Вот это поворот!!
C нетерпением прям жду 6 мая, когда возможно появится официальное заявление из уст представителей компании.
C нетерпением прям жду 6 мая, когда возможно появится официальное заявление из уст представителей компании.
ФедералПресс
«Кузбасскую топливную компанию» приобрели структуры Гуцериева | Кемеровская область | ФедералПресс
Российский предприниматель Михаил Гуцериев успешно приобрел контрольный пакет акций ПАО Кузбасская топливная компания. Переговоры о продаже шли с акционерами КТК со второй половины прошлого года. Об их итогах уже объявлено менеджменту компании, который останется…
Это раз: https://www.e-disclosure.ru/portal/ev...
Это два: https://www.e-disclosure.ru/portal/ev...
ИНТЕРФАКС - ПАО "Кузбасская топливная компания" (КТК), которое в течение более 10 лет контролировали основатель и президент компании Игорь Прокудин и заместитель гендиректора КТК Вадим Данилов, сменило основных владельцев.
В результате ряда сделок контроль над КТК перешёл бизнесменам Саиду и Михаилу Гуцериевым, совладельцу транспортной группы ISR Trans Искендеру Халилову и экс-сенатору от Ханты-Мансийского автономного округа Виктору Пичугову. Как следует из материалов КТК, Саид и Михаил Гуцериевы получили 18,9% акций ПАО КТК. Они вошли в капитал КТК через кипрские "Килтон Оверсиз Лимитед", Rontelor Holdings Limited и Hemfield Finance Limited. И.Халилов стал владельцем более 23,35% топливной компании. Его владение акциями КТК оформлено через кипрские "Даэния Холдингз Лимитед" и Milord Trading Limited.Ранее, в конце апреля, 24,6% КТК приобрела кипрская Millfast Trading Limited.
В понедельник КТК официально сообщила, что бенефициаром Millfast выступает Виктор Пичугов. Он владеет Millfast через кипрские Haymark Nominees Limited и Finsbooks Trading Limited. Таким образом, суммарно новые владельцы получили 66,85% акций КТК. В свою очередь, из состава акционеров КТК вышла Haver Holding Limited, владевшая 50,07% акций КТК (контролировалась И.Прокудиным). Также из числа акционеров компании вышел В.Данилов с долей 16,78%. В совокупности И.Прокудин и В.Данилов являлись бенефициарами 66,85%-ной доли в КТК. В КТК изменения в составе акционеров не комментируют. В ПФГ "Сафмар" М.Гуцериева от комментариев также отказались.
==========================================================
Для меня сегодняшняя новость – это второе разочарование за последнюю неделю (после решения Мостотреста не платить дивиденды за 2018 год). Какие-то хитрые схемы смены собственника с помощью дробления на ряд пакетов через кипрские оффшоры явно не внушают доверия, да и сама процедура передачи активов, при которой ни один из новых совладельцев не перевалил через порог владения в 30% в уставном капитале, теперь не подразумевает обязательную оферту миноритариям. На этом, собственно, акции КТК сегодня и валятся с большим энтузиазмом.
Я традиционно предпочитаю не спешить (возможно и зря) в своих стратегических решениях по глобальному выходу или входу в бумаги, а потому дождусь пожалуй более явных сигналов на выход (или НЕвыход) из акций КТК. Конкретных деталей и официальных комментариев от самой компании и задействованных лиц по моим данным пока нет, Prosperity по-прежнему принадлежит блокпакет порядка 25% (очень хочется надеяться, что они будут пытаться отстаивать и свои и наши права в том числе), а на дивидендах всё-таки крест ещё не поставили – пока что это лишь наши пессимистические (но вполне реальные) опасения.
Также мне совершенно непонятно: зачем было наращивать кэш на счетах, чтобы потом взять и продать компанию, даже поленившись дождаться щедрых дивидендов за 2018 год (как вы понимаете, при большом желании организовать их не составило бы большого труда)? Или просто для того, чтобы невеста на выданье стала ещё краше? Вряд ли.
В-общем, не на все вопросы пока я получил логические объяснения, а потому продолжаю сидеть в акциях КТК и изучать дальнейший новостной фон.
Это два: https://www.e-disclosure.ru/portal/ev...
