Золото вернулось на максимумы, где оно было в предыдущие разы в мае 2023 г., в марте 2022 г. и в августе 2020 г. Эти три максимума цен были примерно на одном уровне – в районе $2075-80/унц.
В начале этой недели цена на золото переписывает исторический максимум кратковременно побывав на отметки $2148/унц. Пик роста цен был весьма непродолжительным, после чего котировки быстро вернулись на уровень пятничного закрытия ($2075/унц), а днем ушли ниже. К такой динамике цен многие трейдеры относятся с осторожностью, так как этот ценовой вынос вверх произошел рано утром, когда ликвидность на биржах была низкой.
Такие «задерги» цены золота на неликвидном рынке часто предваряют смену направления движения котировок на противоположное. По крайней мере, это правило хорошо работает, когда тренд по драгметаллу меняется с падающего на растущий. В этой связи, важно посмотреть, с какой динамикой и на каких уровнях золото закроет эту неделю.
В начале этой недели цена на золото переписывает исторический максимум кратковременно побывав на отметки $2148/унц. Пик роста цен был весьма непродолжительным, после чего котировки быстро вернулись на уровень пятничного закрытия ($2075/унц), а днем ушли ниже. К такой динамике цен многие трейдеры относятся с осторожностью, так как этот ценовой вынос вверх произошел рано утром, когда ликвидность на биржах была низкой.
Такие «задерги» цены золота на неликвидном рынке часто предваряют смену направления движения котировок на противоположное. По крайней мере, это правило хорошо работает, когда тренд по драгметаллу меняется с падающего на растущий. В этой связи, важно посмотреть, с какой динамикой и на каких уровнях золото закроет эту неделю.
Экономический календарь на вторник 5 декабря:
04:45 – Китай: Индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin за ноябрь
04:45 – Китай: Композитный индекс PMI за ноябрь
11:55 – Германия: Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь
12:00 – Еврозона: Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь
12:30 – Великобритания: Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь
17:45 – США: Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь
18:00 – США: Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за ноябрь
18:00 – США: Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS за октябрь
Корпоративные события в России:
ЛУКОЙЛ проведет ВОСА по вопросу утверждения дивидендов.
АФК Система опубликует отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
Сбербанк — наблюдательный совет рассмотрит вопрос об утверждении новой дивидендной политики.
В России также выходит индекс деловой активности в сфере услуг за ноябрь.
Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в ноябре и укажет сумму валютных операций по бюджетному правилу.
04:45 – Китай: Индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin за ноябрь
04:45 – Китай: Композитный индекс PMI за ноябрь
11:55 – Германия: Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь
12:00 – Еврозона: Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь
12:30 – Великобритания: Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь
17:45 – США: Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь
18:00 – США: Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за ноябрь
18:00 – США: Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS за октябрь
Корпоративные события в России:
ЛУКОЙЛ проведет ВОСА по вопросу утверждения дивидендов.
АФК Система опубликует отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
Сбербанк — наблюдательный совет рассмотрит вопрос об утверждении новой дивидендной политики.
В России также выходит индекс деловой активности в сфере услуг за ноябрь.
Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в ноябре и укажет сумму валютных операций по бюджетному правилу.
Индекс голубых фишек торгуется сильнее остальных бумаг из-за акций Лукойла и Сбербанка. Сейчас котировки ао Сбера опустились на ближайший уровень поддержки (270 руб.), где активизировались покупатели, готовясь к завтрашней презентации Стратегии на 2024–2026 гг. Она может стать катализатором роста, поскольку банк продолжит делать ставки на технологии и сохранит коэффициент дивидендных выплат. По моим оценкам следующая волна роста котировок акций Сбера должна поднять их в район 300 руб.
Бумаги Московской биржи консолидируются, после публикации торговых оборотов за ноябрь и 11 месяцев 2023 г. Общий объем торгов на Мосбирже за 11 месяцев составил 1169,7 трлн руб. (+22% г/г), за ноябрь — 126 трлн руб. (+69% г/г, -7% м/м). Сохранился растущий тренд по всем сегментам, поэтому акции остаются привлекательными для портфеля.
