МГКЛ: как компания планирует увеличить прибыль в 16 раз?
 
👑 Как я вам и обещал, возвращаюсь с тезисами, мыслями и размышлениями по итогам состоявшегося сегодня Дня инвестора, в рамках которого Группа МГКЛ (#MGKL) представила новый план своего развития до 2030 года, досрочно реализовав предыдущую стратегию. Цифры там действительно амбициозные, и я предлагаю по горячим следам проанализировать основные параметры.
 
📊 Для начала немного вводной части, а потом уже к деталям. Итак, в рамках предыдущей стратегии развития компания построила экосистему, в основе которой три столпа:

1️⃣ Классический ломбардный бизнес
2️⃣ Ресейл (платформа «Ресейл Маркет» + «Ресейл Инвест»)
3️⃣ Оптовая торговля драгметаллами

🏛 В рамках новой стратегии развития экосистема будет усилена банком — Группа МГКЛ создаст первый в России специализированный банк, с фокусом на операциях с драгоценными металлами.

 
❓Как это будет работать внутри Группы?

Оптовое направление обеспечивает агрегацию металла и стабильный поток поставок слитков. В то время как новый банк станет своеобразным розничным окном, продавая эти металлы гражданам напрямую. Это позволит забрать себе ту маржу, которую раньше съедали посредники-банки.
 
🧮 Давайте оценим синергию этого решения. Начиная с 2022 года, когда власти отменили НДС на слитки, в России начался взрывной рост спроса на драгоценные металлы. Этот тренд дополнительно подпитывался восходящим трендом на рынке золота, котировки которого с тех пор выросли более чем в два раза. И на фоне геополитической неопределённости и высокой инфляции, слитки и инвестиционные монеты стали надёжным способом сохранения капитала для граждан .
 

«Мы не строим банк с нуля, а органично встраиваем его в нашу экосистему и, что особенно важно, занимаем свободную нишу «золотого народного банка» — банка, который сделает операции с драгоценными металлами доступными широкой аудитории и поэтому обладает колоссальным потенциалом роста», - поведал генеральный директор МГКЛ Алексей Лазутин.

 
По сути, компания заходит в абсолютно новую для себя нишу и планирует создать народный золотообменник, которого в России до этого момента просто напросто не существовало в таком формате. Учитывая многолетнюю богатую экспертизу эмитента в операциях с драгметаллами, новое банковское направление усилит экосистему Группы МГКЛ и станет ещё одним драйвером роста бизнеса в долгосрочной перспективе.
 
Стратегия-2030

📈 На самом деле, цифры Стратегии-2030 действительно впечатляют: к 2030 году выручка должна вырасти ещё в 2,5 раза — до 82,4 млрд руб., а чистая прибыль по прогнозам станет больше почти в 16 раз — до 11,3 млрд руб.
 
На первый взгляд, цель по прибыли выглядит излишне амбициозной и труднодостижимой. Но давайте вспомним: за предыдущую пятилетку компания уже смогла увеличить прибыль почти в 12 раз. То есть у МГКЛ есть опыт реализации сверхамбициозных планов, а значит ей по силам и этот очередной вызов.
 
📈 Результаты первой половины 2026 года подтверждают сильную динамику бизнеса. Несмотря на эффект высокой базы прошлого года, компания смогла увеличить выручку в 2,6 раза до 26,4 млрд руб. При этом эффективность управления запасами выросла кратно: доля товаров, которые находятся в портфеле более 90 дней, сократилась с 14% до всего лишь 2,3%.
 
👉 На нашем унылом российском фондовом рынке такие истории как МГКЛ — это как будто островок стабильности и надежды. Как бы вы не относились к этой компании, как бы любили или не любили её, в любом случае вы должны признать, что подход Группы МГКЛ (#MGKL), которая за несколько лет трансформировала ломбардный бизнес в полноценную финансовую экосистему и сейчас намерена усилить бизнес-модель банком, как минимум достоин уважения!

Ну а долгосрочная история, которую они сейчас пишут буквально на наших глаза, выглядит действительно цельной и продуманной. И именно такие компании, на мой взгляд, имеют все шансы выйти из нынешнего шторма ещё более сильными. Время покажет.

❤️ Ставьте лайк, если дочитали этот пост до конца, и он оказался для вас полезным и интересным.

© Инвестируй или проиграешь