ИНТЕРФАКС - ПАО "Кузбасская топливная компания" (КТК), которое в течение более 10 лет контролировали основатель и президент компании Игорь Прокудин и заместитель гендиректора КТК Вадим Данилов, сменило основных владельцев.
В результате ряда сделок контроль над КТК перешёл бизнесменам Саиду и Михаилу Гуцериевым, совладельцу транспортной группы ISR Trans Искендеру Халилову и экс-сенатору от Ханты-Мансийского автономного округа Виктору Пичугову. Как следует из материалов КТК, Саид и Михаил Гуцериевы получили 18,9% акций ПАО КТК. Они вошли в капитал КТК через кипрские "Килтон Оверсиз Лимитед", Rontelor Holdings Limited и Hemfield Finance Limited. И.Халилов стал владельцем более 23,35% топливной компании. Его владение акциями КТК оформлено через кипрские "Даэния Холдингз Лимитед" и Milord Trading Limited.Ранее, в конце апреля, 24,6% КТК приобрела кипрская Millfast Trading Limited.
В понедельник КТК официально сообщила, что бенефициаром Millfast выступает Виктор Пичугов. Он владеет Millfast через кипрские Haymark Nominees Limited и Finsbooks Trading Limited. Таким образом, суммарно новые владельцы получили 66,85% акций КТК. В свою очередь, из состава акционеров КТК вышла Haver Holding Limited, владевшая 50,07% акций КТК (контролировалась И.Прокудиным). Также из числа акционеров компании вышел В.Данилов с долей 16,78%. В совокупности И.Прокудин и В.Данилов являлись бенефициарами 66,85%-ной доли в КТК. В КТК изменения в составе акционеров не комментируют. В ПФГ "Сафмар" М.Гуцериева от комментариев также отказались.
==========================================================
Для меня сегодняшняя новость – это второе разочарование за последнюю неделю (после решения Мостотреста не платить дивиденды за 2018 год). Какие-то хитрые схемы смены собственника с помощью дробления на ряд пакетов через кипрские оффшоры явно не внушают доверия, да и сама процедура передачи активов, при которой ни один из новых совладельцев не перевалил через порог владения в 30% в уставном капитале, теперь не подразумевает обязательную оферту миноритариям. На этом, собственно, акции КТК сегодня и валятся с большим энтузиазмом.
Я традиционно предпочитаю не спешить (возможно и зря) в своих стратегических решениях по глобальному выходу или входу в бумаги, а потому дождусь пожалуй более явных сигналов на выход (или НЕвыход) из акций КТК. Конкретных деталей и официальных комментариев от самой компании и задействованных лиц по моим данным пока нет, Prosperity по-прежнему принадлежит блокпакет порядка 25% (очень хочется надеяться, что они будут пытаться отстаивать и свои и наши права в том числе), а на дивидендах всё-таки крест ещё не поставили – пока что это лишь наши пессимистические (но вполне реальные) опасения.
Также мне совершенно непонятно: зачем было наращивать кэш на счетах, чтобы потом взять и продать компанию, даже поленившись дождаться щедрых дивидендов за 2018 год (как вы понимаете, при большом желании организовать их не составило бы большого труда)? Или просто для того, чтобы невеста на выданье стала ещё краше? Вряд ли.
В-общем, не на все вопросы пока я получил логические объяснения, а потому продолжаю сидеть в акциях КТК и изучать дальнейший новостной фон.
Три публичные дочки ГЭХа сегодня дружно открыли завесу тайны, опубликовав рекомендации Совета директоров относительно дивидендов за 2018 год. К счастью, обошлось без сюрпризов, и мартовские слова главы ГЭХа Дениса Фёдорова в кулуарах Красноярского экономического форума не разошлись с делом (ничего себе!).
Итак, ОГК-2, Мосэнерго и ТГК-1 направят своим акционерам за 2018 ггод около 35% от чистой прибыли по РСБУ, а это значит, что для всех трёх этих компаний дивиденды окажутся исторически высокими в новейшей истории. Главными бенефициарами такого решения на торгах во вторник стали акции Мосэнерго и ОГК-2, ведь дивидендная доходность (ДД) по ним оценивается сейчас вблизи 9%, что также является своеобразным рекордом, а вот ТГК-1 в этом смысле оказывается несколько в тени, ведь у неё, в отличие от двух других сестёр, чистая прибыль по РСБУ оказывается меньше, нежели по МСФО, а потому и текущая ДД оценивается несколько скромнее по текущим котировкам - всего 7%.
