Меня зовут Вячеслав и я финансист.
Не столько по профессии, сколько по призванию.
Я являюсь выпускником Финансового университета при Правительстве РФ, но, как я думаю, многие из вас понимают, что формальное образование, особенно российское, остается формальным и не способно принести реального результата при отсутствии надлежащей практики и полученного опыта. Поэтому в своем канале я не буду публиковать каких-либо научных работ или взглядов, оторванных от реалий российской действительности.
Также в настоящее время я являюсь CFA level III candidate, то есть нахожусь в шаге от членства в международной ассоциации профессиональных финансовых аналитиков CFA.
Последние 4 года я работаю в области управления активами государственных и частных компаний.
В свободное время я занимаюсь инвестициями собственных средств и средств родственников.
Цель моего канала – формирование у людей правильного понимания и отношения к инвестициям, а также защита людей от мошенничества и разных «схем» в сфере финансов.
На моем канале вы сможете найти:
- образовательные статьи об инвестировании #LTRFundamentals
- инвестиционные рекомендации #LTRIdeas
- важные новости из мира экономики и финансов #LTRNews
- полезные видео #LTRvideos
- разоблачение мошенников #LTRFraud
P.S.: Я не инвестирую в биткоин. Почему? Узнаешь на моем канале.
Не столько по профессии, сколько по призванию.
Я являюсь выпускником Финансового университета при Правительстве РФ, но, как я думаю, многие из вас понимают, что формальное образование, особенно российское, остается формальным и не способно принести реального результата при отсутствии надлежащей практики и полученного опыта. Поэтому в своем канале я не буду публиковать каких-либо научных работ или взглядов, оторванных от реалий российской действительности.
Также в настоящее время я являюсь CFA level III candidate, то есть нахожусь в шаге от членства в международной ассоциации профессиональных финансовых аналитиков CFA.
Последние 4 года я работаю в области управления активами государственных и частных компаний.
В свободное время я занимаюсь инвестициями собственных средств и средств родственников.
Цель моего канала – формирование у людей правильного понимания и отношения к инвестициям, а также защита людей от мошенничества и разных «схем» в сфере финансов.
На моем канале вы сможете найти:
- образовательные статьи об инвестировании #LTRFundamentals
- инвестиционные рекомендации #LTRIdeas
- важные новости из мира экономики и финансов #LTRNews
- полезные видео #LTRvideos
- разоблачение мошенников #LTRFraud
P.S.: Я не инвестирую в биткоин. Почему? Узнаешь на моем канале.
Подборка важных новостей из финансового мира.
#LTRNews
1. Абрамович с Абрамовым купили 24,5% «Трансконтейнера»
РБК
Судя по доле, пакет акций был приобретен у НПФ «Благосостояния», подконтрольного РЖД. По информации представителя инвесторов – партнеров по вложению в Evraz, являющейся поставщиком рельсов для РЖД, цена покупки соответствует рыночной.
Хочу напомнить, что акции Трансконтейнера, 50%+2 акции которого принадлежат подконтрольной РЖД компании ОТЛК, торгуются на Московской бирже, но являются неликвидными.
Покупка крупного пакета в компании такими инвесторами является отличным сигналом для покупки акций компании. Так как в транспортном бизнесе у Абрамовича и Абрамова нет активов, которые они могли бы встроить в цепочку, то целью участия является увеличение стоимости компании.
Сейчас 1 акция компании на московской бирже стоит 4 375 руб.
Текущие результаты компании оправдывают такую оценку, но инвесторы, скорее всего, надеются на рост бизнеса и увеличение рентабельности за счет исключения ненужных звеньев цепочки оказания логистических услуг, вставленных РЖД.
2. Алишер Усманов выходит из телевизионного бизнеса. Свои доли в телеканалах «Ю», Disney, «Муз-ТВ», СТС, «Домашний», «Че» и CTC Love миллиардер продаст своему партнеру Ивану Таврину
ТАСС
Иван Таврин подтвердил ТАСС, что покупает 58,29% ООО "Новый Медиа Холдинг" у USM и таким образом консолидирует 100% компании. По его словам, сделка будет закрыта "в ближайшее время". Он уточнил, что уже подано ходатайство в ФАС.
Сумму сделки стороны не раскрывают. Сейчас Таврину принадлежит 41,71% ООО "Новый Медиа Холдинг". "В настоящий момент стороны принципиально договорились о сделке и ожидают удовлетворения соответствующего ходатайства в ФАС России", - отметил представитель USM.
Видимо телеканалы выглядят для Усманова, как старый бизнес, от которого надо избавляться. Теперь бизнесмен всерьез заинтересован развитием киберспорта.
3. Семья Игоря Бабаева, владеющая 89,5% «Черкизово», изучает вопрос продажи всего бизнеса
Коммерсант
Как стало известно “Ъ”, основной акционер группы «Черкизово» изучает вопрос продажи бизнеса. Переговоры уже прошли с тайской CP Foods и группой «Русагро». Помешать сделке может запрашиваемая цена — $2 млрд, что более чем в два раза превышает рыночную капитализацию «Черкизово».
На мой взгляд, Бабаеву либо придется, изучив вопрос продажи более подробно, сбросить цену, либо остаться ожидать заинтересованных инвесторов.
4. Вадим Дымов решил продать 30% бизнеса
РБК
Группа «Дымов» задумалась о привлечении инвестора или проведении IPO, в рамках которого готова продать 30% акций. Без финансирования трудно обеспечить «мощный рост», пояснил в интервью РБК основатель компании Вадим Дымов
5. ФРС США повысила ключевую ставку впервые с июня
РБК
Комитет по открытому рынку ФРС США поднял ключевую процентную ставку на 0,25 п.п. — до уровня 1,25–1,50% годовых. Решение ФРС было ожидаемым.
#LTRNews
1. Абрамович с Абрамовым купили 24,5% «Трансконтейнера»
РБК
Судя по доле, пакет акций был приобретен у НПФ «Благосостояния», подконтрольного РЖД. По информации представителя инвесторов – партнеров по вложению в Evraz, являющейся поставщиком рельсов для РЖД, цена покупки соответствует рыночной.
