бумаг уже были доступны в нашем сервисе Анализ акций. Сегодня добавилась 21 бумага:
📘 Acadia Pharmaceuticals Inc.
📘 Bilibili Inc.
📘 Beyond Meat, Inc.
📘 Cleveland-Cliffs Inc.
📘 Funko, Inc.
📘 First Solar, Inc.
📘 Fastly, Inc.
📘 Robinhood Markets, Inc.
📘 Heron Therapeutics, Inc.
📘 PBF Energy Inc.
📘 Pinterest, Inc
📘 Plug Power Inc.
📘 Quidel Corporation
📘 Renewable Energy Group, Inc.
📘 SolarEdge Technologies, Inc.
📘 Sarepta Therapeutics, Inc.
📘 Teladoc Health, Inc.
📘 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
📘 XPeng Inc.
📘 Livent Corp
📘 OraSure Technologies Inc
В результате число акций и депозитарных расписок иностранных эмитентов, с которыми инвесторы могут совершать сделки на Московской бирже, достигнет 281.
===============================
Сервис Анализ акций: https://www.dohod.ru/ik/analytics/share
Некоторые из этих бумаг уже были доступны в нашем сервисе Анализ акций. Сегодня добавилась 21 бумага:
📘 Acadia Pharmaceuticals Inc.
📘 Bilibili Inc.
📘 Beyond Meat, Inc.
📘 Cleveland-Cliffs Inc.
📘 Funko, Inc.
📘 First Solar, Inc.
📘 Fastly, Inc.
📘 Robinhood Markets, Inc.
📘 Heron Therapeutics, Inc.
📘 PBF Energy Inc.
📘 Pinterest, Inc
📘 Plug Power Inc.
📘 Quidel Corporation
📘 Renewable Energy Group, Inc.
📘 SolarEdge Technologies, Inc.
📘 Sarepta Therapeutics, Inc.
📘 Teladoc Health, Inc.
📘 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
📘 XPeng Inc.
📘 Livent Corp
📘 OraSure Technologies Inc
В результате число акций и депозитарных расписок иностранных эмитентов, с которыми инвесторы могут совершать сделки на Московской бирже, достигнет 281.
===============================
Сервис Анализ акций: https://www.dohod.ru/ik/analytics/share
Индекс Мосбиржи по итогам недели +1,43%
Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
Globaltrans +11,1%
Интер РАО +8,5%
Petropavlovsk +7,8%
ПИК +7,6%
OZON +7%
⬇️ Аутсайдеры
TCS -3,1%
Polymetal -2,3%
Новатэк -1,5%
Татнефть -0,5%
X5 -0,5%
Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
Globaltrans +11,1%
Интер РАО +8,5%
Petropavlovsk +7,8%
ПИК +7,6%
OZON +7%
⬇️ Аутсайдеры
TCS -3,1%
Polymetal -2,3%
Новатэк -1,5%
Татнефть -0,5%
X5 -0,5%
Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