Дивиденды за 208 год:
ОГК-2: 0,0367846 руб.
Мосэнерго: 0,21004 руб.
ТГК-1: 0,000644605 руб.
Итак, ОГК-2, Мосэнерго и ТГК-1 направят своим акционерам за 2018 ггод около 35% от чистой прибыли по РСБУ, а это значит, что для всех трёх этих компаний дивиденды окажутся исторически высокими в новейшей истории. Главными бенефициарами такого решения на торгах во вторник стали акции Мосэнерго и ОГК-2, ведь дивидендная доходность (ДД) по ним оценивается сейчас вблизи 9%, что также является своеобразным рекордом, а вот ТГК-1 в этом смысле оказывается несколько в тени, ведь у неё, в отличие от двух других сестёр, чистая прибыль по РСБУ оказывается меньше, нежели по МСФО, а потому и текущая ДД оценивается несколько скромнее по текущим котировкам - всего 7%.
Дивиденды за 208 год:
ОГК-2: 0,0367846 руб.
Мосэнерго: 0,21004 руб.
ТГК-1: 0,000644605 руб.
МРСК ЦП по итогам 2018 года заплатит 4 коп. на одну акцию! Новость ожидаемая конечно (хотя несколько выше моих ожиданий), но очень приятная! Особенно в свете негативных дивидендных вестей последних дней/недель от других эмитентов.
В-общем, всех верных сидельцев МРСК ЦП поздравляю с 14%-й дивидендной доходностью, всем врагам-пессимистам назло!
В-общем, всех верных сидельцев МРСК ЦП поздравляю с 14%-й дивидендной доходностью, всем врагам-пессимистам назло!
https://tsargrad.tv/articles/samoljotov-stanet-menshe-minfin-rezhet-krylja-rossijskoj-aviacii_198716
Царьград
Самолётов станет меньше: Минфин режет крылья российской авиации
Ведомство Силуанова порекомендовало авиаперевозчикам сократить флот ради снижения убытков. Пассажирам это грозит очередным подорожанием билетов
Совет директоров МОЭСК рекомендовал выплатить дивиденды по акциям компании в размере 0,059 руб. на одну бумагу, что по текущим котировкам сулит доходность порядка 8,5%. Эти выплаты соответствуют 71% от чистой прибыли компании по РСБУ или 44% от чистой прибыли по МСФО.
С одной стороны может показаться, что это очень даже неплохая ДД, однако не стоит забывать, что в случае с МОЭСК о стабильности выплат говорить не приходится, а для любых акционеров это важно (в отличие от тех же Ленэнерго, МРСК ЦП, МРСК Волги и др). Да и котировки акций в течение последних месяцев не выходили из узкого диапазона 0,65-0,75 руб., красноречиво указывая на потерю интереса к этим бумагам со стороны инвесторов.
Поэтому продолжаю наблюдать за акциями МОЭСК со стороны.
С одной стороны может показаться, что это очень даже неплохая ДД, однако не стоит забывать, что в случае с МОЭСК о стабильности выплат говорить не приходится, а для любых акционеров это важно (в отличие от тех же Ленэнерго, МРСК ЦП, МРСК Волги и др). Да и котировки акций в течение последних месяцев не выходили из узкого диапазона 0,65-0,75 руб., красноречиво указывая на потерю интереса к этим бумагам со стороны инвесторов.
Поэтому продолжаю наблюдать за акциями МОЭСК со стороны.
Юнипро не стала оригинальничать и решила заплатить в качестве финальных дивидендов за 2018 год 0,111 руб. на одну бумагу. Понятное дело, что рынок на такую ожидаемую новость отреагировал достаточно нейтрально (котировки скромно прибавили на 0,38%), однако идея инвестиций в бумаги компании является среднесрочной и скорее подходит консервативным инвесторам, рассчитывающим на стабильный (а в данном случае даже растущий) дивидендный поток.
Об этом я совсем недавно писал на страницах своего сообщества "Инвестируй или проиграешь", объясняя почему рано или поздно котировки акций Юнипро обязательно выйдут из спячки.
