Везде шортисты или очередная игра в музыкальные стулья
С учётом того что российский рынок акций инвесторов в этом году не радует, они прошли все фазы от разочарования до капитуляции, но затем подглядели у более опытных ребят, которые почему-то оказались в плюсе, что плюсы дают шорты и навалились.
Благо рынок дальше падает, а компании некоторые находятся в достаточно тяжелом финансовом положении, утягощенным высокой ключевой ставкой. Игра пошла в прибыль и шортистов стало на порядок больше. Тем более в сознании некоторых участников рынка стоимость некоторых российских компаний может обнулиться, хотя если посмотреть исторически, то это достаточно редкое событие для российского рынка акций.
Поэтому люди думают что у "плохих" акций нет дна, можно спокойно зарабатывать на шортах, отбивая убытки от длинных позиций, но эта игра уже напоминает игру в музыкальные стулья, которая также эффектно наблюдалась при росте рынка.
IPO на 15 минут /шаверма трейд / зашёл под отчёт / сумма частей и прочие явления бычьего рынка сегодня превратились в нет дна / грядет допка (почему то правда никто про цену не думает) / скоро 20я ставка.
В целом, я не против шортов и за то чтобы они на рынке были, ведь они делают рынок эффективнее, но сейчас мы наблюдаем уникальный случай на российском рынке когда рынок уже достаточно сильно упал, а люди рвутся шортить и рассказывая о своих успехах привлекают новых участников этой игры.
Хотелось бы чтобы биржа раскрывала данные о шортах в акциях в % от акций в свободном обращении. Тогда бы рынок был менее хрупким, а то и в этот раз игра в музыкальные стулья для шортистов может плохо закончиться.
Мой совет - если шортите помните, что шорт это в любом случае спекулятивная позиция и с учётом этого контролируйте свои риски, а то потом будете по пути наверх к дяде Коле Маржину рассказывать о том почему акция должна обнулиться, как на росте мы слышали про иранский сценарий.
С учётом того что российский рынок акций инвесторов в этом году не радует, они прошли все фазы от разочарования до капитуляции, но затем подглядели у более опытных ребят, которые почему-то оказались в плюсе, что плюсы дают шорты и навалились.
Благо рынок дальше падает, а компании некоторые находятся в достаточно тяжелом финансовом положении, утягощенным высокой ключевой ставкой. Игра пошла в прибыль и шортистов стало на порядок больше. Тем более в сознании некоторых участников рынка стоимость некоторых российских компаний может обнулиться, хотя если посмотреть исторически, то это достаточно редкое событие для российского рынка акций.
Поэтому люди думают что у "плохих" акций нет дна, можно спокойно зарабатывать на шортах, отбивая убытки от длинных позиций, но эта игра уже напоминает игру в музыкальные стулья, которая также эффектно наблюдалась при росте рынка.
IPO на 15 минут /шаверма трейд / зашёл под отчёт / сумма частей и прочие явления бычьего рынка сегодня превратились в нет дна / грядет допка (почему то правда никто про цену не думает) / скоро 20я ставка.
В целом, я не против шортов и за то чтобы они на рынке были, ведь они делают рынок эффективнее, но сейчас мы наблюдаем уникальный случай на российском рынке когда рынок уже достаточно сильно упал, а люди рвутся шортить и рассказывая о своих успехах привлекают новых участников этой игры.
Хотелось бы чтобы биржа раскрывала данные о шортах в акциях в % от акций в свободном обращении. Тогда бы рынок был менее хрупким, а то и в этот раз игра в музыкальные стулья для шортистов может плохо закончиться.
Мой совет - если шортите помните, что шорт это в любом случае спекулятивная позиция и с учётом этого контролируйте свои риски, а то потом будете по пути наверх к дяде Коле Маржину рассказывать о том почему акция должна обнулиться, как на росте мы слышали про иранский сценарий.
В интервью Bloomberg Стэн Дракенмиллер объясняет, почему шортинг - рискованное занятие:
"Я не уверен, что когда-либо зарабатывал на шортах.
