Прекрасная новость для тех, у кого брокер Сбербанк, и особенно для тех, у кого инвестиционные счета ещё не достигли внушительных размеров и ежемесячная депозитарная комиссия в размере 149 рублей доставляет определённые неудобства.
С 1 июня по 31 августа 2019 года в рамках Акции "Депозитарные каникулы" отменяется депозитарная комиссия для держателей:
- Акций ПАО Сбербанк;
- Корпоративных облигаций ПАО Сбербанк;
- Инвестиционных облигаций Сбербанка (ИОС).
Так что, если у вас в портфелях ещё нет акций или облигаций Сбербанка - самое время это сделать, уже в ближайший понедельник! Для этого вам нужно иметь на счету минимум 2 055,1 руб. (чтобы купить 1 лот привилегированных акций) или 2 332,4 руб. (1 лот обыкновенных акций), да ещё и в дивидендную отсечку попадёте 10 июня! Ну или 1000+ рублей для покупки одного лота облигаций, но это же так скучно :)
В-общем, новость однозначно хорошая, Сбербанк брокер радует уже второй раз в этом году проведением подобных Акций!
С 1 июня по 31 августа 2019 года в рамках Акции "Депозитарные каникулы" отменяется депозитарная комиссия для держателей:
- Акций ПАО Сбербанк;
- Корпоративных облигаций ПАО Сбербанк;
- Инвестиционных облигаций Сбербанка (ИОС).
Так что, если у вас в портфелях ещё нет акций или облигаций Сбербанка - самое время это сделать, уже в ближайший понедельник! Для этого вам нужно иметь на счету минимум 2 055,1 руб. (чтобы купить 1 лот привилегированных акций) или 2 332,4 руб. (1 лот обыкновенных акций), да ещё и в дивидендную отсечку попадёте 10 июня! Ну или 1000+ рублей для покупки одного лота облигаций, но это же так скучно :)
В-общем, новость однозначно хорошая, Сбербанк брокер радует уже второй раз в этом году проведением подобных Акций!
Вряд ли кто-то сомневался в том, что финансовая отчётность ЛУКОЙЛа по МСФО за 1 кв. 2019 года не окажется сильной, а потому опубликованные цифры вызвали у акционеров исключительно положительные эмоции. Тот редкий случай, когда нет никакого желания (да и нужды) глубоко копаться в отчётности и искать в ней какие-то подвохи и подводные камни: финансовые показатели вопросов не вызывают, дивиденды с каждым годом исключительно растут (ЛУКОЙЛ стремится ежегодно увеличивать их на уровень инфляции), а программы обратного выкупа следуют одна за другой.
Кстати говоря, по большей части из-за очередной программы обратного выкупа акций, старт которой был дан в начале сентября минувшего года и запланированные денежные средства на которую в размере $3 млрд уже практически израсходованы (со значительным опережением графика!), котировки акций ЛУКОЙЛа значительно ускорились за минувший год, опережая финансовые достижения, что и оказало определённое давление на дивидендную доходность.
И в этом свете во второй половине текущего года нужно следить за новостями о новом байбэке, которым вполне по силам будет вновь направить котировки акций ЛУКОЙЛа на обновление очередных исторических максимумов. Уже в августе будут рассматриваться масштабы и сроки нового обратного выкупа акций, однако перед этим придётся дождаться результатов обязательного предложения о выкупе долей миноритариев, на фоне решения компании погасить казначейские акции. Таким образом, основные покупки в рамках новой программы следует ожидать скорее всего уже только в следующем году.
Финансовая отчётность по МСФО за 1 кв. 2019 года
Анализ руководством Компании финансового состояния и результатов деятельности
Пресс-релиз
Презентация
Кстати говоря, по большей части из-за очередной программы обратного выкупа акций, старт которой был дан в начале сентября минувшего года и запланированные денежные средства на которую в размере $3 млрд уже практически израсходованы (со значительным опережением графика!), котировки акций ЛУКОЙЛа значительно ускорились за минувший год, опережая финансовые достижения, что и оказало определённое давление на дивидендную доходность.
