Центробанк меняет правила игры: ломбарды празднуют победу!
🏛 Российский ЦБ продолжает удивлять своими решениями. Неделю назад мы стали свидетелями сохранения ключевой ставки на уровне 21%, что сразу же вызвало ралли на фондовом рынке, теперь же регулятор объявил об изменении ограничений на полную стоимость потребительских кредитов и займов, что вызвало ралли в котировках акций Мосгорломбарда (Группа МГКЛ), которые в четверг в моменте прибавляли почти на +14% после выхода этой новости.
Итак, ЦБ принял решение увеличить предельное значение полной стоимости кредита в ломбардах с текущих 116% до 292% годовых на период с 1 января по 31 марта 2025 года.
🧐 Для тех, кто сильно не погружался в этот вопрос, расскажу, что полная стоимость кредита (ПСК) представляет собой совокупные затраты заёмщика на обслуживание кредитного обязательства. Показатель охватывает не только проценты за использование заёмных средств, но и всевозможные дополнительные платежи, такие как страховые взносы, сборы за оформление документов и прочие обязательные расходы.
ПСК позволяет заемщику оценить реальную финансовую нагрузку при использовании кредитных продуктов и помогает более релевантно сравнивать условия различных предложений на рынке.
👨🏼💻 Причиной такого решения со стороны ЦБ стало повышение ключевой ставки на протяжении всего 2024 года, что привело к увеличению расходов финансовых компаний на привлечение средств. Чтобы компенсировать эти издержки и сохранить приемлемую процентную маржу, регулятор и принял решение поднять максимально допустимое значение ПСК.
Учитывая высокую вероятность того, что Центробанк в ближайшие месяцы сохранит жёсткую денежно-кредитную политику (ДКП) и не станет снижать ключевую ставку в первой половине 2025 года, есть основания полагать, что предельное значение ПСК на уровне 292% может быть продлено и на второй квартал 2025 года.
👑 Эта новость безусловно благоприятна для ведущих участников российского ломбардного рынка, т.к. они получат возможность значительно увеличить свой доход за счёт повышения процентных ставок. Кроме того, такое решение может затормозить процесс миграции ломбардов в смежные секторы, позволяя им оставаться конкурентоспособными в текущих рыночных условиях.
Российский ломбардный рынок продолжает проходить через стадию консолидации, и ежемесячно из отрасли уходят мелкие игроки, что даёт ведущим участникам возможность увеличивать свою долю на рынке. По данным на 25 декабря 2024 года, в реестре ЦБ зарегистрировано 1856 ломбардов, тогда как на начало года их было 1888. Но даже несмотря на постепенное сокращение числа участников, рынок по-прежнему остаётся достаточно фрагментированным, и дальнейший процесс консолидации потребует ещё немало времени.
👉 Подытоживая всё вышесказанное в отношении российского фондового рынка, ещё раз резюмирую, что Центробанк сегодня сделал неожиданный подарок в первую очередь Группе МГКЛ (#MGKL) накануне Нового года, предоставив ей возможность значительно увеличить свои процентные доходы. По свежим расчётам самой компании, это потенциально сулит ростом процентных доходов примерно в 2,5 раза, что вполне логично, учитывая её стремительное развитие как за счёт органического роста бизнеса, так и благодаря сделкам M&A.
В целом Группа МГКЛ развивается хорошими темпами и рано или поздно, несмотря на текущие колебания на фондовом рынке, можно ожидать заметного увеличения рыночной капитализации. Впрочем, уже сейчас мы видим отскок котировок акций #MGKL с ноябрьских минимумов примерно на +25%, и на этом фоне 2025 год может оказаться весьма успешным для компании. Поэтому я продолжаю держать ранее купленные бумаги в портфеле (на счёте жены) и верю в светлое будущее компании!
❤️ Ставьте лайк, если пост оказался для вас действительно полезным и интересным, ну и обязательно вырабатывайте в себе инвестиционное терпение, если вы хотите достичь успехов в этом увлекательном деле!
© Инвестируй или проиграешь
🏛 Российский ЦБ продолжает удивлять своими решениями. Неделю назад мы стали свидетелями сохранения ключевой ставки на уровне 21%, что сразу же вызвало ралли на фондовом рынке, теперь же регулятор объявил об изменении ограничений на полную стоимость потребительских кредитов и займов, что вызвало ралли в котировках акций Мосгорломбарда (Группа МГКЛ), которые в четверг в моменте прибавляли почти на +14% после выхода этой новости.
Итак, ЦБ принял решение увеличить предельное значение полной стоимости кредита в ломбардах с текущих 116% до 292% годовых на период с 1 января по 31 марта 2025 года.
🧐 Для тех, кто сильно не погружался в этот вопрос, расскажу, что полная стоимость кредита (ПСК) представляет собой совокупные затраты заёмщика на обслуживание кредитного обязательства. Показатель охватывает не только проценты за использование заёмных средств, но и всевозможные дополнительные платежи, такие как страховые взносы, сборы за оформление документов и прочие обязательные расходы.
ПСК позволяет заемщику оценить реальную финансовую нагрузку при использовании кредитных продуктов и помогает более релевантно сравнивать условия различных предложений на рынке.
👨🏼💻 Причиной такого решения со стороны ЦБ стало повышение ключевой ставки на протяжении всего 2024 года, что привело к увеличению расходов финансовых компаний на привлечение средств. Чтобы компенсировать эти издержки и сохранить приемлемую процентную маржу, регулятор и принял решение поднять максимально допустимое значение ПСК.
Учитывая высокую вероятность того, что Центробанк в ближайшие месяцы сохранит жёсткую денежно-кредитную политику (ДКП) и не станет снижать ключевую ставку в первой половине 2025 года, есть основания полагать, что предельное значение ПСК на уровне 292% может быть продлено и на второй квартал 2025 года.
👑 Эта новость безусловно благоприятна для ведущих участников российского ломбардного рынка, т.к. они получат возможность значительно увеличить свой доход за счёт повышения процентных ставок. Кроме того, такое решение может затормозить процесс миграции ломбардов в смежные секторы, позволяя им оставаться конкурентоспособными в текущих рыночных условиях.
Российский ломбардный рынок продолжает проходить через стадию консолидации, и ежемесячно из отрасли уходят мелкие игроки, что даёт ведущим участникам возможность увеличивать свою долю на рынке. По данным на 25 декабря 2024 года, в реестре ЦБ зарегистрировано 1856 ломбардов, тогда как на начало года их было 1888. Но даже несмотря на постепенное сокращение числа участников, рынок по-прежнему остаётся достаточно фрагментированным, и дальнейший процесс консолидации потребует ещё немало времени.
👉 Подытоживая всё вышесказанное в отношении российского фондового рынка, ещё раз резюмирую, что Центробанк сегодня сделал неожиданный подарок в первую очередь Группе МГКЛ (#MGKL) накануне Нового года, предоставив ей возможность значительно увеличить свои процентные доходы. По свежим расчётам самой компании, это потенциально сулит ростом процентных доходов примерно в 2,5 раза, что вполне логично, учитывая её стремительное развитие как за счёт органического роста бизнеса, так и благодаря сделкам M&A.
В целом Группа МГКЛ развивается хорошими темпами и рано или поздно, несмотря на текущие колебания на фондовом рынке, можно ожидать заметного увеличения рыночной капитализации. Впрочем, уже сейчас мы видим отскок котировок акций #MGKL с ноябрьских минимумов примерно на +25%, и на этом фоне 2025 год может оказаться весьма успешным для компании. Поэтому я продолжаю держать ранее купленные бумаги в портфеле (на счёте жены) и верю в светлое будущее компании!
❤️ Ставьте лайк, если пост оказался для вас действительно полезным и интересным, ну и обязательно вырабатывайте в себе инвестиционное терпение, если вы хотите достичь успехов в этом увлекательном деле!
© Инвестируй или проиграешь
👍74❤14🤔3🔥2😱2
МГКЛ: четверной рывок к успеху!
🧮 Группа МГКЛ (Мосгорломбард) стала одной из первых компаний на фондовом рынке, представивших операционные результаты за 2024 год, поэтому предлагаю заглянуть в них по горячим следам и детально проанализировать вместе с вами.
📈 Итак, за отчётный период выручка выросла почти в четыре раза (!), достигнув отметки в 8,5 млрд руб. Как мы помним, менеджмент компании перед выходом на IPO заявлял о планах значительного увеличения масштабов бизнеса, и эти обещания действительно оказались выполнены, что не может не радовать.
Убедительная динамика доходов обусловлена как динамичным развитием ресейл-направления, так и увеличением рыночной доли на ломбардном рынке Московского региона. Оптовая торговля золотом также вносит весомый вклад в общий финансовый результат.
📈 Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле в отчётном периоде вырос на +73% (г/г) до 2 млрд руб. Конкурентным преимуществом компании является многолетняя экспертиза в оценке товаров, что в совокупности с рекордными ценами на жёлтый металл позволило эмитенту нарастить портфель до рекордного уровня.
📈 Клиентская база компании при этом также уверенно увеличилась по итогам минувшего года сразу в 2,5 раза, преодолев рубеж в 227 тыс. клиентов. Динамика роста действительно впечатляет, поскольку ещё в 2020 году у компании было всего лишь 20 тыс. клиентов. Что называется, почувствуйте разницу!
💼 Здесь важно отметить, что высокие темпы роста бизнеса сопровождаются также улучшением качества портфеля: доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 11% до 7%. Это, в свою очередь, говорит нам о том, что высокая оборачиваемость портфеля позволяет рассчитывать на неплохой рост операционных доходов.
В прошлом году, как мы уже упоминали выше, Группа МГКЛ приступила к созданию собственной ресейл-платформы, которая позволит продавцам мгновенно продавать свои товары и получать деньги, и это предложение обещает стать уникальным на рынке. Ожидается, что запуск этой онлайн-платформы состоится уже в текущем 2025 году, что станет одним из мощных драйвером роста бизнеса МГКЛ.
🏪 Развитие розничных отделений, включая те, что были открыты как в результате органического роста, так и через сделки M&A, станет ещё одним фактором роста. С середины прошлого года банки значительно уменьшили объёмы потребительского кредитования, и эта тенденция наверняка сохранится в текущем году, поскольку ЦБ ужесточил требования к заёмщикам.
Если вы вдруг не знали, ломбарды сейчас не имеют никаких серьёзных преград для наращивания бизнеса: они могут свободно предоставлять займы, а в случае невыполнения обязательств клиентами продажа заложенных активов приносит значительную прибыль, благодаря высоким ценам на драгметаллы.
💵 Также стоит учесть, что с 1 января по 31 марта 2025 года регулятор повысил максимальное значение полной стоимости кредита для ломбардов с 116% до 292% годовых, что даст им возможность увеличить процентные доходы.
👉 Подытоживая всё вышесказанное, давайте резюмируем, что бизнес МГКЛ (#MGKL) продолжает демонстрирует уверенный рост, и успешная реализация долгосрочной стратегии развития непременно отразится на увеличении капитализации компании в будущем. Ну а отскок котировок с декабрьских минимумов сразу на +25% за последние три недели (при росте индекса Мосбиржи всего на +17%) - яркое доказательство того, что этот инвестиционный кейс чувствует себя уверенно, и если говорить о долгосроке, то у меня нет никаких сомнений в дальнейшем росте котировок бумаг МГКЛ. Главное в этом деле - прокачивать терпение и уметь ждать!
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. Ну и конечно же хорошей вам рабочей недели!
© Инвестируй или проиграешь
🧮 Группа МГКЛ (Мосгорломбард) стала одной из первых компаний на фондовом рынке, представивших операционные результаты за 2024 год, поэтому предлагаю заглянуть в них по горячим следам и детально проанализировать вместе с вами.
📈 Итак, за отчётный период выручка выросла почти в четыре раза (!), достигнув отметки в 8,5 млрд руб. Как мы помним, менеджмент компании перед выходом на IPO заявлял о планах значительного увеличения масштабов бизнеса, и эти обещания действительно оказались выполнены, что не может не радовать.