Бумаги Лукойла вышли в плюс. Сегодня компания проведет ВОСА по теме утверждения дивидендов: рекомендовано выплатить 447 руб. на акцию (дивдоходность около 6,2%).
Бумаги Московской биржи консолидируются, после публикации торговых оборотов за ноябрь и 11 месяцев 2023 г. Общий объем торгов на Мосбирже за 11 месяцев составил 1169,7 трлн руб. (+22% г/г), за ноябрь — 126 трлн руб. (+69% г/г, -7% м/м). Сохранился растущий тренд по всем сегментам, поэтому акции остаются привлекательными для портфеля.
Бумаги Лукойла вышли в плюс. Сегодня компания проведет ВОСА по теме утверждения дивидендов: рекомендовано выплатить 447 руб. на акцию (дивдоходность около 6,2%).
Экономический календарь на среду 6 декабря:
10:00 – Германия: Объём производственных заказов за октябрь
13:00 – Еврозона: розничные продажи за октябрь
14:00 – Великобритания: Выступление главы Банка Англии Э. Бейли
16:15 – США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за ноябрь
16:30 – США: Объем экспорта и импорта
16:30 – США: Сальдо торгового баланса за октябрь
18:30 – США: Динамика запасов нефти и объемы добычи
Корпоративные события в России:
Сбербанк проведет День инвестора. Ожидается презентация стратегии и новой дивидендной политики.
HeadHunter подведет итоги обмена акций HeadHunter Group Plc на акции МКАО «Хэдхантер» в соотношении 1:1.
Софтлайн завершает прием заявок для участия в предстоящем SPO на Мосбирже
Минфин РФ проведет аукцион по размещению ОФЗ 26243
Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен с 28 ноября по 4 декабря.
10:00 – Германия: Объём производственных заказов за октябрь
13:00 – Еврозона: розничные продажи за октябрь
14:00 – Великобритания: Выступление главы Банка Англии Э. Бейли
16:15 – США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за ноябрь
16:30 – США: Объем экспорта и импорта
16:30 – США: Сальдо торгового баланса за октябрь
18:30 – США: Динамика запасов нефти и объемы добычи
Корпоративные события в России:
Сбербанк проведет День инвестора. Ожидается презентация стратегии и новой дивидендной политики.
HeadHunter подведет итоги обмена акций HeadHunter Group Plc на акции МКАО «Хэдхантер» в соотношении 1:1.
Софтлайн завершает прием заявок для участия в предстоящем SPO на Мосбирже
Минфин РФ проведет аукцион по размещению ОФЗ 26243
Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен с 28 ноября по 4 декабря.
Российский рынок акций в первой половине дня в среду полностью нивелировал вчерашнее восстановление на фоне слабой динамики цен на нефть (Brent $76,4/барр - новый минимум за 4 месяца) и фиксации игроками прибыли в акциях финансового сектора.
Значительные продажи сегодня прокатились по акциям Сбербанка (-3%). Бумаги опять вернулись на поддержку 270 руб. Сегодня на «Дне инвестора» Сбербанк отметил сокращение объемов потребительского кредитования в 4-м квартале и сообщили о предстоящем существенном охлаждении ипотечного рынка - это омрачило настрой инвесторам. Тем не менее, глава банка Г. Греф заявил, что 2023-й год будет самым успешным для Сбербанка с точки зрения прибыли. При этом было подтверждено, что в следующие 3 года банк будет направлять на дивиденды 50% прибыли при достаточности капитала выше 13,5%.
Акции Лукойла тоже в минусе (-1,3%), хотя накануне акционеры одобрили на ВОСА дивиденды за I полугодие 2023 г. в размере 447 руб. Последний день для покупки под дивиденды 14 декабря.
Значительные продажи сегодня прокатились по акциям Сбербанка (-3%). Бумаги опять вернулись на поддержку 270 руб. Сегодня на «Дне инвестора» Сбербанк отметил сокращение объемов потребительского кредитования в 4-м квартале и сообщили о предстоящем существенном охлаждении ипотечного рынка - это омрачило настрой инвесторам. Тем не менее, глава банка Г. Греф заявил, что 2023-й год будет самым успешным для Сбербанка с точки зрения прибыли. При этом было подтверждено, что в следующие 3 года банк будет направлять на дивиденды 50% прибыли при достаточности капитала выше 13,5%.