И в этом свете во второй половине текущего года нужно следить за новостями о новом байбэке, которым вполне по силам будет вновь направить котировки акций ЛУКОЙЛа на обновление очередных исторических максимумов. Уже в августе будут рассматриваться масштабы и сроки нового обратного выкупа акций, однако перед этим придётся дождаться результатов обязательного предложения о выкупе долей миноритариев, на фоне решения компании погасить казначейские акции. Таким образом, основные покупки в рамках новой программы следует ожидать скорее всего уже только в следующем году.
Финансовая отчётность по МСФО за 1 кв. 2019 года
Анализ руководством Компании финансового состояния и результатов деятельности
Пресс-релиз
Презентация
27 марта 2019 года акции Газпром впервые в текущем году опустились ниже 150 рублей, и на тот момент инвесторы, уставшие от многолетнего ожидания роста котировок и повидавшие более глубокие просадки в этой бумаге, вряд ли посчитали, что настал очередной подходящий момент для того, чтобы нарастить свою позицию в некогда народном достоянии. Признаюсь, я тоже, хоть и докупался по мере возможностей на таких просадках, но делал это без особого энтузиазма и в отсутствии более интересных идей для инвестиций. Для меня это был своеобразный депозит, с доходностью на тот момент около 7% и хорошими перспективами в светлое будущее. Однако благодаря тому, что рынок в течение долгих лет давал прекрасные возможности на коррекциях докупать и докупать акции Газпрома, вольно-невольно именно они возглавили мой портфель по доле присутствия в нём, обогнав приунывшие бумаги КТК.
Пружина сжималась, неверие в Газпром достигло максимума за последние годы, а повышенный НДПИ в качестве исключения для Газпрома (с целью немножко обокрасть миноритариев) лишь дополнял эту и без того грустную картину. И, как известно, именно в такие времена и случается взрывной рост - разумеется, резко, стремительно и без всякого предупреждения. Спусковым крючком стало 14 мая 2019 года, когда внезапно для всех было впервые громко объявлено о решении выплатить в качестве дивидендов за 2018 год 16,61 руб. на акцию! Фантастические и неожиданно щедрые цифры!
Это стало настоящим спусковым крючком для полёта в космос котировок акций Газпрома, которые буквально за три торговые сессии без всяких остановок достигли сначала 200 рублей, а двумя неделями позже (то есть сегодня) покорили и уровень в 250 рублей. Вы могли представить такой сценарий месяц или два месяца тому назад? Вряд ли кому-то посчастливилось увидеть это даже в самом сладком сне, а тут реальность взяла и сделала всех нас счастливыми. Ну не всех конечно, а тех, кто продолжал верить в это российское чудо (можете даже слово «чудо» взять в кавычки, и вы тоже окажетесь правы).
Однозначно ответить почему случаются такие дни как сегодня сказать сложно, обычно этому способствует целый комплекс сопутствующих факторов. Сначала по рынку прокатились слухи о возможной отставке главы Газпрома Алексея Миллера, о чём он может объявить уже завтра. Затем другой источник сообщил, что «Правление Газпрома 4 июня будет посвящено рутинному вопросу подведения итогов зимы», после чего котировки ещё более судорожно начало кидать из стороны в сторону. В это время третьи фантазировали о дивидендах в 25-30 рублей уже чуть ли не по итогам 2019 года, хотя на недавней телефонной конференции представители компании очёнь чётко дали понять, что выплаты 50% от ЧП по МСФО – это не ориентир дивидендных выплат, а скорее потолок, призывая фантазировать в этом направлении очень осторожно. Наконец, четвёртые слепо верили, что в случае с Газпромом чудес не бывает, и скоро он откатится туда, где и находился последние годы – и чтобы ему помочь это сделать они лишь наращивали шорты в этих бумагах, поставив себя тем самым в не самое завидное положение и став жертвой так называемого шорт-сквиза или принудительного закрытия коротких позиций.
Ну а у дяди Юры уже давно на уровне 240 рублей был запланирован первый серьёзный тэйк-профит (внимание на прикреплённый график), а потому я благополучно и совершенно безэмоционально закрыл половину позиции вблизи этого уровня, после чего с чувством выполненного долга закрыл терминал, решив поберечь свои нервы и не искушать судьбу. С оставшейся половиной буду думать, ну и дождусь завтрашних новостей – а то мало ли? :))
P.S. Кстати, дневной объём торгов сегодня бьёт все рекорды и находится на максимальном уровне с 06.02.2008 (!!). О чём это говорит? Обычно о приостановке роста после очень эмоциональных всплесков среди крупных игроков. Посмотрим, как окажется на сей раз.
