​Понедельник российский рынок ожидаемо встретил ростом акций нефтедобытчиков, которым оказалась на руку произошедшая в субботу атака дронов на два крупнейших нефтеперегонных завода в Саудовской Аравии. Бумаги Роснефти и ЛУКОЙЛа радостно прибавляют на данную минуту свыше 3% по сравнению с пятничным закрытием, остальные эмитенты – более сдержанно.

Что касается котировок самой нефти, то они растут сегодня на 10%, хотя в моменте рост достигал практически 20%! Представляете, каким уязвимым нынче является рынок чёрного золота, когда несколько дронов в одночасье способно остановить 60% нефтедобычи в Саудовской Аравии (5,7 млн баррелей в день), взвинтив цены до рекордных по динамике значений за всю историю торгов фьючерсами Brent, с далёкого 1988 года!

На самом деле, тяжело вспомнить похожие преценденты в истории, когда рынок лишился бы сразу 20% добычи ОПЕК и около 6% глобального производства нефти. Говорят, что даже во времена войны в Персидском заливе в начале 90-х и Исламской революции в конце 70-х потери оценивались куда ниже. Теперь вся интрига заключается в том, какое время потребуется на устранение последствий данного ЧП: если добыча будет восстановлена за несколько дней, то это один сценарий, который неминуемо вернёт котировки акций в диапазон прошлой недели, если же ситуация окажется более серьёзной и восстановление будет исчисляться не днями, а неделями, то не удивлюсь, если котировки нефти разгонят даже до трёхзначных отметок.

Не трудно посчитать, что имеющихся резервов в гос. хранилище Саудовской Аравии, которые оцениваются на уровне 76 млн баррелей, при выпадающей нефтедобыче в 5,7 млн баррелей ежесуточно хватит в лучшем случае на пару недель, после чего начнётся паника и трейдеры радостно начнут разгонять котировки. Правда, здесь на помощь могут прийти страны ОПЕК, Россия и США, которые обладают всеми возможностями для гибкого реагирования на такие вызовы. Если конечно местный бюрократический аппарат позволит сделать это в сжатые сроки.

В любом случае, государственная нефтяная компания королевства Saudi Aramco пообещала в течение ближайших двух суток сделать официальное заявление о сроках восстановления нефтедобычи, после чего можно будет уже строить какие-то более точные прогнозы и сценарии. Ну а пока в моём представлении тактика в отношении акций российских нефтедобытчиков и рекомендация может быть только одна: держать. Покупать на таком тонком рынке очень опасно, продавать как-то рано (да и зачем?), а вот держать ранее купленные бумаги в сложившейся ситуации – самое то!

Из всех российских бумаг Аэрофлот больше всех не доволен случившимся нападением дронов на нефтеперегонные заводы в Саудовской Аравии. Ему и так в последнее время живётся не сладко, а тут ещё и взлетевшие цены на нефть неминуемо повышают топливные расходы.

В-общем, для тех кто очень хотел прикупить акции Аэрофлота по 90 рублей, вполне вероятно такая возможность представится уже скоро, если восстановление нефтедобычи в этом королевстве пойдёт по негативному сценарию, а цены на нефть продолжат свой уверенный взлёт в ближайшие дни/недели.

​После недавних случившихся атак беспилотников на НПЗ в Саудовской Аравии котировки мировых цен на нефть - новость номер один не только на финансовых форумах и каналах, но даже на Первом канале (сам видел!).

И этот резонанс, надо сказать, весьма оправдан: мало того, что волатильность котировок на чёрное золото оказалась рекордной за всю историю торговли фьючерсами марки Brent, так ещё и устремившийся к историческим максимумам российский индекс ММВБ (на фоне нефтяного ралли) вынуждает особенно нетерпеливых инвесторов что-нибудь прикупить в свой портфель на этом хайпе.

Понимаю, тяжело наблюдать как растёт чья-то бумажная прибыль (подчёркиваю, бумажная!), но разве сейчас подходящий момент для таких агрессивных покупок? Не уверен. Вы со 100%-й вероятностью верите прогнозам Bloomberg о том, что цены на нефть скоро вырастут до $100 за баррель? Вряд ли. Тогда и не лезьте в эту игру, если вы уже не успели на её начало, да и не было шансов у вас успеть, т.к. ЧП в королевстве случилось на выходных, когда биржи были закрыты.