Убедительная динамика доходов обусловлена как динамичным развитием ресейл-направления, так и увеличением рыночной доли на ломбардном рынке Московского региона. Оптовая торговля золотом также вносит весомый вклад в общий финансовый результат.
📈 Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле в отчётном периоде вырос на +73% (г/г) до 2 млрд руб. Конкурентным преимуществом компании является многолетняя экспертиза в оценке товаров, что в совокупности с рекордными ценами на жёлтый металл позволило эмитенту нарастить портфель до рекордного уровня.
📈 Клиентская база компании при этом также уверенно увеличилась по итогам минувшего года сразу в 2,5 раза, преодолев рубеж в 227 тыс. клиентов. Динамика роста действительно впечатляет, поскольку ещё в 2020 году у компании было всего лишь 20 тыс. клиентов. Что называется, почувствуйте разницу!
💼 Здесь важно отметить, что высокие темпы роста бизнеса сопровождаются также улучшением качества портфеля: доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 11% до 7%. Это, в свою очередь, говорит нам о том, что высокая оборачиваемость портфеля позволяет рассчитывать на неплохой рост операционных доходов.
В прошлом году, как мы уже упоминали выше, Группа МГКЛ приступила к созданию собственной ресейл-платформы, которая позволит продавцам мгновенно продавать свои товары и получать деньги, и это предложение обещает стать уникальным на рынке. Ожидается, что запуск этой онлайн-платформы состоится уже в текущем 2025 году, что станет одним из мощных драйвером роста бизнеса МГКЛ.
🏪 Развитие розничных отделений, включая те, что были открыты как в результате органического роста, так и через сделки M&A, станет ещё одним фактором роста. С середины прошлого года банки значительно уменьшили объёмы потребительского кредитования, и эта тенденция наверняка сохранится в текущем году, поскольку ЦБ ужесточил требования к заёмщикам.
Если вы вдруг не знали, ломбарды сейчас не имеют никаких серьёзных преград для наращивания бизнеса: они могут свободно предоставлять займы, а в случае невыполнения обязательств клиентами продажа заложенных активов приносит значительную прибыль, благодаря высоким ценам на драгметаллы.
💵 Также стоит учесть, что с 1 января по 31 марта 2025 года регулятор повысил максимальное значение полной стоимости кредита для ломбардов с 116% до 292% годовых, что даст им возможность увеличить процентные доходы.
👉 Подытоживая всё вышесказанное, давайте резюмируем, что бизнес МГКЛ (#MGKL) продолжает демонстрирует уверенный рост, и успешная реализация долгосрочной стратегии развития непременно отразится на увеличении капитализации компании в будущем. Ну а отскок котировок с декабрьских минимумов сразу на +25% за последние три недели (при росте индекса Мосбиржи всего на +17%) - яркое доказательство того, что этот инвестиционный кейс чувствует себя уверенно, и если говорить о долгосроке, то у меня нет никаких сомнений в дальнейшем росте котировок бумаг МГКЛ. Главное в этом деле - прокачивать терпение и уметь ждать!
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. Ну и конечно же хорошей вам рабочей недели!
© Инвестируй или проиграешь
👍133❤45🔥27🤔11😁3😢2
Золотое правило успеха МГКЛ
📓 Группа МГКЛ (Мосгорломбард) традиционно радует скоростью предоставления отчетности, и пока многие публичные компании никак не опубликуют свои операционные результаты за 2024 год, эмитент уже опубликовала операционные результаты за январь 2025 года. Поэтому предлагаю вместе с вами заглянуть в пресс-релиз и рассмотреть ключевые метрики.
📈 Выручка МГКЛ по итогам первого месяца этого года увеличилась в 4,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 715 млн руб., благодаря активному развитию каждого из ключевых направлений бизнеса:
✔️ На фоне высокой ключевой ставки ломбарды оказались в числе выигравших, плюс ко всему очень на руку оказался строгий подход ЦБ к регулированию банковской сферы. В ситуации, когда банки отказывают в предоставлении потребительского кредита, люди начинают искать альтернативные способы решения финансовых вопросов, и всё чаще обращаются к услугам ломбардов.
✔️ Рост цен на золото является ещё одним фундаментальным фактором, который способствует развитию бизнеса МГКЛ. Бычий рынок драгоценного металла продолжает набирать силу, и участники рынка активно прогнозируют тестирование уровня в $3000 за унцию уже в ближайшие месяцы.
✔️Компания активно расширяет свой бизнес в области ресейла, развивая как физическую инфраструктуру, так и цифровые каналы продаж. Руководство осознаёт, что будущее за цифровизацией, и потому в 2025 году планируется завершить разработку и запустить собственную онлайн-платформу для ресейла, старт которой ожидается с большим интересом.
✔️ Ну и, наконец, нельзя не вспомнить про оптовую торговлю золотом, которая позволяет эмитенту размещать свободную ликвидность, обеспечивая при этом дополнительный источник дохода (опять же, спасибо высокой ключевой ставке!).
💼 Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле в отчётном периоде вырос на +70% (г/г) до 2 млрд руб. При этом качество портфеля очень радует: доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 29% до 6%! О чём это говорит? Правильно - система оценки кредитоспособности клиентов демонстрирует высокую эффективность!
📈 В январе количество розничных клиентов компании выросло сразу на +61% (г/г), достигнув отметки в 18,7 тыс. И текущие изменения в банковской сфере позволяют предположить, что поток клиентов, обращающихся в ломбарды за займами, и дальше продолжит расти высокими темпами.
А что с количеством игроков на отечественном ломбардном рынке? По традиции я решил заглянуть в реестр ЦБ РФ, согласно которому на 1 февраля 2025 года было зарегистрировано 1852 ломбарда. Таким образом, за январь с рынка ушли четыре участника. И пусть с первого взгляда это кажется незначительной потерей, ломбардный рынок продолжает расти ежеквартально, а мелкие компании постепенно покидают его, уступая место ведущим игрокам, таким как МГКЛ, которые увеличивают свою долю на рынке.
👉 Мне импонирует стратегия развития МГКЛ (#MGKL), а синергетический эффект от ломбардного и ресейл-бизнеса ощутимо начинает приносить свои плоды. Компания стремится к дальнейшему увеличению своей доли на рынке, и я уверен, что в 2025 году мы ещё не раз увидим сильные показатели, что со временем положительно отразится на стоимости акций.
Я продолжаю их удерживать в портфеле жены, рассчитывая на дальнейший рост котировок. И ближайшая цель - район исторических максимумов, вблизи 3,25 руб. за бумагу.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
📓 Группа МГКЛ (Мосгорломбард) традиционно радует скоростью предоставления отчетности, и пока многие публичные компании никак не опубликуют свои операционные результаты за 2024 год, эмитент уже опубликовала операционные результаты за январь 2025 года. Поэтому предлагаю вместе с вами заглянуть в пресс-релиз и рассмотреть ключевые метрики.
📈 Выручка МГКЛ по итогам первого месяца этого года увеличилась в 4,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 715 млн руб., благодаря активному развитию каждого из ключевых направлений бизнеса:
✔️ На фоне высокой ключевой ставки ломбарды оказались в числе выигравших, плюс ко всему очень на руку оказался строгий подход ЦБ к регулированию банковской сферы. В ситуации, когда банки отказывают в предоставлении потребительского кредита, люди начинают искать альтернативные способы решения финансовых вопросов, и всё чаще обращаются к услугам ломбардов.
✔️ Рост цен на золото является ещё одним фундаментальным фактором, который способствует развитию бизнеса МГКЛ. Бычий рынок драгоценного металла продолжает набирать силу, и участники рынка активно прогнозируют тестирование уровня в $3000 за унцию уже в ближайшие месяцы.
✔️Компания активно расширяет свой бизнес в области ресейла, развивая как физическую инфраструктуру, так и цифровые каналы продаж. Руководство осознаёт, что будущее за цифровизацией, и потому в 2025 году планируется завершить разработку и запустить собственную онлайн-платформу для ресейла, старт которой ожидается с большим интересом.
✔️ Ну и, наконец, нельзя не вспомнить про оптовую торговлю золотом, которая позволяет эмитенту размещать свободную ликвидность, обеспечивая при этом дополнительный источник дохода (опять же, спасибо высокой ключевой ставке!).
💼 Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле в отчётном периоде вырос на +70% (г/г) до 2 млрд руб. При этом качество портфеля очень радует: доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 29% до 6%! О чём это говорит? Правильно - система оценки кредитоспособности клиентов демонстрирует высокую эффективность!
📈 В январе количество розничных клиентов компании выросло сразу на +61% (г/г), достигнув отметки в 18,7 тыс. И текущие изменения в банковской сфере позволяют предположить, что поток клиентов, обращающихся в ломбарды за займами, и дальше продолжит расти высокими темпами.
А что с количеством игроков на отечественном ломбардном рынке? По традиции я решил заглянуть в реестр ЦБ РФ, согласно которому на 1 февраля 2025 года было зарегистрировано 1852 ломбарда. Таким образом, за январь с рынка ушли четыре участника. И пусть с первого взгляда это кажется незначительной потерей, ломбардный рынок продолжает расти ежеквартально, а мелкие компании постепенно покидают его, уступая место ведущим игрокам, таким как МГКЛ, которые увеличивают свою долю на рынке.
👉 Мне импонирует стратегия развития МГКЛ (#MGKL), а синергетический эффект от ломбардного и ресейл-бизнеса ощутимо начинает приносить свои плоды. Компания стремится к дальнейшему увеличению своей доли на рынке, и я уверен, что в 2025 году мы ещё не раз увидим сильные показатели, что со временем положительно отразится на стоимости акций.
Я продолжаю их удерживать в портфеле жены, рассчитывая на дальнейший рост котировок. И ближайшая цель - район исторических максимумов, вблизи 3,25 руб. за бумагу.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
👍108🔥31❤27😁4
Технический прорыв МГКЛ: рост, подкреплённый сильными показателями
🧐 Буквально месяц назад мы с вами анализировали операционные результаты Группы МГКЛ (Мосгорломбард), и ещё тогда отмечали ближайшую цель для акций компании - район исторических максимумов, вблизи 3,25 руб. за бумагу. Проходит две недели - и мне на глаза попадается идея от Финама, которая предполагает покупку акций МГКЛ с целевой ценой 3,2 руб. и с горизонтом инвестирования в один месяц.
📃 "С технической точки зрения цена пытается выйти вверх после бокового тренда. При объёме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 2,4 руб. риск на портфель составит 0.36%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,31", - отметили в Финаме.
То, что акция имеет хорошие перспективы с точки зрения технического анализа, которые к тому же подкреплены сильными фундаментальными показателями - это идеальное комбо, указывающее на хороший потенциал для роста котировок акций в обозримом будущем, а значит обратить внимание на эту историю точно можно и нужно. В грамотных инвестиционных руках это может принести хорошую прибыль, особенно если с точкой входа и выхода вам неплохо повезёт.
📈 В 2024 году Группа МГКЛ продемонстрировала отличные показатели, увеличив свою выручку практически в четыре раза – до 8,5 млрд руб. Этот резкий подъем не случаен: стратегические планы компании направлены на расширение деятельности в сфере ломбарда и ресейла. Начало 2025 года также показывает устойчивый рост: в январе выручка выросла в 4,7 раза по сравнению с тем же месяцем предыдущего года, достигнув отметки в 715 млн руб.
📈 Рост цен на золото стал важным фактором успеха МГКЛ. Стоимость золота приближается к отметке в $3000 за унцию. Всего год назад, когда цена колебалась вокруг уровня $2000, немногие могли предположить такой стремительный взлет, хотя некоторые инвестиционные банки предвидели этот сценарий, ссылаясь на растущий спрос и повышение производственных затрат на ключевых мировых месторождениях.
