Пока я отдыхаю ребята без меня выпустили аж три новых отчёта.

Покрытие нефтяников,
Апдейт по ХХ и
Покрытие Озона

Из трёх рисерчей выше хотел бы отметить, что в ХХ, который в последнее время отвалился в цене, видимо на данных о своём индексе, уже "пахнет" ИКСами на снижении ставки.

На мой личный взгляд ХХ сейчас топ-пик в ИТ-секторе, так как имеет наиболее понятную экономику при сильнейших конкурентных позициях.

В Озоне как мы считаем возможны дивиденды уже по итогам редомициляции. В целом Озон последнее время достаточно неплохо растет, хоть и теперь является бумагой только для квалифицированных инвесторов.

Задумываюсь о том чтобы увеличить экспозицию в ХХ.

Вернулся в Москву и на биржу, как там дела?

P.S.: на самом деле с биржи конечно не уходил, также говорят Элвис тоже с отпуска вернулся

Итак, БКС предлагает клиентам шортить ХХ против лонга Озон.

Ранее лидеры мнений - Мозговик и Ладимир также покинули корабль ХХ. Кто окажется прав? ЛОМы или Долгосрочные инвестиции? Узнаем уже в этом году

P.S.: Ладимир вернулся в ХХ говорят, но уже вечером может выйти, поэтому тут сигнала видимо нету

Тимофей оказывается тоже держит

20 декабря 24 года в аккурат перед решением ЦБ РФ оставить ставку неизменной наша команда research провела завтрак для институциональных инвесторов в рамках которого представила наши идеи на рынке.

Понятно, что рынок в целом с этого момента вырос, но наши топ-пики такие как Полюс, Х5 и Аренадата опередили динамику рынка. Презентация прилагается.

Вью на рынок

Идеи в ТМТ, в том числе Хэдхантер

#mastermind

Вы спрашивали, вот и оно!

Уже в этот понедельник будем искать оставшиеся недооцененные (или наоборот перекупленные) идеи на российском рынке в офлайн формате

Пройдет 17 февраля в 20:00 на классной площадке наших друзей – в Особняке Инвестора по адресу: г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1

Как обычно, сначала в целом поговорим про рынок, потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!

Специально для вас - лучшие инвесторы с подтвержденными треками хороших доходностей:
- Наш постоянный гость с (почти всегда) высокодоходными идеями, head of research одного известного банка, Вячеслав Бердников (Долгосрочные Инвестиции)
- Mr Blackstar российской фонды Мурад Агаев (доха в пульсе за год >100%)
- Наш друг, человек с дохой в пульсе тоже >100% Степан Торопов
- Известный инвест. банкир, бизнесмен, профессор экономики, блогер Евгений Коган (что? да!) (*через зум)
- Ваш покорный слуга, CEO Усиленных Инвестиций, Кирилл Кузнецов

Для посещения мероприятия обязательно:
1. Зарегистрироваться по номеру телефона: 8 (916) 790-12-12
2. Осуществить любую покупку в баре/кухне
(лучше прийти не позднее 19.40, т.к. в 20.00 уже стартует эфир)
Приходите - можно будет обсудить идеи, задать вопросы и пр.!

К трансляции можно также подключиться онлайн:
VK: https://vkvideo.ru/video-227621942_456239074
YouTube: https://youtube.com/live/U_6CvfbnKCg

Ставка по прежнему 21

Что тарим? БСПБ

П.С.: Ренстрах вышел из чата

Ранее проводил на канале трансляции с отраслевыми экспертами. Их мнение всегда интересно послушать для того чтобы глубже понимать бизнес и его долгосрочные перспективы.

Сегодня на канале Bonus Fabula будут целых две таких трансляции, где можно будет задать вопросы:

1) «Солнечная энергия: инвестиции будущего уже сегодня»
🕒 20:00

Спикер И. М. Брызгунов — директор компании «Солнечный Ветер».
https://t.me/bonusfabula/6252

2) Для всех инвесторов АЛРОСы - «Добыча алмазов: от теории до первых кристаллов» спикер - В.С. Щукин, известный геолог, открывший месторождения в Канаде и Архангельской области
🕒 21:30
https://t.me/bonusfabula/6253

Сейчас АЛРОСу не держу, но для понимания возможного восстановления рынка и перспектив рынка алмазов и компании интересно.

Пока инвесторы ищут любые фундаментальные идеи "на мир" и покупают всё что плохо лежит я плачу в углу с Х5 и ХХ в портфеле вспоминаю уроки истории от Стэнли Дракенмиллера:

"Я совершил много ошибок, но одна была особенно крупной. Это, в общем-то, забавная история, по крайней мере, спустя 15 лет, потому что боль уже немного утихла. Но в 1999 году, после того как акции Yahoo и America Online выросли в цене в десять раз, мне в голову пришла гениальная идея — шортить акции интернет-компаний в Soros. Я вложил в это 200 миллионов примерно в феврале, а к середине марта потеряла $600 миллионов, меня полностью разгромили, и я был в минусе на 15% за год. А я очень гордился тем, что у меня никогда не было убыточных годов, и я подумал: ну всё, я закончился.

Затем произошло следующее: я не помню, то ли я поехал в Силиконовую долину, то ли поговорил с каким-то 22-летним парнем с синдромом Аспергера. Но кто бы это ни был, они убедили меня в новом технологическом буме, который вот-вот начнется. Поэтому я нанял пару "стрелков", потому что мы разбирались только в IBM и Hewlett-Packard. Мне нужны были Veritas и Verisign. Я хотел шесть компаний. В итоге мы наняли этого парня, и к концу года — мы были в минусе на 15%, а закончили год с прибылью в 35%. А Nasdaq за это время вырос на 400%.

Я никогда этого не забуду. В январе 2000 года я зашел в офис Сороса и сказал, что продаю все технологические акции, продаю всё. Это безумие... 104 P/E. Это просто сумасшествие. Как я уже объяснял, мы собираемся отойти в сторону и ждать следующей удачной возможности. Я не уволил двух "стрелков". У них не было достаточно денег, чтобы серьезно навредить фонду, но они начали зарабатывать по 3% в день, а я был вне игры. Это сводило меня с ума. Их маленький счет вырос на 50% за год, а Quantum, кажется, вырос на 7%. И я просто сидел и смотрел.

К марту я чувствовал, что что-то назревает. Я просто не мог удержаться. Три раза за неделю я брал трубку и думал: "Не делай этого. Не делай этого". В итоге я всё же набрал номер. Думаю, я промахнулся с пиком всего на час. Я купил технологических акций на 6 миллиардов, и через шесть недель я покинул Soros,
,потеряв 3 миллиарда на этой одной сделке. Вы спросили, чему я научился. Я ничему не научился. Я уже знал, что не должен был этого делать. Я был просто эмоциональным развалиной и не мог себя остановить. Может быть, я научился не делать этого снова, но я и так знал, что так делать не нужно."

P.S.: Видимо решил повторить его ошибку "нахомячив" на росте акций ВТБ, СКБ и ММК

P.S. 2: ММК в небольшой плюс закрыл

P.S. 3: ВТБ тоже продал в +2%

Напоминаю про сегодняшний мастермайнд в 20-00.

Ждём всех на трансляции и на месте.