В этом году наши шорты были в порядке, за исключением моих индексных шортов, которые были катастрофой.
Но мы всегда шортим одинаково. Я просто смотрю на текущую ситуацию, а затем пытаюсь представить себе ситуацию через 12-18 месяцев, основываясь на своем прогнозе.
Если я считаю, что цены на ценные бумаги будут ниже, то я их шорчу.
Честно говоря, я не уверен, что когда-либо зарабатывал деньги, если взять последние 40 лет. Я боюсь смотреть. У меня не было ни одного убыточного года, но я не уверен, что заработал деньги на шортах.
Мне это нравится. Это весело, но можно получить по голове. Это игра, в которую должны играть только профессионалы. Шансы против вас.
Если вы ошибетесь в лонге, вы можете потерять сто процентов. Если вы ошибетесь в короткой позиции, вы можете потерять в 10 раз больше денег. Когда я работал у Сороса, в марте 99-го я зашортил интернет-акции на 200 миллионов долларов, а через три недели покрыл их с убытком в 600 миллионов долларов.
Я потерял 600 миллионов долларов на инвестиции в 200 миллионов долларов за три недели. У меня были акции 12 компаний, и все они обанкротились, все до единой.
"Я не уверен, что когда-либо зарабатывал на шортах.
В этом году наши шорты были в порядке, за исключением моих индексных шортов, которые были катастрофой.
Но мы всегда шортим одинаково. Я просто смотрю на текущую ситуацию, а затем пытаюсь представить себе ситуацию через 12-18 месяцев, основываясь на своем прогнозе.
Если я считаю, что цены на ценные бумаги будут ниже, то я их шорчу.
Честно говоря, я не уверен, что когда-либо зарабатывал деньги, если взять последние 40 лет. Я боюсь смотреть. У меня не было ни одного убыточного года, но я не уверен, что заработал деньги на шортах.
Мне это нравится. Это весело, но можно получить по голове. Это игра, в которую должны играть только профессионалы. Шансы против вас.
Если вы ошибетесь в лонге, вы можете потерять сто процентов. Если вы ошибетесь в короткой позиции, вы можете потерять в 10 раз больше денег. Когда я работал у Сороса, в марте 99-го я зашортил интернет-акции на 200 миллионов долларов, а через три недели покрыл их с убытком в 600 миллионов долларов.
Я потерял 600 миллионов долларов на инвестиции в 200 миллионов долларов за три недели. У меня были акции 12 компаний, и все они обанкротились, все до единой.
Бычий рынок сменил медвежий
На рынке акций вновь начался жор. Некоторые акции делают +40% за день, некоторые за неделю. В общем то серьезных причин для ралли и большого роста нет, но уже растет и Газпром из-за новостей с блумберга о возможности снижения ндпи для компании.
Если смотреть рынок облигаций, то там такого роста не замечено, макрокартина не особо внушает оптимизма.
Я принимаю участие в ралли на рынке акций в акциях сильных недооценённых компаний с понятным фундаменталом и катализаторами переоценки при этом учитывая слабые ожидания по рынку и отсутствие соответствующего ралли в облигациях считаю что нужно быть осторожным и вовремя закрыть позиции если сентимент изменится.
Пошли и шортсквизы в слабых именах, что потенциально создаёт возможность взять в определенный момент шорт с хорошим потенциалом и захеджироваться.
На рынке акций вновь начался жор. Некоторые акции делают +40% за день, некоторые за неделю. В общем то серьезных причин для ралли и большого роста нет, но уже растет и Газпром из-за новостей с блумберга о возможности снижения ндпи для компании.
Если смотреть рынок облигаций, то там такого роста не замечено, макрокартина не особо внушает оптимизма.
Я принимаю участие в ралли на рынке акций в акциях сильных недооценённых компаний с понятным фундаменталом и катализаторами переоценки при этом учитывая слабые ожидания по рынку и отсутствие соответствующего ралли в облигациях считаю что нужно быть осторожным и вовремя закрыть позиции если сентимент изменится.
