Банк Санкт-Петербург не перестает удивлять, хотя уже и без Свифта и наверное восстановления резервов.

⚡️⚡️⚡️ ЦБ отчитался за банки
Регулятор после долгого перерыва начал публиковать квартальные отчетности банков

❗️Отчетность опубликована по стандартной форме 102 (отчет о финансовых результатах). По сути она содержит прибыль по стандартам РСБУ. И, надо сказать, показатели удивляют.

🔷 Прибыль Тинькофф
1️⃣ квартал — ₽13,5 млрд
2️⃣ квартал — ₽5,6 млрд 🔴
Дела у Тинькофф явно идут не очень. Пока непонятно, что послужило причиной — по этим формам отчетности сложно сделать выводы. Ждем отчетностей по РСБУ на сайтах банков и их комментарии.

🔷 Прибыль Банка "Санкт-Петербург"
1️⃣ квартал — ₽14,8 млрд
2️⃣ квартал — ₽13,4 млрд 🟢
За полгода БСПБ заработал треть своей капитализации! Феноменально! С такими результатами грех не заплатить дивиденды!

🔷 Прибыль Росбанка
1️⃣ квартал — ₽8,7 млрд
2️⃣ квартал — ₽15,1 млрд 🟢
По Росбанку — это наши быстрые и довольно грубые расчеты: вычли результаты за 1П23 (РСБУ) из результатов 1К23 (МСФО).
Росбанк тоже показал отличные результаты, однако аналитики MP скептически смотрят на его акции: недешевые относительно сектора и маленький free float.

#банки

Ранее писал про Банк в канале. Мне кажется с учётом такой прибыли все таки повышается вероятность роста процента выплат прибыли на дивиденды

Вчера был приятно удивлен отчётность Банка СПБ за 1 квартал 2023 года, однако участники рынка судя по всему всё ещё не до конца оценили её.

С учётом того что банк теперь раскрывает полностью отчётность МСФО удобно понимать сколько и от чего банк заработал и прикидывать будущие результаты банка.

Получилась вот такая идея:
https://dzen.ru/a/ZGYr6_EqrHqyPSpf

Ралли в Сбере: в чем причина?

Сегодня в акциях Сбера произошло настоящее ралли, сопоставимое только с днями решений по дивидендам и публикациям неожиданно сильной отчетности, однако ни того, ни сего мы сегодня не увидели.

Да Сбер, фундаментально сильная идея, о чем я говорил ранее на мастермайнде и одна из лучших идей на рынке, но сам по себе однодневный рост, начавшийся ещё во фьючерсах намекает на то что: 1) скорый отчет за 6 месяцев удивит инвесторов (вероятность низкая) 2) есть какие то фундаментальные причины покупок, либо кто-то большой безидейно пристроил кэш в надежде и в попытках создать "иранский" сценарий, либо, учитывая продолжающееся ралли в украинских бондах виден "свет в конце туннеля".

Да, возможно это моё больное воображение, но кажется вероятность позитивных подвижек в геополитическом плане растёт.

P.S.: в эту же канву укладывается гонение и арест некоторых ультрапатриотов вдруг ставших неугодными и расформирование чвк вдруг ставших мятежными

Цены на украинские бонды в поисках мира и решения проблем с долгом

Что с рублём?

Собственно если со Сбером разобрались, там ничего непонятно, то ждём сильный отчёт, то выкуп райфа с дисконтом, то закупы олигархами, прочитавшими Разумный инвестор и статью про иранский сценарий на канале Усиленные инвестиции, то все таки что с рублём?

Многие ожидали укрепления рубля на фоне дорожающих цен на нефть и ослабления одноразовых факторов (марш справедливости и вывод валюты), а также на фоне налогового периода, но укрепления рубля не произошло, более того рубль рекордно (за последнее время) ослаб, дав повод журналистам написать бесполезные статьи с мнениями аналитиков, которые в начале года говорили про курс 70-80 рублей за доллар.

Основных вариантов два:
1) кто-то собирает валюту на выкуп нерезов по стопам Магнита,
2) кто-то задерживает валюту за рубежом и не стремится её сдавать ну и продолжение вывода капитала и валюты, которые вроде как ограничены.

По идее давать добро на массовый выход заблокированных нерезов даже с дисконтом выглядит не лучшей стратегией, если нет понимания что будет с твоими заблокированными активами, поэтому возможно это какая-то крупная сделка, одобренная по понятиям.

Завтра с учётом достаточно высокой цены на нефть Минфин должен был возобновить покупку валюты в ФНБ, но уже сегодня сообщил что не будет этого делать.
Помнится ещё недавно Антон Германович говорил, что России нужен предсказуемый рубль, поэтому интервенции не нужны. Интересно мог ли он предсказать такой курс рубля с учётом конъюнктуры в начале года? Не уверен.

Где же находится психологическая отметка где могут заставить экспортеров принудительно сдавать выручку? Думаю это психологическая отметка в 100 рублей за доллар.

С учётом этого допускаю, что эта отметка будет достигнута, а затем усилиями и определёнными интервенциями рубль укрепится до менее 90 рублей за доллар.

Будет наблюдать за ситуацией, но предсказуемостью курса и действий минфина не пахнет. Нужно тогда вводить в бюджетное правило ограничение по курсу, чтобы людям было понятно что покупок минфина не будет.

Белуга дала отчёт по РСБУ за 6 месяцев 2023 года, где показала иксы в прибыли и выручки.

Надо помнить, что отчет РСБУ это только отчёт головной компании, однако из него можно прикинуть сколько дивидендов может дать компания по итогам полугодия.