Пружина сжималась, неверие в Газпром достигло максимума за последние годы, а повышенный НДПИ в качестве исключения для Газпрома (с целью немножко обокрасть миноритариев) лишь дополнял эту и без того грустную картину. И, как известно, именно в такие времена и случается взрывной рост - разумеется, резко, стремительно и без всякого предупреждения. Спусковым крючком стало 14 мая 2019 года, когда внезапно для всех было впервые громко объявлено о решении выплатить в качестве дивидендов за 2018 год 16,61 руб. на акцию! Фантастические и неожиданно щедрые цифры!
Это стало настоящим спусковым крючком для полёта в космос котировок акций Газпрома, которые буквально за три торговые сессии без всяких остановок достигли сначала 200 рублей, а двумя неделями позже (то есть сегодня) покорили и уровень в 250 рублей. Вы могли представить такой сценарий месяц или два месяца тому назад? Вряд ли кому-то посчастливилось увидеть это даже в самом сладком сне, а тут реальность взяла и сделала всех нас счастливыми. Ну не всех конечно, а тех, кто продолжал верить в это российское чудо (можете даже слово «чудо» взять в кавычки, и вы тоже окажетесь правы).
Однозначно ответить почему случаются такие дни как сегодня сказать сложно, обычно этому способствует целый комплекс сопутствующих факторов. Сначала по рынку прокатились слухи о возможной отставке главы Газпрома Алексея Миллера, о чём он может объявить уже завтра. Затем другой источник сообщил, что «Правление Газпрома 4 июня будет посвящено рутинному вопросу подведения итогов зимы», после чего котировки ещё более судорожно начало кидать из стороны в сторону. В это время третьи фантазировали о дивидендах в 25-30 рублей уже чуть ли не по итогам 2019 года, хотя на недавней телефонной конференции представители компании очёнь чётко дали понять, что выплаты 50% от ЧП по МСФО – это не ориентир дивидендных выплат, а скорее потолок, призывая фантазировать в этом направлении очень осторожно. Наконец, четвёртые слепо верили, что в случае с Газпромом чудес не бывает, и скоро он откатится туда, где и находился последние годы – и чтобы ему помочь это сделать они лишь наращивали шорты в этих бумагах, поставив себя тем самым в не самое завидное положение и став жертвой так называемого шорт-сквиза или принудительного закрытия коротких позиций.
Ну а у дяди Юры уже давно на уровне 240 рублей был запланирован первый серьёзный тэйк-профит (внимание на прикреплённый график), а потому я благополучно и совершенно безэмоционально закрыл половину позиции вблизи этого уровня, после чего с чувством выполненного долга закрыл терминал, решив поберечь свои нервы и не искушать судьбу. С оставшейся половиной буду думать, ну и дождусь завтрашних новостей – а то мало ли? :))
P.S. Кстати, дневной объём торгов сегодня бьёт все рекорды и находится на максимальном уровне с 06.02.2008 (!!). О чём это говорит? Обычно о приостановке роста после очень эмоциональных всплесков среди крупных игроков. Посмотрим, как окажется на сей раз.
Из главного по ЛУКОЙЛу: дивиденды ежегодно будут расти и дальше, а новая программа buyback ещё на этапе обсуждения. А вообще рекомендую всем почитать небольшое интервью Вагита Алекперова в рамках ПМЭФ.
https://fomag.ru/news-streem/intervyu_glavy_lukoyla_vagita_alekperova_v_ramkakh_pmef/
https://fomag.ru/news-streem/intervyu_glavy_lukoyla_vagita_alekperova_v_ramkakh_pmef/
Financial One
Интервью главы «Лукойла» Вагита Алекперова в рамках ПМЭФ
(Рейтер) Глава и крупнейший акционер «Лукойла» Вагит Алекперов дал интервью Reuters в рамках Санкт-Петербургского международного экономического форума.
Это всё-таки свершилось!!! ЭнелРоссия всё-таки созрела на продажу Рефтинской ГРЭС!