Акции Лукойла тоже в минусе (-1,3%), хотя накануне акционеры одобрили на ВОСА дивиденды за I полугодие 2023 г. в размере 447 руб. Последний день для покупки под дивиденды 14 декабря.
По итогам торгов в среду на дневном графике обыкновенных акций Сбербанка образовался весьма интересный паттерн «медвежье поглощение».
Это когда значительный объем тела снисходящей свечи полностью поглощает тело и предыдущей растущей свечи, тем самым демонстрируя сигнал на продажу. Важно, что в нашем случае было выполнено условие: open «медвежьей» свечи должен быть на уровне или чуть выше цены close предшествующей ей «бычьей» свечи, но не наоборот. Таким образом тело второй свечи перекрывает тело первой — когда такая разворотная формация появляется на восходящей тенденции, то стоит ожидать снижения котировок в последующем.
Посмотрим, сработает ли теханализ в нашем случае. Если, да, то тяжеловесные акции Сбера могут утащить вниз весь наш рынок акций.
Это когда значительный объем тела снисходящей свечи полностью поглощает тело и предыдущей растущей свечи, тем самым демонстрируя сигнал на продажу. Важно, что в нашем случае было выполнено условие: open «медвежьей» свечи должен быть на уровне или чуть выше цены close предшествующей ей «бычьей» свечи, но не наоборот. Таким образом тело второй свечи перекрывает тело первой — когда такая разворотная формация появляется на восходящей тенденции, то стоит ожидать снижения котировок в последующем.
Посмотрим, сработает ли теханализ в нашем случае. Если, да, то тяжеловесные акции Сбера могут утащить вниз весь наш рынок акций.
Экономический календарь на четверг, 7 декабря:
06:00 – Китай: Объём экспорта и импорта за ноябрь
06:00 – Китай: Сальдо торгового баланса (USD) за ноябрь
10:00 – Германия: Объём промышленного производства за октябрь
13:00 – Еврозона: ВВП за 3 квартал
16:30 – США: Число первичных заявок на получение пособий по безработице за неделю
Корпоративные события в России:
ГМК Норникель проведет ВОСА по вопросам утверждения дивидендов и дробления акций
Артген биотех проведет ВОСА по вопросу допэмиссии акций
INARCTICA — последний день для покупки акций под дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (размер дивиденда: 19 руб.
дивдоходность: 2,2%)
ЕвроТранс — последний день для покупки акций под дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (размер дивиденда: 8,88 руб.
дивдоходность: 3,8%)
Софтлайн — компания может объявить итоговую цену размещения акций в рамках SPO
Проходит инвестиционный форум ВТБ: «Россия зовет!»
06:00 – Китай: Объём экспорта и импорта за ноябрь
06:00 – Китай: Сальдо торгового баланса (USD) за ноябрь
10:00 – Германия: Объём промышленного производства за октябрь
13:00 – Еврозона: ВВП за 3 квартал
16:30 – США: Число первичных заявок на получение пособий по безработице за неделю
Корпоративные события в России:
ГМК Норникель проведет ВОСА по вопросам утверждения дивидендов и дробления акций
Артген биотех проведет ВОСА по вопросу допэмиссии акций
INARCTICA — последний день для покупки акций под дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (размер дивиденда: 19 руб.
дивдоходность: 2,2%)
ЕвроТранс — последний день для покупки акций под дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (размер дивиденда: 8,88 руб.
дивдоходность: 3,8%)
Софтлайн — компания может объявить итоговую цену размещения акций в рамках SPO
Проходит инвестиционный форум ВТБ: «Россия зовет!»
В четверг днем ценник Brent немного корректируется после обвала и находится на отметке $75/барр. Котировки Brent снижаются уже 5 дней подряд, и цена опустилась на минимумы с июля 2023 г.
Добровольные сокращения добычи для поддержки цен со стороны нефтяного альянса ОПЕК+ компенсируется бурным ростом добычи в странах, которые в него не входят. С другой стороны потребление нефти в США и Китае начало стагнировать.
