Во-первых спасибо товарищу с ником Mr Boo за посещение ГОСА Юнипро, которое состоялось вчера. А во-вторых, выделю несколько важных тезисов с этого собрания, которые я почерпнул:

1) От повышения дивидендов до 20 млрд рублей (0,317 руб. на одну акцию) компания не отказывается, хотя по моему личному убеждению именно этот риск сейчас оказывает главное давление на котировки.
2) Аварийную Берёзовскую ГРЭС по-прежнему планируют запустить в декабре этого года (второе подтверждение за последние месяцы)
3) Есть большая вероятность, что судебные тяжбы между Русалом и Юнипро в итоге окажутся в пользу последних. Регуляторы и Минэнерго ЗА Юнипро - а в нашей стране уж точно это важный момент.

Заметил любопытную тенденцию последних месяцев: когда бумага становится лидером по доле присутствия в моём портфеле, то она вскоре радует ростом котировок (зачастую, весьма нежданным, как было в случае с Газпромом), я сокращаю в ней долю, и она уступает место следующему потенциальному герою.

Сегодня вот нежданно-негаданно акции #МРСК ЦП взяли и начали резко расти, причём на внушительных объёмах (до этого рост был, но куда более осторожный и на обычных объёмах). Судя по поведению акций Россетей и других её дочек в последние дни/недели, какая-то революция в этой отрасли очевидно грядёт и какие-то новости должны появится уже совсем скоро, и почему-то мне кажется, что они будут позитивные для акционеров. Вот, например, одна из сегодняшних: https://www.kommersant.ru/doc/4003486 + возможная реорганизация Россетей, о которой сейчас так много все говорят вокруг. Драйвером хоть отбавляй.

В любом случае продавать (даже частично) акции МРСК ЦП я пока не собираюсь, тем более в преддверии дивидендного гэпа. Вторая бумага по доле присутствия в моём портфеле, #МТС, растёт пока и без моей помощи, нет смысла пропускать её вперёд :)

Всех поздравляю с началом рабочей недели!

В продолжение темы про ЭнелРоссия. Теперь уже с фронта, непосредственно с места проведения ГОСА, традиционно от MrBoo.

За первые 5 месяцев 2019 года суммарный объём производства стали в Китае составил 404,03 млн тонн, увеличившись на 9% (г/г) - это очередной исторический максимум в ltm-выражении! На фоне риска дальнейшего замедления роста экономики Китая, дополнительно подогреваемого разгорающейся торговой войной с США, этот набор двух факторов может оказать серьёзное давление на мировые котировки стали, которые и так находятся в фазе коррекции.

Правда, при всём при этом нельзя забывать и про случившиеся из-за прорыва дамбы перебои с поставками у крупнейшей в мире железнорудной бразильской добывающей компании Vale, которые уже привели к снижению рентабельности сталелитейных заводов (прежде всего с низким уровнем вертикальной интеграции), что может впоследствии привести и к сокращению производства стали на ряде предприятий. Такой вот нивелирующий момент.

А в целом к чему это я? Просто сохраняйте бдительность при инвестировании в сталеваров на текущем этапе цикла, вот и всё.

Первая же торговая неделя после окончания обратного выкупа 20,4 млн акций Распадская по 141 руб. (2,9% от free-float) пока оборачивается резким ростом бумаг компании, что не может не радовать (напомню, бОльшую часть позиции я всё ещё держу). Все, кто ориентировались на обозначенную самой компанией цифру в 141 руб. и поспешно избавлялись от акций Распадской, не видя в ней дальнейший потенциал для роста, сейчас наверное грустно наблюдают за этим начавшимся (я надеюсь) ралли, а забегать в последний вагон поезда уже явно поздно. Хотя лично я буду очень рад новым пассажирам, которые дополнительно подкинут топлива для роста этой ракеты.

А там ещё к покупкам подключится ген.директор Распадской Сергей Степанов (или уже подключился?), который совсем недавно грозился стать акционером возглавляемой компании, а потом осенью мы будем ждать дивидендных новостей (впервые за долгие годы), да и вообще с финансовой и производственной точки зрения бизнес компании никаких вопросов нынче не вызывает.

Правда, в случае с акциями Распадской всегда нужно держать ухо востро, ведь помимо того, что добыча угля, как известно, процесс опасный и периодически сопровождается разного рода трагедиями, прогнозы цен на коксующий уголь от ведущих мировых инвест.домов на горизонте ближайших лет также не внушают долгосрочного оптимизма, хотя текущие ценники очень даже позитивны (см. весёлые картинки ниже).

В-общем, очень хочется верить, что бумагам Распадской по силам добраться в район 200+ рублей в перспективе ближайших 12 месяцев (особенно, если дивиденды окажутся выше минимально заявленных $25 млн за полугодие), где скорее всего я от них окончательно избавлюсь. Разумеется, до появления новых историй в них.

*Энел Россия и Кузбассэнерго, дочка Сибирской генерирующей компании (СГК) бизнесмена Андрея Мельниченко, подписали договор купли-продажи угольной электростанции Рефтинской ГРЭС, сообщила Enel Russia в четверг.
* Договор должен вступить после выполнения двух условий: согласования сделки Федеральной антимонопольной службой и
одобрения акционерами Enel Russia на внеочередном собрании
акционеров 22 июля 2019 года. В июне совет директоров Enel
Russia рекомендовал акционерам на собрании 22 июля одобрить
продажу электростанции компании Кузбассэнерго.
* Сумма сделки должна составить не менее 21 млрд рублей
без НДС и предполагает возможные корректировки на величину до 5%, а
также предусматривает дополнительные платежи на общую сумму до 3
млрд рублей в течение 5 лет после закрытия сделки при
выполнении определенных условий. В сообщении не уточняется, о каких именно условиях идёт речь.
* Ожидаемый период перехода права собственности на имущество
Рефтинской ГРЭС в пользу Кузбассэнерго составляет не более 18
месяцев с даты вступления в силу соглашения о купле-продаже.

Мне кажется или российский нефтяной сектор нынче выглядит несколько перекупленным, на фоне не выдающихся рублёвых цен на нефть (на 30% ниже прошлогодних исторических максимумов) и рекордных значений Индекса ММВБ "Нефть и газ"?

Понимаю, ключевая ставка снизилась, повышая автоматически дивидендную привлекательность, общий фон на отечественном фондовом рынке нынче очень позитивный, но всё же?