Любопытно, что в итоге стороны пришли к той самой цифре в 21 млрд рублей, на которой настаивала Сибирская генерирующая компания (СГК), в состав которой как раз и входит Кузбассэнерго.
Я прям не поленился и нашёл пост Григория по этой теме, датируемый февралём 2019 года, где есть весьма лаконичное и очень чёткое объяснение, перед какой дилеммой находилась ЭнелРоссия, имея в своём активе Рефтинскую ГРЭС:
"...Энел стоит перед непростым выбором: дать скидку на объект в 30% от изначальной оценки или модернизировать позднее объект за пару сотен млрд. руб. Без попадания в ДПМ-2 компании придется модернизировать это на свои деньги без отдачи в 14%. У Энел нет таких денег на модернизацию, их вообще ни у кого нет в таком количестве, даже у ИнтерРао. Так что продажа Рефтинской в таком ключе это даже не столько негатив или позитив, сколько необходимость, т.к. время работает против компании..."
P.S. Официальная новость появилась за считанные минуты до окончания торгов в четверг, но и этого времени хватило, чтобы акции компании взлетели к закрытию почти на 5%. Лично для меня эта новость - главный ньюсмейкер дня, и сегодня вечером мы нашей инвестиционной троицей будем ожесточённо думать как действовать с акциями ЭнелРоссия в этой ситуации дальше.
Любопытно, что в итоге стороны пришли к той самой цифре в 21 млрд рублей, на которой настаивала Сибирская генерирующая компания (СГК), в состав которой как раз и входит Кузбассэнерго.
Я прям не поленился и нашёл пост Григория по этой теме, датируемый февралём 2019 года, где есть весьма лаконичное и очень чёткое объяснение, перед какой дилеммой находилась ЭнелРоссия, имея в своём активе Рефтинскую ГРЭС:
"...Энел стоит перед непростым выбором: дать скидку на объект в 30% от изначальной оценки или модернизировать позднее объект за пару сотен млрд. руб. Без попадания в ДПМ-2 компании придется модернизировать это на свои деньги без отдачи в 14%. У Энел нет таких денег на модернизацию, их вообще ни у кого нет в таком количестве, даже у ИнтерРао. Так что продажа Рефтинской в таком ключе это даже не столько негатив или позитив, сколько необходимость, т.к. время работает против компании..."
P.S. Официальная новость появилась за считанные минуты до окончания торгов в четверг, но и этого времени хватило, чтобы акции компании взлетели к закрытию почти на 5%. Лично для меня эта новость - главный ньюсмейкер дня, и сегодня вечером мы нашей инвестиционной троицей будем ожесточённо думать как действовать с акциями ЭнелРоссия в этой ситуации дальше.
Сбербанк отчитался по РСБУ за первые 5 месяцев 2019 года: полёт нормальный!
Я уже неоднократно ловил себя на мысли и публично говорил об этом на страницах сообщества «Инвестируй или проиграешь», что мой психотип так уж устроен, что мне психологически комфортней покупать, например, явно недооценённый Газпром по 120-130 рублей с 2013 по 2017 гг., нежели в 2019 году радостно зафиксировать половину позиции по 240 рублей и активно думать что же делать со второй половиной позиции дальше. Мне больше нравится наращивать своё присутствие в акциях ОГК-2 по 20-30 копеек, когда участники рынка как будто дружно забыли о предстоящих повышенных платежах компании в рамках ДПМ на горизонте ближайших лет, нежели сейчас всячески отгонять у себя мысли о частичной фиксации позиции. Ну и так далее по списку, таких примеров всегда можно придумать огромное множество, уверен суть вы поняли.
Ещё с самого детства я где-то за месяц начинал ждать Новый год, всячески готовился к нему, а потом после речи президента, боя курантов и пары глотков шампанского у меня наступало определённое опустошение, мол как же быстро миновали эти торжественные минуты и уже завтра начнётся очередной новый год, что называется с чистого листа. Подобные истории уже во взрослом возрасте я слышал из уст, например, чемпионов мира по футболу или хоккею, когда на протяжении всего турнира ты целенаправленно идёшь по турнирной лестнице, попадаешь в четвертьфинал, полуфинал, а затем и в долгожданный финал – выигрываешь его, получаешь кубок под знаменитую песню «We are the champions», и спустя некоторое время (у кого-то час, у кого-то день, у кого-то и неделя) на смену эйфории приходит то самое опустошение. Ни в коем случае не путайте это с депрессией – скорее, это кратковременное отсутствие мотивации и поиск эмоциональных стимулов двигаться дальше, ведь уже всего через пару-тройку месяцев начинается отборочный цикл к следующему чемпионату….
