Группа МГКЛ: как цифровой формат меняет ломбардный бизнес

👑 В условиях, когда стоимость золота держится вблизи исторических максимумов, особый интерес представляет операционный отчет Группы МГКЛ (#MGKL) за первые четыре месяца 2024 года. Компания, являясь прямым бенефициаром роста цен на драгоценные металлы, демонстрирует впечатляющие результаты.

📈 Выручка с января по апрель увеличилась в 3,7 раза до 5,3 млрд руб. Компания продолжает бить рекорды по выручке благодаря динамичному развитию всех основных сегментов: ломбарда, оптовой торговли и ресейла. Примечательно, что текущий показатель выручки уже приближается к результатам 9 мес. 2024 года.

📈 Количество розничных клиентов в отчетном периоде увеличилось на +22% (г/г) до 56,5 тыс. Такой результат стал возможен благодаря растущему спросу на ломбардные услуги и успешному запуску онлайн-платформы Ресейл Маркет.

🏛 Банковское кредитование существенно замедлилось, поскольку регулятор «закрутил гайки». При этом спрос на заёмный капитал никуда не исчез, и ломбарды на этом фоне становятся весьма неплохой альтернативой кредитным учреждениям.

💻 Рынок ресейла также демонстрирует значительный потенциал: запуск онлайн-платформы открывает широкие возможности для масштабирования бизнеса в условиях растущей цифровизации российской торговли. Объем рынка уже превышает 1 трлн руб., а маржинальность в этом секторе находится на весьма неплохом уровне.

Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле в отчетном периоде вырос на +24% (г/г) до 2,1 млрд руб. Отрадно отметить значительное улучшение показателей оборачиваемости портфеля: доля товаров, хранящихся более 90 дней, снизилась с 33% до 12%.

🤵‍♂️ «Мы совершенствуем нашу ресейл-платформу: запускаем новые сервисы для физических и юридических лиц. Параллельно усиливаем ломбардную сеть и готовим новые проекты в оптовом сегменте», - поведал генеральный директор Группы МГКЛ Алексей Лазутин.

📊 Стратегические планы компании амбициозны: планируется занять до 40% рынка ломбардных услуг Московского региона и до 3% рынка ресейла. Реализация этой стратегии должна привести к росту выручки до 32 млрд руб. к 2030 году.

❓Сможет ли компания реализовать столь амбициозные цели? Полагаю, что да.

Несмотря на то, что рынок ломбардных услуг каждый квартал покидает несколько игроков, он остается фрагментированным. По данным ЦБ на 10 мая, в отрасли насчитывалось 1872 участника, что создает благоприятные условия для сделок M&A.

❗️Ключевое преимущество цифровой платформы Ресейл Маркет – возможность мгновенного выкупа товаров, что особенно важно в условиях онлайн-торговли, где фактор времени играет решающую роль.

👉 Группа МГКЛ (#MGKL) динамично развивается, что открывает хорошие возможности для опережающего роста акций по мере улучшения рыночных настроений.

❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.

©Инвестируй или проиграешь

МГКЛ сделала шаг навстречу акционерам: половина прибыли теперь идёт им!

💰 Группа МГКЛ продолжает динамично развиваться, и на фоне убедительных финансовых результатов за 2024 год Совет директоров компании сегодня одобрил дивиденды за 2024 год в размере 48% от чистой прибыли по МСФО за 2024 год, что практически вдвое превышает аналогичный показатель предыдущего года.

Таким образом, при чистой прибыли компании за 2024 год в размере 390 млн руб. выплаты составят 190,3 млн руб., что эквивалентно 0,15 руб. на акцию и по текущим котировкам сулит ДД= 6,5%.

📆 Дивидендная отсечка намечена на 4 июля 2025 года (с учётом режима торгов Т+1), однако перед этим нужно будет ещё получить одобрение рекомендованного размера выплат на ГОСА, запланированном на 26 июня.

«Кратный рост бизнеса и выполнение всех ключевых показателей позволили нам принять решение рекомендовать собранию акционеров выплатить дивиденды по итогам 2024 года. Группа находится в активной инвестиционной фазе, при этом мы успешно находим баланс между вложениями в дальнейшее развитие и выплатой дивидендов акционерам», - поведал генеральный директор Группы МГКЛ Алексей Лазутин.

📈 Напомню, что за 2023 год выплаты дивидендов составили 101,4 млн руб., что эквивалентно 38,7% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, компания увеличила коэффициент дивидендных выплат почти до 50% от ЧП по МСФО, что не может не радовать.

В очередной раз спешу повторить, что МГКЛ - это своеобразный микс истории роста и дивидендов. Компания за последние годы значительно укрепила свои позиции на рынке ломбардных услуг, благодаря успешной стратегии поглощений, а также активно развивает направление оптовых операций с драгметаллами.

💻 Особое внимание заслуживает запуск собственной онлайн-платформы «Ресейл Маркет». Сервис предлагает инновационное решение для быстрой реализации товаров: продавцы получают возможность мгновенно продавать свои вещи через платформу с моментальным зачислением оплаты, что существенно упрощает процесс торговли.

Онлайн-сервис «Ресейл Маркет» обещает стать ключевым фактором, обеспечивающим устойчивый рост бизнеса компании в ближайшие годы, т.к. она накопила значительный опыт успешного ведения операций на вторичном рынке товаров. Удобный и интуитивно понятный интерфейс платформы делает процесс совершения покупок простым, одновременно обеспечивая высокий уровень безопасности каждой транзакции. Это важное преимущество в условиях современной виртуальной среды, изобилующей различными видами мошенничества.

👑 Что касается развития ломбардного сегмента, с которого Группа МГКЛ начала свой бизнес, то на конференц-звонке по итогам 2024 года менеджмент компании допустил возможность проведения новых сделок по приобретению ломбардных сетей в Московском регионе для усиления рыночных позиций. Судя по всему, тренд на консолидацию ломбардного рынка в России набирает обороты, предоставляя крупным компаниям, таким как МГКЛ, уникальные возможности для эффективного расширения и увеличения доли рынка.

👉 Ну а высокие темпы роста бизнеса МГКЛ (#MGKL), в сочетании со сбалансированной дивидендной политикой, рано или поздно неизбежно приведут к увеличению рыночной стоимости компании. Текущие успехи в развитии бизнеса компании действительно выглядят вдохновляющими, и покорение исторических максимумов котировками акций в районе 3,20 руб. выглядит лишь делом времени.

❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.

©Инвестируй или проиграешь