Судя по недельному графику, котировки Brent сейчас тестируют наклонную линию поддержки
долгосрочного растущего тренда, который проходит в районе $74-75/барр. Три недели назад я уже писал о том, что цена нефти должна приземлится возле этих уровней. Более низких цен я не жду, поскольку в ситуацию опять может вмешаться картель ОПЕК.
Добровольные сокращения добычи для поддержки цен со стороны нефтяного альянса ОПЕК+ компенсируется бурным ростом добычи в странах, которые в него не входят. С другой стороны потребление нефти в США и Китае начало стагнировать.
Судя по недельному графику, котировки Brent сейчас тестируют наклонную линию поддержки
долгосрочного растущего тренда, который проходит в районе $74-75/барр. Три недели назад я уже писал о том, что цена нефти должна приземлится возле этих уровней. Более низких цен я не жду, поскольку в ситуацию опять может вмешаться картель ОПЕК.
Экономический календарь на пятницу, 08 декабря:
02:50 – Япония: ВВП, дефлятор ВВП за 3 квартал
10:00 – Германия: Индекс потребительских цен за ноябрь
16:30 – США: Средняя почасовая заработная плата за ноябрь
16:30 – США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за ноябрь (ожидается рост на 180 тыс.)
16:30 – США: Уровень безработицы за ноябрь (ожидается сохранение уровня 3,9%)
18:00 – США: Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета за декабрь
21:00 – США: Число активных буровых установок от Baker Hughes
Корпоративные события в России:
Polymetal проведет ВОСА по вопросу обмена акций
Европейская Электротехника проведет ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
Банк Кузнецкий — последний день для покупка акций для получения дивидендов за 9 месяцев 2023 г. (Размер дивиденда: 0,0015997518 руб. Дивдоходность: 3,38%)
КАМАЗ проведет заседание СД по обсуждению бизнес-плана на 2024 г. и стратегии до 2030 г.
Также Росстат опубликует индекс потребительских цен за ноябрь. Прогноз: 7,6%. Предыдущее значение: 6,7%.
02:50 – Япония: ВВП, дефлятор ВВП за 3 квартал
10:00 – Германия: Индекс потребительских цен за ноябрь
16:30 – США: Средняя почасовая заработная плата за ноябрь
16:30 – США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за ноябрь (ожидается рост на 180 тыс.)
16:30 – США: Уровень безработицы за ноябрь (ожидается сохранение уровня 3,9%)
18:00 – США: Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета за декабрь
21:00 – США: Число активных буровых установок от Baker Hughes
Корпоративные события в России:
Polymetal проведет ВОСА по вопросу обмена акций
Европейская Электротехника проведет ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
Банк Кузнецкий — последний день для покупка акций для получения дивидендов за 9 месяцев 2023 г. (Размер дивиденда: 0,0015997518 руб. Дивдоходность: 3,38%)
КАМАЗ проведет заседание СД по обсуждению бизнес-плана на 2024 г. и стратегии до 2030 г.
Также Росстат опубликует индекс потребительских цен за ноябрь. Прогноз: 7,6%. Предыдущее значение: 6,7%.
Индекс МосБиржи (+0,3%) в пятницу показывает слабый отскок после негативной динамики в предыдущие дни. Промежуточной поддержкой стал уровень 3050 п. Умеренно позитивный внешний фон и остановка падения цен на нефть оказывают поддержку нашему рынку.
Акции Сбербанка (+0,5%), как индикатор отношения к покупке риска, пока прекратили падать. Бумаги Норникеля в пятницу утром пробовали развить подъем на +3%, показанный накануне. Инвесторов подбодрила новость о том, что акционеры утвердили дивиденды за 9 месяцев 2023 г. в размере 915,33 руб. (дивдоходность 5,6%), а также сплита акций компании в пропорции 1 к 100. Однако на фоне слабой динамики цен на палладий, никель и медь акции ГМК не показывают чудес роста.
Бумаги Газпрома корректируются (-1,1%) после роста накануне на сообщении председателя правления Ф. Садыгова о том, что возможное изменение долговых коэффициентов компании не должно повлиять на предложения менеджмента по дивидендам. Ожидается, что дивиденды Газпрома за 2023 г. составляет 18 руб.