Хочу напомнить, что акции Трансконтейнера, 50%+2 акции которого принадлежат подконтрольной РЖД компании ОТЛК, торгуются на Московской бирже, но являются неликвидными.
Покупка крупного пакета в компании такими инвесторами является отличным сигналом для покупки акций компании. Так как в транспортном бизнесе у Абрамовича и Абрамова нет активов, которые они могли бы встроить в цепочку, то целью участия является увеличение стоимости компании.
Сейчас 1 акция компании на московской бирже стоит 4 375 руб.
Текущие результаты компании оправдывают такую оценку, но инвесторы, скорее всего, надеются на рост бизнеса и увеличение рентабельности за счет исключения ненужных звеньев цепочки оказания логистических услуг, вставленных РЖД.
2. Алишер Усманов выходит из телевизионного бизнеса. Свои доли в телеканалах «Ю», Disney, «Муз-ТВ», СТС, «Домашний», «Че» и CTC Love миллиардер продаст своему партнеру Ивану Таврину
ТАСС
Иван Таврин подтвердил ТАСС, что покупает 58,29% ООО "Новый Медиа Холдинг" у USM и таким образом консолидирует 100% компании. По его словам, сделка будет закрыта "в ближайшее время". Он уточнил, что уже подано ходатайство в ФАС.
Сумму сделки стороны не раскрывают. Сейчас Таврину принадлежит 41,71% ООО "Новый Медиа Холдинг". "В настоящий момент стороны принципиально договорились о сделке и ожидают удовлетворения соответствующего ходатайства в ФАС России", - отметил представитель USM.
Видимо телеканалы выглядят для Усманова, как старый бизнес, от которого надо избавляться. Теперь бизнесмен всерьез заинтересован развитием киберспорта.
3. Семья Игоря Бабаева, владеющая 89,5% «Черкизово», изучает вопрос продажи всего бизнеса
Коммерсант
Как стало известно “Ъ”, основной акционер группы «Черкизово» изучает вопрос продажи бизнеса. Переговоры уже прошли с тайской CP Foods и группой «Русагро». Помешать сделке может запрашиваемая цена — $2 млрд, что более чем в два раза превышает рыночную капитализацию «Черкизово».
На мой взгляд, Бабаеву либо придется, изучив вопрос продажи более подробно, сбросить цену, либо остаться ожидать заинтересованных инвесторов.
4. Вадим Дымов решил продать 30% бизнеса
РБК
Группа «Дымов» задумалась о привлечении инвестора или проведении IPO, в рамках которого готова продать 30% акций. Без финансирования трудно обеспечить «мощный рост», пояснил в интервью РБК основатель компании Вадим Дымов
5. ФРС США повысила ключевую ставку впервые с июня
РБК
Комитет по открытому рынку ФРС США поднял ключевую процентную ставку на 0,25 п.п. — до уровня 1,25–1,50% годовых. Решение ФРС было ожидаемым.
Очередная подборка важных новостей из финансового мира за прошедшую неделю.
#LTRNews
1. «Роснефть» и «Система» помирились
Компании подписали мировое соглашение. «Система» заплатит 100 млрд рублей, вместо 180 млрд рублей, предъявленных ранее.
ВЕДОМОСТИ
2. Стокгольмский арбитраж обязал «Нафтогаз» заплатить «Газпрому» $2 млрд
Стокгольмский арбитраж вынес окончательное решение по встречным искам «Газпрома» и «Нафтогаза» по контракту о поставках газа на Украину. Обе компании оперативно сообщили о решении суда, но разошлись в его оценке.
ВЕДОМОСТИ
3. «Россети» утвердили новую дивидендную политику
Совет директоров «Россетей» утвердил новую дивидендную политику. Компания будет отдавать акционерам большую из двух величин — 50% чистой прибыли по МСФО или РСБУ.
ВЕДОМОСТИ
4. ЦБ ввел временную администрациию в Промсвязьбанк.
Совладелец банка Дмитрий Ананьев покинул Россию
О введении в Промсвязьбанке временной администрации и запуске процедуры санации банка ЦБ объявил 15 декабря. В тот же день братья Ананьевы выпустили заявление, в котором назвали причинами возникновения проблем, из-за которых банку «потребовалась помощь государства», «не всегда корректные действия конкурентов, информационные атаки и общую ситуацию на рынке».
Один из основных совладельцев Промсвязьбанка и глава его правления Дмитрий Ананьев покинул Россию, сообщил источник РБК в центральном аппарате МВД. По его данным, банкир 21 декабря вылетел из московского аэропорта Шереметьево в Лондон.
Обязательства "Промсвязьбанка" по субордам будут прекращены.
РБК
#LTRNews
1. «Роснефть» и «Система» помирились
Компании подписали мировое соглашение. «Система» заплатит 100 млрд рублей, вместо 180 млрд рублей, предъявленных ранее.
ВЕДОМОСТИ
2. Стокгольмский арбитраж обязал «Нафтогаз» заплатить «Газпрому» $2 млрд
Стокгольмский арбитраж вынес окончательное решение по встречным искам «Газпрома» и «Нафтогаза» по контракту о поставках газа на Украину. Обе компании оперативно сообщили о решении суда, но разошлись в его оценке.
ВЕДОМОСТИ
3. «Россети» утвердили новую дивидендную политику
Совет директоров «Россетей» утвердил новую дивидендную политику. Компания будет отдавать акционерам большую из двух величин — 50% чистой прибыли по МСФО или РСБУ.
ВЕДОМОСТИ
4. ЦБ ввел временную администрациию в Промсвязьбанк.
Совладелец банка Дмитрий Ананьев покинул Россию
О введении в Промсвязьбанке временной администрации и запуске процедуры санации банка ЦБ объявил 15 декабря. В тот же день братья Ананьевы выпустили заявление, в котором назвали причинами возникновения проблем, из-за которых банку «потребовалась помощь государства», «не всегда корректные действия конкурентов, информационные атаки и общую ситуацию на рынке».
