МГКЛ: четверной рывок к успеху!
🧮 Группа МГКЛ (Мосгорломбард) стала одной из первых компаний на фондовом рынке, представивших операционные результаты за 2024 год, поэтому предлагаю заглянуть в них по горячим следам и детально проанализировать вместе с вами.
📈 Итак, за отчётный период выручка выросла почти в четыре раза (!), достигнув отметки в 8,5 млрд руб. Как мы помним, менеджмент компании перед выходом на IPO заявлял о планах значительного увеличения масштабов бизнеса, и эти обещания действительно оказались выполнены, что не может не радовать.
Убедительная динамика доходов обусловлена как динамичным развитием ресейл-направления, так и увеличением рыночной доли на ломбардном рынке Московского региона. Оптовая торговля золотом также вносит весомый вклад в общий финансовый результат.
📈 Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле в отчётном периоде вырос на +73% (г/г) до 2 млрд руб. Конкурентным преимуществом компании является многолетняя экспертиза в оценке товаров, что в совокупности с рекордными ценами на жёлтый металл позволило эмитенту нарастить портфель до рекордного уровня.
📈 Клиентская база компании при этом также уверенно увеличилась по итогам минувшего года сразу в 2,5 раза, преодолев рубеж в 227 тыс. клиентов. Динамика роста действительно впечатляет, поскольку ещё в 2020 году у компании было всего лишь 20 тыс. клиентов. Что называется, почувствуйте разницу!
💼 Здесь важно отметить, что высокие темпы роста бизнеса сопровождаются также улучшением качества портфеля: доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 11% до 7%. Это, в свою очередь, говорит нам о том, что высокая оборачиваемость портфеля позволяет рассчитывать на неплохой рост операционных доходов.
В прошлом году, как мы уже упоминали выше, Группа МГКЛ приступила к созданию собственной ресейл-платформы, которая позволит продавцам мгновенно продавать свои товары и получать деньги, и это предложение обещает стать уникальным на рынке. Ожидается, что запуск этой онлайн-платформы состоится уже в текущем 2025 году, что станет одним из мощных драйвером роста бизнеса МГКЛ.
🏪 Развитие розничных отделений, включая те, что были открыты как в результате органического роста, так и через сделки M&A, станет ещё одним фактором роста. С середины прошлого года банки значительно уменьшили объёмы потребительского кредитования, и эта тенденция наверняка сохранится в текущем году, поскольку ЦБ ужесточил требования к заёмщикам.
Если вы вдруг не знали, ломбарды сейчас не имеют никаких серьёзных преград для наращивания бизнеса: они могут свободно предоставлять займы, а в случае невыполнения обязательств клиентами продажа заложенных активов приносит значительную прибыль, благодаря высоким ценам на драгметаллы.
💵 Также стоит учесть, что с 1 января по 31 марта 2025 года регулятор повысил максимальное значение полной стоимости кредита для ломбардов с 116% до 292% годовых, что даст им возможность увеличить процентные доходы.
👉 Подытоживая всё вышесказанное, давайте резюмируем, что бизнес МГКЛ (#MGKL) продолжает демонстрирует уверенный рост, и успешная реализация долгосрочной стратегии развития непременно отразится на увеличении капитализации компании в будущем. Ну а отскок котировок с декабрьских минимумов сразу на +25% за последние три недели (при росте индекса Мосбиржи всего на +17%) - яркое доказательство того, что этот инвестиционный кейс чувствует себя уверенно, и если говорить о долгосроке, то у меня нет никаких сомнений в дальнейшем росте котировок бумаг МГКЛ. Главное в этом деле - прокачивать терпение и уметь ждать!
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. Ну и конечно же хорошей вам рабочей недели!
© Инвестируй или проиграешь
🧮 Группа МГКЛ (Мосгорломбард) стала одной из первых компаний на фондовом рынке, представивших операционные результаты за 2024 год, поэтому предлагаю заглянуть в них по горячим следам и детально проанализировать вместе с вами.
📈 Итак, за отчётный период выручка выросла почти в четыре раза (!), достигнув отметки в 8,5 млрд руб. Как мы помним, менеджмент компании перед выходом на IPO заявлял о планах значительного увеличения масштабов бизнеса, и эти обещания действительно оказались выполнены, что не может не радовать.
Убедительная динамика доходов обусловлена как динамичным развитием ресейл-направления, так и увеличением рыночной доли на ломбардном рынке Московского региона. Оптовая торговля золотом также вносит весомый вклад в общий финансовый результат.
📈 Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле в отчётном периоде вырос на +73% (г/г) до 2 млрд руб. Конкурентным преимуществом компании является многолетняя экспертиза в оценке товаров, что в совокупности с рекордными ценами на жёлтый металл позволило эмитенту нарастить портфель до рекордного уровня.