📱Рынок подержанных товаров, или ресейл, также играет важную роль в росте бизнеса МГКЛ. Вторичный рынок приобретает всё большую популярность в стране благодаря активному развитию онлайн-сервисов и смене восприятия таких сделок среди населения. Если всего 15 лет назад многие граждане скептически относились к приобретению бывших в употреблении вещей, то сегодня они всё чаще осознают преимущества этого подхода — ресейл позволяет приобрести качественные товары по приемлемым ценам.
👉 Поэтому я продолжаю считать, что бумаги МГКЛ (#MGKL) представляют собой интересный инвестиционный кейс, благодаря успешной реализации стратегических инициатив и высоким темпам роста бизнеса, который может приятно удивить акционеров компании. А инвестиционная идея от Финам имеет право на жизнь, и по целям в точности совпадает с моими! Мелочь, а приятно.
Продолжаю удерживать акции МГКЛ в портфеле жены и рассчитываю на дальнейший рост котировок и обновление исторических максимумов. Ну а ближайшая цель всё та же - район 3,25 руб. за бумагу.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
📃 "С технической точки зрения цена пытается выйти вверх после бокового тренда. При объёме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 2,4 руб. риск на портфель составит 0.36%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,31", - отметили в Финаме.
То, что акция имеет хорошие перспективы с точки зрения технического анализа, которые к тому же подкреплены сильными фундаментальными показателями - это идеальное комбо, указывающее на хороший потенциал для роста котировок акций в обозримом будущем, а значит обратить внимание на эту историю точно можно и нужно. В грамотных инвестиционных руках это может принести хорошую прибыль, особенно если с точкой входа и выхода вам неплохо повезёт.
📈 В 2024 году Группа МГКЛ продемонстрировала отличные показатели, увеличив свою выручку практически в четыре раза – до 8,5 млрд руб. Этот резкий подъем не случаен: стратегические планы компании направлены на расширение деятельности в сфере ломбарда и ресейла. Начало 2025 года также показывает устойчивый рост: в январе выручка выросла в 4,7 раза по сравнению с тем же месяцем предыдущего года, достигнув отметки в 715 млн руб.
📱Рынок подержанных товаров, или ресейл, также играет важную роль в росте бизнеса МГКЛ. Вторичный рынок приобретает всё большую популярность в стране благодаря активному развитию онлайн-сервисов и смене восприятия таких сделок среди населения. Если всего 15 лет назад многие граждане скептически относились к приобретению бывших в употреблении вещей, то сегодня они всё чаще осознают преимущества этого подхода — ресейл позволяет приобрести качественные товары по приемлемым ценам.
👉 Поэтому я продолжаю считать, что бумаги МГКЛ (#MGKL) представляют собой интересный инвестиционный кейс, благодаря успешной реализации стратегических инициатив и высоким темпам роста бизнеса, который может приятно удивить акционеров компании. А инвестиционная идея от Финам имеет право на жизнь, и по целям в точности совпадает с моими! Мелочь, а приятно.
Продолжаю удерживать акции МГКЛ в портфеле жены и рассчитываю на дальнейший рост котировок и обновление исторических максимумов. Ну а ближайшая цель всё та же - район 3,25 руб. за бумагу.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍108❤43🔥31🤔5
МГКЛ: скрытый бенефициар золотого бума и ресейл-революции
👑 Цены на золото каждый месяц поднимаются всё выше и выше, уже вплотную приблизившись к отметке в $3000 за унцию, и помимо золотодобытчиков ещё одним скрытым бенефициаром этого растущего тренда является группа МГКЛ (Мосгорломбард), операционные результаты которой за январь-февраль 2025 года я предлагаю сегодня вместе с вами и проанализировать.
📈 Выручка компании по итогам первых двух месяцев увеличилась в 6,2 раза до 2 млрд руб. Столь впечатляющий результат наглядно свидетельствует о высокой эффективности всех направлений бизнеса, которые продолжают развиваться устойчивыми темпами.
📈 Количество розничных клиентов Группы в отчётном периоде увеличилось на +15% (г/г) до 34,8 тыс. И я думаю, что высокие темпы роста сохранятся в обозримом будущем, благодаря ужесточению требований ЦБ к резервам микрофинансовых организаций (МФО), запланированному на январь 2026 года, о которых регулятор сообщил на прошлой неделе.
Это нововведение вынудит МФО заранее адаптироваться к новым условиям, для чего потребуется сократить объёмы выдач займов, что подтолкнёт их клиентов искать другие способы получения заёмных средств. И часть из них, скорее всего, обратится к услугам ломбардов.
Высокие цены на золото также создают благоприятную среду для ломбардов, способствуя росту их доходности. Ведущие мировые инвестиционные банки дружно сходятся во мнении, что мировая цена золота продолжит расти и дальше, учитывая эскалацию торговых конфликтов и увеличение покупок драгметалла центральными банками. Ну а дополнительной поддержкой выступает растущий интерес инвесторов к биржевым фондам, обеспеченным золотом, который с каждым годом только набирает популярность.
📊 Кроме ломбардного сегмента, бизнес МГКЛ драйвит также ресейл. Буквально на прошлой неделе компания запустила собственную онлайн-ресейл платформу — «Ресейл Маркет». Эта платформа доступна как через сайт, так и через мобильное приложение, предлагая пользователям уникальный сервис мгновенной продажи: продавцы могут моментально реализовать свои вещи через платформу и получить оплату без задержек.
В ближайшее время функционал платформы планируется расширить. В частности, пользователи получат возможность совершать сделки купли-продажи между физлицами, размещая свои товары на площадке. Помимо этого, появится формат маркетплейса, где юрлица смогут предлагать продукцию от своего имени, отслеживать аналитические данные по продажам и интегрировать свои учётные системы с платформой.
💼 Отрадно отметить, что помимо высоких темпов роста компания демонстрирует улучшение качества портфеля: доля товаров, находящихся в портфеле более 90 дней, в отчётном периоде сократилась до 7% с 16% годом ранее. Я всегда уделяю пристальное внимание показателям просроченной задолженности в финансовом секторе, и такое значительное сокращение этого параметра действительно внушает оптимизм.
👉 Ну а подводя итог всему вышесказанному, резюмируем, что МГКЛ (#MGKL) последовательно реализует свою стратегию агрессивного роста, демонстрируя отличные результаты. Учитывая текущее положение дел, бумаги компании выглядят привлекательными для долгосрочного инвестирования, ну а цель 3,25 руб. по-прежнему выглядит вполне осуществимой.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
©Инвестируй или проиграешь
Это нововведение вынудит МФО заранее адаптироваться к новым условиям, для чего потребуется сократить объёмы выдач займов, что подтолкнёт их клиентов искать другие способы получения заёмных средств. И часть из них, скорее всего, обратится к услугам ломбардов.
Высокие цены на золото также создают благоприятную среду для ломбардов, способствуя росту их доходности. Ведущие мировые инвестиционные банки дружно сходятся во мнении, что мировая цена золота продолжит расти и дальше, учитывая эскалацию торговых конфликтов и увеличение покупок драгметалла центральными банками. Ну а дополнительной поддержкой выступает растущий интерес инвесторов к биржевым фондам, обеспеченным золотом, который с каждым годом только набирает популярность.
В ближайшее время функционал платформы планируется расширить. В частности, пользователи получат возможность совершать сделки купли-продажи между физлицами, размещая свои товары на площадке. Помимо этого, появится формат маркетплейса, где юрлица смогут предлагать продукцию от своего имени, отслеживать аналитические данные по продажам и интегрировать свои учётные системы с платформой.
«Развитие этого проекта, насыщение платформы новыми сервисами как для физических, так и для юридических лиц станет залогом агрессивного наращивания ее аудитории», - поведал ген. директор МГКЛ Алексей Лазутин.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍183🔥75❤64😁21
Forwarded from Юрий Козлов
МГКЛ: три шага к успеху
🏛 На фоне борьбы ЦБ с высокой инфляцией, финансовый сектор вынужден приспосабливаться к новым условиям. Тем не менее, некоторые игроки чувствуют себя уверенно даже в такой среде. И одним из них является Группа МГКЛ (Мосгорломбард), чей Совет директоров утвердил накануне амбициозный бизнес-план на 2025–2030 гг., предусматривающий значительный рост ключевых финансовых показателей.
📈 Согласно прогнозам руководства компании, к 2030 году выручка компании может достичь отметки в 32 млрд руб. (с текущих 8,5 млрд руб. по итогам 2024 года), показатель EBITDA - 7,25 млрд руб., а чистая прибыль – 4 млрд руб.
Стратегия развития МГКЛ базируется на трёх китах: ресейл, ломбардные залоговые займы и оптовая торговлю драгметаллами. Каждый из этих сегментов имеет значительный потенциал роста и требует особого подхода к развитию.
Ресейл
📱 Развитие сегмента осуществляется через расширение сети «Ресейл Маркет», отделения которой уже работают в Москве и регионах. Недавно компания запустила собственную онлайн-платформу для ресейла, доступную как физическим, так и юридическим лицам.
Как мы уже отмечали раньше, уникальная особенность онлайн-платформы заключается в возможности мгновенной продажи: продавцы могут быстро продать свои товары другим пользователям или самой платформе и мгновенно получить выплату.
Этот подход позволяет значительно увеличить аудиторию и расширить ассортимент предлагаемых товаров. Внедрение новых сервисов, ориентированных на разные категории пользователей, усилит конкурентные преимущества платформы.
Залоговые займы
💼 Компания сосредоточена на развитии бизнеса в Московском регионе, где проживает значительная часть населения страны. В прошлом году благодаря сделкам M&A эмитент увеличил свою сеть на 26 отделений, что позволило нарастить рыночную долю с 11% до 14%.
Важнейшим аспектом стратегии роста становится активное развитие розничной сети. В рамках реализации плана предусмотрено открытие порядка 250 новых точек. Важно отметить, что каждый новый объект будет предлагать как услуги залоговых займов, так и услуги ресейла. Такой подход обеспечивает синергию между двумя основными направлениями деятельности компании, позволяя ей эффективно управлять рисками и увеличивать доходность.
Оптовая торговля драгметаллами
🎗 Этот сегмент остается важным элементом бизнес-модели компании, генерируя стабильный денежный поток.
👉 Утвержденный бизнес-план МГКЛ (#MGKL) подчёркивает уверенность руководства в перспективах компании. Сочетание активной экспансии в сфере ресейла, укрепления позиций на рынке залоговых займов и продолжения успешной работы в секторе драгметаллов создает прочную основу для устойчивого роста. В общем и целом, бизнес эмитента динамично развивается, и успешная реализация Стратегии развития рано или поздно обязательно найдёт отражение в будущем росте капитализации.
Акции МГКЛ выглядят привлекательными для долгосрочного инвестирования, ну а цель 3,25 руб. по-прежнему выглядит вполне осуществимой.
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью!
©Инвестируй или проиграешь
Стратегия развития МГКЛ базируется на трёх китах: ресейл, ломбардные залоговые займы и оптовая торговлю драгметаллами. Каждый из этих сегментов имеет значительный потенциал роста и требует особого подхода к развитию.
Ресейл
Как мы уже отмечали раньше, уникальная особенность онлайн-платформы заключается в возможности мгновенной продажи: продавцы могут быстро продать свои товары другим пользователям или самой платформе и мгновенно получить выплату.
Этот подход позволяет значительно увеличить аудиторию и расширить ассортимент предлагаемых товаров. Внедрение новых сервисов, ориентированных на разные категории пользователей, усилит конкурентные преимущества платформы.
Залоговые займы
Важнейшим аспектом стратегии роста становится активное развитие розничной сети. В рамках реализации плана предусмотрено открытие порядка 250 новых точек. Важно отметить, что каждый новый объект будет предлагать как услуги залоговых займов, так и услуги ресейла. Такой подход обеспечивает синергию между двумя основными направлениями деятельности компании, позволяя ей эффективно управлять рисками и увеличивать доходность.