Один из основных совладельцев Промсвязьбанка и глава его правления Дмитрий Ананьев покинул Россию, сообщил источник РБК в центральном аппарате МВД. По его данным, банкир 21 декабря вылетел из московского аэропорта Шереметьево в Лондон.
Обязательства "Промсвязьбанка" по субордам будут прекращены.
РБК
Ведомости
«Роснефть» и «Система» помирились
Компании подписали мировое соглашение. «Система» заплатит 100 млрд рублей
Очередная подборка важных новостей из финансового мира за прошедшую неделю.
#LTRNews
1. Опредилилась судьба Промсявзьбанка
ЦБ решил создать на основе Промсвязьбанка опорный банк для гособоронзаказа. Должность председателя правления банка предложена Петру Фрадкову.
Ранее совет директоров Банка России принял решение о гарантировании непрерывности деятельности "Промсвязьбанка", "Бинбанка" и банка "ФК Открытие" в течение срока реализации плана участия ЦБ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банков.
Также ЦБ списан капитал Промсвязьбанка и Бинбанка до 1 рубля. Пенсионеров от обесценения вложений в акции Промсвязьбанка решили освободить, поэтому управляющие компании НПФ «Сафмар» и НПФ «Доверие» продали акции Промсвязьбанка на бирже 14 декабря 2017 г. На текущий момент у фондов группы «Сафмар» нет акций Промсвязьбанка. Совокупно им принадлежало 9,9% акций банка.
РБК
2. Китайская CEFC в ближайшие дни может стать акционером «Роснефти»
Как ожидалось ранее за $9,1 млрд CEFC купит 14,16% «Роснефти» у Glencore и катарского инвестфонда QIA.
ВЕДОМОСТИ
3. "Полюс" и китайская Fosun расторгли соглашение о продаже акций
"Полюс" и Fosun расторгли соглашение о продаже акций, говорится в сообщении российской компании, размещенном на сайте лондонской биржи.
Китайская Fosun расторгла соглашение о продаже 12 561 868 акций (10%) золотодобывающего "Полюса" из-за невыполнения его условий. Соглашение было подписано 31 мая 2017 года.
Cтруктура акционеров "Полюса" останется в исходном состоянии. Керимов продолжит контролировать 82,44% акций, казначейский пакет - 1,22%. Free float - 16,34% акций.
При этом Керимов решил придерживаться, учтенной в соглашении с китайской компании дивидендной политики.
Совет директоров "Полюса" утвердил положение о дивидендной политике в новой редакции. Минимальный ежегодный размер дивидендных выплат за 2017 и 2018 гг. установлен на уровне $550 млн. Сумма дивидендных выплат компании рассчитывается как 30% от показателя EBITDA.
ФИНАМ
4. "Газпром" и "ЛУКОЙЛ" обсудили взаимодействие в поставках, транспортировке и переработке газа
В Москве состоялась рабочая встреча предправления ПАО "Газпром" Алексея Миллера и президента ПАО "ЛУКОЙЛ" Вагита Алекперова, в ходе которой стороны обсудили вопросы сотрудничества, говорится в сообщении газового холдинга.
ФИНАМ
5. "Дочка" МТС выкупила 1,69 млн акций компании в рамках buyback
Дочерняя структура МТС - ООО "Стрим Диджитал" – с 12 по 16 января 2018 года выкупила 1 691 000 акций материнской компании с рынка, следует из материалов оператора. Это составляет примерно 0,085% уставного капитала компании. После приобретения доля "Стрим Диджитал" выросла с 4,444% до 4,529%.
Сделка была совершена в рамках нового этапа программы buyback, объявленного 6 сентября.
ФИНАМ
#LTRNews
1. Опредилилась судьба Промсявзьбанка
ЦБ решил создать на основе Промсвязьбанка опорный банк для гособоронзаказа. Должность председателя правления банка предложена Петру Фрадкову.
Ранее совет директоров Банка России принял решение о гарантировании непрерывности деятельности "Промсвязьбанка", "Бинбанка" и банка "ФК Открытие" в течение срока реализации плана участия ЦБ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банков.
Также ЦБ списан капитал Промсвязьбанка и Бинбанка до 1 рубля. Пенсионеров от обесценения вложений в акции Промсвязьбанка решили освободить, поэтому управляющие компании НПФ «Сафмар» и НПФ «Доверие» продали акции Промсвязьбанка на бирже 14 декабря 2017 г. На текущий момент у фондов группы «Сафмар» нет акций Промсвязьбанка. Совокупно им принадлежало 9,9% акций банка.
РБК
2. Китайская CEFC в ближайшие дни может стать акционером «Роснефти»
Как ожидалось ранее за $9,1 млрд CEFC купит 14,16% «Роснефти» у Glencore и катарского инвестфонда QIA.
ВЕДОМОСТИ
3. "Полюс" и китайская Fosun расторгли соглашение о продаже акций
"Полюс" и Fosun расторгли соглашение о продаже акций, говорится в сообщении российской компании, размещенном на сайте лондонской биржи.
Китайская Fosun расторгла соглашение о продаже 12 561 868 акций (10%) золотодобывающего "Полюса" из-за невыполнения его условий. Соглашение было подписано 31 мая 2017 года.
Cтруктура акционеров "Полюса" останется в исходном состоянии. Керимов продолжит контролировать 82,44% акций, казначейский пакет - 1,22%. Free float - 16,34% акций.
При этом Керимов решил придерживаться, учтенной в соглашении с китайской компании дивидендной политики.
Совет директоров "Полюса" утвердил положение о дивидендной политике в новой редакции. Минимальный ежегодный размер дивидендных выплат за 2017 и 2018 гг. установлен на уровне $550 млн. Сумма дивидендных выплат компании рассчитывается как 30% от показателя EBITDA.
ФИНАМ
4. "Газпром" и "ЛУКОЙЛ" обсудили взаимодействие в поставках, транспортировке и переработке газа
В Москве состоялась рабочая встреча предправления ПАО "Газпром" Алексея Миллера и президента ПАО "ЛУКОЙЛ" Вагита Алекперова, в ходе которой стороны обсудили вопросы сотрудничества, говорится в сообщении газового холдинга.