📈 Клиентская база компании при этом также уверенно увеличилась по итогам минувшего года сразу в 2,5 раза, преодолев рубеж в 227 тыс. клиентов. Динамика роста действительно впечатляет, поскольку ещё в 2020 году у компании было всего лишь 20 тыс. клиентов. Что называется, почувствуйте разницу!
💼 Здесь важно отметить, что высокие темпы роста бизнеса сопровождаются также улучшением качества портфеля: доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 11% до 7%. Это, в свою очередь, говорит нам о том, что высокая оборачиваемость портфеля позволяет рассчитывать на неплохой рост операционных доходов.
В прошлом году, как мы уже упоминали выше, Группа МГКЛ приступила к созданию собственной ресейл-платформы, которая позволит продавцам мгновенно продавать свои товары и получать деньги, и это предложение обещает стать уникальным на рынке. Ожидается, что запуск этой онлайн-платформы состоится уже в текущем 2025 году, что станет одним из мощных драйвером роста бизнеса МГКЛ.
🏪 Развитие розничных отделений, включая те, что были открыты как в результате органического роста, так и через сделки M&A, станет ещё одним фактором роста. С середины прошлого года банки значительно уменьшили объёмы потребительского кредитования, и эта тенденция наверняка сохранится в текущем году, поскольку ЦБ ужесточил требования к заёмщикам.
Если вы вдруг не знали, ломбарды сейчас не имеют никаких серьёзных преград для наращивания бизнеса: они могут свободно предоставлять займы, а в случае невыполнения обязательств клиентами продажа заложенных активов приносит значительную прибыль, благодаря высоким ценам на драгметаллы.
💵 Также стоит учесть, что с 1 января по 31 марта 2025 года регулятор повысил максимальное значение полной стоимости кредита для ломбардов с 116% до 292% годовых, что даст им возможность увеличить процентные доходы.
👉 Подытоживая всё вышесказанное, давайте резюмируем, что бизнес МГКЛ (#MGKL) продолжает демонстрирует уверенный рост, и успешная реализация долгосрочной стратегии развития непременно отразится на увеличении капитализации компании в будущем. Ну а отскок котировок с декабрьских минимумов сразу на +25% за последние три недели (при росте индекса Мосбиржи всего на +17%) - яркое доказательство того, что этот инвестиционный кейс чувствует себя уверенно, и если говорить о долгосроке, то у меня нет никаких сомнений в дальнейшем росте котировок бумаг МГКЛ. Главное в этом деле - прокачивать терпение и уметь ждать!
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. Ну и конечно же хорошей вам рабочей недели!
© Инвестируй или проиграешь
👍133❤45🔥27🤔11😁3😢2
Золотое правило успеха МГКЛ
📓 Группа МГКЛ (Мосгорломбард) традиционно радует скоростью предоставления отчетности, и пока многие публичные компании никак не опубликуют свои операционные результаты за 2024 год, эмитент уже опубликовала операционные результаты за январь 2025 года. Поэтому предлагаю вместе с вами заглянуть в пресс-релиз и рассмотреть ключевые метрики.
📈 Выручка МГКЛ по итогам первого месяца этого года увеличилась в 4,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 715 млн руб., благодаря активному развитию каждого из ключевых направлений бизнеса:
✔️ На фоне высокой ключевой ставки ломбарды оказались в числе выигравших, плюс ко всему очень на руку оказался строгий подход ЦБ к регулированию банковской сферы. В ситуации, когда банки отказывают в предоставлении потребительского кредита, люди начинают искать альтернативные способы решения финансовых вопросов, и всё чаще обращаются к услугам ломбардов.
✔️ Рост цен на золото является ещё одним фундаментальным фактором, который способствует развитию бизнеса МГКЛ. Бычий рынок драгоценного металла продолжает набирать силу, и участники рынка активно прогнозируют тестирование уровня в $3000 за унцию уже в ближайшие месяцы.
✔️Компания активно расширяет свой бизнес в области ресейла, развивая как физическую инфраструктуру, так и цифровые каналы продаж. Руководство осознаёт, что будущее за цифровизацией, и потому в 2025 году планируется завершить разработку и запустить собственную онлайн-платформу для ресейла, старт которой ожидается с большим интересом.
✔️ Ну и, наконец, нельзя не вспомнить про оптовую торговлю золотом, которая позволяет эмитенту размещать свободную ликвидность, обеспечивая при этом дополнительный источник дохода (опять же, спасибо высокой ключевой ставке!).
💼 Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле в отчётном периоде вырос на +70% (г/г) до 2 млрд руб. При этом качество портфеля очень радует: доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 29% до 6%! О чём это говорит? Правильно - система оценки кредитоспособности клиентов демонстрирует высокую эффективность!