Пошли и шортсквизы в слабых именах, что потенциально создаёт возможность взять в определенный момент шорт с хорошим потенциалом и захеджироваться.
Во вторник (01.10.2024) в 20:00 снова проводим наше с вами любимое Investment MasterMind шоу на классной площадке наших друзей – в Особняке Инвестора по адресу: г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1
Как обычно, сначала в целом поговорим про рынок, потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!
+ Будет возможность пообщаться в неформальной обстановке с топовыми инвест. экспертами после мероприятия!
В этот раз спикерами будут:
- Виктор Тунёв / Truevalue
- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции
Приходите, будет круто!
__
Для посещения мероприятия обязательно:
1. Зарегистрироваться по номеру телефона: 8 (916) 790-12-12
2. Осуществить любую покупку в баре/кухне
(лучше прийти не позднее 19.40, т.к. в 20.00 уже стартует эфир)
__
Также будем вести онлайн-трансляцию в YouTube по ссылке: https://youtube.com/live/x37yxKh--AA
Как обычно, сначала в целом поговорим про рынок, потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!
+ Будет возможность пообщаться в неформальной обстановке с топовыми инвест. экспертами после мероприятия!
В этот раз спикерами будут:
- Виктор Тунёв / Truevalue
- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции
Приходите, будет круто!
__
Для посещения мероприятия обязательно:
1. Зарегистрироваться по номеру телефона: 8 (916) 790-12-12
2. Осуществить любую покупку в баре/кухне
(лучше прийти не позднее 19.40, т.к. в 20.00 уже стартует эфир)
__
Также будем вести онлайн-трансляцию в YouTube по ссылке: https://youtube.com/live/x37yxKh--AA
Youtube
- YouTube
Enjoy the videos and music you love, upload original content, and share it all with friends, family, and the world on YouTube.
Forwarded from Усиленные Инвестиции
Напоминаем, что уже сегодня в 20:00 снова проводим наше с вами любимое Investment MasterMind шоу на классной площадке наших друзей – в Особняке Инвестора по адресу: г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1
Как обычно, сначала в целом поговорим про рынок, потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!
+ Будет возможность пообщаться в неформальной обстановке с топовыми инвест. экспертами после мероприятия!
Спикерами будут:
- Виктор Тунёв / Truevalue
- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции
Приходите, будет круто!
______
Для посещения мероприятия обязательно:
1. Зарегистрироваться по номеру телефона: 8 (916) 790-12-12
2. Осуществить любую покупку в баре/кухне
(лучше прийти не позднее 19.40, т.к. в 20.00 уже стартует эфир)
______
Трансляция пройдет в YouTube и ВК
Как обычно, сначала в целом поговорим про рынок, потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!
+ Будет возможность пообщаться в неформальной обстановке с топовыми инвест. экспертами после мероприятия!
Спикерами будут:
- Виктор Тунёв / Truevalue
- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции
Приходите, будет круто!
______
Для посещения мероприятия обязательно:
1. Зарегистрироваться по номеру телефона: 8 (916) 790-12-12
2. Осуществить любую покупку в баре/кухне
(лучше прийти не позднее 19.40, т.к. в 20.00 уже стартует эфир)
______
Трансляция пройдет в YouTube и ВК
Forwarded from Усиленные Инвестиции
Forwarded from Усиленные Инвестиции
В какую идею больше верите?
