​​Подкаст Российский инвестор. Эпизод 1. Илья Воробьев Long Term Investments

Всем добрый вечер! Первая серия подкаста уже на YouTube.
Гостем подкаста стал Илья Воробьев - основатель проекта Long Term Investments (@long_term_investments).
Илья поделился своим путем в инвестиях на фондовом рынке, рассказал почему купил биткоин, а также порекомендовал для инвесторов книгу по анализу отчетности - А. Герасименко. Анализ финансовой отчетности.
Все это и еще много интересного в первом выпуске подкаста.
Если вам понравился подкаст, то ставьте лайки, подписывайтесь на канал YouTube, также в скором времени подкаст будет доступен на других платформах для подкастов под названием Российский инвестор.

#LTRpodcast #российскийинвестор

Лукойл выпустил отличную отчетность. Целевая цена выросла до 7 171 рублей. Рекомендация к покупке не изменилась. Компания создаёт стоимость и должна стоить не меньше целевой цены.

Покупка Лукойл

Лукойл сегодня растёт на новостях о новой дивидендной политике.
Новая дивидендная политика позволит полностью сократить разрыв между ценой и стоимостью. По моей консервативной оценке это как минимум +15 процентов к текущей цене. По оценке РДВ больше.

Байбек недооцененных акций может создать стоимость для акционеров компании, поэтому апсайд может быть больше.

#ltrideas

Для удобства прослушивания подкаста в телеграмм, прикрепляю аудиозапись.

@YtbAudioBot: 57.4Mb

Обзор книги MOI. Часть 3. Стоимость суммы частей. Инвестиции в компании со скрытыми активами.

Продолжаю делиться мыслями книги Manual of Ideas. Сегодня мы перейдем к наиболее необычному подходу - поиску скрытых активов и оценки компании, как суммы частей.

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ

#ltrbooks

Немного о том как рождаются идеи у брокеров :)

#LTI_fun

Мне на почту каждый день приходит рассылка от Финама ровно с двумя инвестиционными идеями. Я ни разу ими не пользовался, но иногда пробегаю глазами из любопытства. Любому адекватному человеку понятно, что идеи на фондовом рынке появляются не по расписанию и мне всегда было интересно, как аналитики Финама их находят. Сегодня я, наконец, понял :)

В сегодняшней рассылке увидел идею покупки акций Nutanix. Так как компания не на слуху и я крайне редко вижу какую-либо аналитику по ней на русском языке, мне стало интересно почитать. Каково же было мое удивление, когда фундаментальный анализ компании показался поразительно знакомым - он на 100% состоит из кусков текста, вырезанных из моей собственной идеи, опубликованной пол года назад. Скриншот "анализа" Финама ниже, можете сами сравнить с оригиналом: https://investcommunity.ru/idea/view/90

Я публиковал идею покупки акций Nutanix в открытом доступе и не имею ничего против ее распространения, но в данном случае есть пара проблем:

1) У Финама есть целый отдел аналитики, которому платят зарплату. Можно было хотя бы описать идею своими словами, а не тупо копировать текст. Интересно, я могу пожаловаться на нарушение авторских прав?)

2) Идея была опубликована пол года назад. Тогда я писал, что через 1-2 квартала показатели компании должны вернуться к росту после локального спада, что скопировал Финам. Проблема в том, что 2 квартала уже прошли и показатели уже начали расти. Т.е. текст мало того что скопирован, но это еще сделано крайне бездумно и некорректно.

Если у вас были какие-либо сомнения насчет того, стоит ли доверять инвестиционным идеям Финама (и брокеров в целом), надеюсь, после этого поста они отпали.

@long_term_investments

Завершилась рыночная история моего любимого Трансконтейнера и в этот раз достаточно неплохо для миноритариев - в борьбу с Абрамовичем ввязался Сергей Шишкарев. Продаст ли ему Абрамович свой пакет я не знаю, но за актив Дело предложило достаточно справедливую цену.

РЖД рапортует об успехах. Миноритарии получат оферту.
Лисин и Абрамович не переплатили за актив. Вроде все счастливы.

Я ожидал более низкую цену - не предвидел такой конкуренции.
Хорошо когда на российском рынке она появляется.