Акции Сбербанка (+0,5%), как индикатор отношения к покупке риска, пока прекратили падать. Бумаги Норникеля в пятницу утром пробовали развить подъем на +3%, показанный накануне. Инвесторов подбодрила новость о том, что акционеры утвердили дивиденды за 9 месяцев 2023 г. в размере 915,33 руб. (дивдоходность 5,6%), а также сплита акций компании в пропорции 1 к 100. Однако на фоне слабой динамики цен на палладий, никель и медь акции ГМК не показывают чудес роста.
Бумаги Газпрома корректируются (-1,1%) после роста накануне на сообщении председателя правления Ф. Садыгова о том, что возможное изменение долговых коэффициентов компании не должно повлиять на предложения менеджмента по дивидендам. Ожидается, что дивиденды Газпрома за 2023 г. составляет 18 руб.
Экономический календарь на понедельник, 11 декабря:
19:00 – США: Инфляционные ожидания за ноябрь.
Главы МИД стран ЕС обсудят в Украине и новый пакет санкций против России.
Корпоративные события в России:
КуйбышевАзот — последний день покупки акций для получения дивидендов за 9 месяцев 2023 г. (Размер дивиденда на одну обыкновенную и привилегированную акции составляет: 14 руб. Дивдоходность по обоим типам акций: 2%)
Сбербанк опубликует отчетность по РПБУ за ноябрь 2023 г.
Аэрофлот опубликует операционные результаты за ноябрь 2023 г.
19:00 – США: Инфляционные ожидания за ноябрь.
Главы МИД стран ЕС обсудят в Украине и новый пакет санкций против России.
Корпоративные события в России:
КуйбышевАзот — последний день покупки акций для получения дивидендов за 9 месяцев 2023 г. (Размер дивиденда на одну обыкновенную и привилегированную акции составляет: 14 руб. Дивдоходность по обоим типам акций: 2%)
Сбербанк опубликует отчетность по РПБУ за ноябрь 2023 г.
Аэрофлот опубликует операционные результаты за ноябрь 2023 г.
По итогам прошлой недели золото показало снижение в цене на 3,3%. Таким образом после мощного выноса вверх в начале декабря (шорт-сквиз) котировки драгметалла развернулись вниз, при том, что доходность по 10-летним USTres сейчас остается примерно такой же, как она была в начале месяца (4,2%).
Ранее я писал, что часто такие проскальзывания цен приводят к тому, что котировки еще какое-то время двигаются в противоположную сторону. Но как низко может опуститься цена?
В предыдущие разы после аналогичных разворотов ценник на золото обычно показывал снижение на $200 от уровня локального максимума. Если будет реализован этот сценарий, то в нашем случае надо быть готовым к тому, что от годового максимума ($2140/унц) стоимость драгметалла в итоге опустится как минимум в район $1940/унц. При этом январь для золота обычно месяц роста. Поэтому можно пробовать спекулятивную покупку на более низких уровнях.
Ранее я писал, что часто такие проскальзывания цен приводят к тому, что котировки еще какое-то время двигаются в противоположную сторону. Но как низко может опуститься цена?
В предыдущие разы после аналогичных разворотов ценник на золото обычно показывал снижение на $200 от уровня локального максимума. Если будет реализован этот сценарий, то в нашем случае надо быть готовым к тому, что от годового максимума ($2140/унц) стоимость драгметалла в итоге опустится как минимум в район $1940/унц. При этом январь для золота обычно месяц роста. Поэтому можно пробовать спекулятивную покупку на более низких уровнях.
Экономический календарь на вторник, 12 декабря:
10:00 – Великобритания: уровень безработицы за октябрь
13:00 – Еврозона: индекс экономических настроений ZEW за декабрь
13:00 – Германия: индекс экономических настроений ZEW за декабрь
16:30 – США: уровень потребительской инфляции за ноябрь
22:00 – США, ежемесячный отчет о состоянии бюджета за ноябрь.