Оптовая торговля драгметаллами
«В следующие пять лет - до 2030 года - мы сфокусируемся на рынке ресейла, который сейчас в России бурно развивается, и благодаря нашей экспертизе в области оценки качества и подлинности вещей мы рассчитываем стать бенефициарами развития этого рынка», - поведал генеральный директор МГКЛ Алексей Лазутин.
Акции МГКЛ выглядят привлекательными для долгосрочного инвестирования, ну а цель 3,25 руб. по-прежнему выглядит вполне осуществимой.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍141❤44🔥28😱2
МГКЛ: золотые итоги квартала
🧮 Активный рост цен на золото требует постоянного анализа эмитентов, выигрывающих от этого тренда. И одним из таких игроков является Группа МГКЛ (#MGKL), которая накануне подвела операционные итоги за 1 кв. 2025 года.
📈 Выручка компании с января по март увеличилась в 4,5 раза до 3,34 млрд руб. Как мы видим, бизнес компании продолжает динамично развиваться, и она последовательно укрепляет свои позиции на рынках ломбарда, ресейла и оптовой торговли золотом, постепенно увеличивая свою долю на каждом из этих трёх ключевых направлений.
📈 Число клиентов по итогам первых трёх месяцев текущего года уже успело вырасти на +12%, составив 51,7 тыс. чел. Увеличению клиентской базы способствовали расширение сети ломбардов и успешный запуск онлайн-платформы «Ресейл-Маркет».
💼 На этом позитивном фоне общий портфель компании вырос за первый квартал на +30% к аналогичным показателям прошлого года, достигнув 2 млрд руб. Значительную роль в этом увеличении сыграло расширение ассортимента принимаемых товаров, включающее такие категории, как шины и диски, детские товары, а также продукция для здоровья и красоты. Благодаря этому компания смогла привлечь новую аудиторию и ускорить оборот своего портфеля.
Стоит подчеркнуть, что доля товаров, находящихся на хранении более 90 дней, уменьшилась с 34% до 10%. Для бизнеса, которым занимается Группа МГКЛ, это один из важнейших показателей, указывающих на эффективность управления рисками.
🤔 Компания продемонстрировала впечатляющие результаты за первый квартал, однако сразу же возникает сопутствующий вопрос: сможет ли она и далее радовать инвесторов такими показателями? Вероятнее всего да, поскольку существуют сразу несколько факторов, которые будут способствовать её росту.
✔️ Дальнейшая эскалация торговой войны между США и Китаем, которая может спровоцировать новый всплеск интереса к жёлтому металлу как надежному убежищу для инвестиций.
✔️ ЦБ РФ не планирует смягчение регулирования в сфере банковского кредитования, что ограничивает доступ части населения к кредитам. В результате мы видим высокий спрос на альтернативные формы заимствования, включая ломбарды.
✔️ Дальнейшая консолидация сектора также станет дополнительным преимуществом для крупных участников рынка. За прошедший год отрасль покинули 38 компаний, и эта тенденция, скорее всего, усилится, предоставляя таким игрокам, как МГКЛ, возможность увеличивать свою долю на рынке.
✔️ Укрепление позиций «Ресейл Маркет» как в онлайне, так и в традиционных каналах продаж откроет дополнительные возможности для улучшения взаимодействия с клиентами, повышения объемов торговли и привлечения новой аудитории, включая представителей бизнеса.
👉 Подытоживая всё вышесказанное, давайте подведём итог, что динамичный рост основных показателей, эффективное управление рисками и позитивная рыночная конъюнктура делают акции МГКЛ (#MGKL) привлекательной идеей для инвесторов, желающих воспользоваться преимуществами текущего растущего тренда на рынке золота.
Причём заметьте, что коррекция в котировках акций МГКЛ в последние недели гораздо более скромная, по сравнению с широким отечественным рынком, что указывает на хорошую поддержку этих бумаг со стороны потенциальных покупателей.
❤️ Поэтому обязательно возьмите на заметку себе эту инвестиционную идею и поставьте лайк под этим постом в качестве благодарности автору! Пусть ваши инвестиционные портфели исключительно растут!
©Инвестируй или проиграешь
Стоит подчеркнуть, что доля товаров, находящихся на хранении более 90 дней, уменьшилась с 34% до 10%. Для бизнеса, которым занимается Группа МГКЛ, это один из важнейших показателей, указывающих на эффективность управления рисками.
✔️ Дальнейшая эскалация торговой войны между США и Китаем, которая может спровоцировать новый всплеск интереса к жёлтому металлу как надежному убежищу для инвестиций.
✔️ ЦБ РФ не планирует смягчение регулирования в сфере банковского кредитования, что ограничивает доступ части населения к кредитам. В результате мы видим высокий спрос на альтернативные формы заимствования, включая ломбарды.
✔️ Дальнейшая консолидация сектора также станет дополнительным преимуществом для крупных участников рынка. За прошедший год отрасль покинули 38 компаний, и эта тенденция, скорее всего, усилится, предоставляя таким игрокам, как МГКЛ, возможность увеличивать свою долю на рынке.
✔️ Укрепление позиций «Ресейл Маркет» как в онлайне, так и в традиционных каналах продаж откроет дополнительные возможности для улучшения взаимодействия с клиентами, повышения объемов торговли и привлечения новой аудитории, включая представителей бизнеса.
Причём заметьте, что коррекция в котировках акций МГКЛ в последние недели гораздо более скромная, по сравнению с широким отечественным рынком, что указывает на хорошую поддержку этих бумаг со стороны потенциальных покупателей.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍105🔥39❤25😱2
Группа МГКЛ опять приятно удивила
👑 Группа МГКЛ (#MGKL) сегодня опубликовала свои финансовые результаты по МСФО за 2024 год, а значит самое время заглянуть в эту отчётность и проанализировать её вместе с вами.
📈 Выручка МГКЛ увеличилась по итогам 2024 года почти в 4 раза до 8,7 млрд руб. Все бизнес-юниты компании ударно завершили отчётный период.
Направление ломбардного бизнеса демонстрирует высокие темпы роста, обусловленные как увеличением потребности населения в заёмных средствах, так и результатом успешных M&A сделок, которые помогли значительно расширить долю рынка в Московском регионе.
Ресейл является третьим по значимости компонентом экосистемы МГКЛ (после ломбардного бизнеса и оптовой продажи драгметалла). Компания накопила достаточную экспертизу по работе с подержанными товарами, что трансформировалось как в открытие оффлайн-точек Ресейл Маркет, так и в запуск одноименной цифровой платформы.
Здесь важно отметить, что конкурентным преимуществом Ресейл Маркета, в отличие от традиционных классифайдов (тематические объявления с предложениями от физлиц и юрлиц), является безопасность и прозрачность всех сделок, а также опция мгновенного выкупа товаров. Думаю, у каждого из нас завалялось на полках несколько вещей, которыми мы уже не пользуемся, однако даже не задумываемся о том, что их можно продать буквально за минуту. Ресейл Маркет как раз предлагает подобную услуг по монетизации товаров с историей. Более того, уже до конца текущего года планируется внедрение собственной AI-технологии по онлайн-оценке вещей, что ещё больше усилит рыночные позиции эмитента.
📈 Рост операционных доходов, в сочетании с высоким качеством портфеля ломбардных займов, позволили компании увеличить чистую прибыль на +50% до 393 млн руб., при рентабельности капитала 37,3%.
🎗 Группа МГКЛ, как известно - активный участник долгового рынка, а потому всем облигационерам компании (в том числе и мне) на заметку: рейтинговое агентство эксперт РА повысило кредитный рейтинг эмитента до уровня ruBB, со стабильным прогнозом. Бонды компании торгуются с щедрой премией к ОФЗ и могут стать интересным инструментом для диверсификации инвестпортфеля. Я, например, радостно поучаствовал в их первичном размещении.
❓Какие драйверы роста бизнеса МГКЛ в 2025 году?
1️⃣ Высокие цены на золото, благодаря которым растут доходы от оптовых продаж драгметалла.
2️⃣ Дальнейшая консолидация сектора, о которой мы с вами рассуждали недавно, и которая также станет дополнительным преимуществом для крупных участников рынка. За 2024 год отрасль покинули 38 компаний, и эта тенденция, скорее всего, усилится, предоставляя таким игрокам, как МГКЛ, возможность увеличивать свою долю на рынке.
3️⃣ Цифровая платформа Ресейл Маркет должна раскрыть преимущества компании на рынке товаров с историей. Эмитент создал действительно удобный сервис: продажа товаров через интернет обычно занимает много времени, и в этом процессе есть риск столкнуться с мошенниками. В Ресейл Маркете все прозрачно и можно быстро продать товар самой платформе.
👉 Весной Группа МГКЛ (#MGKL) представила амбициозную программу развития, предусматривающую повышение выручки и чистой прибыли до 32 млрд и 4 млрд руб. соответственно. И представленная фин. отчётность за 2024 год свидетельствует о том, что компания уверенно продвигается к достижению намеченных целей, что в конечном итоге должно привести к увеличению рыночной стоимости компании. Не случайно, уже сейчас котировки акций МГКЛ находятся в одном шаге от обновления своих локальных 12-месячных максимумов в районе 2,75 руб., и это представляется лишь делом времени.
❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья!
©Инвестируй или проиграешь
Направление ломбардного бизнеса демонстрирует высокие темпы роста, обусловленные как увеличением потребности населения в заёмных средствах, так и результатом успешных M&A сделок, которые помогли значительно расширить долю рынка в Московском регионе.
Ресейл является третьим по значимости компонентом экосистемы МГКЛ (после ломбардного бизнеса и оптовой продажи драгметалла). Компания накопила достаточную экспертизу по работе с подержанными товарами, что трансформировалось как в открытие оффлайн-точек Ресейл Маркет, так и в запуск одноименной цифровой платформы.
Здесь важно отметить, что конкурентным преимуществом Ресейл Маркета, в отличие от традиционных классифайдов (тематические объявления с предложениями от физлиц и юрлиц), является безопасность и прозрачность всех сделок, а также опция мгновенного выкупа товаров. Думаю, у каждого из нас завалялось на полках несколько вещей, которыми мы уже не пользуемся, однако даже не задумываемся о том, что их можно продать буквально за минуту. Ресейл Маркет как раз предлагает подобную услуг по монетизации товаров с историей. Более того, уже до конца текущего года планируется внедрение собственной AI-технологии по онлайн-оценке вещей, что ещё больше усилит рыночные позиции эмитента.
🤵♂️ «2024 год стал для Группы МГКЛ годом качественного роста и трансформации. Мы превзошли прогнозы аналитиков по ключевым показателям, вышли в технологичный сегмент ресейла, сохранили и укрепили сильную базу в ломбардном бизнесе», - поведал ген. директор МГКЛ А.Лазутин.
❓Какие драйверы роста бизнеса МГКЛ в 2025 году?
1️⃣ Высокие цены на золото, благодаря которым растут доходы от оптовых продаж драгметалла.
2️⃣ Дальнейшая консолидация сектора, о которой мы с вами рассуждали недавно, и которая также станет дополнительным преимуществом для крупных участников рынка. За 2024 год отрасль покинули 38 компаний, и эта тенденция, скорее всего, усилится, предоставляя таким игрокам, как МГКЛ, возможность увеличивать свою долю на рынке.
3️⃣ Цифровая платформа Ресейл Маркет должна раскрыть преимущества компании на рынке товаров с историей. Эмитент создал действительно удобный сервис: продажа товаров через интернет обычно занимает много времени, и в этом процессе есть риск столкнуться с мошенниками. В Ресейл Маркете все прозрачно и можно быстро продать товар самой платформе.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍102🔥32❤13🤔9
Группа МГКЛ: как цифровой формат меняет ломбардный бизнес
👑 В условиях, когда стоимость золота держится вблизи исторических максимумов, особый интерес представляет операционный отчет Группы МГКЛ (#MGKL) за первые четыре месяца 2024 года. Компания, являясь прямым бенефициаром роста цен на драгоценные металлы, демонстрирует впечатляющие результаты.
