Карта рынка на 25.03.2019 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:
Покупка акций Газпромнефть и RUSAL
Сегодня частично поменял ОФЗ в портфеле на акции Газпромнефти и RUSALa.
Цель по Газпромнефть - 395 руб., апсайд - 22%.
Цель по RUSAL - 40,5 руб., апсайд - 38%.
#LTRIdeas
Сегодня частично поменял ОФЗ в портфеле на акции Газпромнефти и RUSALa.
Цель по Газпромнефть - 395 руб., апсайд - 22%.
Цель по RUSAL - 40,5 руб., апсайд - 38%.
#LTRIdeas
Купил акции Garrett Motion Inc (GTX)
Ещё один спин-офф в моём американском портфеле. На этот раз компания является сентябрьским спин-оффом от Honeywell International Inc. Компания занимается производством автокомпонентов для основных клиентов Ford и Wolksvagen. Спин-офф как всегда нагружен дополнительными обязательствами от головной компании и имеет потенциал делевериджа.
#LTRIdeas
Ещё один спин-офф в моём американском портфеле. На этот раз компания является сентябрьским спин-оффом от Honeywell International Inc. Компания занимается производством автокомпонентов для основных клиентов Ford и Wolksvagen. Спин-офф как всегда нагружен дополнительными обязательствами от головной компании и имеет потенциал делевериджа.
#LTRIdeas
Идея для любителей технологических компаний - покупка акций Naspers
Южно-африканская компания Naspers является одним из крупнейших технологических инвесторов в мире. Компании принадлежит наибольшая доля в китайском гиганте Tencent, стоимость доли составляет около 130 млрд долларов США. Также Naspers принадлежит большое количество крупных долей в других бизнесах таких как российские сервисы Mail.ru и Avito, а также международные OLX, letgo, PayU, iFood, Swiggy, DeliveryHero, Udemy, eMAG и MakeMyTrip. При этом стоимость акционерного капитала самой компании меньше стоимости её чистых активов - около 100 млрд долларов. Об этой недооценке известно давно и возможно я не написал ничего для вас нового, но недавно стало известно, что Naspers нашел решение недооценки своих акций.
Naspers выделит зарубежные активы, включая Tencent в отдельную компанию и проведет её IPO в Европе. Такое размещение может поспособствовать полному или частичному устранению дисконта. В данный момент акции компании на новость не отреагировали.
На мой взгляд покупка акций Naspers, а точнее ADR на акции компании является интересной инвестидеей, особенно для тех кто хочет вложиться в Tencent.
https://rb.ru/news/naspers-company/
#LTRIdeas
Южно-африканская компания Naspers является одним из крупнейших технологических инвесторов в мире. Компании принадлежит наибольшая доля в китайском гиганте Tencent, стоимость доли составляет около 130 млрд долларов США. Также Naspers принадлежит большое количество крупных долей в других бизнесах таких как российские сервисы Mail.ru и Avito, а также международные OLX, letgo, PayU, iFood, Swiggy, DeliveryHero, Udemy, eMAG и MakeMyTrip. При этом стоимость акционерного капитала самой компании меньше стоимости её чистых активов - около 100 млрд долларов. Об этой недооценке известно давно и возможно я не написал ничего для вас нового, но недавно стало известно, что Naspers нашел решение недооценки своих акций.
Naspers выделит зарубежные активы, включая Tencent в отдельную компанию и проведет её IPO в Европе. Такое размещение может поспособствовать полному или частичному устранению дисконта. В данный момент акции компании на новость не отреагировали.
На мой взгляд покупка акций Naspers, а точнее ADR на акции компании является интересной инвестидеей, особенно для тех кто хочет вложиться в Tencent.
https://rb.ru/news/naspers-company/
#LTRIdeas
Rusbase
Акционер Mail.ru Group и Avito выделит международные интернет-активы в отдельный бизнес | Rusbase
Новая группа предвательно получила название NewCo.
6 уроков частному инвестору от Андрея Мовчана
Сегодня я хочу поделиться советами Андрея Мовчана для частных инвесторов, которые помогут не наступить на грабли и немного лучше ориентироваться в финансовом мире.
Урок первый: Комиссии
Урок второй: Облигации
Урок третий: структурные ноты
Урок четвертый: Акции
Урок пятый: Фонды и доверительное управление
Урок шестой: товарные рынки и валюты
Сегодня я хочу поделиться советами Андрея Мовчана для частных инвесторов, которые помогут не наступить на грабли и немного лучше ориентироваться в финансовом мире.
