🌕 Полюс: остается дорогой, но одной из самых эффективных компаний на рынке
Полюс опубликовал умеренно-позитивные результаты по итогам 1 квартала 2020 года (г/г):
🔹Выручка в рублях выросла на 20%, операционная прибыль - на 27%, EBITDA - на 26%.
🔹При этом компания зафиксировала квартальный убыток в размере 29 млрд рублей. Ослабление курса рубля в 1кв на 23% привело к убытку по курсовым разницам (24 млрд рублей) и убытку от переоценки производных финансовых инструментов (37 млрд рублей), которыми компания страхуется от укрепления курса. Во 2кв укрепление валюты (к началу июня +10%) совокупно с высокими ценами на золото вернут Полюсу прибыльность.
➖Менеджмент направляет на дивиденды 30% EBITDA. Официальной рекомендации по дивидендам за 2п 2019г не было, но руководство сохраняет планы по выплате в размере $3,5 на акцию = 240 рублей по текущему курсу (доходность 2%). По итогам 2020г в базовом сценарии EBITDA вырастет на 28% до 220 млрд рублей. Годовые дивиденды могут составить 497 рублей на акцию - доходность 4,5% - ниже среднего по рынку.
✔️Акции Полюса дорого оценены по мультипликаторам, что объясняется высокими ожиданиями рынка по росту цен золото на фоне спроса на драгметалл. По показателям рентабельности компания является одной из самых эффективных на российском рынке. Мультипликаторы позволяют включить акции металлурга в портфели роста.
👉 Полюс в сервисе Дивиденды
👉 Полюс в сервисе Анализ акций
#Полюс #PLZL #акции #отчетность #дивиденды
Полюс опубликовал умеренно-позитивные результаты по итогам 1 квартала 2020 года (г/г):
🔹Выручка в рублях выросла на 20%, операционная прибыль - на 27%, EBITDA - на 26%.
🔹При этом компания зафиксировала квартальный убыток в размере 29 млрд рублей. Ослабление курса рубля в 1кв на 23% привело к убытку по курсовым разницам (24 млрд рублей) и убытку от переоценки производных финансовых инструментов (37 млрд рублей), которыми компания страхуется от укрепления курса. Во 2кв укрепление валюты (к началу июня +10%) совокупно с высокими ценами на золото вернут Полюсу прибыльность.
➖Менеджмент направляет на дивиденды 30% EBITDA. Официальной рекомендации по дивидендам за 2п 2019г не было, но руководство сохраняет планы по выплате в размере $3,5 на акцию = 240 рублей по текущему курсу (доходность 2%). По итогам 2020г в базовом сценарии EBITDA вырастет на 28% до 220 млрд рублей. Годовые дивиденды могут составить 497 рублей на акцию - доходность 4,5% - ниже среднего по рынку.
✔️Акции Полюса дорого оценены по мультипликаторам, что объясняется высокими ожиданиями рынка по росту цен золото на фоне спроса на драгметалл. По показателям рентабельности компания является одной из самых эффективных на российском рынке. Мультипликаторы позволяют включить акции металлурга в портфели роста.
👉 Полюс в сервисе Дивиденды
👉 Полюс в сервисе Анализ акций
#Полюс #PLZL #акции #отчетность #дивиденды
💰 Полюс - дивиденды
Совет директоров Полюса рекомендовал дивиденды за 2 полугодие 2019 года в размере 244,75 рублей на акцию (+70% г/г). Дивидендная доходность к текущим ценам 1,8%. Дата закрытия реестра: 28 августа.
Менеджмент придерживается текущей дивидендной политики. С учетом промежуточных дивидендов за 1 полугодие 2019 года совокупно на выплаты за год будет направлено 32% от EBITDA компании.
✖️Акции Полюса не проходят в наш дивидендный портфель. Рост цен на золото в совокупности с увеличением производства и продаж драгметалла позволят компании в 2020 году вновь показать двузначные темпы роста выручки и EBITDA. Несмотря на прогнозируемый рост показателей, ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев остается скромной - 3,6%.
Полюс в сервисе «Дивиденды»
#Полюс #PLZL #дивиденды
Совет директоров Полюса рекомендовал дивиденды за 2 полугодие 2019 года в размере 244,75 рублей на акцию (+70% г/г). Дивидендная доходность к текущим ценам 1,8%. Дата закрытия реестра: 28 августа.
Менеджмент придерживается текущей дивидендной политики. С учетом промежуточных дивидендов за 1 полугодие 2019 года совокупно на выплаты за год будет направлено 32% от EBITDA компании.
✖️Акции Полюса не проходят в наш дивидендный портфель. Рост цен на золото в совокупности с увеличением производства и продаж драгметалла позволят компании в 2020 году вновь показать двузначные темпы роста выручки и EBITDA. Несмотря на прогнозируемый рост показателей, ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев остается скромной - 3,6%.
Полюс в сервисе «Дивиденды»
#Полюс #PLZL #дивиденды
💰 Полюс - дивиденды
Совет директоров Полюса рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2020 года в размере 240,18 рублей на акцию (рост в 1,5 раза г/г). Дивидендная доходность к текущим ценам 1,4%. Дата закрытия реестра: 20 октября.
Менеджмент придерживается текущей дивидендной политики. На дивиденды будет направлено 30% от EBITDA.
✖️Акции Полюса не проходят в наш дивидендный портфель. Рост цен на золото позволяет компании показывать двузначные темпы роста выручки и EBITDA. Несмотря на это, ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев остается скромной - 3,3%.
Полюс в сервисе Дивиденды
#Полюс #PLZL #дивиденды
Совет директоров Полюса рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2020 года в размере 240,18 рублей на акцию (рост в 1,5 раза г/г). Дивидендная доходность к текущим ценам 1,4%. Дата закрытия реестра: 20 октября.
Менеджмент придерживается текущей дивидендной политики. На дивиденды будет направлено 30% от EBITDA.
✖️Акции Полюса не проходят в наш дивидендный портфель. Рост цен на золото позволяет компании показывать двузначные темпы роста выручки и EBITDA. Несмотря на это, ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев остается скромной - 3,3%.
Полюс в сервисе Дивиденды
#Полюс #PLZL #дивиденды