В-общем, за десятилетний опыт моего присутствия на рынке со страхом я научился прекрасно справляться, хладнокровно принимая участие на распродажах, а теперь вот год за годом борюсь и со вторым главным врагом на фондовом рынке по имени «жадность». И если Аэрофлот по 200+ рублей в 2017 году я почему-то не продал (сейчас, спустя время, у меня нет разумного ответа на этот вопрос), хотя с российской авиацией знаком не понаслышке, то сейчас всячески стараюсь следовать правилу «лучше синица в руке, чем КТК по 130» и продавать их по адекватным ценникам выросшие активы в портфеле. Из личных достижений этого года могу вспомнить про недавнюю июньскую фиксацию в Газпроме, апрельскую частичную фиксацию в Сбербанке и полный выход из ГМК Норникель, а также февральскую фиксацию в Распадской. Уже хорошо.
А что можно продать сейчас? Специально на этих выходных сел и пробежался по бумагам в своём портфеле. Как вы знаете, их у меня представлено достаточно много, и при всём при этом я не увидел НИ ОДНОЙ из них, по которой я бы решился хотя бы частично зафиксировать прибыль (Газпром не в счёт, о нём я писал отдельно, а Сбербанк примерно на текущих уровнях уже бывал пару месяцев назад, я там фиксировался частично по нему). По большому счёту, как такового роста ещё и не было, а индекс ММВБ обновляет свои исторические максимумы в июне исключительно благодаря позитивному влиянию нашего народного достояния. А это значит, что российский рынок всё ещё фундаментально недооценён, в том числе по основным финансовым мультипликаторам и самой высокой дивидендной доходности в мире, по крайней мере я сейчас склонен полагать именно так. Ну и не забывайте старое доброе правило: «Trend – is your friend»! ...
Ещё с самого детства я где-то за месяц начинал ждать Новый год, всячески готовился к нему, а потом после речи президента, боя курантов и пары глотков шампанского у меня наступало определённое опустошение, мол как же быстро миновали эти торжественные минуты и уже завтра начнётся очередной новый год, что называется с чистого листа. Подобные истории уже во взрослом возрасте я слышал из уст, например, чемпионов мира по футболу или хоккею, когда на протяжении всего турнира ты целенаправленно идёшь по турнирной лестнице, попадаешь в четвертьфинал, полуфинал, а затем и в долгожданный финал – выигрываешь его, получаешь кубок под знаменитую песню «We are the champions», и спустя некоторое время (у кого-то час, у кого-то день, у кого-то и неделя) на смену эйфории приходит то самое опустошение. Ни в коем случае не путайте это с депрессией – скорее, это кратковременное отсутствие мотивации и поиск эмоциональных стимулов двигаться дальше, ведь уже всего через пару-тройку месяцев начинается отборочный цикл к следующему чемпионату….
В-общем, за десятилетний опыт моего присутствия на рынке со страхом я научился прекрасно справляться, хладнокровно принимая участие на распродажах, а теперь вот год за годом борюсь и со вторым главным врагом на фондовом рынке по имени «жадность». И если Аэрофлот по 200+ рублей в 2017 году я почему-то не продал (сейчас, спустя время, у меня нет разумного ответа на этот вопрос), хотя с российской авиацией знаком не понаслышке, то сейчас всячески стараюсь следовать правилу «лучше синица в руке, чем КТК по 130» и продавать их по адекватным ценникам выросшие активы в портфеле. Из личных достижений этого года могу вспомнить про недавнюю июньскую фиксацию в Газпроме, апрельскую частичную фиксацию в Сбербанке и полный выход из ГМК Норникель, а также февральскую фиксацию в Распадской. Уже хорошо.