Урок первый: Комиссии
Урок второй: Облигации
Урок третий: структурные ноты
Урок четвертый: Акции
Урок пятый: Фонды и доверительное управление
Урок шестой: товарные рынки и валюты
snob.ru
6 уроков частным инвесторам от Андрея Мовчана. Урок первый: Комиссии
«Сноб» начинает публикацию советов всем желающим заработать на финансовых рынках, подготовленную специалистами группы компаний по управлению инвестициями Movchan’s Group под руководством инвестора и финансиста Андрея Мовчана. В первом уроке речь пойдет о…
Перечень консервативных оценок акций на 29.03.2019
Обновил оценку Трансконтейнера. Компания в собственности Абрамовича, с новым менеджментом работает намного эффективнее и существенно недооценена рынком. Буду покупать с целью 7 140 руб. Отмечу, что акции не очень ликвидны, поэтому стоит использовать лимитные ордера и смотреть на цену покупки.
Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой (HOLD означает нейтральную рекомендацию, по Полюсу целевая цена 6400 рублей, по ФосАгро 2800 рублей):
Обновил оценку Трансконтейнера. Компания в собственности Абрамовича, с новым менеджментом работает намного эффективнее и существенно недооценена рынком. Буду покупать с целью 7 140 руб. Отмечу, что акции не очень ликвидны, поэтому стоит использовать лимитные ордера и смотреть на цену покупки.
Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой (HOLD означает нейтральную рекомендацию, по Полюсу целевая цена 6400 рублей, по ФосАгро 2800 рублей):
Почему я за самостоятельных инвесторов в России?
Есть мнение, что инвестиции не для "домохозяек" и ими должны заниматься только профессионалы. И в этом есть разумное основание. Вы же не делаете себе операцию самостоятельно, а идете к врачу. Скорее всего не меняете самостоятельно двигатель в машине и не строите своими руками дом. Безусловно в этих делах есть и любители, которые способны потягаться с профессионалами, но это не самый обычный вариант. В большинстве случаев при наличии возможности вы доверите важное дело профессионалу.
Другое дело, когда на рынке настоящих профессионалов нет или качество услуг доступных специалистов очень непрозрачно и вызывает вопросы. В таком случае вы задумаетесь стоит ли вам ложиться к таким врачам под нож или доверять "профессионалам" строительство дома и ремонт машины. К сожалению, похожая ситуация сейчас наблюдается на финансовых рынках в России. Качественные посредники, настоящие профессионалы дела либо отсутствуют, либо недоступны для многих инвесторов, либо скрыты от глаз за бесконечным количеством предложений быстро заработать на вложениях в акции США, структурные продукты, стартапы и прочие "активы". Результаты работы "профессионалов", которым людям предлагают доверять свои пенсионные накопления говорят сами за себя.
Лучший по итогам 2018 года фонд «Газфонд пенсионные накопления» заработал для вкладчиков 6,4%!!! (Они ещё удивляются, что люди держат деньги на вкладах).
Цитата о результате работы 4 крупнейших фондов из ТОП-10:
"... два входящих в топ-10 фонда, принадлежащие холдингу «Сафмар финансовые инвестиции» (СФИ),— НПФ «Сафмар» и «Доверие» (объединились в марте), которые разнесли по счетам убыток в 11% и 10,1% соответственно. Еще два крупных фонда, сменившие владельцев в 2017–2018 годах, НПФ «Будущее» и НПФ «Открытие», отказались раскрывать данные, однако их показатели участники рынка оценивают крайне низко. «НПФ "Будущее" разнесет отрицательный результат»,— рассказал собеседник “Ъ”, близкий к фонду. НПФ «Открытие» за счет помощи ЦБ (см. “Ъ” от 1 ноября 2018 года) «может показать небольшой плюс», утверждают два источника “Ъ” из конкурирующих фондов."
Данные примеры полностью подрывают веру в профессионалов на рынке.
В таком случае мы вынуждены сами искать себе советников, управляющих и наставников чтобы не стать жертвой российского рынка. Поиск обычно происходит через сеть знакомых или посредством телеграмм-каналов, групп в социальных сетях.
Возможно ли что-то изменить?
Недавно я принял участие в конкурсе Лидеры России где дошел до полуфинала. В рамках конкурса я отстаивал идею создания государственных и государственно-частных независимых инвестиционных фондов с выборными управляющими, которые бы позволили инвесторам выбирать кому доверять свои накопления и работать с этими людьми в рамках закона, имея определенные налоговые льготы при формировании капитала. К сожалению, я не прошел в финал конкурса и не смог озвучить свои предложения на достаточно высоком уровне.