Корпоративные события в России:
Самолет проводит Big Day 2023 — конференция, на которой компания рассказывает о достижениях за год и планах на будущее
Henderson проведет День инвестора
На Московской бирже начнутся торги фьючерсами на акции компаний Софтлайн (код базового актива — SOFL) и Группы Астра (код базового актива — ASTR).
10:00 – Великобритания: уровень безработицы за октябрь
13:00 – Еврозона: индекс экономических настроений ZEW за декабрь
13:00 – Германия: индекс экономических настроений ZEW за декабрь
16:30 – США: уровень потребительской инфляции за ноябрь
22:00 – США, ежемесячный отчет о состоянии бюджета за ноябрь.
Корпоративные события в России:
Самолет проводит Big Day 2023 — конференция, на которой компания рассказывает о достижениях за год и планах на будущее
Henderson проведет День инвестора
На Московской бирже начнутся торги фьючерсами на акции компаний Софтлайн (код базового актива — SOFL) и Группы Астра (код базового актива — ASTR).
Как и ожидалось, индекс МосБиржи сейчас опустился к сильной поддержке на 3000 п. Отсюда рынок получил право на коррекцию.
Остановка падения произошла благодаря активизации покупок тяжеловесных акций Сбербанка (+1,3%). Вчера Сбербанк опубликовал отчетность по РПБУ за ноябрь, которая показала, что чистая прибыль в прошлом месяце снизилась на 7,4% м/м, до 115,4 млрд руб. а рост кредитного портфеля замедлился из-за выросшего уровня процентных ставок. Однако рентабельность оставалась на уровне 22%. Поэтому локальная коррекция в акциях — это пока еще не новый нисходящий тренд.
Сегодня компания Henderson опубликовала отчетность за 11 месяцев 2023 г. Рост выручки за 11 месяцев 2023 г. составил 35% г/г, что составляет 14,6 млрд руб. Рентабельность валовой прибыли за это же время составила 69,7% против 67,6% за 11 месяцев 2022 г. Прогноз по чистой прибыли по итогам 2023 г. — свыше 2 млрд руб. Дивиденды могут составить 25 руб., что к текущим ценам дает дивдоходность около 4,5%. Планируемая дата выплаты — 10 июня.
Остановка падения произошла благодаря активизации покупок тяжеловесных акций Сбербанка (+1,3%). Вчера Сбербанк опубликовал отчетность по РПБУ за ноябрь, которая показала, что чистая прибыль в прошлом месяце снизилась на 7,4% м/м, до 115,4 млрд руб. а рост кредитного портфеля замедлился из-за выросшего уровня процентных ставок. Однако рентабельность оставалась на уровне 22%. Поэтому локальная коррекция в акциях — это пока еще не новый нисходящий тренд.
Сегодня компания Henderson опубликовала отчетность за 11 месяцев 2023 г. Рост выручки за 11 месяцев 2023 г. составил 35% г/г, что составляет 14,6 млрд руб. Рентабельность валовой прибыли за это же время составила 69,7% против 67,6% за 11 месяцев 2022 г. Прогноз по чистой прибыли по итогам 2023 г. — свыше 2 млрд руб. Дивиденды могут составить 25 руб., что к текущим ценам дает дивдоходность около 4,5%. Планируемая дата выплаты — 10 июня.
Экономический календарь на среду, 13 декабря:
10:00 – Великобритания, ВВП за октябрь
15:00 — Публикация ежемесячного отчета ОПЕК по рынку нефти
16:30 – США: индекс цен производителей за ноябрь
18:30 – США: запасы сырой нефти и нефтепродуктов от EIA
22:00 – ❗️США: решение ФРС по базовой процентной ставке
22:30 – ❗️США: пресс-конференция главы ФРС Дж. Пауэлла
Корпоративные события в России:
АФК Система представит отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
Аэрофлот опубликует операционные результаты за ноябрь 2023 г.
ЭсЭфАй — последний день для покупки акций под дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (размер дивиденда: 39,42 руб., текущая дивдоходность: 7%).