#ltrthinking

🔥#TRCN
ГРУППА "ДЕЛО" НЕ ПЛАНИРУЕТ МЕНЯТЬ ГЕНДИРЕКТОРА ТРАНСКОНТЕЙНЕРА, ИМ ОСТАНЕТСЯ САРАЕВ - ШИШКАРЕВ

ГРУППА "ДЕЛО" ПРЕДЛОЖИТ ВТБ ОСТАТЬСЯ АКЦИОНЕРОМ ТРАНСКОНТЕЙНЕРА, ОСТАЛЬНЫМ НАПРАВИТ ОФЕРТУ #оферта НА ВЫКУП ДОЛИ – ШИШКАРЕВ

ГРУППА "ДЕЛО" ЗАИНТЕРЕСОВАНА В СОХРАНЕНИИ ПРЕДСТАВИТЕЛЕЙ РЖД В СОВЕТЕ ДИРЕКТОРОВ ТРАНСКОНТЕЙНЕРА, ПРЕДЛОЖИТ ЭТО РУКОВОДСТВУ МОНОПОЛИИ – ШИШКАРЕВ

- ПРАЙМ

​​Перечень консервативных оценок акций на 01.12.2019

РусАгро снизилась до достаточно интересных уровней. Я сомневаюсь, что компания будет проводить SPO по текущим ценам. По моей оценке ГДР компании должны стоить не менее 911 рублей. При этом у компании есть большие перспективы в случае открытия рынка свинины в Китае для российских компаний, где цена свинины почти в три раза выше, чем в России. Сформировал небольшую позицию в портфеле.

На этой неделе будет очередной подкаст. Надеюсь вам понравился формат и если есть какие то пожелания/предложения, то рад буду выслушать.

Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой (HOLD означает нейтральную рекомендацию):

​​Подкаст Российский инвестор. Эпизод 2. Бронислав Шаров, Борода Инвестора

Вторая серия подкаста уже на YouTube и CastBox.
Гостем подкаста стал Бронислав Шаров - автор группы Борода Инвестора.
Бронислав, инженер по образованию, рассказал как начал инвестировать и дал совет начинающим инвесторам.
Рассказал свою идею покупки Газпрома и выразил свое мнение, что российский рынок не является дешёвым на текущий момент.
Если вам понравился подкаст, то ставьте лайки, подписывайтесь на канал YouTube и CastBox.

#LTRpodcast #российскийинвестор

​​Перечень консервативных оценок акций на 08.12.2019

Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой (HOLD означает нейтральную рекомендацию):

​​Подкаст Российский инвестор. Эпизод 3. Григорий Богданов, практик рынка

Вышла третья серия подкаста, подкаст уже доступен на всех ключевых площадках, кроме iTunes.
Гостем подкаста стал Григорий Богданов - практик рынка с огромным опытом.
В беседе с Григорием мы обсудили, то как Григорий пришел на финансовый рынок, тенденции фондового рынка, в том числе бум пассивных инвестиций в США и возможность его повторения в России, механику формирования портфеля для накоплений, самые запоминающиеся события 2019 года и ожидания на 2020 год.

Если вам понравился подкаст, то поддержите его в YouTube лайками, а также пишите интересующие вас вопросы и возможных собеседников для следующего подкаста.

#LTRpodcast #российскийинвестор

Смена сентимента по АЛРОСа

Если вы следите за моим портфелем и каналом, то наверное заметили, что в моем портфеле на конец 9 месяцев были акции АЛРОСа. Акции были распроданы инвесторами и многие телеграмм-каналы советовали шортить, либо обходить стороной эти акции. Акции компании были в некоторое время достаточно крупной позицией в моем портфеле, поэтому я хорошо знал компанию и рынок на котором она работает и несмотря на трудности купил акции компании. 25 ноября я продал акции компании по 78,16 рублей с доходностью 10,7 процентов за 3 месяца.

Продал акции по одной простой причине - по той цене, которую предлагал рынок акции были не лучшим выбором, учитывая конъюнктуру рынка алмазов. Индекс цен на алмазы показывал негативную динамику и я не ждал от компании в ближайшем времени позитивных результатов.

Продажи компании демонстрируют в последние месяцы положительную динамику, но я не уверен, что это можно считать полноценным разворотом рынка. По текущим ценам акции АЛРОСа, на мой взгляд, не лучший выбор для портфеля.

АЛРОСА в этом году будет объектом изучения российских студентов и аналитиков, участвующих в международном конкурсе аналитиков CFA Research Challenge, в прошлом году такой компанией был ГМК НорНикель акции которого достаточно неплохо выросли в этом году, что и прогнозировали победители конкурса. Если российские студенты продвинутся достаточно далеко в этом конкурсе и это совпадет с восстановлением продаж компании, то может и АЛРОСа повторит успех НорНикеля, а пока акций АЛРОСы нет в моем портфеле, так как я вижу идеи интереснее.

#ltrthinking

​​Перечень консервативных оценок акций на 15.12.2019

Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой (HOLD означает нейтральную рекомендацию):