Сургутнефтегаз представила, наконец, свою бухгалтерскую отчётность по РСБУ за 2018 год, и разумеется она оказалась ожидаемо сильной, на фоне роста нефтяных котировок и ослабления рубля, который помимо более высоких цен на чёрное золото обеспечил ещё и внушительную переоценку валютной "кубышки" (см. на красный столбец на картинке с источниками чистой прибыли) в рублях.

Теперь самый приятный момент: посчитаем дивиденды за 2018 год. После "сложнейших" математических вычислений мы получаем 7,63 руб. на одну привилегированную акцию и дивидендную доходность на уровне 18,7%!

Надеюсь, большинство из вас отдают себе отчёт, что в случае с префами Сургутнефтегаза впадать в дивидендную эйфорию совершенно не нужно, т.к. значительная их часть (всё тот же красный столбец) - это валютный фактор. Если на конец текущего года курс доллара составит 69,5 руб., то красный столбец просто напросто исчезнет на этом графике, а если рубль окажется ещё крепче (что мы наблюдаем, например, сейчас), то красный столбец окажется в отрицательной области и будет тянуть итоговую чистую прибыль компании вниз (пример - 2016 и 2017 гг.).

Речь о покупке привилегированных акций Сургутнефтегаза на текущих уровнях и при текущей ситуации на нефтяном и валютном рынках вряд ли может идти (на мой взгляд, это достаточно иррационально), а вот держать или продавать их теперь - решать исключительно вам. Если вы верите, что рубль рухнет - тогда конечно же держите, если делаете ставку на дальнейшее укрепление российской валюты - тогда продавайте префы при первом удобном случае и ищите другие идеи для инвестиций.

Ход мыслей понравился! Прям в точку!))

Казалось бы, суббота, спокойный выходной день - отдохни от рынков дядя Юра, посвяти этот день спорту и семье, подумай о прекрасном. В принципе по пунктам сегодня так и всё и получилось, а вот особенно прекрасным этот вечер для меня сделала вот эта новость с проходящего в Красноярске экономического форума, в кулуарах которого глава Газпромэнергохолдинга Денис Фёдоров заявил о том, что менеджмент ГЭХа будет рекомендовать акционерам дочерних компаний утвердить дивиденды за 2018 год в размере 35% от чистой прибыли по РСБУ!

Чем же эта новость хороша - спросите вы? А тем, что дивидендные ожидания с таким раскладом в акциях Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1 автоматически вырастают сразу на треть, ведь до этого тот же Денис Фёдоров неоднократно ориентировал нас на 26% от ЧП по РСБУ. Теперь же речь может идти о верхней границе нормы выплат по див.уставу (напомню, предполагается направлять акционерам от 5% до 35% от ЧП по РСБУ), что просто прекрасно!

Учитывая, что на три публичные дочки ГЭХа приходится доля около 10% в моём инвестиционном портфеле, я не удержусь от соблазна обновить текущие картинки по дивидендам, теперь уже с учётом нормы выплат на дивиденды в размере 35% от ЧП по РСБУ.

По данному сценарию главными дивидендными героями среди дочек ГЭХа получаются акции Мосэнерго и ОГК-2, где ДД по текущим котировкам оценивается практически под 10%, но и ТГК-1 от них тоже далеко не отстаёт с потенциальной доходностью в 7,64%.

Ещё раз всем позитивных выходных! Набирайтесь сил перед рабочей неделей!

АФК Система сегодня расстроила своих акционеров, сообщив о намерении выплатить символические дивиденды в размере 0,11 руб. на одну акцию, «приняв во внимание приоритетность стратегической цели по сокращению долга, а также исходя из соотношения размера дивидендов и денежных поступлений». Это однозначно негатив для акций, т.к. многие участники рынка (в том числе и я) рассчитывал по итогам 2018 увидеть если не целевые 1,19 руб., то хотя бы близкую к этому цифру, но увы.

Посмотрим ещё, насколько удачно АФК Системе удаётся сокращать свой долг. Иначе придётся кардинально пересмотреть свой инвестиционный взгляд на этот холдинг и задумываться что делать с акциями дальше. Докупать сейчас уж точно не хочется.