10:00 – Великобритания, ВВП за октябрь
15:00 — Публикация ежемесячного отчета ОПЕК по рынку нефти
16:30 – США: индекс цен производителей за ноябрь
18:30 – США: запасы сырой нефти и нефтепродуктов от EIA
22:00 – ❗️США: решение ФРС по базовой процентной ставке
22:30 – ❗️США: пресс-конференция главы ФРС Дж. Пауэлла
Корпоративные события в России:
АФК Система представит отчетность по МСФО за III квартал 2023 г.
Аэрофлот опубликует операционные результаты за ноябрь 2023 г.
ЭсЭфАй — последний день для покупки акций под дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (размер дивиденда: 39,42 руб., текущая дивдоходность: 7%).
В среду, 13 декабря, индекс МосБиржи (+0,6%; 3038 п.) торгуется в зеленой зоне. Как видим, индекс продолжает тестировать важную поддержку на 3000 п. Дальнейшее восстановление рынка сдерживает укрепление рубля: USD/RUB опустилась ниже 90 руб. Сильный рубль вкупе с падающей нефтью (Urals $61/барр) оказывают давление на акции наших нефтегазовых компаний.
АФК «Система» (+1,2%) показала сильный отчет по МСФО за 3-й квартал и 9 месяцев 2023 г. Консолидированная выручка за 3 квартала увеличилась г/г почти на 15% до 747,6 млрд руб., OIBDA выросла на 3,1% до 232,5 млрд руб.
Банк «Траст» продал свой пакет акций (93,6%) в «Объединенной вагонной компании» (ОВК) некому профильному стратегическому инвестору. На этой информации акции ОВК подскочили в цене на 22%.
Вечером ждем итогов заседания ФРС. Не слишком позитивные цифры по инфляции в США не дают ФРС повода к смягчению риторики. Не исключено, что регулятор попытается охладить ожидания инвесторов по поводу приближения сроков начала снижения ставки. Это может привести к ухудшению сентимента на фондовых и сырьевых биржах, однако поднимет доходности по USTres и укрепит курс доллара.
АФК «Система» (+1,2%) показала сильный отчет по МСФО за 3-й квартал и 9 месяцев 2023 г. Консолидированная выручка за 3 квартала увеличилась г/г почти на 15% до 747,6 млрд руб., OIBDA выросла на 3,1% до 232,5 млрд руб.
Банк «Траст» продал свой пакет акций (93,6%) в «Объединенной вагонной компании» (ОВК) некому профильному стратегическому инвестору. На этой информации акции ОВК подскочили в цене на 22%.
Вечером ждем итогов заседания ФРС. Не слишком позитивные цифры по инфляции в США не дают ФРС повода к смягчению риторики. Не исключено, что регулятор попытается охладить ожидания инвесторов по поводу приближения сроков начала снижения ставки. Это может привести к ухудшению сентимента на фондовых и сырьевых биржах, однако поднимет доходности по USTres и укрепит курс доллара.
ФРС cохранила ставку на уровне 5,25-5,5%, как и ожидалось. При этом были смягчены прогнозы на 2024 год.
Прогноз по ставке на следующий год был снижен с 5,1% до 4,6%, прогноз на 2025 год понижен с 3,9% до 3,6%. Таким образом, члены FOMC больше не предполагают дальнейшего повышения ставки. А первое снижение видимо будет в мае.
Прогнозы по инфляции на 2024 и 2025 годы год были снижены до 2,4% (-0,1%) и до 2,2% (-0,1%) соответственно;
Прогноз по безработице не изменился и составит с 2024 года 4,1%.
Поскольку члены FOMC теперь ждут снижения ключевой ставки в 2024 году на 0,75%, индекс доллара резко ослаб (DXY 102,5 -0,9%), доходность по 10-летним USTres рухнула до 4,03%, а фондовые индексы США растут более, чем на 1%.
Прогноз по ставке на следующий год был снижен с 5,1% до 4,6%, прогноз на 2025 год понижен с 3,9% до 3,6%. Таким образом, члены FOMC больше не предполагают дальнейшего повышения ставки. А первое снижение видимо будет в мае.
Прогнозы по инфляции на 2024 и 2025 годы год были снижены до 2,4% (-0,1%) и до 2,2% (-0,1%) соответственно;
Прогноз по безработице не изменился и составит с 2024 года 4,1%.