ФИНАМ
5. "Дочка" МТС выкупила 1,69 млн акций компании в рамках buyback
Дочерняя структура МТС - ООО "Стрим Диджитал" – с 12 по 16 января 2018 года выкупила 1 691 000 акций материнской компании с рынка, следует из материалов оператора. Это составляет примерно 0,085% уставного капитала компании. После приобретения доля "Стрим Диджитал" выросла с 4,444% до 4,529%.
Сделка была совершена в рамках нового этапа программы buyback, объявленного 6 сентября.
ФИНАМ
РБК
Фрадков рассказал о начале работы в Промсвязьбанке
Петр Фрадков прокомментировал свое назначение главой Промсвязьбанка. Его комментарий, распространенный пресс-службой Российского экспортного центра, есть в распоряжении РБК. Действительно, я ...
Два пузыря на финансовых рынках США
На этой неделе появилась очередная тревожная новость для инвесторов.
Экс-глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен, являющийся автором термина "иррациональное изобилие", в интервью Bloomberg Television заявил:
«Есть два пузыря: один — на фондовом рынке, еще один — на рынке облигаций. — сказал он. — Я думаю, что в конце концов пузырь на рынке облигаций станет критическим вопросом».
Что это значит для нас?
Можно ожидать в ближайшие годы падения американского фондового рынка и роста ключевой процентной ставки по доллару США. За американским рынком, скорее всего, последуют и другие мировые рынки, в том числе и российский.
Когда это произойдет, никто не знает, но стоит быть готовым к этому событию и не поддаваться панике при общих распродажах, а сохранять хладнокровие и ориентироваться на долгосрочные инвестиции.
Помните, что разумный инвестор покупает в кризис недооцененные активы, а не распродает неудавшиеся вложения.
#LTRNews #LTRThinking
На этой неделе появилась очередная тревожная новость для инвесторов.
Экс-глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен, являющийся автором термина "иррациональное изобилие", в интервью Bloomberg Television заявил:
«Есть два пузыря: один — на фондовом рынке, еще один — на рынке облигаций. — сказал он. — Я думаю, что в конце концов пузырь на рынке облигаций станет критическим вопросом».
Что это значит для нас?
Можно ожидать в ближайшие годы падения американского фондового рынка и роста ключевой процентной ставки по доллару США. За американским рынком, скорее всего, последуют и другие мировые рынки, в том числе и российский.
Когда это произойдет, никто не знает, но стоит быть готовым к этому событию и не поддаваться панике при общих распродажах, а сохранять хладнокровие и ориентироваться на долгосрочные инвестиции.
Помните, что разумный инвестор покупает в кризис недооцененные активы, а не распродает неудавшиеся вложения.
#LTRNews #LTRThinking
Очередная подборка важных новостей из финансового мира за прошедшую неделю. В центре внимания у нас конечно Магнит.
#LTRNews
1. Галицкий продал ВТБ 29% акций «Магнита»
Основатель и совладелец сети розничных магазинов «Магнит» Сергей Галицкий продал ВТБ 29,1% акций компании. О подписании соответствующего договора он сам рассказал на инвестиционном форуме в Сочи. Сумма сделки составила 138 млрд. руб. Оставшийся пакет акций Галицкого в Магните составил 3%.
«Пришло время что-то изменить в своей жизни. Это было хорошее время. Это было непростое решение. Я основал эту компанию. Но ничто не вечно. Толчком послужило то, что инвесторы не совсем так видят будущее, как основатель. Я не должен стоять поперек процесса, если инвесторы хотят изменений, они должны их получить», — сказал Галицкий.
Также Галицкий сложил с себя полномочия гендиректора и члена совета директоров Магнита. Новым директором стал бывший председатель совета директоров Хачатур Помбухчан.
Комментарий: Безусловно, продажа акций основным владельцем и основателям по текущей рыночной цене негативная новость. Однако, стоит отметить, что большая часть акций все еще находится в свободном обращении и около 30% акций, что эквивалентно доле ВТБ принадлежит западным фондам. Существенные изменения в бизнесе Магнита, скорее всего, в ближайшее время не произойдут. ВТБ маловероятно будет конечным покупателем Магнита. Я продолжаю покупать, падающие в цене, но не в стоимости, акции компании. Нужно внимательно следить за ситуацией и делать выводы по результатам деятельности. Отчетность по МСФО за 2017 год будет представлена компанией 23 марта.
РБК
2. Дерипаска решил помешать Потанину выкупить долю Абрамовича в «Норникеле»
Группа «Интеррос» Владимира Потанина (владеет 30,4% «Норникеля») сделала подконтрольной Роману Абрамовичу и Александру Абрамову компании Crispian Investment Ltd предложение о выкупе доли последней в капитале ГМК «Норильский никель» (4,2%), сообщает Bloomberg. По оценке агентства, стоимость такого пакета может составлять около $1,5 млрд. По условиям акционерного соглашения, компания Абрамовича и Абрамова сделала встречные предложения и «Интерросу» и другому акционеру «Норникеля» — UC Rusal.
Против сделки, по данным источников Bloomberg, выступил UC Rusal Олега Дерипаски (владеет 27,8% «Норникеля»), обратившийся в Высокий суд Лондона с просьбой заблокировать сделку.
РБК
3. Менеджмент Лукойл продолжает скупать акции компании
Геннадий Федотов, член правления "ЛУКОЙЛа", приобрел на Московской бирже 13 февраля 27 463 обыкновенных акций "ЛУКОЙЛа" на сумму 102 436 440,74 руб.
Ранее стало известно о том, что свои доли в компании увеличили глава "ЛУКОЙЛа" Вагит Алекперов, купив акции компании на 373 млн. рублей и вице-президент компании Леонид Федун, приобретя акции на 7,6 млн. рублей. Исходя из сообщений компании, всего с 29 января члены органов управления скупили более 243 тыс. акций на сумму более 902 млн. руб.