Но я намерен делать то, что в моих силах для создания прозрачного рынка финансовых услуг в России.
Мой канал нацелен на создание в России целого класса разумных инвесторов. Людей, понимающих что, стоит ожидать от рынка и как его эффективно использовать в своих личных целях. Именно для этого я пишу статьи, выбираю и рекомендую только стоящую прочтения литературу, стараюсь объяснить свои инвестиционные идеи и фундаментальный анализ.
По многочисленным просьбам я все-таки задумался о создании программы обучения и в данный момент прорабатываю её содержание и начинаю готовить материалы. Программа поможет вам ориентироваться на финансовых рынках, избежать мошенников и достигать поставленные цели, эффективно управляя собственными средствами.
#LTRthinking
Есть мнение, что инвестиции не для "домохозяек" и ими должны заниматься только профессионалы. И в этом есть разумное основание. Вы же не делаете себе операцию самостоятельно, а идете к врачу. Скорее всего не меняете самостоятельно двигатель в машине и не строите своими руками дом. Безусловно в этих делах есть и любители, которые способны потягаться с профессионалами, но это не самый обычный вариант. В большинстве случаев при наличии возможности вы доверите важное дело профессионалу.
Другое дело, когда на рынке настоящих профессионалов нет или качество услуг доступных специалистов очень непрозрачно и вызывает вопросы. В таком случае вы задумаетесь стоит ли вам ложиться к таким врачам под нож или доверять "профессионалам" строительство дома и ремонт машины. К сожалению, похожая ситуация сейчас наблюдается на финансовых рынках в России. Качественные посредники, настоящие профессионалы дела либо отсутствуют, либо недоступны для многих инвесторов, либо скрыты от глаз за бесконечным количеством предложений быстро заработать на вложениях в акции США, структурные продукты, стартапы и прочие "активы". Результаты работы "профессионалов", которым людям предлагают доверять свои пенсионные накопления говорят сами за себя.
Лучший по итогам 2018 года фонд «Газфонд пенсионные накопления» заработал для вкладчиков 6,4%!!! (Они ещё удивляются, что люди держат деньги на вкладах).
Цитата о результате работы 4 крупнейших фондов из ТОП-10:
"... два входящих в топ-10 фонда, принадлежащие холдингу «Сафмар финансовые инвестиции» (СФИ),— НПФ «Сафмар» и «Доверие» (объединились в марте), которые разнесли по счетам убыток в 11% и 10,1% соответственно. Еще два крупных фонда, сменившие владельцев в 2017–2018 годах, НПФ «Будущее» и НПФ «Открытие», отказались раскрывать данные, однако их показатели участники рынка оценивают крайне низко. «НПФ "Будущее" разнесет отрицательный результат»,— рассказал собеседник “Ъ”, близкий к фонду. НПФ «Открытие» за счет помощи ЦБ (см. “Ъ” от 1 ноября 2018 года) «может показать небольшой плюс», утверждают два источника “Ъ” из конкурирующих фондов."
Данные примеры полностью подрывают веру в профессионалов на рынке.
В таком случае мы вынуждены сами искать себе советников, управляющих и наставников чтобы не стать жертвой российского рынка. Поиск обычно происходит через сеть знакомых или посредством телеграмм-каналов, групп в социальных сетях.
Возможно ли что-то изменить?
Недавно я принял участие в конкурсе Лидеры России где дошел до полуфинала. В рамках конкурса я отстаивал идею создания государственных и государственно-частных независимых инвестиционных фондов с выборными управляющими, которые бы позволили инвесторам выбирать кому доверять свои накопления и работать с этими людьми в рамках закона, имея определенные налоговые льготы при формировании капитала. К сожалению, я не прошел в финал конкурса и не смог озвучить свои предложения на достаточно высоком уровне.
Но я намерен делать то, что в моих силах для создания прозрачного рынка финансовых услуг в России.
Мой канал нацелен на создание в России целого класса разумных инвесторов. Людей, понимающих что, стоит ожидать от рынка и как его эффективно использовать в своих личных целях. Именно для этого я пишу статьи, выбираю и рекомендую только стоящую прочтения литературу, стараюсь объяснить свои инвестиционные идеи и фундаментальный анализ.