А если завтра или послезавтра Saudi Aramco объявит, что на ликвидацию последствий и восстановление уровня добычи нефти потребуется всего несколько дней и ситуация под контролем? Тогда котировки цен на чёрное золото ещё с большим энтузиазмом примутся отыгрывать обратно весь этот рост и вернутся к своим нормальным значениям, оказывая давление прежде всего на акции нефтедобытчиков, у которых в данный момент продолжается минута славы.

Не инвестиции это, а скорее спекуляции или лотерейный билет, в котором вам просто нужно угадать (да-да, именно угадать) насколько успешно справится со свалившимися на голову проблемами Саудовская Аравия, будут ли пытаться сбалансировать нефтяной рынок ОПЕК и Ко., и где всё-таки окажутся нефтяные котировки ближе к Новому Году?

Я не люблю гадать, поэтому просто держу купленные ранее акции российских нефтедобытчиков и не тужу. Ну а чтобы и вам помочь удержаться от нажатия кнопки Buy на этой волне хайпа, предлагаю вам вот эту картинку, которая по-прежнему указывает, что даже при текущих ценах на нефть российский рынок сейчас не дёшев.

Предлагаю вашему вниманию долгосрочное видение возможных дальнейших перспектив ФСК ЕЭС глазами Александра Е., который в трёх частях попытался раскрыть все "за" и "против" инвестиций в акции этой компании, найти возможные драйверы для роста и сдерживающие факторы, которые могут ему помешать, ну и в целом достаточно трезво оценил ситуацию в этой компании и разложил по полочкам:

ФСК ЕЭС. Долгосрочное видение. Часть 1
ФСК ЕЭС. Долгосрочное видение. Часть 2
ФСК ЕЭС. Долгосрочное видение. Часть 3

То, о чём я вас предупреждал вчера и сегодня, случилось!

После того, как в СМИ появились сообщения о том, что нефтедобыча Саудовской Аравии может быть полностью восстановлена в течение нескольких недель, то есть быстрее чем ожидалось, цены на нефть дружно ринулись вниз и на текущий момент времени уже теряют 5%, буквально в считанные минуты подешевев с $68 до $64,5.

Разумеется, в долгу не остались и акции российских нефтедобытчиков, которые тут же принялись отыгрывать эту новость вниз, утягивая тем самым индекс ММВБ всё дальше вниз от исторического максимума, покорение которого сегодня чуть не состоялось в первой половине торгового дня.

Хорошо быть всё-таки инвестором, а не спекулянтом :)

​АФК Система сегодня буквально ошарашила рынок новостью о начале программы выкупа акций, в рамках которой предполагается buyback на сумму до 3 млрд рублей со сроком проведения до февраля 2020 года. Ни много ни мало – это около 3% от уставного капитала холдинга и около 7% от free-float (если исходить из расчётной цены выкупа 3 млрд рублей/300 млн акций = 10 руб). По текущим ценникам эти доли соответственно уменьшаются, но ориентиры предварительно такие.

В АФК Система сразу поспешили заверить, что грядущий выкуп акций никак не повлияет на долговую нагрузку компании (напомню, на конец 1 полугодия чистый долг оценивался на уровне 217,9 млрд рублей), т.к. приобретённые бумаги в основном пойдут на долгосрочную программу мотивации сотрудников. Однако всё же забавно, как новость о байбэке на 3 млрд рублей способна увеличить капитализацию холдинга за один день почти на 10 млрд (в моменте) и какой совершенно разный эффект для капитализации эмитента оказывает одна и та же сумма, отправленная на выкуп акций либо на погашение долга. Да и вообще, как-то непоследовательно всё это выглядит со стороны АФК Система, владелец которой ещё совсем недавно в качестве основных приоритетов называл продажу Детского Мира и активное снижение долговой нагрузки, а теперь вот такой неожиданный шаг.