📈 Выручка с января по апрель увеличилась в 3,7 раза до 5,3 млрд руб. Компания продолжает бить рекорды по выручке благодаря динамичному развитию всех основных сегментов: ломбарда, оптовой торговли и ресейла. Примечательно, что текущий показатель выручки уже приближается к результатам 9 мес. 2024 года.
📈 Количество розничных клиентов в отчетном периоде увеличилось на +22% (г/г) до 56,5 тыс. Такой результат стал возможен благодаря растущему спросу на ломбардные услуги и успешному запуску онлайн-платформы Ресейл Маркет.
🏛 Банковское кредитование существенно замедлилось, поскольку регулятор «закрутил гайки». При этом спрос на заёмный капитал никуда не исчез, и ломбарды на этом фоне становятся весьма неплохой альтернативой кредитным учреждениям.
💻 Рынок ресейла также демонстрирует значительный потенциал: запуск онлайн-платформы открывает широкие возможности для масштабирования бизнеса в условиях растущей цифровизации российской торговли. Объем рынка уже превышает 1 трлн руб., а маржинальность в этом секторе находится на весьма неплохом уровне.
Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле в отчетном периоде вырос на +24% (г/г) до 2,1 млрд руб. Отрадно отметить значительное улучшение показателей оборачиваемости портфеля: доля товаров, хранящихся более 90 дней, снизилась с 33% до 12%.
📊 Стратегические планы компании амбициозны: планируется занять до 40% рынка ломбардных услуг Московского региона и до 3% рынка ресейла. Реализация этой стратегии должна привести к росту выручки до 32 млрд руб. к 2030 году.
❓ Сможет ли компания реализовать столь амбициозные цели? Полагаю, что да.
Несмотря на то, что рынок ломбардных услуг каждый квартал покидает несколько игроков, он остается фрагментированным. По данным ЦБ на 10 мая, в отрасли насчитывалось 1872 участника, что создает благоприятные условия для сделок M&A.
❗️Ключевое преимущество цифровой платформы Ресейл Маркет – возможность мгновенного выкупа товаров, что особенно важно в условиях онлайн-торговли, где фактор времени играет решающую роль.
👉 Группа МГКЛ (#MGKL) динамично развивается, что открывает хорошие возможности для опережающего роста акций по мере улучшения рыночных настроений.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
©Инвестируй или проиграешь
Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле в отчетном периоде вырос на +24% (г/г) до 2,1 млрд руб. Отрадно отметить значительное улучшение показателей оборачиваемости портфеля: доля товаров, хранящихся более 90 дней, снизилась с 33% до 12%.
🤵♂️ «Мы совершенствуем нашу ресейл-платформу: запускаем новые сервисы для физических и юридических лиц. Параллельно усиливаем ломбардную сеть и готовим новые проекты в оптовом сегменте», - поведал генеральный директор Группы МГКЛ Алексей Лазутин.
Несмотря на то, что рынок ломбардных услуг каждый квартал покидает несколько игроков, он остается фрагментированным. По данным ЦБ на 10 мая, в отрасли насчитывалось 1872 участника, что создает благоприятные условия для сделок M&A.
❗️Ключевое преимущество цифровой платформы Ресейл Маркет – возможность мгновенного выкупа товаров, что особенно важно в условиях онлайн-торговли, где фактор времени играет решающую роль.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍98❤36🔥27🤔5
МГКЛ сделала шаг навстречу акционерам: половина прибыли теперь идёт им!
💰 Группа МГКЛ продолжает динамично развиваться, и на фоне убедительных финансовых результатов за 2024 год Совет директоров компании сегодня одобрил дивиденды за 2024 год в размере 48% от чистой прибыли по МСФО за 2024 год, что практически вдвое превышает аналогичный показатель предыдущего года.
Таким образом, при чистой прибыли компании за 2024 год в размере 390 млн руб. выплаты составят 190,3 млн руб., что эквивалентно 0,15 руб. на акцию и по текущим котировкам сулит ДД= 6,5%.
📆 Дивидендная отсечка намечена на 4 июля 2025 года (с учётом режима торгов Т+1), однако перед этим нужно будет ещё получить одобрение рекомендованного размера выплат на ГОСА, запланированном на 26 июня.
📈 Напомню, что за 2023 год выплаты дивидендов составили 101,4 млн руб., что эквивалентно 38,7% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, компания увеличила коэффициент дивидендных выплат почти до 50% от ЧП по МСФО, что не может не радовать.
В очередной раз спешу повторить, что МГКЛ - это своеобразный микс истории роста и дивидендов. Компания за последние годы значительно укрепила свои позиции на рынке ломбардных услуг, благодаря успешной стратегии поглощений, а также активно развивает направление оптовых операций с драгметаллами.
💻 Особое внимание заслуживает запуск собственной онлайн-платформы «Ресейл Маркет». Сервис предлагает инновационное решение для быстрой реализации товаров: продавцы получают возможность мгновенно продавать свои вещи через платформу с моментальным зачислением оплаты, что существенно упрощает процесс торговли.
Онлайн-сервис «Ресейл Маркет» обещает стать ключевым фактором, обеспечивающим устойчивый рост бизнеса компании в ближайшие годы, т.к. она накопила значительный опыт успешного ведения операций на вторичном рынке товаров. Удобный и интуитивно понятный интерфейс платформы делает процесс совершения покупок простым, одновременно обеспечивая высокий уровень безопасности каждой транзакции. Это важное преимущество в условиях современной виртуальной среды, изобилующей различными видами мошенничества.
👑 Что касается развития ломбардного сегмента, с которого Группа МГКЛ начала свой бизнес, то на конференц-звонке по итогам 2024 года менеджмент компании допустил возможность проведения новых сделок по приобретению ломбардных сетей в Московском регионе для усиления рыночных позиций. Судя по всему, тренд на консолидацию ломбардного рынка в России набирает обороты, предоставляя крупным компаниям, таким как МГКЛ, уникальные возможности для эффективного расширения и увеличения доли рынка.
👉 Ну а высокие темпы роста бизнеса МГКЛ (#MGKL), в сочетании со сбалансированной дивидендной политикой, рано или поздно неизбежно приведут к увеличению рыночной стоимости компании. Текущие успехи в развитии бизнеса компании действительно выглядят вдохновляющими, и покорение исторических максимумов котировками акций в районе 3,20 руб. выглядит лишь делом времени.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
©Инвестируй или проиграешь
Таким образом, при чистой прибыли компании за 2024 год в размере 390 млн руб. выплаты составят 190,3 млн руб., что эквивалентно 0,15 руб. на акцию и по текущим котировкам сулит ДД= 6,5%.
«Кратный рост бизнеса и выполнение всех ключевых показателей позволили нам принять решение рекомендовать собранию акционеров выплатить дивиденды по итогам 2024 года. Группа находится в активной инвестиционной фазе, при этом мы успешно находим баланс между вложениями в дальнейшее развитие и выплатой дивидендов акционерам», - поведал генеральный директор Группы МГКЛ Алексей Лазутин.
В очередной раз спешу повторить, что МГКЛ - это своеобразный микс истории роста и дивидендов. Компания за последние годы значительно укрепила свои позиции на рынке ломбардных услуг, благодаря успешной стратегии поглощений, а также активно развивает направление оптовых операций с драгметаллами.
Онлайн-сервис «Ресейл Маркет» обещает стать ключевым фактором, обеспечивающим устойчивый рост бизнеса компании в ближайшие годы, т.к. она накопила значительный опыт успешного ведения операций на вторичном рынке товаров. Удобный и интуитивно понятный интерфейс платформы делает процесс совершения покупок простым, одновременно обеспечивая высокий уровень безопасности каждой транзакции. Это важное преимущество в условиях современной виртуальной среды, изобилующей различными видами мошенничества.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍87🔥19❤11🤔5😱4
Как МГКЛ расширяет границы бизнеса?
👑 Группа МГКЛ зарекомендовала себя как быстрорастущая компания на отечественном фондовом рынке, и мы не случайно каждый месяц заглядываем в её результаты. Поэтому сегодня предлагаю разобрать вместе с вами операционный отчёт за первые 5 месяцев 2025 года.
📈 Выручка с января по май увеличилась в 2,6 раза до 6,9 млрд руб. И на этом фоне возникает закономерный вопрос: каким образом и почему достигнут такой рост? Ответ прост: реализация стратегии, начатой сразу после выхода на биржу, продолжает приносить положительные результаты, наглядно подтверждающие правильность выбранного пути.
1️⃣ Первое направление успеха — усиление позиций на рынке ломбардов, где стабильный рост цен на золото формирует мощный базис для быстрого роста бизнеса.
Доминирующее положение на российском рынке ломбардов занимает московский регион, на котором сфокусировано основное внимание команды МГКЛ. Уровень потребности в услугах ломбардов в российских регионах определяется не столько количеством населения, сколько множеством факторов: степенью развитости местной инфраструктуры, особенностями потребительского поведения и уровнем достатка граждан.
2️⃣ Второе важное направление - развитие онлайн-платформы Ресейл Маркет, свидетельствующее о трансформации компании: от традиционной ломбардной сети к высокотехнологичной платформе, управляющей товарами и их жизненным циклом.
Ресейл Маркет уже играет ключевую роль в оптимизации бизнес-процессов: актив обеспечивает эффективный возврат капитала, ускоряет его оборот и повышает общую эффективность системы. Этот цифровой сервис — не просто дополнительный инструмент, а неотъемлемая часть всей бизнес-модели группы, обеспечивающая её устойчивое развитие.
📈 Количество розничных клиентов в отчётном периоде увеличилось на +16% (г/г) и превысило 96 тыс. Востребованность ломбардных услуг и ресейла подтверждает эффективность выбранной бизнес-стратегии.
📈 Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле в отчетном периоде вырос на +50% (г/г) до 2,1 млрд руб. Особо стоит отметить улучшение показателей оборачиваемости активов: доля товаров, хранящихся более 90 дней, снизилась с 15% до 9%.
💰 Примечательно, что Группа МГКЛ не только нацелена на быстрый рост бизнеса, но и платит дивиденды своим инвесторам. Так, за 2024 год выплаты составят 0,15 руб. на акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=6,1%. Закрытие реестра намечено на 4 июля (с учётом режима торгов Т+1).
👉 Промежуточные итоги за 5m2025 я оцениваю как сильные. Благодаря инновационному подходу, сильной команде и корпоративной культуре Группа МГКЛ (#MGKL) имеет все шансы стать лидером в своей отрасли, подтверждая статус компании, которая всегда на шаг впереди.
Компания динамично развивается, что открывает хорошие возможности для опережающего роста её акций, по мере улучшения рыночных настроений.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
©Инвестируй или проиграешь
1️⃣ Первое направление успеха — усиление позиций на рынке ломбардов, где стабильный рост цен на золото формирует мощный базис для быстрого роста бизнеса.
Доминирующее положение на российском рынке ломбардов занимает московский регион, на котором сфокусировано основное внимание команды МГКЛ. Уровень потребности в услугах ломбардов в российских регионах определяется не столько количеством населения, сколько множеством факторов: степенью развитости местной инфраструктуры, особенностями потребительского поведения и уровнем достатка граждан.
2️⃣ Второе важное направление - развитие онлайн-платформы Ресейл Маркет, свидетельствующее о трансформации компании: от традиционной ломбардной сети к высокотехнологичной платформе, управляющей товарами и их жизненным циклом.
Ресейл Маркет уже играет ключевую роль в оптимизации бизнес-процессов: актив обеспечивает эффективный возврат капитала, ускоряет его оборот и повышает общую эффективность системы. Этот цифровой сервис — не просто дополнительный инструмент, а неотъемлемая часть всей бизнес-модели группы, обеспечивающая её устойчивое развитие.