ФИНАМ
4. МТС приобрели сервисы по продаже билетов
Группа МТС приобрела акции двух ведущих российских билетных операторов на рынке культурно-развлекательных мероприятий: 100% в ООО "МДТЗК" (бренд Ticketland.ru) и 78,2% долю в компании Cubichall – 100% владельце ООО "Культурная служба" (бренд "Пономиналу.ру"), говорится в сообщении телеоператора.
ФИНАМ
#LTRNews
1. Галицкий продал ВТБ 29% акций «Магнита»
Основатель и совладелец сети розничных магазинов «Магнит» Сергей Галицкий продал ВТБ 29,1% акций компании. О подписании соответствующего договора он сам рассказал на инвестиционном форуме в Сочи. Сумма сделки составила 138 млрд. руб. Оставшийся пакет акций Галицкого в Магните составил 3%.
«Пришло время что-то изменить в своей жизни. Это было хорошее время. Это было непростое решение. Я основал эту компанию. Но ничто не вечно. Толчком послужило то, что инвесторы не совсем так видят будущее, как основатель. Я не должен стоять поперек процесса, если инвесторы хотят изменений, они должны их получить», — сказал Галицкий.
Также Галицкий сложил с себя полномочия гендиректора и члена совета директоров Магнита. Новым директором стал бывший председатель совета директоров Хачатур Помбухчан.
Комментарий: Безусловно, продажа акций основным владельцем и основателям по текущей рыночной цене негативная новость. Однако, стоит отметить, что большая часть акций все еще находится в свободном обращении и около 30% акций, что эквивалентно доле ВТБ принадлежит западным фондам. Существенные изменения в бизнесе Магнита, скорее всего, в ближайшее время не произойдут. ВТБ маловероятно будет конечным покупателем Магнита. Я продолжаю покупать, падающие в цене, но не в стоимости, акции компании. Нужно внимательно следить за ситуацией и делать выводы по результатам деятельности. Отчетность по МСФО за 2017 год будет представлена компанией 23 марта.
РБК
2. Дерипаска решил помешать Потанину выкупить долю Абрамовича в «Норникеле»
Группа «Интеррос» Владимира Потанина (владеет 30,4% «Норникеля») сделала подконтрольной Роману Абрамовичу и Александру Абрамову компании Crispian Investment Ltd предложение о выкупе доли последней в капитале ГМК «Норильский никель» (4,2%), сообщает Bloomberg. По оценке агентства, стоимость такого пакета может составлять около $1,5 млрд. По условиям акционерного соглашения, компания Абрамовича и Абрамова сделала встречные предложения и «Интерросу» и другому акционеру «Норникеля» — UC Rusal.
Против сделки, по данным источников Bloomberg, выступил UC Rusal Олега Дерипаски (владеет 27,8% «Норникеля»), обратившийся в Высокий суд Лондона с просьбой заблокировать сделку.
РБК
3. Менеджмент Лукойл продолжает скупать акции компании
Геннадий Федотов, член правления "ЛУКОЙЛа", приобрел на Московской бирже 13 февраля 27 463 обыкновенных акций "ЛУКОЙЛа" на сумму 102 436 440,74 руб.
Ранее стало известно о том, что свои доли в компании увеличили глава "ЛУКОЙЛа" Вагит Алекперов, купив акции компании на 373 млн. рублей и вице-президент компании Леонид Федун, приобретя акции на 7,6 млн. рублей. Исходя из сообщений компании, всего с 29 января члены органов управления скупили более 243 тыс. акций на сумму более 902 млн. руб.
ФИНАМ
4. МТС приобрели сервисы по продаже билетов
Группа МТС приобрела акции двух ведущих российских билетных операторов на рынке культурно-развлекательных мероприятий: 100% в ООО "МДТЗК" (бренд Ticketland.ru) и 78,2% долю в компании Cubichall – 100% владельце ООО "Культурная служба" (бренд "Пономиналу.ру"), говорится в сообщении телеоператора.
ФИНАМ
За прошедшую неделю было озвучено несколько важных новостей для финансового мира. В центре внимания повышение кредитного рейтинга России в иностранной валюте агентством S&P до инвестиционного уровня.
#LTRNews
1. S&P повысило рейтинг России до инвестиционного уровня
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) повысило суверенный кредитный рейтинг России в иностранной валюте со спекулятивного («мусорного») уровня «BB+» до инвестиционного «BBB-». Прогноз по рейтингу – стабильный.
После повышения рейтинга S&P единственным международным агентством из «большой тройки», которое сохраняет российский рейтинг на спекулятивном уровне, остается Moody's. Ранее оно последним повысило прогноз по суверенному рейтингу России со «стабильного» на «позитивный».
S&P понизило оценку кредитоспособности России до спекулятивного уровня в январе 2015 г. Этому предшествовало введение санкций США и Евросоюза, обвал нефтяных цен и резкое обесценивание рубля.
Комментарий: Скорее всего, кредитный рейтинг РФ скоро поднимет и Moody's. В таком случае можно ожидать притока иностранных средств в российские акции и облигации, что приведет к росту российского рынка.
ВЕДОМОСТИ
2. "РУСАЛ" попросит акционеров решить вопрос о "русской рулетке" в борьбе за "Норникель"
"РУСАЛ" вынесет на внеочередное общее собрание акционеров вопрос о запуске процедуры shoot out - так называемой "русской рулетки" - покупке или продажи спорного пакета акций "Норникеля", на который претендует также "Интеррос" Владимира Потанина. Об этом говорится в материалах компании, размещенных на Гонконгской бирже.
Сообщается, что согласно соглашению акционеров, заключенному в декабре 2012 года, после окончания пятилетней паузы в течение которой "РУСАЛ" и "Интеррос" не могли продавать свои акции ГМК, обе компании, претендующие на акции "Норникеля", могут инициировать так называемую "дуэль" или "русскую рулетку" предложив второй стороне продать ее пакет акций "Норникеля" по цене не ниже средневзвешенной за последние полгода плюс 20%. Получивший предложение в течение 90 дней должен продать свой пакет по предложенной цене или купить пакет второй стороны по этой цене, или запросить большую цену за свой пакет. В последнем случае инициировавшая "русскую рулетку" сторона должна либо купить пакет по этой более высокой цене, либо продать свой пакет по этой цене. Сторона, нарушившая условия, обязана продать другой стороне 1,875% акций "Норникеля" за символический 1 доллар.