В-общем, не слушайте меня! Просто радуйтесь росту акций холдинга и думайте только о хорошем. Я просто высказал своё субъективное мнение и то, что никак не сходится у меня в голове по этому вопросу. Свой пакет акций АФК Система я продолжаю держать, и если этот хайп направит котировки в район 14-15 рублей, то я там радостно зафиксирую прибыль, как минимум, в половине имеющихся бумаг.

​Скрытыми бенефициарами от накалившейся ситуации в Саудовской Аравии в частности и возрастающей угрозы 🚀военного напряжения на Ближнем Востоке в целом могут стать акции ТМК, которые явно заскучали в районе 55 рублей и всеми силами ищут драйверы для долгожданного перехода в фазу роста.

Если ситуация пойдёт по сценарию роста цен на чёрное золото 🛢, то неминуемо должны активизироваться буровые работы, ещё больше вырастет интерес к новым нефтяным и газовым месторождениям (напомню, цены на газ также косвенно привязаны к нефтяным котировкам, пусть даже с определённым временным лагом), и Россия здесь не станет исключением. И если сейчас у отечественных нефтедобывающих компаний фактически связаны руки из-за ограничений в рамках ОПЕК+, то вряд ли это будет продолжаться вечно. Да и инциденты с атаками дронов, регулярность которых в будущем предсказать не берётся никто, косвенно могут вынудить участников ОПЕК+ наращивать нефтедобычу для стабилизации рынка, я уже молчу о самом негативном развитии событий и сценарии войны на Ближнем Востоке, в случае которого котировки цен на чёрное золото улетят в космос.

Если даже отойти от нефтяной тематики, не стоит забывать, что главным драйвером для акций ТМК по-прежнему остаётся ожидаемая сделка по продаже американского дивизиона IPSCO Tubulars за объявленные ещё в марте $1,2 млрд 💸, что может быть воспринято участниками рынка крайне позитивно, ведь это даёт надежду на оздоровление компании через делеверидж в том случае, если вырученные средства будут направлены на сокращение долга.

Зам.ген.директора ТМК по стратегии и развитию Владимир Шматович в ходе августовской телефонной конференции к опубликованной финансовой отчётности за 1 полугодие 2019 года, которую я разбирал ранее, обнадёживал, что «мы настроены оптимистично относительно закрытия сделки по продаже IPSCO в IV кв. текущего года», напрочь отметая возникшие за эти пять месяцев после появления новости сомнения и настороженность в умах многих инвесторов.

Что ж, продолжаем ждать и надеяться, что рано или поздно акции ТМК выстрелят вверх и оправдают наши многолетние ожидания!

​​​Член совета директоров холдинга En+ Андрей Шаронов в сегодняшнем интервью «Интерфаксу» намекнул о возможных дивидендах Русала за III квартал 2019 года, после чего акции компании дружно ударились в рост, прибавляя к настоящему моменту чуть менее 5% при объёме торгов в пол миллиарда рублей (рекордное значение за последний месяц).

Напомню, холдинг En+, контролирующий 50+% акций алюминиевой компании, по итогам 2018 года решил не выплачивать дивиденды после свалившихся американских санкций, и это коснулось в том числе и его подразделений - Русал и Евросибэнерго . Пообещав при этом, что с 2019 года дивидендная практика может вернуться. Видимо, это счастливое для акционеров время плавно приближается.

«Всё будет зависеть от конкретных результатов. Идея заключается в том, чтобы вернуться к нормальному функционированию после выхода из санкций, с выплатой дивидендов два или четыре раза в год. Но это будет зависеть от условий, чтобы не подорвать деятельность компании. Как только эта деятельность будет восстановлена в нормальном режиме, будут и регулярные дивиденды», - процитировало Шаронова агентство Интерфакс. «Будет ли выплата дивидендов Русала в этом квартале или в следующем - это вопрос. Мы в этом заинтересованы и рассчитываем, что в этом году», - добавил он.

​🔥 Йеменские повстанцы-хуситы, взявшие на себя ответственность за атаки на нефтяные объекты Саудовской Аравии, продолжают раскачивать нефтяной рынок новыми громкими заявлениями.

