Новогодняя магия фондового рынка: миф, традиция или расчёт?

🎄 2025 год постепенно выходит на финишную прямую, и многие инвесторы всё больше задумываются: увидим ли мы в этот раз «новогоднее ралли» и стоит ли расчехлять свои кубышки? Давайте вместе порассуждаем об этом явлении, его истоках и возможных факторах, влияющих на его проявление.

🇺🇸 Явление, известное как «ралли Санта Клауса», зародилось в США более полувека назад, когда аналитик Йель Хирш, изучая динамику американского фондового рынка, заметил интересную закономерность: в последние пять торговых дней декабря и первые два дня января рынок растет в большинстве случаев. С тех пор этот термин прочно закрепился в лексиконе инвесторов.

В 1970-е годы американская экономика испытывала сильную инфляцию, доходившую в среднем до 7%, а волатильность рынка была высокой, и потому слово «ралли» выглядело весьма уместно. Сегодня масштабы роста значительно скромнее: основные индексы в среднем прибавляют за один торговый день на 1–2%. Тем не менее отдельные акции, безусловно, могут выстрелить на десятки процентов, притягивая взгляды инвесторов.

🇷🇺 На российском фондовом рынке новогоднее ралли имеет свои особенности. Во-первых, колебания цен здесь могут быть более резкими и непредсказуемыми. Во-вторых, на настроения инвесторов влияют цены на нефть и геополитические события.

Если посмотреть на статистику с 2014 года, когда российский рынок попал под санкционное давление, индекс Мосбиржи (#micex) вырос в 10 случаях из 11 в последние пять дней декабря и первые два дня января, показав среднюю доходность 2%. Единственным исключением стал 2014 год, когда незадолго до этого ЦБ резко повысил ключевую ставку с 10,5% до 17%, вызвав тогда самую настоящую панику на рынке.

❗️Любопытно, но СВО не стало помехой для новогоднего ралли – индекс Мосбиржи стабильно закрывает концовку года в плюсе.

🧐 Если рассмотреть месяц декабрь отдельно, то с 2014 года российский рынок акций рос в 5 случаях из 11, показав среднюю доходность в 1,1%. В целом сезонность в декабре уже не так благоприятствует инвесторам, как в случае с новогодним периодом.

Некоторые инвесторы, зная о феномене «новогоднего ралли», пытаются купить бумаги прямо в начале декабря, надеясь получить преимущество перед теми, кто будет покупать ближе к концу года. Однако практика показывает, что такие инвесторы оказываются в менее выгодной позиции.

👉 Стоит ли ожидать новогоднее ралли в 2025 году? Вероятность продолжения позитивной динамики высока, особенно если учесть, что Центробанк 19 декабря проведет заседание, на котором может снизить ключевую ставку. В прошлом году вы же помните, какая эйфория накрыла наш рынок? Но в любом случае всегда помните, что рынок - это сложная система, где множество разных факторов могут повлиять на итоговый результат. И в первую очередь я, конечно же, намекаю на геополитику, пытаться предсказать которую - дело неблагодарное!

❤️ Давайте дружно поставим лайки под этим постом и начнём потихоньку заряжать друг друга предновогодним настроением уже сейчас!

©Инвестируй или проиграешь

Индекс вырос — настроение улучшилось! Самое время для дайджеста!

📚 Индекс Мосбиржи (#micex) по итогам вчерашней торговой сессии закрылся на 1,5-месячных максимумах, снова пытаясь закрепиться выше уровня 2700 пунктов, а значит самое время укрыться пледом и в уютной обстановке выходного дня, да к тому же в хорошем настроении, взять - и перечитать самые интересные посты за последние пару недель:

▪️Ключевые тезисы форума «Россия зовёт!» (день 1)
▪️Ключевые тезисы форума «Россия зовёт!» (день 2)
▪️День инвестора ВсеИнструменты.ру: что скрывается за Стратегией 2028?
▪️ЦИАН: дивиденды одобрены, позитив в акциях, но есть нюанс
▪️Базис выходит на биржу: что нужно знать инвесторам?
▪️Что случилось с бизнесом Софтлайн?
▪️Инвестиционный потенциал Аэрофлота
▪️Что ждёт Европлан после сделки с Альфа-Банком?
▪️Новогодняя магия фондового рынка: миф, традиция или расчёт?
▪️Хватит ли запаса прочности Интер РАО?
▪️Как защитить портфель на время переговоров по Украине?

🎁 Пользуясь случаем, спешу напомнить также и о существовании нашего закрытого инвестиционного сообщества "Инвестируй или проиграешь PREMIUM", где выходит много нашего авторского аналитического материала, где я делюсь всеми своими сделками по портфелю, и где мы дружно общаемся с подписчиками в нашем уютном чатике и обсуждаем все острые перипетии рынка, и даже иногда качественно шутим.

Для тех, кто подписывается первый раз на наш премиум - готов сделать разовую скидку 20% на любой тариф. Но только разовую, уж извините.

📢 Ну и ещё одна важная новость: сообщество «Инвестируй или проиграешь» теперь официально представлено и в MAX, поэтому подписывайтесь и там: https://max.ru/invest_or_lost.

Зачем нужно подписываться на нас ещё и в MAX? Ну, мало ли что! Мир цифровой экосистемы — штука подвижная. Всегда лучше, когда у нас есть запасная площадка для связи, где всё будет в точности также, как и здесь. Это как резервный ключ от сейфа: надеешься, что не пригодится, но спать спокойнее, когда знаешь, где он лежит.

❤️ Хороших вам выходных, друзья!

©Инвестируй или проиграешь