Об этом я совсем недавно писал на страницах своего сообщества "Инвестируй или проиграешь", объясняя почему рано или поздно котировки акций Юнипро обязательно выйдут из спячки.
👍1
Роснефть отчиталась по МСФО за 1 кв. 2019 года. Вашему вниманию предлагаю краткое резюме и собственные рассуждения:
• Производственные показатели по сравнению с аналогичным периодом прошлого года несколько улучшились: добыча жидких углеводородов (ЖУВ) выросла на 3,4% (г/г) до 57,6 млн т, добыча газа прибавила на 1,5% до 17,1 млрд кубометров. Среди ключевых факторов роста добычи ЖУВ компания отмечает активное развитие новых крупных месторождений, достижение высоких показателей производства на Юганскнефтегазе и наращивание объёмов на других зрелых активах (Самаранефтегаз, Няганьнефтегаз, Варьеганнефтегаз). Рост добычи газа обусловлен преимущественно увеличением мощностей проекта Зохр и вводом новых скважин с высоким газовым фактором на Ем-Еговском месторождении Няганьнефтегаза в 2018 году.
• Среднесуточная добыча углеводородов по сравнению с прошлым годом выросла на 3,4% до 5,9 млн баррелей, а вот в квартальном выражении снизилась на 0,6% из-за исполнения обязательств по соглашению ОПЕК+. При этом Роснефть заявляет, что способна обеспечить среднесуточную добычу жидких углеводородов в РФ на уровне более 4,8 млн барр. к концу года, в случае снятия внешних ограничений.
• Компания остается лидером российской нефтяной отрасли по запуску новых добывающих проектов. Продолжается развитие проектов, запущенных после 2016 года: Сузунского, Восточно-Мессояхского, Юрубчено-Тохомского, Кондинского, Тагульского, Русского, Куюмбинского месторождений и 2-й очереди Среднеботуобинского месторождения. Суммарная добыча углеводородов указанных активов в доле Компании за 1 кв. 2019 г. составила 4,47 млн т.н.э. (368 тыс. б.н.э. в сутки). Ожидается, что в 2022 г. добыча новых проектов в России (включая указанные выше), составит ~20% от общей добычи жидких углеводородов компании.
• Положительная динамика производственных показателей и рост рублёвых цен на нефть за минувшие 12 месяцев поспособствовали росту выручки на 20,6% до 2,08 трлн рублей. Дополнительным фактором роста выручки стало увеличение дохода от ассоциированных и совместных предприятий.
• На 42,3% (г/г) уверенно вырос и показатель EBITDA, составивший по итогам первых трёх месяцев текущего года 548 млрд рублей, при этом маржинальность EBITDA прибавила с 21,9% до 26,0%.
• Чистая прибыль Роснефти в 1 кв. 2019 года составила 131 млрд рублей, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года более чем наполовину, даже несмотря на признание компанией обесценения активов сегмента «Переработка, коммерция и логистика» в 1 кв. 2019 года на внушительную сумму порядка 80 млрд рублей из-за пресловутого налогового манёвра.
• Дивидендная политика Роснефти в последние годы, наконец, стала очень прозрачной и теперь подразумевает выплаты акционерам в размере 50% от ЧП по МСФО. А значит появляется соблазн посчитать, на какие дивиденды мы можем претендовать, если за точку отсчёта взять последние 12 месяцев деятельности компании? После недолгих вычислений получаем 28,3 руб. на одну бумагу и ДД порядка 6,8% по текущим котировкам. Как вы понимаете, в абсолютном выражении дивиденды Роснефти по-прежнему склонны расти, а вот доходность падает исключительно из-за резкого роста котировок в прошлом году, это нужно осознавать.
• Ну и напоследок предлагаю порадоваться исторически низкому значению мультипликатора EV/EBITDA, впервые упавшему ниже 4х, а также продолжающемуся сокращению долговой нагрузки компании, которая снизилась до 7-летних минимумов в район 1,7х по соотношению NetDebt/EBITDA и благополучно оставила все связанные с этим страхи в уже ушедших в историю 2016 и 2017 годах.