Только по итогам среды можно вспомнить наиболее значимые из них:

🚀 Хуситы предупредили Саудовскую Аравию о возможности новых атак в будущем, заверив при этом, что для этого есть все необходимые возможности.
🚀Хуситы посоветовали компаниям и иностранцам не находиться в местах их предыдущих ударов, поскольку они продолжают быть их целями и могут подвергнуться новым атакам.
🚀Хуситы угрожают нанести удары по Объединенным Арабским Эмиратам (ОАЭ), сообщив при этом, что у них есть «десятки целей в ОАЭ, которые могут быть атакованы в любое время». Если я правильно понимаю, Владимир Путин в ближайшее время должен предложить наши зенитно-ракетные комплексы С-300 и С-400 не только саудитам, но теперь и им 🙂

В-общем, волатильность на рынке нефти в ближайшие недели/месяцы очевидно будет высокой, а на любые новые атаки или военные конфликты на Ближнем Востоке трейдеры будут реагировать особенно эмоционально. С каждым днём я всё больше начинаю верить в рост котировок на чёрное золото, как минимум к концу этого года. Насколько он окажется спекулятивным или всё-таки фундаментальным – покажет время.

В любом случае, российские нефтедобытчики от этого должны только выиграть: если цены на нефть взлетят – соответственно вырастут их доходы 💰, если же ОПЕК+ решит временно снять ограничения по добыче или расширить допустимый лимит, успокоив цены, то опять же на доходах 💰 компаний это скажется положительно.

Как настоящий инвестор, я не могу не порадоваться на страницах своего телеграм-канала столь дешёвым ценам на пропан, которым я заправляю свой автомобиль: в нашем регионе литр сейчас стоит всего 20 рублей!

Так уж сложилось, но вторая машина в моей жизни из двух по иронии судьбы оказалась на пропане, и по личной инициативе я бы вряд ли стал заморачиваться с установкой газового оборудования. А ведь возможно в этом есть большой смысл! Судите сами: если 40 литров 92-го бензина обошлись бы мне сегодня в 1800 рублей, то 40 литров пропана оцениваются нынче всего в 800 рублей - и это при сопоставимом пробеге на обоих видах топлива!

Заправляюсь я примерно раз в неделю, а значит каждую неделю я на сэкономленные деньги смело могу покупать почти 4 акции Газпрома, 7 акций НЛМК или 23 500 акций ВТБ!

Вот такие пироги.

Чуть менее недели тому назад я приводил занимательную статистику о том, что Россия сейчас занимает пятое место в мире среди стран с самым большим запасом золота, а теперь предлагаю вашему вниманию почитать интересную статью Николая Макеева из МК, из которой вы узнаете, что в России грядёт золотая лихорадка (на фоне отмены 20%-го НДС за сделки с золотом и другими драгоценными металлами), познакомитесь со всеми нюансами и, возможно, удивитесь, узнав, что налоговое обнуление коснётся лишь обезличенных счетов, а по живым золотым слиткам по-прежнему придётся заплатить НДС.

​По статистике, только 5 % трейдеров зарабатывают на бирже. Как попасть в их число?

Автор канала Академия трейдинга точно знает - для этого нужно постоянно учится.

На своем канале админ выкладывает:
- топовые платные курсы по трейдингу и инвестициям
- торговые стратегии
- индикаторы

т.е. все то, что поможет вам стать успешным трейдером

Подписывайтесь на канал @free_trade и приобретайте навык генерации прибыли

​Дмитрий Медведев подписал сегодня документ, в соответствии с которым 100% акций производителя бриллиантов смоленской компании «Кристалл» будут переданы алмазной компании АЛРОСА. До этого «Производственное объединение «Кристалл» полностью принадлежало Росимуществу.

Если совет компании АЛРОСА примет предложение по сделке, которая оценивается в 1,9 млрд руб. (чуть менее $30 млн по текущему курсу) и должна быть закрыта уже в сентябре, то до конца года будет разработан план дальнейшего развития и работы компании «Кристалл» при входе в состав группы.