По многочисленным просьбам я все-таки задумался о создании программы обучения и в данный момент прорабатываю её содержание и начинаю готовить материалы. Программа поможет вам ориентироваться на финансовых рынках, избежать мошенников и достигать поставленные цели, эффективно управляя собственными средствами.
#LTRthinking
Купил акции Трансконтейнера и Полюса
Вчера на торгах докупил акции Трансконтейнера и вновь купил акции Полюса.
Цель по Полюсу - 6 400 руб.
Цель по Трансконтейнеру - не менее 7 150 руб.
#LTRIdeas
Вчера на торгах докупил акции Трансконтейнера и вновь купил акции Полюса.
Цель по Полюсу - 6 400 руб.
Цель по Трансконтейнеру - не менее 7 150 руб.
#LTRIdeas
Презентация, посвященная Трансконтейнеру. Скоро я опубликую подробные комментарии к слайдам.
Приватизация готовится и судя по ограничениям претендент уже понятен - Енисей Капитал Романа Абрамовича.
Forwarded from MarketTwits
🔥❗️#TRCN
Подготовлен проект директивы правительства совету директоров ОАО РЖД по продаже контрольного пакета «Трансконтейнера». Бенефициарами участников аукциона должны быть граждане РФ, не аффилированные с морскими контейнерными линиями, но либо уже имеющие 20% в «Трансконтейнере», либо профессиональные участники рынка, владеющие вагонами или контейнерным терминалом. - Ъ
Подготовлен проект директивы правительства совету директоров ОАО РЖД по продаже контрольного пакета «Трансконтейнера». Бенефициарами участников аукциона должны быть граждане РФ, не аффилированные с морскими контейнерными линиями, но либо уже имеющие 20% в «Трансконтейнере», либо профессиональные участники рынка, владеющие вагонами или контейнерным терминалом. - Ъ
Почему я купил акции Трансконтейнера
Публикую свои комментарии к недавней презентации и идее.
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ
#LTRIdeas
Публикую свои комментарии к недавней презентации и идее.
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ
#LTRIdeas
Яндекс Дзен
Почему я купил акции Трансконтейнер?
Идею о покупке акций ПАО "Трансконтейнер" я опубликовал в своем телеграмм-канале в рамках еженедельной публикации оценки компаний в воскресенье вечером. Сегодня я расскажу почему эти акции - хорошее вложение средств. Как всегда я подготовил презентацию, которую…
Минэкономразвития уточнил прогноз по среднегодовому курсу доллара на этот год в сторону увеличения. Ведомство обосновало это увеличением фактического среднего курса доллара за 1 квартал относительно плана.
Я посчитал каков прогноз Ведомства на средний курс на оставшуюся часть года и могу сказать, что он не подразумевает дальнейшего существенного укрепления рубля. Прогнозный курс доллара на пару процентов ниже текущего.
Это значит что возможно сейчас достаточно удачный момент для покупки валюты в личных целях или в ожидании ослабления рубля. Если вам нужны доллары и евро и у вас есть средства, то советую вам задуматься о покупке сейчас.
https://www.google.com/amp/s/www.vedomosti.ru/amp/8d3521b725/economics/news/2019/04/09/798710-prognoz-po-kursu
Я посчитал каков прогноз Ведомства на средний курс на оставшуюся часть года и могу сказать, что он не подразумевает дальнейшего существенного укрепления рубля. Прогнозный курс доллара на пару процентов ниже текущего.
Это значит что возможно сейчас достаточно удачный момент для покупки валюты в личных целях или в ожидании ослабления рубля. Если вам нужны доллары и евро и у вас есть средства, то советую вам задуматься о покупке сейчас.
https://www.google.com/amp/s/www.vedomosti.ru/amp/8d3521b725/economics/news/2019/04/09/798710-prognoz-po-kursu
www.vedomosti.ru
Минэкономразвития уточнило прогноз курса рубля на 2019 год
Минэкономразвития ожидает, что курс рубля к доллару в среднем за 2019 г. составит 65,1 руб./$, говорится в подготовленном ведомством обзоре.
Карта рынка на 15.04.2019 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:
Продолжаем держать в портфеле этот прекрасный актив. В 1 квартале Трансконтейнер вновь показал рост перевозок (на 7.7 процентов к 1 кв. 2018 г.). Рост как я и ожидал произошел благодаря транзиту и импорту. Оборот платформ и контейнеров ускорился, также вырос объем терминальной переработки контейнеров. Все это позволяет ожидать улучшение финансового результата относительно 1 квартала 2018 года.
Forwarded from MarketTwits