Согласно документу, компания сможет потратить на выкуп акций максимум $15,394 млрд, исходя из оценки $320 за акцию, а продать свой пакет минимум за $10,622 млрд ($220,8 за акцию).
В случае продажи пакета "РУСАЛ" намерен данную сумму распределить следующим образом: около $5,9 млрд направить на погашение долга, около $250 млн - на увеличение инвестпрограммы, а оставшиеся средства выплатить в качестве спецдивидендов.
РБК
3. En+ Group не будет размещать акции на рынке в 2018 году
Совет директоров En+ Group plc принял нешение не размещать акции на рынке в 2018 году. Об этом говорится в сообщении компании, опубликованном на Лондонской фондовой бирже.
"В ответ на недавние спекуляции в СМИ относительно возможного предложения ценных бумаг En+ Group, совет директоров группы решил, что компания не планирует и не намерена размещать акции на рынке в 2018 году.
ФИНАМ
4. "НОВАТЭК" закрыл сделку с "АЛРОСА"
19 февраля стало известно, что "НОВАТЭК" выиграл аукцион по газовым активам "АЛРОСА". Цена продажи активов по итогам аукциона составила 30,3 млрд руб. 22 февраля компания сообщила о получении контроля над газовыми активами.
ФИНАМ
#LTRNews
1. S&P повысило рейтинг России до инвестиционного уровня
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) повысило суверенный кредитный рейтинг России в иностранной валюте со спекулятивного («мусорного») уровня «BB+» до инвестиционного «BBB-». Прогноз по рейтингу – стабильный.
После повышения рейтинга S&P единственным международным агентством из «большой тройки», которое сохраняет российский рейтинг на спекулятивном уровне, остается Moody's. Ранее оно последним повысило прогноз по суверенному рейтингу России со «стабильного» на «позитивный».
S&P понизило оценку кредитоспособности России до спекулятивного уровня в январе 2015 г. Этому предшествовало введение санкций США и Евросоюза, обвал нефтяных цен и резкое обесценивание рубля.
Комментарий: Скорее всего, кредитный рейтинг РФ скоро поднимет и Moody's. В таком случае можно ожидать притока иностранных средств в российские акции и облигации, что приведет к росту российского рынка.
ВЕДОМОСТИ
2. "РУСАЛ" попросит акционеров решить вопрос о "русской рулетке" в борьбе за "Норникель"
"РУСАЛ" вынесет на внеочередное общее собрание акционеров вопрос о запуске процедуры shoot out - так называемой "русской рулетки" - покупке или продажи спорного пакета акций "Норникеля", на который претендует также "Интеррос" Владимира Потанина. Об этом говорится в материалах компании, размещенных на Гонконгской бирже.
Сообщается, что согласно соглашению акционеров, заключенному в декабре 2012 года, после окончания пятилетней паузы в течение которой "РУСАЛ" и "Интеррос" не могли продавать свои акции ГМК, обе компании, претендующие на акции "Норникеля", могут инициировать так называемую "дуэль" или "русскую рулетку" предложив второй стороне продать ее пакет акций "Норникеля" по цене не ниже средневзвешенной за последние полгода плюс 20%. Получивший предложение в течение 90 дней должен продать свой пакет по предложенной цене или купить пакет второй стороны по этой цене, или запросить большую цену за свой пакет. В последнем случае инициировавшая "русскую рулетку" сторона должна либо купить пакет по этой более высокой цене, либо продать свой пакет по этой цене. Сторона, нарушившая условия, обязана продать другой стороне 1,875% акций "Норникеля" за символический 1 доллар.
Согласно документу, компания сможет потратить на выкуп акций максимум $15,394 млрд, исходя из оценки $320 за акцию, а продать свой пакет минимум за $10,622 млрд ($220,8 за акцию).
В случае продажи пакета "РУСАЛ" намерен данную сумму распределить следующим образом: около $5,9 млрд направить на погашение долга, около $250 млн - на увеличение инвестпрограммы, а оставшиеся средства выплатить в качестве спецдивидендов.
РБК
3. En+ Group не будет размещать акции на рынке в 2018 году
Совет директоров En+ Group plc принял нешение не размещать акции на рынке в 2018 году. Об этом говорится в сообщении компании, опубликованном на Лондонской фондовой бирже.
"В ответ на недавние спекуляции в СМИ относительно возможного предложения ценных бумаг En+ Group, совет директоров группы решил, что компания не планирует и не намерена размещать акции на рынке в 2018 году.
ФИНАМ
4. "НОВАТЭК" закрыл сделку с "АЛРОСА"
19 февраля стало известно, что "НОВАТЭК" выиграл аукцион по газовым активам "АЛРОСА". Цена продажи активов по итогам аукциона составила 30,3 млрд руб. 22 февраля компания сообщила о получении контроля над газовыми активами.
ФИНАМ
На этой неделе важных новостей было немного. В центре внимания речь нового главы ФРС Пауэлла, реакция на нее американского рынка и торговые войны.
#LTRNews
1. Пауэлл подогрел опасения относительно решительного повышения ставок
В своем первом отчете перед Конгрессом США на этой неделе глава ФРС Джером Пауэлл выступил за то, чтобы уберечь американскую экономику от перегрева, придерживаясь плана по постепенному повышению процентной ставки.
Джером Пауэлл заявил: «Мы наблюдаем продолжающееся улучшение ситуации на рынке труда. Также, как я могу судить по полученным данным, инфляция приближается к целевому уровню. Экономический рост в мире ускоряется, а фискальная политика в США стала более стимулирующей».
Эти заявления Пауэлла дали дополнительные основания предполагать, что темпы ужесточения монетарной политики ФРС могут ускориться в этом году.