Anonymous Poll
7%
Эталон (В. Тунёв)
31%
Ленэнерго (А. Мидаков)
52%
HeadHunter (В. Бердников)
10%
МРСК ЦП (К. Кузнецов)
Довелось на этой неделе принять участие в программе Рынки на РБК с Максимом Орловским.
https://youtu.be/6Gg6KpE86Go?t=1616&si=1niQLvumsRtPyKbm
Максим крут, удалось даже кулуарно пообщаться, что навело на некие мысли, но картинка рынка намного чётче не стала)
https://youtu.be/6Gg6KpE86Go?t=1616&si=1niQLvumsRtPyKbm
Максим крут, удалось даже кулуарно пообщаться, что навело на некие мысли, но картинка рынка намного чётче не стала)
YouTube
Инфляция ускорилась, что будет с нефтью? Покупать ОФЗ или дисконтные бонды Сбера? Планы Диасофта
Подписывайтесь на канал:
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
⚡️Где смотреть «Рынки», «Облигации.Главное» и другие программы РБК Инвестиций? Мы есть в VK: https://vk.com/rbc_investments
👉Наш Telegram…
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
⚡️Где смотреть «Рынки», «Облигации.Главное» и другие программы РБК Инвестиций? Мы есть в VK: https://vk.com/rbc_investments
👉Наш Telegram…
Forwarded from Совкомбанк Инвестиции
OZON.pdf
1.7 MB
Аналитики Совкомбанк Инвестиции подготовили разбор компании Озон Фармацевтика. Ознакомиться с ним вы можете в приложенном к посту файл. Ниже — краткая выжимка.
Компания объявила ценовой диапазон размещения акций — 30-35 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации около 30-35 млрд руб. При этом аналитики оценивают справедливую стоимость компании в диапазоне 70-90 млрд руб., что указывает на дисконт более 40% к текущей цене.
Ключевые факторы привлекательности:
@sovcombankinvest
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Лично участвовать в размещении Озон фармы планирую. Оценка кажется адекватной с апсайдом к реализации позитивного сценария.
Полюс возвращается на радары и в портфель
Центральное событие рынка вчера, которое некоторые наблюдатели не заметили - рассмотрение Полюсом возможности выплаты дивидендов по итогам 9 мес. 2024 г. за год (4кв2023+9мес2024).
Компания сообщила, что совет директоров Полюса рассмотрит рекомендацию в рамках дивидендной политики - 30% ЕБИТДА на акции (без учёта квазиказначейских). Это значит, что фактическая выплата будет больше и составит порядка 1240 руб. на акцию. Посчитал и поделился с рынком расчетом одним из первых Колобок https://t.me/kol0bochek/26
Хоть и неплохая дивидендная доходность, но на мой взгляд важнее то, что с учётом выплаты дивидендов рынок может начать переоценивать инвестиционный кейс в Полюсе, ранее вычеркнутый из-за выкупа акций у одного из своих акционеров по цене выше рынка (хоть и справедливой на мой взгляд).
С учётом того, что другие компании в секторе по различным причинам не могут реализовать в полной мере инвест кейс роста золото - Полюс, существенно отставший от динамики рублёвой цены на золото может вновь вернуться на радар и стать одной из лучших идей на рынке.
С учётом этого купил акции Полюса вчера на более 20% личного портфеля.
Все указанные выше мысли - личное мнение.
Центральное событие рынка вчера, которое некоторые наблюдатели не заметили - рассмотрение Полюсом возможности выплаты дивидендов по итогам 9 мес. 2024 г. за год (4кв2023+9мес2024).
Компания сообщила, что совет директоров Полюса рассмотрит рекомендацию в рамках дивидендной политики - 30% ЕБИТДА на акции (без учёта квазиказначейских). Это значит, что фактическая выплата будет больше и составит порядка 1240 руб. на акцию. Посчитал и поделился с рынком расчетом одним из первых Колобок https://t.me/kol0bochek/26
Хоть и неплохая дивидендная доходность, но на мой взгляд важнее то, что с учётом выплаты дивидендов рынок может начать переоценивать инвестиционный кейс в Полюсе, ранее вычеркнутый из-за выкупа акций у одного из своих акционеров по цене выше рынка (хоть и справедливой на мой взгляд).