📈 В январе количество розничных клиентов компании выросло сразу на +61% (г/г), достигнув отметки в 18,7 тыс. И текущие изменения в банковской сфере позволяют предположить, что поток клиентов, обращающихся в ломбарды за займами, и дальше продолжит расти высокими темпами.
А что с количеством игроков на отечественном ломбардном рынке? По традиции я решил заглянуть в реестр ЦБ РФ, согласно которому на 1 февраля 2025 года было зарегистрировано 1852 ломбарда. Таким образом, за январь с рынка ушли четыре участника. И пусть с первого взгляда это кажется незначительной потерей, ломбардный рынок продолжает расти ежеквартально, а мелкие компании постепенно покидают его, уступая место ведущим игрокам, таким как МГКЛ, которые увеличивают свою долю на рынке.
👉 Мне импонирует стратегия развития МГКЛ (#MGKL), а синергетический эффект от ломбардного и ресейл-бизнеса ощутимо начинает приносить свои плоды. Компания стремится к дальнейшему увеличению своей доли на рынке, и я уверен, что в 2025 году мы ещё не раз увидим сильные показатели, что со временем положительно отразится на стоимости акций.
Я продолжаю их удерживать в портфеле жены, рассчитывая на дальнейший рост котировок. И ближайшая цель - район исторических максимумов, вблизи 3,25 руб. за бумагу.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
📓 Группа МГКЛ (Мосгорломбард) традиционно радует скоростью предоставления отчетности, и пока многие публичные компании никак не опубликуют свои операционные результаты за 2024 год, эмитент уже опубликовала операционные результаты за январь 2025 года. Поэтому предлагаю вместе с вами заглянуть в пресс-релиз и рассмотреть ключевые метрики.
📈 Выручка МГКЛ по итогам первого месяца этого года увеличилась в 4,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 715 млн руб., благодаря активному развитию каждого из ключевых направлений бизнеса:
✔️ На фоне высокой ключевой ставки ломбарды оказались в числе выигравших, плюс ко всему очень на руку оказался строгий подход ЦБ к регулированию банковской сферы. В ситуации, когда банки отказывают в предоставлении потребительского кредита, люди начинают искать альтернативные способы решения финансовых вопросов, и всё чаще обращаются к услугам ломбардов.
✔️ Рост цен на золото является ещё одним фундаментальным фактором, который способствует развитию бизнеса МГКЛ. Бычий рынок драгоценного металла продолжает набирать силу, и участники рынка активно прогнозируют тестирование уровня в $3000 за унцию уже в ближайшие месяцы.
✔️Компания активно расширяет свой бизнес в области ресейла, развивая как физическую инфраструктуру, так и цифровые каналы продаж. Руководство осознаёт, что будущее за цифровизацией, и потому в 2025 году планируется завершить разработку и запустить собственную онлайн-платформу для ресейла, старт которой ожидается с большим интересом.
✔️ Ну и, наконец, нельзя не вспомнить про оптовую торговлю золотом, которая позволяет эмитенту размещать свободную ликвидность, обеспечивая при этом дополнительный источник дохода (опять же, спасибо высокой ключевой ставке!).
💼 Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле в отчётном периоде вырос на +70% (г/г) до 2 млрд руб. При этом качество портфеля очень радует: доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 29% до 6%! О чём это говорит? Правильно - система оценки кредитоспособности клиентов демонстрирует высокую эффективность!
📈 В январе количество розничных клиентов компании выросло сразу на +61% (г/г), достигнув отметки в 18,7 тыс. И текущие изменения в банковской сфере позволяют предположить, что поток клиентов, обращающихся в ломбарды за займами, и дальше продолжит расти высокими темпами.
А что с количеством игроков на отечественном ломбардном рынке? По традиции я решил заглянуть в реестр ЦБ РФ, согласно которому на 1 февраля 2025 года было зарегистрировано 1852 ломбарда. Таким образом, за январь с рынка ушли четыре участника. И пусть с первого взгляда это кажется незначительной потерей, ломбардный рынок продолжает расти ежеквартально, а мелкие компании постепенно покидают его, уступая место ведущим игрокам, таким как МГКЛ, которые увеличивают свою долю на рынке.
👉 Мне импонирует стратегия развития МГКЛ (#MGKL), а синергетический эффект от ломбардного и ресейл-бизнеса ощутимо начинает приносить свои плоды. Компания стремится к дальнейшему увеличению своей доли на рынке, и я уверен, что в 2025 году мы ещё не раз увидим сильные показатели, что со временем положительно отразится на стоимости акций.
Я продолжаю их удерживать в портфеле жены, рассчитывая на дальнейший рост котировок. И ближайшая цель - район исторических максимумов, вблизи 3,25 руб. за бумагу.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
👍108🔥31❤27😁4