«Если за 10 месяцев прошлого года выручка составила 6,5 млрд рублей, то в этом году мы уже вышли на 6,9 млрд всего за пять месяцев. Мы последовательно внедряем новые сервисы для клиентов и укрепляем позиции на ломбардном рынке», - поведал генеральный директор Группы МГКЛ Алексей Лазутин.
Компания динамично развивается, что открывает хорошие возможности для опережающего роста её акций, по мере улучшения рыночных настроений.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍62❤31🔥11🤔6😱5
Ресейл Маркет и его секреты
📈 Ещё на выходных, на конференции Смартлаба, мы обсуждали с коллегами по инвестиционному цеху, что волна энтузиазма буквально захлестнула рынок в последнее время. Судите сами: ЦБ всячески намекает на дальнейшее снижение ключевой ставки, многие уважаемые инвесторы чуть ли не на 100% сидят в акциях, и на этом фоне складывается впечатление, что наш рынок может очень приятно удивить в обозримом будущем.
📣 В этой динамичной обстановке особенно интересным выглядит свежая новость о планах дочерней структуры Группы МГКЛ, компании «Ресейл-АйТи», привлечь инвестиции через платформу Bizmall. Давайте разберём этот кейс подробнее.
Итак, для тех, кто не в курсе, кратко опишу, о чем речь. «Ресейл-АйТи» представляет собой высокотехнологичную компанию, которая развивает онлайн-платформу для удобной покупки и продажи товаров с историей под названием «Ресейл Маркет». Там покупатели и продавцы, будь то физлица или корпоративные клиенты, могут свободно торговать различной продукцией: электроникой, украшениями, меховыми изделиями и прочими товарами.
Представьте себе онлайн-площадку, где продажа ваших вещей превращается в мгновенную транзакцию с моментальным поступлением денег на счёт. Представили? Так вот, на мой субъективный взгляд, для российского рынка это настоящий прорыв! Но главное - абсолютная прозрачность каждой сделки. В эпоху, когда онлайн-мошенничество стало настоящим бичом интернета, такой подход действительно бесценен и куда более безопасен.
🧐 Итак, что же такого прорывного собирается предпринять «Ресейл-АйТи»? Сейчас стартовал первый инвестиционный раунд на платформе Bizmall, в ходе которого планируется собрать сначала 50 млн руб., а в итоге довести сумму привлечения до 300 млн руб.
Собранные средства пойдут исключительно на развитие онлайн-площадки, разработку новых модулей, расширение ассортимента предлагаемых товаров, автоматизацию логистических цепочек и привлечение новых партнеров-продавцов. Лично мне такой подход симпатичен, ведь он нацелен на стратегическое развитие компании, что в конечном счете принесет выгоды инвесторам.
🧮 Теперь поговорим о самой интересной части - потенциальной доходности. Планируется, что в 2029 году компания осуществит обратный выкуп собственных акций по цене, превышающей текущую в два раза. Это дает нам ожидаемую доходность от 25% годовых. Учитывая, что «Ресейл-АйТи» входит в группу МГКЛ, чьё развитие уже давно радует глаз, я не сомневаюсь в реализации данной опции.
Возьмём в руки наш любимый калькулятор и посчитаем, что ожидаемая доходность выглядит весьма заманчивой, учитывая, что на среднесрочном горизонте ЦБ планирует установить однозначную ключевую ставку.
💼 Но это ещё не всё! Компания запланировала проведение IPO. Это означает, что при успешной реализации всех стратегических планов мы можем стать свидетелями кратного роста стоимости бумаг!
👉 Как мы видим, Группа МГКЛ (#MGKL) продолжает активно инвестировать в IT-технологии и цифровые каналы продаж. И, чёрт возьми, такой подход действительно способен не только привлекать новых клиентов, но и значительно повышает лояльность существующих. В целом проект выглядит перспективно, особенно на фоне ожидаемого снижения "ключа" и динамичного роста онлайн-торговли.
Ну а закончу я этот пост, с вашего позволения, не только умным графиком, но и яркой фотографией с конференции, где я не мог не воспользоваться прекрасным шансом подойти и сфотографироваться с этими замечательными девушками на стенде МГКЛ. Ещё раз привет вам от меня, теперь уже тут!))
❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья!
©Инвестируй или проиграешь
Итак, для тех, кто не в курсе, кратко опишу, о чем речь. «Ресейл-АйТи» представляет собой высокотехнологичную компанию, которая развивает онлайн-платформу для удобной покупки и продажи товаров с историей под названием «Ресейл Маркет». Там покупатели и продавцы, будь то физлица или корпоративные клиенты, могут свободно торговать различной продукцией: электроникой, украшениями, меховыми изделиями и прочими товарами.
Представьте себе онлайн-площадку, где продажа ваших вещей превращается в мгновенную транзакцию с моментальным поступлением денег на счёт. Представили? Так вот, на мой субъективный взгляд, для российского рынка это настоящий прорыв! Но главное - абсолютная прозрачность каждой сделки. В эпоху, когда онлайн-мошенничество стало настоящим бичом интернета, такой подход действительно бесценен и куда более безопасен.
«Рынок ресейла в России сейчас динамично органически растет, и это создает хорошие возможности для масштабирования нашего бизнеса на этом рынке», - поведала ген. директор АО «Ресейл-АйТи» Маргарита Черемухина.
Собранные средства пойдут исключительно на развитие онлайн-площадки, разработку новых модулей, расширение ассортимента предлагаемых товаров, автоматизацию логистических цепочек и привлечение новых партнеров-продавцов. Лично мне такой подход симпатичен, ведь он нацелен на стратегическое развитие компании, что в конечном счете принесет выгоды инвесторам.
Возьмём в руки наш любимый калькулятор и посчитаем, что ожидаемая доходность выглядит весьма заманчивой, учитывая, что на среднесрочном горизонте ЦБ планирует установить однозначную ключевую ставку.
«Используя благоприятный момент подъема рынка, мы нацелены на ускоренное развитие, а после выхода на операционную прибыль в период 2027–2029 годов планируем проведение IPO для дальнейшего масштабирования и укрепления позиций в ресейле», - отметила Маргарита Черемухина.
Ну а закончу я этот пост, с вашего позволения, не только умным графиком, но и яркой фотографией с конференции, где я не мог не воспользоваться прекрасным шансом подойти и сфотографироваться с этими замечательными девушками на стенде МГКЛ. Ещё раз привет вам от меня, теперь уже тут!))
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍83❤29🔥16🤔10😱4
МГКЛ - кратный рост без компромиссов
👑 Группа МГКЛ не перестаёт удивлять своей оперативностью и уже в начале июля успела отчитаться об операционных результатах за 6 мес. 2025 года. Давайте взглянем на ключевые метрики, позволяющие судить о перспективах развития её бизнеса, и проведём традиционное ежемесячное обновление этого инвестиционного кейса.
📈 Итак, выручка компании с января по июнь увеличилась в 3,3 раза до 10 млрд руб. Пока конкуренты спят, МГКЛ штампует рекорды и уже обогнала свой же результат за весь 2024 год! Кто сказал, что в эпоху жесткой ДКП нельзя расти экспоненциально? Отнюдь!
📈 Клиентская база компании за первые полгода также прибавила на +6%, составив 103,6 тыс. Успех обусловлен высоким спросом на услуги ломбарда и активным развитием собственной онлайн-платформы «Ресейл Маркет».
Ломбардное направление всё ещё является основным для МГКЛ, и его текущий успех в отчётном периоде определяют два сильных драйвера:
1️⃣ Первое - это высокие цены на золото, стимулирующие увеличение среднего размера займа.
2️⃣ Второе - растущий спрос со стороны заемщиков, которые сталкиваются с ограничениями в банковском кредитовании.
💻 Платформа «Ресейл Маркет» также уверенно завоевывает рынок, предлагая уникальные преимущества перед конкурентами. В отличие от популярных классифайдов вроде Авито, она обеспечивает мгновенный выкуп товаров и полную прозрачность всех сделок. На июньской конференции Смартлаба этому был посвящен целый стенд, и этот акцент вовсе не случайный - ставка на это направление у компании делается серьёзная.
💼 Совокупная стоимость заложенных активов в ломбардах и остаток нереализованных товаров в ресейле возросла на +57% - до 2 млрд руб. Особенно радует значительное улучшение показателей оборачиваемости - доля товаров с хранением более 90 дней снизилась с 20% до 14%.
Здесь уместно напомнить недавнюю новость о том, что дочерняя структура Группы МГКЛ, компания Ресейл-АйТи, которая развивает платформу «Ресейл Маркет», привлекает инвестиции через сервис Bizmall с целью масштабирования бизнеса. Недавно мы детально изучили этот кейс и сделали вывод, что компания обладает значительным потенциалом роста, предоставляя инвесторам шанс заработать от 25% годовых, что является привлекательной возможностью в условиях снижения ставок ЦБ.
👉 На сегодняшних новостях о сильных операционных результатах котировки акций МГКЛ (#MGKL) активно прибавляют на 3-4%, да и долгосрочно компания показывает стабильно высокие темпы роста, а также платит дивиденды строго по уставу, что не может не радовать. Рынок акций всегда ценит таких эмитентов, и все эти факторы в совокупности создают прочную основу для последующего роста котировок акций, по мере дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
©Инвестируй или проиграешь
Ломбардное направление всё ещё является основным для МГКЛ, и его текущий успех в отчётном периоде определяют два сильных драйвера:
1️⃣ Первое - это высокие цены на золото, стимулирующие увеличение среднего размера займа.
2️⃣ Второе - растущий спрос со стороны заемщиков, которые сталкиваются с ограничениями в банковском кредитовании.
«Параллельно с увеличением оборотов мы продолжаем повышать эффективность бизнес-процессов, опираясь на синергию ломбардного направления и ресейла – об этом говорит стабильное снижение доли товаров, находящихся в портфеле более 90 дней», - поведал генеральный директор группы МГКЛ Алексей Лазутин.
Здесь уместно напомнить недавнюю новость о том, что дочерняя структура Группы МГКЛ, компания Ресейл-АйТи, которая развивает платформу «Ресейл Маркет», привлекает инвестиции через сервис Bizmall с целью масштабирования бизнеса. Недавно мы детально изучили этот кейс и сделали вывод, что компания обладает значительным потенциалом роста, предоставляя инвесторам шанс заработать от 25% годовых, что является привлекательной возможностью в условиях снижения ставок ЦБ.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍95❤18😢7🔥5🤔3
Новый выпуск МГКЛ - золотая жила на долговом рынке
🏦 Пока ЦБ готовится порадовать нас снижением ключевой ставки на предстоящем пятничном заседании, Группа МГКЛ предлагает зафиксировать высокую доходность по новому облигационному выпуску, уже восьмому по счёту. Но стоит ли бросаться в омут? Давайте разберёмся, что скрывается за этим щедрым предложением.
💼 Итак, хорошо нам знакомый МГКЛ выводит в свет 5-летние облигации объёмом 1 млрд руб. Ориентир по купону составляет 25-27% годовых, что сулит доходность к погашению в размере 28,08-30,61%. Очень впечатляет, особенно учитывая прогнозы по "ключу" на пятницу в районе 17%-18%!
Полученные средства компания планирует направить на реализацию амбициозной стратегии развития, включающей увеличение розничной сети более чем на 50% и развитие онлайн-платформы Ресейл Маркет.
Компания уже давно вышла за пределы традиционного ломбардного бизнеса и сегодня строит самую настоящую экосистему, объединяющую высокотехнологичные решения, займы и рынок товаров с историей.
📈 Сама бизнес-модель компании выглядит крайне логично и перспективно: спрос на займы под залог ювелирных изделий всегда был высоким, а в сочетании с растущим рынком ресейла в России это открывает отличные возможности для создания бизнеса с высокой маржинальностью.