Поскольку члены FOMC теперь ждут снижения ключевой ставки в 2024 году на 0,75%, индекс доллара резко ослаб (DXY 102,5 -0,9%), доходность по 10-летним USTres рухнула до 4,03%, а фондовые индексы США растут более, чем на 1%.
Экономический календарь на четверг, 14 декабря:
11:30 – ❗️Швейцария: решение Швейцарского Национального Банка по процентной ставке
15:00 – ❗️Великобритания: решение Банка Англии по процентной ставке
16:15 – ❗️Еврозона: решение ЕЦБ по процентной ставке
16:30 – США: розничные продажи за ноябрь
16:30 – США: цены на экспорт и импорт за ноябрь
16:30 – США: первичные заявки на пособия по безработице за неделю
16:45 – ❗️Еврозона: пресс-конференция главы ЕЦБ
Корпоративные события в России:
ММЦБ проведет ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
ФосАгро проведет ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
Сегежа проведет заседание СД по теме утверждения инвестпрограммы на 2024 г.
Лукойл — последний день для покупки акций под дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (размер дивиденда 447 руб. дивдоходность: 6,3%)
Левенгук — последний день для покупки акций под дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (размер дивиденда 0,272 руб. дивдоходность: 0,2%)
12:00 начнется прямая линия с Президентом РФ.
11:30 – ❗️Швейцария: решение Швейцарского Национального Банка по процентной ставке
15:00 – ❗️Великобритания: решение Банка Англии по процентной ставке
16:15 – ❗️Еврозона: решение ЕЦБ по процентной ставке
16:30 – США: розничные продажи за ноябрь
16:30 – США: цены на экспорт и импорт за ноябрь
16:30 – США: первичные заявки на пособия по безработице за неделю
16:45 – ❗️Еврозона: пресс-конференция главы ЕЦБ
Корпоративные события в России:
ММЦБ проведет ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
ФосАгро проведет ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
Сегежа проведет заседание СД по теме утверждения инвестпрограммы на 2024 г.
Лукойл — последний день для покупки акций под дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (размер дивиденда 447 руб. дивдоходность: 6,3%)
Левенгук — последний день для покупки акций под дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (размер дивиденда 0,272 руб. дивдоходность: 0,2%)
12:00 начнется прямая линия с Президентом РФ.
С октября курс рубля ушел в фазу укрепления на фоне усилий властей по увеличению возврата валюты на внутренний рынок. Плюс к этому, за последние месяцы снизились объемы оттока капитала от крупного западного бизнеса, уходящего из РФ (в ноябре $0.5 млрд), да и погашение внешних обязательств сократилось до $3.5 млрд.
Однако в первой половине декабря цена нефти Urals опустилась до $62/барр, против уровня $78-80/барр в октябре. Поэтому в ближайший месяц можно ждать снижения поступления валютной выручки на 12-15% относительно уровней, которые были осенью, а значит приток валюты в страну станет меньше. Курс рубля среагирует позднее на это ухудшение ситуации с экспортом. Плюс к этому, весной 2024 г. ЦБ РФ скорее всего начнет снижать ставки, а также будет отменен валютный контроль за экспортерами.
Техническая картина по USD/RUB: видно, что курс доллара в ноябре-декабре тестирует границу среднесрочного восходящего тренда (зеленая линия). Покупка валюты на текущих уровнях может быть интересна.
Однако в первой половине декабря цена нефти Urals опустилась до $62/барр, против уровня $78-80/барр в октябре. Поэтому в ближайший месяц можно ждать снижения поступления валютной выручки на 12-15% относительно уровней, которые были осенью, а значит приток валюты в страну станет меньше. Курс рубля среагирует позднее на это ухудшение ситуации с экспортом. Плюс к этому, весной 2024 г. ЦБ РФ скорее всего начнет снижать ставки, а также будет отменен валютный контроль за экспортерами.
Техническая картина по USD/RUB: видно, что курс доллара в ноябре-декабре тестирует границу среднесрочного восходящего тренда (зеленая линия). Покупка валюты на текущих уровнях может быть интересна.