По-прежнему смотрю со сдержанным оптимизмом в акционерное будущее Роснефти и продолжаю удерживать акции компании со скромной долей в 1,4%. Наращивать буду готов ниже 350 рублей за бумагу.
Финансовая отчётность
Пресс-релиз
Презентация
• Производственные показатели по сравнению с аналогичным периодом прошлого года несколько улучшились: добыча жидких углеводородов (ЖУВ) выросла на 3,4% (г/г) до 57,6 млн т, добыча газа прибавила на 1,5% до 17,1 млрд кубометров. Среди ключевых факторов роста добычи ЖУВ компания отмечает активное развитие новых крупных месторождений, достижение высоких показателей производства на Юганскнефтегазе и наращивание объёмов на других зрелых активах (Самаранефтегаз, Няганьнефтегаз, Варьеганнефтегаз). Рост добычи газа обусловлен преимущественно увеличением мощностей проекта Зохр и вводом новых скважин с высоким газовым фактором на Ем-Еговском месторождении Няганьнефтегаза в 2018 году.
• Среднесуточная добыча углеводородов по сравнению с прошлым годом выросла на 3,4% до 5,9 млн баррелей, а вот в квартальном выражении снизилась на 0,6% из-за исполнения обязательств по соглашению ОПЕК+. При этом Роснефть заявляет, что способна обеспечить среднесуточную добычу жидких углеводородов в РФ на уровне более 4,8 млн барр. к концу года, в случае снятия внешних ограничений.
• Компания остается лидером российской нефтяной отрасли по запуску новых добывающих проектов. Продолжается развитие проектов, запущенных после 2016 года: Сузунского, Восточно-Мессояхского, Юрубчено-Тохомского, Кондинского, Тагульского, Русского, Куюмбинского месторождений и 2-й очереди Среднеботуобинского месторождения. Суммарная добыча углеводородов указанных активов в доле Компании за 1 кв. 2019 г. составила 4,47 млн т.н.э. (368 тыс. б.н.э. в сутки). Ожидается, что в 2022 г. добыча новых проектов в России (включая указанные выше), составит ~20% от общей добычи жидких углеводородов компании.
• Положительная динамика производственных показателей и рост рублёвых цен на нефть за минувшие 12 месяцев поспособствовали росту выручки на 20,6% до 2,08 трлн рублей. Дополнительным фактором роста выручки стало увеличение дохода от ассоциированных и совместных предприятий.
• На 42,3% (г/г) уверенно вырос и показатель EBITDA, составивший по итогам первых трёх месяцев текущего года 548 млрд рублей, при этом маржинальность EBITDA прибавила с 21,9% до 26,0%.
• Чистая прибыль Роснефти в 1 кв. 2019 года составила 131 млрд рублей, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года более чем наполовину, даже несмотря на признание компанией обесценения активов сегмента «Переработка, коммерция и логистика» в 1 кв. 2019 года на внушительную сумму порядка 80 млрд рублей из-за пресловутого налогового манёвра.
• Дивидендная политика Роснефти в последние годы, наконец, стала очень прозрачной и теперь подразумевает выплаты акционерам в размере 50% от ЧП по МСФО. А значит появляется соблазн посчитать, на какие дивиденды мы можем претендовать, если за точку отсчёта взять последние 12 месяцев деятельности компании? После недолгих вычислений получаем 28,3 руб. на одну бумагу и ДД порядка 6,8% по текущим котировкам. Как вы понимаете, в абсолютном выражении дивиденды Роснефти по-прежнему склонны расти, а вот доходность падает исключительно из-за резкого роста котировок в прошлом году, это нужно осознавать.
• Ну и напоследок предлагаю порадоваться исторически низкому значению мультипликатора EV/EBITDA, впервые упавшему ниже 4х, а также продолжающемуся сокращению долговой нагрузки компании, которая снизилась до 7-летних минимумов в район 1,7х по соотношению NetDebt/EBITDA и благополучно оставила все связанные с этим страхи в уже ушедших в историю 2016 и 2017 годах.
По-прежнему смотрю со сдержанным оптимизмом в акционерное будущее Роснефти и продолжаю удерживать акции компании со скромной долей в 1,4%. Наращивать буду готов ниже 350 рублей за бумагу.
Финансовая отчётность
Пресс-релиз
Презентация