❗️Высокая доходность облигаций = высокий риск»? Не в этом случае! МГКЛ - не новичок на облигационном рынке, да и выпуск бондов уже не первый, а восьмой по счёту! Кстати, в седьмом выпуске я тоже участвовал, и с момента первичного размещения облигации выросли в цене и торгуются сейчас выше 120% от номинала — тот редкий случай, когда бумаги растут даже после размещения. И новый выпуск наверняка повторит этот успех.
Компания обладает безупречной репутацией на рынке облигаций: в обращении уже находятся семь выпусков биржевых облигаций, по которым компания своевременно выплачивает купоны. Ранее эмитент успешно погасил два выпуска облигаций, что подтверждает его финансовую дисциплину и ответственное отношение к инвесторам. Поэтому тут не придраться.
🧮 Ну а новый облигационный выпуск от МГКЛ с доходностью к погашению 28,08-30,61% - это хорошая возможность зафиксировать хорошую доходность, в эпоху падающих ставок.
👉 В ближайшее время МГКЛ (#MGKL) представит детальную информацию о размещении, а также брокеров, через которых можно будет поучаствовать в этой облигационной истории. Я буду внимательно следить за новостями, поскольку в настоящее время #облигации с высокой доходностью особенно востребованы на рынке. Клиенты Т-Инвестиций, которые захотят поучаствовать в данном размещении, могут написать обращение в чат брокера, чтобы уточнить все нюансы.
❤️ Не забывайте ставить лайк, если облигационные посты для вас являются полезными и интересными! Ну и ждём, конечно же, снижение ключевой ставки уже в пятницу!!
©Инвестируй или проиграешь
Полученные средства компания планирует направить на реализацию амбициозной стратегии развития, включающей увеличение розничной сети более чем на 50% и развитие онлайн-платформы Ресейл Маркет.
Компания уже давно вышла за пределы традиционного ломбардного бизнеса и сегодня строит самую настоящую экосистему, объединяющую высокотехнологичные решения, займы и рынок товаров с историей.
❗️Высокая доходность облигаций = высокий риск»? Не в этом случае! МГКЛ - не новичок на облигационном рынке, да и выпуск бондов уже не первый, а восьмой по счёту! Кстати, в седьмом выпуске я тоже участвовал, и с момента первичного размещения облигации выросли в цене и торгуются сейчас выше 120% от номинала — тот редкий случай, когда бумаги растут даже после размещения. И новый выпуск наверняка повторит этот успех.
Компания обладает безупречной репутацией на рынке облигаций: в обращении уже находятся семь выпусков биржевых облигаций, по которым компания своевременно выплачивает купоны. Ранее эмитент успешно погасил два выпуска облигаций, что подтверждает его финансовую дисциплину и ответственное отношение к инвесторам. Поэтому тут не придраться.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍140❤18🔥15🤔11😱1
Рост на максимуме, риски на минимуме: формула успеха МГКЛ
👑 Группа МГКЛ сегодня раскрыла операционные результаты за 7 мес. 2025 года, продемонстрировав значительный рост по всем ключевым метрикам, и я предлагаю по горячим следам пробежаться по опубликованным цифрам.
📈 Итак, выручка компании с января по июль выросла в 3,4 раза, достигнув рекордных 11,9 млрд руб. Этот показатель уже на треть превышает годовой результат 2024 года, и новые рекорды явно не за горами! И пока российские экономисты и инвесторы обсуждают темпы замедления отечественной экономики, МГКЛ уверенно ломает стереотипы, демонстрируя кратный рост бизнеса!
У меня по-прежнему вызывает уважение продуманная долгосрочная стратегия компании. Ведь помимо основного сегмента бизнеса, компания последовательно расширяет розничную сеть, а также усиливает присутствие в онлайн-сегменте. Вот она, грамотная диверсификация!
При этом руководство МГКЛ не распыляет ресурсы, а сосредотачивается на наиболее эффективных и прибыльных направлениях, что позволяет минимизировать риски и обеспечивать устойчивый рост финансовых показателей.
💻 Созданная эмитентом цифровая платформа «Ресейл Маркет» является первой специализированной онлайн-ресейл площадкой в России, доступной как физическим, так и юридическим лицам. Благодаря этому решению МГКЛ имеет все шансы стать ведущим игроком на рынке ресейла в среднесрочной перспективе.
📈 Клиентская база компании в отчётном периоде увеличилась на +13% (г/г) до 129,3 тыс. Эмитент продолжает динамично наращивать свою рыночную долю на ломбардном рынке Московского региона, а направление ресейла гармонично дополняет ломбардный бизнес.
📈 Общий портфель Группы (ломбард+ресейл) при этом заметно вырос с января по июль на +37% до 1,7 млрд руб. Важно отметить, что доля товаров, находящихся в портфеле более 90 дней, осталась неизменной по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила вполне адекватные 14%. Это свидетельствует о высоком качестве портфеля и грамотном управлении рисками.
📆 Уже в ближайший четверг, 21 августа, компания представит финансовую отчетность по МСФО за первую половину 2025 года, которую мы с вами обязательно подробно разберём. Помимо этого, топ-менеджмент МГКЛ проведет два открытых эфира для инвесторов, где подробно расскажет о реализации стратегии и ответит на интересующие вопросы. Разумеется, мы заглянем и сюда, а по итогам поделимся с вами самыми важными и интересными тезисами.
👉 Группа МГКЛ (#MGKL) - это своеобразный микс истории роста и дивидендов. Подобных компаний на нашем фондовом рынке не так много, поэтому я продолжу внимательно следить за ее результатами и, конечно же, буду держать вас в курсе.
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью!
©Инвестируй или проиграешь
У меня по-прежнему вызывает уважение продуманная долгосрочная стратегия компании. Ведь помимо основного сегмента бизнеса, компания последовательно расширяет розничную сеть, а также усиливает присутствие в онлайн-сегменте. Вот она, грамотная диверсификация!
При этом руководство МГКЛ не распыляет ресурсы, а сосредотачивается на наиболее эффективных и прибыльных направлениях, что позволяет минимизировать риски и обеспечивать устойчивый рост финансовых показателей.
«Последовательная реализация стратегии Группы, основанной на расширении розничной офлайн сети и наращивании онлайн присутствия, обеспечивает стабильный рост клиентской базы и портфеля в ломбардном направлении и ресейле и тем самым формирует прочную основу для устойчивого масштабирования бизнеса и укрепления наших позиций на рынке», - поведал генеральный директор Группы МГКЛ Алексей Лазутин.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1👍117❤22🔥14🤔6
МГКЛ пишет новую историю
🧮 Группа МГКЛ (#MGKL) быстро масштабирует бизнес, и в этом контексте интересно проанализировать финансовые результаты эмитента по МСФО за первую половину 2025 года, чтобы понять, откуда берётся столь мощный импульс роста.
📈 Выручка компании с января по июнь увеличилась в 3,3 раза до 10,1 млрд руб. И это неудивительно - все три направления бизнеса - ломбарды, оптовая торговля драгметаллами и ресейл - работают как слаженный механизм. При этом опт драйвит выручку, а большую долю прибыли по-прежнему генерируют классические направления - ломбарды и ресейл.
▪️ Оптовая торговля драгметаллами остаётся локомотивом: высокий спрос и растущие цены на золото превратили этот сегмент в настоящую «золотую жилу».
▪️ Пока банки ужесточают выдачу кредитов, ломбарды МГКЛ ловят волну возможностей! Расширение сети и гибкие условия займов привлекают клиентов, которые ищут быстрые решения.
▪️ Ресейл не только гармонично дополняет ломбардное направление, поскольку невостребанные залоги автоматически поступают на реализацию через платформу Ресейл Маркет, но и выступает самостоятельным драйвером роста.
Как мы видим, уникальная онлайн-платформа и грамотная организация бизнес-процессов дают МГКЛ реальные шансы стать системообразующим игроком на российском рынке товаров с историей!
📈 Но вернёмся к фин. отчётности. Жёсткий контроль над издержками, в сочетании с ростом операционных доходов, позволил компании увеличить показатель EBITDA на +87% (г/г) до 1,1 млрд руб., из которых 91% приходится на ломбарды и ресейл.
📈 На этом фоне вполне логично, что отчетный период МГКЛ завершила с ростом чистой прибыли на +84% (г/г) до 414 млн руб., при рентабельности капитала ROE=32,8%! Опять же, 83% чистой прибыли приносят ломбарды и ресейл.
В условиях, когда многие компании жалуются на жёсткую кредитно-денежную политику Центробанка и сообщают о снижении корпоративной прибыли, МГКЛ демонстрирует, что даже в сложных условиях можно добиваться устойчиво высоких темпов роста.
💼 Группа МГКЛ является активным участником облигационного рынка, и в обращении у компании находятся девять выпусков с весьма привлекательной доходностью (на заметку облигационерам). При этом эмитент эффективно управляет долговой нагрузкой, поддерживая показатель NetDebt/EBITDA на уровне не выше 2х.
💰 В первом полугодии компания выплатила дивиденды за 2024 год, направив на эти цели 48% от чистой прибыли. Редкий случай, когда растущий бизнес щедро делится с инвесторами. Обычно такие компании копят на развитие, но здесь - идеальный микс: взрывной рост + дивидендная доходность.
👉 Группа МГКЛ (#MGKL) вышла на IPO в конце 2023 года, пообещав инвесторам впечатляющие темпы роста. Радует, что руководство компании не только говорит, но и действует: команда ежемесячно отчитывается о росте бизнеса, подтверждая масштабируемость выбранной бизнес-модели и точность прогнозов. Все бы так!
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! И хорошего вам настроения, друзья, в последнюю декаду августа! Время летит быстро, и лето уже подходит к концу, успевайте им насладиться!
©Инвестируй или проиграешь
Как мы видим, уникальная онлайн-платформа и грамотная организация бизнес-процессов дают МГКЛ реальные шансы стать системообразующим игроком на российском рынке товаров с историей!
В условиях, когда многие компании жалуются на жёсткую кредитно-денежную политику Центробанка и сообщают о снижении корпоративной прибыли, МГКЛ демонстрирует, что даже в сложных условиях можно добиваться устойчиво высоких темпов роста.
«Консолидированные результаты первого полугодия говорят об эффективности выбранной Группой стратегии», - поведал ген. директор МГКЛ Алексей Лазутин.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1👍109❤17🔥14🤔8
МГКЛ: аналитики Синары повысили таргет на 10%
🧐 Финансовую отчётность МГКЛ (#MGKL) мы с вами разобрали буквально на прошлой неделе, а сейчас мне на глаза попался аналитический обзор Группы Синара, в котором они серьёзно повысили прогнозы по компании, и которым я хочу поделиться с вами, т.к. их взгляд на эту бумагу крайне положительный.
Согласно этому обзору, новая целевая цена выросла у Синары на +10% и теперь составляет 4,3 руб. (сейчас котировки оцениваются в районе 2,7 руб.), с рейтингом "Покупать".
В качестве обоснования озвученной целевой цены указываются хорошо нам знакомые аргументы:
✅ Компания стабильно наращивает масштаб: выручка к 2030 году должна достичь 32 млрд руб., а чистая прибыль — 4 млрд руб.
✅ Дивидендная привлекательность: за 2025 год ожидаются выплаты в размере 0,35 руб. на акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=13%. И это при том, что компания выплачивает всего 48% от чистой прибыли, при 50%-ном верхнем лимите, указанном в дивидендной политике.
✅ Рост продолжается: в будущих периодах аналитики Синары заложили более высокие темпы роста ресейла и ломбардной деятельности: CAGR выручки до 2027 года ожидается на уровне +42%, чистой прибыли — в районе +60%.
🤔 В качестве главных угроз в аналитическом обзоре названы два фактора: ужесточение регулирования и высокая ключевая ставка. Однако даже в этом сценарии у МГКЛ есть запас прочности, благодаря широкой диверсификации бизнеса и высокой рентабельности (напомню, по итогам 6m2025 ROE составила внушительные 32,8%).