Напомним, что в этом году ФРС планирует повысить ставку трижды, однако с приходом нового главы регулятора Джерома Пауэлла многие экономисты заговорили о том, что количество повышений может возрасти до четырех.
Investing
2. Дональд Трамп: «Торговые войны – это хорошо, и их легко выиграть»
Сделанное в четверг заявление Дональда Трампа о том, что на следующей неделе он подпишет указ о введении 25%-ных пошлин на импорт стали и 10%-ных – на поставки алюминия, спровоцировало падение фондовых индексов в США, а в пятницу – в Азии и Европе. Больше всего пострадали акции компаний – потребителей стали и алюминия, их производители за пределами США, а также бумаги в секторах, которые могут стать ареной ответных мер в международной торговле. Евросоюз уже заявил, что может принять защитные меры в ответ на американские пошлины, об ответных шагах говорят в Канаде. По иронии судьбы, выиграть от действий Трампа может Китай, против которого в первую очередь и направлены ограничения.
ВЕДОМОСТИ
3. "Газпром" заплатит "Нафтогазу" $2,56 млрд по решению Стокгольмского арбитража. "Газпром" сообщил о расторжении контрактов с "Нафтогазом Украины"
Стокгольмский арбитражный трибунал 28 февраля вынес решение в пользу НАК "Нафтогаз Украины" по большинству важных вопросов в споре с ПАО "Газпром". Об этом сообщила украинская компания.
Суд подтвердил нарушение "Газпромом" обязательств по объемам транзита и присудил "Нафтогазу" компенсацию в размере 4,63 млрд долл. Это решение означает, что "Газпром" должен заплатить "Нафтогазу" около 2,56 млрд долл. с учетом окончательного расчета за газ, поставленный в 2014 и 2015 годах.
ФИНАМ
4. "МегаФон" и Veon завершили раздел "Евросети"
"Стороны пришли к соглашению о прекращении совместной деятельности в рамках "Евросети" в июле прошлого года. В результате ряда сделок, "МегаФон" приобрел у "ВымпелКом" (российского подразделения VEON), долю в размере 50% акций "Евросети", включая все ее активы и обязательства, и довел свою долю владения до 100%", - сообщает "МегаФон".
"ВымпелКом" приобрел половину розничных салонов "Евросети", что составляет примерно 1800 розничных магазинов. Дополнительно "ВымпелКом" выплатит "МегаФону" 1,25 млрд рублей, с учетом возможных корректировок, для покрытия части непогашенных долговых обязательств "Евросети". Таким образом, "ВымпелКом" в результате сделки полностью вышел из состава участников "Евросети".
ФИНАМ
#LTRNews
1. Пауэлл подогрел опасения относительно решительного повышения ставок
В своем первом отчете перед Конгрессом США на этой неделе глава ФРС Джером Пауэлл выступил за то, чтобы уберечь американскую экономику от перегрева, придерживаясь плана по постепенному повышению процентной ставки.
Джером Пауэлл заявил: «Мы наблюдаем продолжающееся улучшение ситуации на рынке труда. Также, как я могу судить по полученным данным, инфляция приближается к целевому уровню. Экономический рост в мире ускоряется, а фискальная политика в США стала более стимулирующей».
Эти заявления Пауэлла дали дополнительные основания предполагать, что темпы ужесточения монетарной политики ФРС могут ускориться в этом году.
Напомним, что в этом году ФРС планирует повысить ставку трижды, однако с приходом нового главы регулятора Джерома Пауэлла многие экономисты заговорили о том, что количество повышений может возрасти до четырех.
Investing
2. Дональд Трамп: «Торговые войны – это хорошо, и их легко выиграть»
Сделанное в четверг заявление Дональда Трампа о том, что на следующей неделе он подпишет указ о введении 25%-ных пошлин на импорт стали и 10%-ных – на поставки алюминия, спровоцировало падение фондовых индексов в США, а в пятницу – в Азии и Европе. Больше всего пострадали акции компаний – потребителей стали и алюминия, их производители за пределами США, а также бумаги в секторах, которые могут стать ареной ответных мер в международной торговле. Евросоюз уже заявил, что может принять защитные меры в ответ на американские пошлины, об ответных шагах говорят в Канаде. По иронии судьбы, выиграть от действий Трампа может Китай, против которого в первую очередь и направлены ограничения.
ВЕДОМОСТИ
3. "Газпром" заплатит "Нафтогазу" $2,56 млрд по решению Стокгольмского арбитража. "Газпром" сообщил о расторжении контрактов с "Нафтогазом Украины"
Стокгольмский арбитражный трибунал 28 февраля вынес решение в пользу НАК "Нафтогаз Украины" по большинству важных вопросов в споре с ПАО "Газпром". Об этом сообщила украинская компания.
Суд подтвердил нарушение "Газпромом" обязательств по объемам транзита и присудил "Нафтогазу" компенсацию в размере 4,63 млрд долл. Это решение означает, что "Газпром" должен заплатить "Нафтогазу" около 2,56 млрд долл. с учетом окончательного расчета за газ, поставленный в 2014 и 2015 годах.
ФИНАМ
4. "МегаФон" и Veon завершили раздел "Евросети"
"Стороны пришли к соглашению о прекращении совместной деятельности в рамках "Евросети" в июле прошлого года. В результате ряда сделок, "МегаФон" приобрел у "ВымпелКом" (российского подразделения VEON), долю в размере 50% акций "Евросети", включая все ее активы и обязательства, и довел свою долю владения до 100%", - сообщает "МегаФон".
"ВымпелКом" приобрел половину розничных салонов "Евросети", что составляет примерно 1800 розничных магазинов. Дополнительно "ВымпелКом" выплатит "МегаФону" 1,25 млрд рублей, с учетом возможных корректировок, для покрытия части непогашенных долговых обязательств "Евросети". Таким образом, "ВымпелКом" в результате сделки полностью вышел из состава участников "Евросети".