А что можно продать сейчас? Специально на этих выходных сел и пробежался по бумагам в своём портфеле. Как вы знаете, их у меня представлено достаточно много, и при всём при этом я не увидел НИ ОДНОЙ из них, по которой я бы решился хотя бы частично зафиксировать прибыль (Газпром не в счёт, о нём я писал отдельно, а Сбербанк примерно на текущих уровнях уже бывал пару месяцев назад, я там фиксировался частично по нему). По большому счёту, как такового роста ещё и не было, а индекс ММВБ обновляет свои исторические максимумы в июне исключительно благодаря позитивному влиянию нашего народного достояния. А это значит, что российский рынок всё ещё фундаментально недооценён, в том числе по основным финансовым мультипликаторам и самой высокой дивидендной доходности в мире, по крайней мере я сейчас склонен полагать именно так. Ну и не забывайте старое доброе правило: «Trend – is your friend»! ...
...Понятное дело, что речи об активных покупках сейчас не идёт, да и покупать по аппетитным ценникам даже в долгосрок особенно нечего, за исключением буквально нескольких бумаг, но и продавать сейчас, повторюсь, фактически нечего – до целевых значений ещё есть куда расти практически по каждой бумаге. А потому задача номер один сейчас – это не впадать в эйфорию от исторических хаёв не только по индексу ММВБ, но и по динамике личного инвестиционного портфеля, а планомерно продолжать наращивать кэш от продажи особенно подросших бумаг и дивидендных поступлений на случай возможных распродаж в будущем. И что-то мне подсказывает, что эти распродажи уже не за горами.
Опережая традиционный вопрос вновь прибывших «а в какой программе вы ведёте учёт своих инвестиций?» (кстати, скрин на картинке – именно оттуда), я сразу же спешу ответить, что для этого я использую очень удобный сервис intelinvest, где собрана достаточно профессиональная команда, которая адекватно реагирует на пожелания пользователей, и даже предоставляет специальную скидку в 20% всем, кто перешёл и зарегистрировался вот по этой ссылке: https://intelinvest.ru/?registration=.... В-общем, рекомендую!
Опережая традиционный вопрос вновь прибывших «а в какой программе вы ведёте учёт своих инвестиций?» (кстати, скрин на картинке – именно оттуда), я сразу же спешу ответить, что для этого я использую очень удобный сервис intelinvest, где собрана достаточно профессиональная команда, которая адекватно реагирует на пожелания пользователей, и даже предоставляет специальную скидку в 20% всем, кто перешёл и зарегистрировался вот по этой ссылке: https://intelinvest.ru/?registration=.... В-общем, рекомендую!
АЛРОСА сегодня раскрыла результаты продаж за первые пять месяцев текущего года, и они оказались ожидаемо слабыми: выручка от реализации алмазов и бриллиантов снизилась по сравнению с прошлым годом на треть до $1,589 млрд, на фоне снижения объёмов продаж в натуральном выражении и средних цен реализации.
Однако это не отменяет перспективу компании добыть по итогам 2019 года запланированные 38 млн карат, а цены на алмазы (хочется верить) когда-нибудь смогут переломить многолетний нисходящий тренд, а потому в долгосрочную перспективу можно смотреть с определённым оптимизмом.
А чтобы этот оптимизм ещё больше креп, предлагаю вновь погрузиться в мартовский День инвестора в Лондоне (внимание, английский язык!) и вспомнить основные тезисы, полученные из представленной там презентации: https://vk.com/feed?q=%23i_alrs§ion=search&w=wall-92218128_28241
Однако это не отменяет перспективу компании добыть по итогам 2019 года запланированные 38 млн карат, а цены на алмазы (хочется верить) когда-нибудь смогут переломить многолетний нисходящий тренд, а потому в долгосрочную перспективу можно смотреть с определённым оптимизмом.
А чтобы этот оптимизм ещё больше креп, предлагаю вновь погрузиться в мартовский День инвестора в Лондоне (внимание, английский язык!) и вспомнить основные тезисы, полученные из представленной там презентации: https://vk.com/feed?q=%23i_alrs§ion=search&w=wall-92218128_28241
А пока акции ЭнелРоссия застыли в ожидании, раздумывая над дальнейшими перспективами компании после продажи Рефтинской ГРЭС, самое время переключаться на ветрогенерацию компании, которая спустя несколько лет должна будет начинать приносить компании долгожданную чистую прибыль! Благо, специально для этого предусмотрена программа ДПМ ВИЭ.