👉 В очередной раз повторю главную мысль, которую многие ещё никак не могут осознать: МГКЛ — это уже не просто ломбард. На текущий момент это полноценный финансовый организм и экосистема, который научился зарабатывать в любых рыночных условиях. И я по-прежнему полагаю, что текущая цена не отражает ни его роста, ни дивидендной привлекательности, ни потенциала роста бизнеса. Поэтому если вашему портфелю требуется диверсификация, то акции МГКЛ (#MGKL) - это отличный вариант! Не ИИР.
❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья! И пусть ваши портфели всегда только растут!
©Инвестируй или проиграешь
Согласно этому обзору, новая целевая цена выросла у Синары на +10% и теперь составляет 4,3 руб. (сейчас котировки оцениваются в районе 2,7 руб.), с рейтингом "Покупать".
В качестве обоснования озвученной целевой цены указываются хорошо нам знакомые аргументы:
✅ Компания стабильно наращивает масштаб: выручка к 2030 году должна достичь 32 млрд руб., а чистая прибыль — 4 млрд руб.
✅ Дивидендная привлекательность: за 2025 год ожидаются выплаты в размере 0,35 руб. на акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=13%. И это при том, что компания выплачивает всего 48% от чистой прибыли, при 50%-ном верхнем лимите, указанном в дивидендной политике.
✅ Рост продолжается: в будущих периодах аналитики Синары заложили более высокие темпы роста ресейла и ломбардной деятельности: CAGR выручки до 2027 года ожидается на уровне +42%, чистой прибыли — в районе +60%.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1👍95🔥20❤12😁6🤔6
МГКЛ покоряет новые вершины
👑 На этой неделе цены на золото переписали исторические максимумы, и в этом контексте невозможно не обратить внимание на операционные результаты Группы МГКЛ (#MGKL) за первые 8 месяцев 2025 года.
📈 Выручка компании с января по август выросла в 3,3 раза, достигнув рекордных 14,5 млрд руб. Вдумайтесь только: этот показатель уже превысил значения, предусмотренные бизнес-планом на весь текущий год.
Пока многие компании жалуются на ограничение возможностей из-за жесткой денежно-кредитной политики ЦБ, МГКЛ демонстрирует совершенно иной подход - кратный рост выручки и выход на качественно новый уровень зрелости бизнеса.
📈 Клиентская база компании при этом выросла на +20% (г/г) до 156,3 тыс. розничных клиентов. Широкая филиальная сеть позволяет эмитенту укреплять позиции на ломбардном рынке Московского региона, а активное развитие онлайн-платформы «Ресейл Маркет» открывает новые каналы взаимодействия с аудиторией, привлекая клиентов через цифровые коммуникации.
Рынок ресейла становится все более динамичным сегментом экономики страны. Растущий интерес потребителей к ответственному потреблению и экономии стимулирует развитие этого направления, создавая новые возможности для бизнеса эмитента.
📈 Товарный портфель МГКЛ увеличился на +27% (г/г) до 1,6 млрд руб. Показатели оборачиваемости портфеля заметно улучшаются: доля товаров, хранящихся более 90 дней, снизилась с 15% до 10%, что наглядно демонстрирует операционную эффективность компании.
👉 Очевидно, что МГКЛ не стремится к агрессивному наращиванию рисков, а выбирает взвешенный подход - точечное масштабирование и выход в смежные сегменты. Оптовая торговля золотом и ресейл прекрасно дополняют традиционный ломбардный бизнес, минимизируя риски и увеличивая прибыльность компании.
Кстати, напоследок немного о золоте. Драгметалл бьет рекорды, и его стоимость даже не думает снижаться. Как правило, устойчивый рост стоимости актива без существенных откатов свидетельствует о высоком спросе со стороны широкого круга инвесторов. Для МГКЛ это тоже отличный драйвер для роста бизнеса.
Группа МГКЛ (#MGKL) разрушает стереотипы и систематически перевыполняет собственные бизнес-планы. Сочетание традиционных подходов и инновационных решений позволяет компании двигаться к формату полноценного цифрового холдинга, предлагающего широкий спектр услуг на рынке вторичных товаров.
Причём потенциал роста котировок акций МГКЛ стоит рассматривать не только в контексте возможного общего восстановления фондового рынка, но и как отдельную, перспективную инвестиционную идею. Вы же помните недавно озвученный таргет от Синары на уровне 4,3 руб. за бумагу? То-то же!
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью!
©Инвестируй или проиграешь
Пока многие компании жалуются на ограничение возможностей из-за жесткой денежно-кредитной политики ЦБ, МГКЛ демонстрирует совершенно иной подход - кратный рост выручки и выход на качественно новый уровень зрелости бизнеса.
Рынок ресейла становится все более динамичным сегментом экономики страны. Растущий интерес потребителей к ответственному потреблению и экономии стимулирует развитие этого направления, создавая новые возможности для бизнеса эмитента.
«Операционные показатели Группы продолжают кратно расти, в том числе благодаря диверсификации бизнеса: оптовое направление помогает наращивать выручку, ресейл- увеличивать число клиентов и повышать эффективность управления товарными остатками и ускорять их оборачиваемость», - поведал генеральный директор МГКЛ Алексей Лазутин.
Кстати, напоследок немного о золоте. Драгметалл бьет рекорды, и его стоимость даже не думает снижаться. Как правило, устойчивый рост стоимости актива без существенных откатов свидетельствует о высоком спросе со стороны широкого круга инвесторов. Для МГКЛ это тоже отличный драйвер для роста бизнеса.
Группа МГКЛ (#MGKL) разрушает стереотипы и систематически перевыполняет собственные бизнес-планы. Сочетание традиционных подходов и инновационных решений позволяет компании двигаться к формату полноценного цифрового холдинга, предлагающего широкий спектр услуг на рынке вторичных товаров.
Причём потенциал роста котировок акций МГКЛ стоит рассматривать не только в контексте возможного общего восстановления фондового рынка, но и как отдельную, перспективную инвестиционную идею. Вы же помните недавно озвученный таргет от Синары на уровне 4,3 руб. за бумагу? То-то же!
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍71❤15😱10🔥9😁5
Золотая лихорадка
🥇 Мировые цены на золото на этой неделе продолжили переписывать исторические максимумы, и на эту тему мы в ближайшие дни подготовим большой пост по текущей ситуации в отрасли и дальнейшим перспективам жёлтого металла. Ну а сейчас, в продолжение пятничного поста по МГКЛ, хотелось бы отметить подтверждение целевой цены на уровне 3,44 руб. от Цифра Брокера, что ориентирует нас на потенциал роста котировок акций примерно +30%. Что, впрочем, совершенно неудивительно, на фоне такого ралли на рынке золота.
📈 Впрочем, акции МГКЛ (#MGKL) уже обгоняют индекс Мосбиржи по динамике с начала текущего года, что свидетельствует о повышенном интересе к этим бумагам со стороны инвесторов, при этом сохраняется хороший потенциал для дальнейшего роста. Финансовые результаты компании, как мы уже выяснили ранее, демонстрируют уверенную динамику, значительно опережающую среднерыночные показатели, ну а ярким доказательством этого факта является то, что выручка за 8 мес. 2025 года, показав рост более чем в три раза к прошлому году, уже превысила первоначальный бизнес-план на весь 2025 год.
Основными точками роста выступают масштабирование цифровой платформы «Ресейл Маркет» и вывод на рынок новой инвестиционной услуги «Ресейл Инвест». Стратегия диверсификации бизнес-модели позволяет компании минимизировать риски и усиливает её устойчивость в условиях изменчивой рыночной конъюнктуры.
🏦 Даже Банк России официально и прямым текстом подтверждает, что ломбардный бизнес сейчас переживает золотую эру. Рентабельность сектора остается на запредельно высоком уровне, а поток клиентов только растет: число заёмщиков ломбардов достигло уже 2.3 млн человек, чего не было с конца 2022 года! Параллельно растёт и средний чек, увеличившийся до 20.4 тыс. рублей, а рентабельность капитала (ROE) по сектору вплотную приблизилась к 33%.
В таких условиях МГКЛ (#MGKL) оказывается в уникальной позиции, выступая не только бенефициаром общеотраслевого роста, но и главным «окном» в этот высокомаржинальный бизнес для широкого круга инвесторов.
❤️ Ставьте лайк под этим постом и хорошего вам окончания очередной рабочей недели, друзья!
©Инвестируй или проиграешь
Основными точками роста выступают масштабирование цифровой платформы «Ресейл Маркет» и вывод на рынок новой инвестиционной услуги «Ресейл Инвест». Стратегия диверсификации бизнес-модели позволяет компании минимизировать риски и усиливает её устойчивость в условиях изменчивой рыночной конъюнктуры.
В таких условиях МГКЛ (#MGKL) оказывается в уникальной позиции, выступая не только бенефициаром общеотраслевого роста, но и главным «окном» в этот высокомаржинальный бизнес для широкого круга инвесторов.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1👍88❤13🔥13🤔4😱3
Что определяет успех МГКЛ?
👑 Цены на золото чуть ли не ежедневно обновляют исторические максимумы, и в этом контексте я не мог обойти стороной операционные результаты Группы МГКЛ за 9 мес. 2025 года.
📈 Выручка компании с января по сентябрь выросла в 3,2 раза до 18,3 млрд руб. Этот показатель более чем вдвое превосходит результаты всего 2024 года, наглядно демонстрируя высокий потенциал бизнеса.
Казалось бы, в цифровую эпоху золото должно уступить место другим активам, но происходит обратное – драгметалл пользуется высоким спросом, поскольку его невозможно обесценить торговыми войнами и санкциями. Однако успех МГКЛ обусловлен не только ростом цен на желтый металл - компания создала уникальную онлайн-платформу «Ресейл Маркет», которая объединила ломбарды и ресейл-сервисы в единую экосистему, что позволило эмитенту масштабировать бизнес.
📈 Рост клиентской базы на +16% (г/г) до 168,8 тыс. розничных клиентов - не сухая статистика, а свидетельство смены парадигмы. Расширение розничной сети до 137 точек в Московском регионе, поглощение конкурентов через M&A-сделки — всё это говорит о том, что компания не боится масштабироваться, даже когда другие сокращают присутствие.
💻 При этом она не теряет фокуса на цифровизации: например, особо отметить хочется пилотирование AI-технологий для автоматической оценки залогов и интеграцию с маркетплейсами.
📈 Товарный портфель МГКЛ увеличился по итогам отчётного периода на +12% (г/г) до 1,7 млрд руб. Сокращение доли товаров, хранимых более 90 дней, с 15% до 10% - это не просто улучшение KPI. Это признак того, залоговые вещи, не востребованные клиентами, быстро находят нового владельца через сеть продаж Группы.
👉 В мире, где технологии и устойчивое развитие диктуют правила, компании, способные совмещать традиции и инновации, становятся настоящими героями современности. Группа МГКЛ (#MGKL) - один из таких примеров. Когда-то начинавшая как классическая ломбардная сеть, сегодня она превратилась в многогранный бизнес, демонстрирующий кратный рост даже в условиях жёсткой денежно-кредитной политики.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
©Инвестируй или проиграешь
Казалось бы, в цифровую эпоху золото должно уступить место другим активам, но происходит обратное – драгметалл пользуется высоким спросом, поскольку его невозможно обесценить торговыми войнами и санкциями. Однако успех МГКЛ обусловлен не только ростом цен на желтый металл - компания создала уникальную онлайн-платформу «Ресейл Маркет», которая объединила ломбарды и ресейл-сервисы в единую экосистему, что позволило эмитенту масштабировать бизнес.
«Мы продолжаем сохранять фокус на сегменте ресейла, тестируя различные сервисы для продавцов и клиентов нашей ресейл платформы. Одновременно работаем над повышением эффективности ломбардного направления и расширением розничной сети, рассматривая в том числе возможности неорганического роста», - поведал генеральный директор МГКЛ Алексей Лазутин.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1👍96❤17🔥14🤔10