Из моих расчетов получается 350-360 рублей на акцию, если аннуализировать данный дивиденд, то получаем дивидендную доходность в размере 14% у ещё растущей компании!

Если считать что справедливая ДД для такой растущей компании составляет 10%, то потенциал роста в моменте составляет около 40%.

Более подробнее бизнес разберу и напишу отдельную статью. На мой взгляд Белуга остаётся одной из наиболее интересных акций на таком растущем рынке. Это и дивидендная и растущая история одновременно.

P.S.: надо дождаться конечно отчёта МСФО чтобы посмотреть на бизнес подробнее. По операционным показателям все ок, хотя план по магазинам скорее не будет выполнен.

P.S.: Кирилл Кузнецов подсказывает что второе полугодие обычно сильнее, но посмотрим!

https://t.me/eninv/2527?single

Кирилл нормально обосновал покупку Белуги и держит в ней существенную часть портфеля.

Я конечно не верю в мульты Абрау Дюрсо и 10 тысяч за акцию здесь и сейчас, но мне всегда было сложно покупать растущие истории за большие мульты. В теории сценарий реален. Рынок не замечает квазиказначейский пакет и за счет этого Белуга сохраняет недооценку. Я считаю реальной ценой 7000 за акцию исходя из текущих результатов бизнеса и определенного прогнозного роста

Кирилл признался в любви к продукции Белуги! И компания взаимно предлагает плюшки акционерам.

https://www.winelab.ru/investors

#BELU

Еще важный фактор покупки Белуги!

___

BELUGA GROUP разработала специальное предложение, позволяющее акционерам компании получить высший статус «Эксперт» в бонусно-накопительной программе лояльности сети магазинов «ВинЛаб».

Данный статус дает покупателям возможность пользоваться дополнительными скидками и зарабатывать повышенное количество баллов, которые можно тратить на товары-участники акции.

Чтобы присоединиться к программе, необходимо заполнить анкету на промостранице и прикрепить скриншот с акциями BELUGA GROUP из личного кабинета брокера. После верификации на 12 месяцев инвестору будет присвоен высший статус в новой программе лояльности «ВинЛаб», доступный остальным покупателям при совершении покупок на сумму более 40 000 рублей.

Идея в акциях Мосбиржи

Итак, ещё одна идейка о бенефициаре бума биржевых торгов.

Экспресс потенциал роста более 40%.

https://smart-lab.ru/blog/930091.php?utm_medium=email&utm_content=notify#comment15959794

Уже в этот понедельник в 21 полюбившийся многим формат MasterMind с топовыми инвест. экспертами

Трансляция пройдет по ссылке в ютуб
https://youtube.com/live/JGMvXO5HET4

На нем мы сначала в целом поговорим про рынок, а потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!

В этот раз спикерами будут:
- Олег Кузьмичев
- Сергей Попов / P.S Investing
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции -

Признаюсь честно, 2 из идей спикеров с предыдущих мастермайндов я вполне успешно использовал в своем портфеле, к третьей присматриваюсь!
Ну и как не напомнить скромно, что наши идея с прошлых мастермайндов по Белуге (и ранее по Акрону) принесли последовавшим > 100% доходности

В общем, присоединяйтесь!

Не хочется переходить в разряд "геополитических экспертов", но нельзя не отметить продолжение ралли в бондах Украины и резкую смену новостной повестки по украинской тематики в западных СМИ.

Если раньше все время читали о том как Украина воюет за мир в Европе и про ужасы российских войск и экономики, то сегодня на повестке дня уже невозможность достигнуть Украиной целей военным способом, сила российской экономики несмотря на геополитические трудности (хотя тактичнее было бы продолжать повестку и писать про доллар почти по 100 рублей, тем более что факт есть) и то что в целом военные действия это достаточно плохо и много людей погибло и пострадало, а где-то про конфликт вообще перестали писать.

Возможно просто совпадение, но возможно мы ещё на шаг ближе к мирному разрешению конфликта.

P.S.: продолжение ралли в бондах Украины удивляет меньше смены новостной повестки.

Напоминание, что уже сегодня в 21 этот мастермайнд
https://youtube.com/live/JGMvXO5HET4

Сначала обсудим рынок в целом (в том числе заседание ЦБ по ставке), потом каждый эксперт представит свою идею, другие будут ее ругать и хвалить

Присоединяйтесь по ссылке, ставьте сердечки, подписывайтесь на канал, ни в чем себе не отказывайте!

Специально для фанатов 2stocks собрали папку с самыми крутыми спикерами из инвесттусовки, которые имеют массу выступлений за плечами, в том числе на 2stocks, когда то и я там провел вебинар.

Вебинары иногда не выдерживают наплыва людей, которые хотят их послушать. А на живые выступления приезжают люди с самых далеких точек страны.

Один клик и ты подписан. Мегаважная папка:
https://t.me/addlist/iUvy5H4OnCo1N2Ji

Итак, ставка 12 процентов, ожидания по инфляция в 2024 году 4 процента, а значит тогда в 2024 ставка будет не выше 8%.

Реакция рынка - бесценна. Акции в рост, валюта тоже.

Напугать валюту одной ставкой не получится. Что будет дальше? Берём поп-корн и следим за валютой. Пока валюта растёт, а ожидания по инфляции 4 процента акции экспортеров продолжают быть лучшим выбором

В чем был смысл заседания и решения кроме как высадить спекулей не очень понятно.

С такими решениями ЦБ расклад на рынке особо не меняется. Единственный вопрос. Реально ли ждать в 2024 году инфляцию 4%?

И реально ли ждать что решение ЦБ прекратит рост валюты?

Наверное нет, а значит скорее всего придется делать доп решения до выборов.