Генеральный директор АЛРОСА Сергей Иванов полагает, что при совместной работе двух компаний по огранке бриллиантов сократится себестоимость и увеличится доля АЛРОСА на рынке огранки в России с 20% до 70%.

Тем не менее, "Кристалл" - относительно небольшое предприятие в масштабах АЛРОСА, а потому не стоит переоценивать влияние этой сделки на финансовые результаты крупнейшей российской алмазодобывающей компании.

Но новость однозначно со знаком плюс.

"Энел Россия" приступила к строительству самого северного в России ветропарка в Мурманской области, где накануне состоялаясь торжественная церемония закладки первого камня с участием врио главы Мурманской области Андрея Чибиса и гендиректора "Энел Россия" Карло Палашано Вилламанья.

Строительство ветропарка планируют завершить в 2021 году, сумма инвестиций составит 273 млн евро. Как сообщил на церемонии глава «Энел Россия» Палашано, присутствие ветропарка положительно скажется на экологии региона:

«Этот ветропарк – маленький, но важный вклад в улучшение экологии и вклад в энергосистему России», – сообщил он.

Установленная мощность ветропарка составит 201 МВт, в работе будут 57 ветроустановок. Выработка электроэнергии планируется на уровне 750 ГВтч в год. Месторасположение выгодно тем, что на побережье Баренцева моря очень высокая доля ветреных дней. Ветропарк позволит при производстве энергии значительно сократить выбросы углекислого газа в атмосферу.

Врио губернатора Мурманской области отметил, что проект также создаст рабочие места, увеличит налоговые поступления в регионе, и выразил уверенность, что сотрудничество перейдет и на социальную сферу, а также что компания примет участие в проекте модернизации энергосистемы региона для ухода от мазутозависимости и повышения надежности энергоснабжения.

За 8 месяцев 2019 года Группа Аэрофлот увеличила перевозку пассажиров на 11,4% до 41,0 млн человек, увеличив при этом количество рейсов на 11,0% и сохранив занятость кресел выше 80%.

​​Цены на мировом рынке палладия день за днём обновляют свои исторические максимумы, с начала сентября прибавив уже на 10%. Участники рынка верят в благополучное завершение разгоревшихся торговых войн между Китаем и США, что позволит избежать спада в мировой экономике и автомобильной промышленности. Напомню, именно авторынок является одним из главных драйверов для палладия, поскольку этот драгоценный металл используется в бензиновых и гибридных автомобилях, в катализаторах которых используется палладий.

Однако для роста цен на палладий есть и фундаментальные факторы — дефицит металла. По данным отчёта «Норильского никеля» и CBC Standard Bank, это вызвано разрывом между производством и потреблением. Вследствие ужесточения экологических норм во всём мире, особенно в Китае, США, ЕС и Индии, автопром вынужден отказываться от дизельных и наращивать производство бензиновых и гибридных автомобилей. По оценкам компании Johnson Matthey, по итогам 2019 года дефицит палладия составит 809 тыс. унций против 121 тыс. унций годом ранее, а из отчёта ГМК Норильский Никель следует, что превышение спроса над предложением будет сохраняться ещё в течение ближайших трёх-четырёх лет.

В любом случае акции ГМК Норильский Никель (читай – Норильский палладий) продолжают получать мощную поддержку от благоприятной ценовой конъюнктуры на рынке палладия и относительной стабилизации цен на золото.

Статистика для размышления в субботу утром.

По данным Росстата в среднем россияне тратят порядка 3% от своих потребительских расходов на покупку алкогольных напитков и табачных изделий.

При этом самые большие затраты на алкоголь и сигареты (в относительном выражении) по итогам 2018 года были зафиксированы в Еврейской автономной области (6%), Ямало-Ненецком АО (5,7%), Новосибирской области (5,2%) и Ненецком АО (5,1%). Напротив, как показал опрос, меньше всего на эти товары тратили жители Чеченской республики (0,1%), Республики Ингушетия (0,3%), Карачаево-Черкесской республики (1,2%) и Республики Северная Осетия – Алания (1,1%).

Какое отношение это имеет к инвестициям? Меньше курите и бухайте, а больше инвестируйте и преумножайте! Вот. И берегите здоровье!