С учётом того, что другие компании в секторе по различным причинам не могут реализовать в полной мере инвест кейс роста золото - Полюс, существенно отставший от динамики рублёвой цены на золото может вновь вернуться на радар и стать одной из лучших идей на рынке.
С учётом этого купил акции Полюса вчера на более 20% личного портфеля.
Все указанные выше мысли - личное мнение.
Telegram
Колобок
Взяли сайз в Полюсе $PLZL. "Рынок" может неправильно посчитать дивиденд: толпа ждёт 850 руб., а факт может выйти в районе 1240 руб./акцию.
У Полюса 133.6 млн акций, однако, есть квазиказначейский пакет на 40.8 млн шт.
Традиционно компании платят дивиденды…
У Полюса 133.6 млн акций, однако, есть квазиказначейский пакет на 40.8 млн шт.
Традиционно компании платят дивиденды…
Долгосрочные инвестиции
Полюс возвращается на радары и в портфель Центральное событие рынка вчера, которое некоторые наблюдатели не заметили - рассмотрение Полюсом возможности выплаты дивидендов по итогам 9 мес. 2024 г. за год (4кв2023+9мес2024). Компания сообщила, что совет директоров…
Официально Полюс рекомендовал 1300 рублей дивиденда, хороший дивиденд.
Компания набрала много долга по фиксированной ставке и теперь готова платить дивиденды, инвестируя и гася долг.
Также скоро дивиденды объявит ХэдХантер, ждём также хорошую доходность.
Компания набрала много долга по фиксированной ставке и теперь готова платить дивиденды, инвестируя и гася долг.
Также скоро дивиденды объявит ХэдХантер, ждём также хорошую доходность.
СД ХХ рекомендовал 907 рублей дивидендов!🚀
Разворачивайте рынок!
Разворачивайте рынок!
Не продаю акции, ведь 4400 очень дёшево для Хэдхантер с таким дивидендом.
Пусть ребята из евроклира спокойно реализуют навес, если будет 4100 ещё докуплю.
Пусть ребята из евроклира спокойно реализуют навес, если будет 4100 ещё докуплю.
Этому рынку нужен новый герой.
РТС близко к ковидным лоям под Трампралли
РТС близко к ковидным лоям под Трампралли
Актуальные мульты по айтишки и комментарии по рынку в еженедельном отчёте:
https://t.me/sovcombankinvest/1406
https://t.me/sovcombankinvest/1406
Telegram
Совкомбанк Инвестиции
📉Навигатор рынка акций: что ждет инвесторов на этой неделе
На прошлой неделе рынок акций снизился на 5,5% по индексу МосБиржи. Ключевые факторы, влияющие на динамику в ближайшие дни, — повышение ключевой ставки ЦБ РФ до 21% и ожидания по выборам в США, где…
На прошлой неделе рынок акций снизился на 5,5% по индексу МосБиржи. Ключевые факторы, влияющие на динамику в ближайшие дни, — повышение ключевой ставки ЦБ РФ до 21% и ожидания по выборам в США, где…
Судя по предварительным результатам в США побеждает Трамп.
На мой взгляд на самой победе Трампа потенциал роста по индексу ограничен 5%. Главный вопрос - позвонит ли новый президент США президенту России и Украины и приведет ли это к деэскалации? Ведь подобные обещания были, а в каком-то виде их наверное нужно исполнять.
Тогда акции компаний наиболее пострадавших/страдающих от санкций имеют более существенный потенциал роста.
В целом в фокусе крепкие компании с хорошими результатами и доп апсайдом в случае улучшения геополитики.
На мой взгляд на самой победе Трампа потенциал роста по индексу ограничен 5%. Главный вопрос - позвонит ли новый президент США президенту России и Украины и приведет ли это к деэскалации? Ведь подобные обещания были, а в каком-то виде их наверное нужно исполнять.
Тогда акции компаний наиболее пострадавших/страдающих от санкций имеют более существенный потенциал роста.
В целом в фокусе крепкие компании с хорошими результатами и доп апсайдом в случае улучшения геополитики.