Акции Распадской уверенно направились к мощной поддержке в районе 120 рублей за акцию, где особо смелые вполне могут начинать присматриваться к покупкам.

Предприятиями Группы Татнефть в 1 кв. 2019 года было добыто 7 333 тыс. т нефти, что на 236 тыс.т. больше, чем в аналогичном периоде годом ранее.

Такими темпами Татнефть уже в этом году нарастит добычу до 30 млн тонн!

В очередной раз убеждаюсь, что технический анализ для инвесторов – это лишь поиск удобного момента для покупки или продажи бумаг, но никак не однозначное руководство к действию. Причём с годами я понял одну простую истину: чем проще ваш набор инструментов в тех.анализе, тем эффективней будет результат.

Наверное, ни для кого из вас не секрет, что мне в этом смысле на 90% хватает горизонтальных линий поддержки и сопротивлений, которые на дневных и недельных графиках прекрасно отрабатываются, а уже оставшиеся 10% - это либо творческие игры с графиками (скуки ради), либо ностальгия по глубокому погружению в тех.анализ лет эдак десять тому назад. Один из недавних примеров – акции ГМК Норильский Никель. Смотрел я, смотрел на дневной график и невольно увидел фигуру «треугольник» (или как там её величают). Дай, думаю, вспомню молодость и погляжу как же она будет отыграна. В итоге, несмотря на то, что в большинстве случаев это считается фигурой продолжения тренда, мы увидели прорыв вниз, а на вверх (обман №1) с последующим возврат в этот треугольник всего несколькими днями спустя (обман №2). Как могла помочь эта фигура в принятии решения? Никак!

Другое дело, если бы я без всяких фантазий руководствовался достаточно сильным горизонтальным уровнем поддержки 13 500 рублей, тогда никакие «треугольники», «клинья» и другие Фибоначчи даже не пытались бы пролезть ко мне в мозг. Картинка в этом случае получается совершенно простой и главное действенной!

Разумеется, никаких торговых решений я не принимал, опираясь на приведённый выше тех.анализ, просто считайте это социальным экспериментом, который в очередной раз убедил меня в правоте использования очень ограниченного набора инструментов технического анализа, вплоть до горизонтальных уровней поддержки и сопротивлений, ну и возможно нескольких средних на дневках (MA200, MA100 и MA50), которые тоже частенько оказываются значимыми. Всё остальное – удел спекулянтов!

Весь день сегодня удивлялся активному давлению на акции ЛСР, а уже после закрытия торговой сессии появилась официальная информация о намерении Андрея Молчанова (председатель Совета директоров и крупнейший акционер компании) продать примерно 5,7 млн обыкновенных акций ЛСР, сократив таким образом свою долю с 60,0% до 54,5%.

Любопытно завтра будет поглядеть на реакцию участников рынка и на то, по какой цене будет продан пакет акций от Молчанова после сбора заявок. Паниковать и расстраиваться я как и всегда не спешу, и рационально обосновываю это следующими факторами:

1) Представитель ЛСР по горячим следам уже прокомментировал "Интерфаксу" предстоящую сделку, это должно успокоить акционеров: "Планируемые действия целиком и полностью направлены на повышение ликвидности, увеличение объёма торгов акциями группы на бирже. Мы рассчитываем, что такая политика позволит компании войти в индекс FTSE Russia, после чего ETF и другие профессиональные инвесторы смогут рассматривать акции ЛСР как выгодную инвестицию. Андрей Молчанов и дальше продолжит принимать самое активное участие в управлении компанией".

Т.е. ни о каком "побеге с корабля" речь не идёт, контрольный пакет по-прежнему остаётся у Молчанова, можно даже осторожно радоваться повышению ликвидности и хорошему шансу попасть в индексы.

2) На таком фоне я по-прежнему практически не сомневаюсь, что 78 рублей (минимум) дивидендов за 2018 год мы увидим.

3) А значит, если завтра рынок запаникует, я готов подставлять биды!