Фейковые инвестиции: Модельные портфели

Если вы интересуетесь инвестициями, то видели предложения о модельных инвестиционных портфелях, сервисы подбора портфеля паевых фондов или даже отдельных акций.

Это кажется удобным – получить готовый портфель. Но вы знаете, что мы всегда обращаем внимание на то, что инвестиции должны подходить именно вам (по горизонту инвестиций и отношению к риску). Так вот, готовые портфели в большинстве случаев вам не подходят, потому что они сразу для всех – фейковые инвестиции. Их могут разделить на консервативные и агрессивные, в рублях и долларах, но этого недостаточно, хотя бы потому, что каждый из них должен отличаться еще и в зависимости от вашего инвестиционного горизонта. А это уже сотни и даже тысячи модельных портфелей.

Если в модельный портфель входят только акции, то вам необходимо определить его долю в вашем совокупном портфеле, возможно, с облигациями и другими стратегиями.

А дальше вы должны управлять этим портфелем – ребалансировать его, следить за пересмотром его состава. Так нужно делать и с совокупным портфелем. Если вы этого не сделаете, через очень короткое время вы получите совсем другой портфель с другими пропорциями, а значит и другими рисками и доходностью (из-за изменения цен отдельных актиов) и полученный результат уже почти никак не будет связан с "удобным" модельным порифнлем.

Все это довольно утомительно и затратно и подойдет для вас только, если вы опытный инвестор и у вас есть на это время. Да, и еще, хотя вы и опытный, вы должны полагать, что тот кто составлял портфель (особенно из отдельных акций), по какой-то причине лучше знает, что для вас правильно и делиться этим только за брокерские комиссии (чистый конфликт интересов).

В идеале все это нужно автоматизировать или доверить профессиональному управляющему. Наш продукт ДОХОДЪ Смарт использует как раз этот подход. Если вы просто купите «готовые портфели» (даже с регулярными оповещениями о изменениях в них), скорее всего, вы купите неподходящий для вас продукт и ступите на тропу неопределенности.

По хештегу #доходъумныйпортфель вы сможете найти все статьи о том, как мы инвестируем.

Еще больше на эту тему в нашем Instagram: https://www.instagram.com/dohod_ru/

После роста стоимости акций до максимумов с пузыря 2000 года технологический сектор США получает рекордные притоки капитала. Все как обычно

Лучший по доходности прошлого года макро хедж-фонд показал крупнейшую просадку среди фондов, потеряв за последний месяц более 16%.

Когда вы выбираете управляющего, помните, что его нельзя оценивать по доходности на коротком промежутке времени, например, 1,2 или даже 3 года. Скорее всего, результат окажется не более, чем случайностью. Гораздо важнее обращать внимание на инвестиционные принципы, философию и относительный размер комиссий. Любой дурак с "плечом" может показать сотни процентов доходности за год за счёт везения. Ни один, скорее всего, не принесет вам высокой доходности на отрезке в 10 лет
https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-03-04/top-macro-hedge-fund-lost-16-last-month-on-return-of-volatility?utm_content=markets&utm_campaign=socialflow-organic&utm_source=twitter&utm_medium=social&cmpid%3D=socialflow-twitter-markets

Детский мир по итогам 2017г на 26% нарастил прибль по МСФО. Акции в лидерах роста после отчёта, прибавляя около 2%

Индекс акций Италии на минимуме с сентября после неожиданно хороших результатов популистских партий на парламентских выборах.

>200 лет процентных ставок мира

Стоимость валют стран 1500-1914 относительно драгоценных металлов. В России, Швеции и особенно Турции больше всего любили портить деньги

По мнению EIA главным источником энергии для промышленности в ближайшие десятилетия останется газ. По возобновляемым очень скромный прогноз

Российский рынок акций начал неделю ростом - индекс Мосбиржи прибавил 0,9% Лучше рынка сегодня смотрелись акции Яндекса и Алросы. Детский мир после публикации финансовых результатов в какой-то момент оказался в лидерах роста, однако закончил день на уровне рынка. Лидером снижения среди компаний индекса стали акции Трубной металлургической компании.

Доходность Уоррена Баффета выше индекса S&P500 за 10 лет. Почти все сверхрезультаты остались в 80-е и 90-е, а последнее десятилетие он вовсе уступил рынку

Прогноз IEA по добыче нефти в Венесуэле мрачен. К 2020г она будет ниже, чем в 1940 году

Добыча полезных ископаемых обеспечила более 40% прироста налоговых поступлений в консолидированный бюджет России за прошлый год
https://www.rbc.ru/newspaper/2018/03/06/5a9818279a7947614fe7c2a3

Норникель снижает рублёвую выручку и прибыль по итогам 2017г. Сохраняет высокий рейтинг по дивидендной стратегии

Норникель сократил выручку и прибыль в рублевом выражении по итогам 2017г. Компания стоит дорого по основным фундаментальным индикаторам, поэтому не входит наш портфель Smart Estimate, рассчитанный на среднесрочную переоценку рынком стоимости акций. В долгосрочной DCF-модели мы видим потенциал роста на уровне рынка.

Корпоративный конфликт ставит под угрозу стабильность выплат акционерам. Тем не менее мы рассчитываем, что компания сохранит высокий рейтинг по дивидендной стратегии. По текущей политике Норникель выплатит дивиденды в 54% от EBITDA за 2017г, что составит около 570 рублей на акцию (с учётом промежуточных дивидендов за 1 полугодие 2017г - 224р на акцию), доходность 5,1%. #Норникель #отчётность

Итоги голосования в Италии поразительно совпадают с ВВП на душу населения по регионам. Беднейшие районы выбирают популизм

Бриллианты лучшие друзья девушек, но не инвестора. За 117 лет у этого актива отрицательная доходность. Вино обгоняет облигации, но не акции

Индекс Московской Биржи во вторник снизился на 0,27% в основном за счет Сбербанка, Магнита и Газпрома. Однако фин сектор в целом лучше рынка как и химический сектор. Металлурги продолжают быть хуже.