ФИНАМ
На этой неделе две наиболее важные новости – это повышение ФРС ставки по доллару США и снижение ЦБ РФ ключевой ставки. Спред между ставками уже составляет 5,5%. Оба события были ожидаемы.
#LTRNews
1. ФРС повысила ключевую ставку первый раз в году
Первое заседание американской ФРС под председательством ее нового главы Джерома Пауэлла завершилось повышением ключевой ставки до 1,5–1,75%. Рост ставки уже заложен в котировки финансовых активов, говорят аналитики.
РБК
2. ЦБ снизил ключевую ставку пятый раз подряд
Совет директоров Банка России 23 марта на втором в году заседании по денежно-кредитной политике принял решение снизить ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 7,25%. Решение регулятора совпало с прогнозами большинства экономистов, которые ожидали снижения на 0,25 процентного пункта.
«Годовая инфляция остается на устойчиво низком уровне, инфляционные ожидания постепенно снижаются, — сказано в сообщении ЦБ. По прогнозу регулятора, годовая инфляция составит 3–4% в конце года и будет находиться близ 4% в 2019-м. В этих условиях ЦБ продолжит снижать ключевую ставку и «завершит переход к нейтральной денежно-кредитной политике в 2018 году».
РБК
3. У китайской CEFC остается неделя на выплату 1,5 млрд евро за акции «Роснефти»
В понедельник президент России Владимир Путин проведет переговоры с эмиром Катара Тамимом бин Хамад Аль Тани, сообщила пресс-служба Кремля. В частности, предполагается обсудить продажу консорциумом QHG Oil Катарского инвестфонда (Qatar Investment Authority, QIA) и швейцарского трейдера Glencore 14,16% акций «Роснефти» китайской CEFC.
ВЕДОМОСТИ
4. М.видео покупает 100% Эльдорадо
"М.видео" и "Эльдорадо", входящие в группу "САФМАР" Михаила Гурцериева, намерены во втором квартале 2018 года консолидировать бизнес и запустить модель единого бренда. Для этого ООО "М.Видео Менеджмент" ("дочка" "М.видео") купит 100% "Эльдорадо". Сумма сделки составит 45,5 млрд рублей, из которых 40 млрд рублей "М.видео" возьмет в кредит. Кредит привлекается в ВТБ. Кредитный портфель объединенной компании после завершения сделки ожидается на уровне 47 млрд рублей.
Завершение консолидации и выход на единую компанию планируется на 1 квартал 2019 года. Объединенная компания планирует создать единое юридическое лицо, сохранив при этом два бренда и конкурирующие сети.
ФИНАМ
5. Банк России получил почти 100% в уставном капитале "Бинбанка"
Размер собственных средств "Бинбанка" превысил 100 млрд рублей, банк с запасом соблюдает все нормативы достаточности капитала и иные обязательные нормативы ЦБ РФ, говорится в сообщении кредитной организации.
Ранее Банк России утвердил докапитализацию "Бинбанка" на сумму 56,9 млрд рублей. После приобретения дополнительного выпуска акций "Бинбанка" он стал основным его акционером: доля ЦБ РФ в уставном капитале "Бинбанка" на данный момент превышает 99,9%.
ФИНАМ
#LTRNews
1. ФРС повысила ключевую ставку первый раз в году
Первое заседание американской ФРС под председательством ее нового главы Джерома Пауэлла завершилось повышением ключевой ставки до 1,5–1,75%. Рост ставки уже заложен в котировки финансовых активов, говорят аналитики.
РБК
2. ЦБ снизил ключевую ставку пятый раз подряд
Совет директоров Банка России 23 марта на втором в году заседании по денежно-кредитной политике принял решение снизить ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 7,25%. Решение регулятора совпало с прогнозами большинства экономистов, которые ожидали снижения на 0,25 процентного пункта.
«Годовая инфляция остается на устойчиво низком уровне, инфляционные ожидания постепенно снижаются, — сказано в сообщении ЦБ. По прогнозу регулятора, годовая инфляция составит 3–4% в конце года и будет находиться близ 4% в 2019-м. В этих условиях ЦБ продолжит снижать ключевую ставку и «завершит переход к нейтральной денежно-кредитной политике в 2018 году».
РБК
3. У китайской CEFC остается неделя на выплату 1,5 млрд евро за акции «Роснефти»
В понедельник президент России Владимир Путин проведет переговоры с эмиром Катара Тамимом бин Хамад Аль Тани, сообщила пресс-служба Кремля. В частности, предполагается обсудить продажу консорциумом QHG Oil Катарского инвестфонда (Qatar Investment Authority, QIA) и швейцарского трейдера Glencore 14,16% акций «Роснефти» китайской CEFC.
ВЕДОМОСТИ
4. М.видео покупает 100% Эльдорадо
"М.видео" и "Эльдорадо", входящие в группу "САФМАР" Михаила Гурцериева, намерены во втором квартале 2018 года консолидировать бизнес и запустить модель единого бренда. Для этого ООО "М.Видео Менеджмент" ("дочка" "М.видео") купит 100% "Эльдорадо". Сумма сделки составит 45,5 млрд рублей, из которых 40 млрд рублей "М.видео" возьмет в кредит. Кредит привлекается в ВТБ. Кредитный портфель объединенной компании после завершения сделки ожидается на уровне 47 млрд рублей.
Завершение консолидации и выход на единую компанию планируется на 1 квартал 2019 года. Объединенная компания планирует создать единое юридическое лицо, сохранив при этом два бренда и конкурирующие сети.
ФИНАМ
5. Банк России получил почти 100% в уставном капитале "Бинбанка"
Размер собственных средств "Бинбанка" превысил 100 млрд рублей, банк с запасом соблюдает все нормативы достаточности капитала и иные обязательные нормативы ЦБ РФ, говорится в сообщении кредитной организации.
Ранее Банк России утвердил докапитализацию "Бинбанка" на сумму 56,9 млрд рублей. После приобретения дополнительного выпуска акций "Бинбанка" он стал основным его акционером: доля ЦБ РФ в уставном капитале "Бинбанка" на данный момент превышает 99,9%.
ФИНАМ