Домашние деньги. Момент истины
МФК "Домашние деньги" первой среди МФО в России разместила биржевые облигации. Потом были размещения Манимен и Кармани.
Общий объем размещения составил 1,25 млрд руб. Ставка купона составляет 18% годовых. Купон выплачивается ежеквартально.
Завтра, 23 января, Домашние деньги должны выплатить очередной купон в сумме 56,25 млн. руб.
У инвесторов есть определённые сомнения в том, что компания сможет произвести эту выплату. Эти облигации торгуются с доходностью 180% ‼️годовых к оферте (данные www.rusbonds.ru).
Частные инвесторы, которые предоставляли этой компании деньги напрямую по договорам займа, жалуются, что компания не выплачивает им проценты, а увеличивает сумму займа на сумму начисленных процентов.
Очевидно, что компания аккумулирует ликвидность для выплаты купона.
Возможный дефолт МФК "Домашние деньги" может сильно ударить по репутации не только рынка МФО, но также по рынку высокодоходных облигаций.
Будем посмотреть 🔎
МФК "Домашние деньги" первой среди МФО в России разместила биржевые облигации. Потом были размещения Манимен и Кармани.
Общий объем размещения составил 1,25 млрд руб. Ставка купона составляет 18% годовых. Купон выплачивается ежеквартально.
Завтра, 23 января, Домашние деньги должны выплатить очередной купон в сумме 56,25 млн. руб.
У инвесторов есть определённые сомнения в том, что компания сможет произвести эту выплату. Эти облигации торгуются с доходностью 180% ‼️годовых к оферте (данные www.rusbonds.ru).
Частные инвесторы, которые предоставляли этой компании деньги напрямую по договорам займа, жалуются, что компания не выплачивает им проценты, а увеличивает сумму займа на сумму начисленных процентов.
Очевидно, что компания аккумулирует ликвидность для выплаты купона.
Возможный дефолт МФК "Домашние деньги" может сильно ударить по репутации не только рынка МФО, но также по рынку высокодоходных облигаций.
Будем посмотреть 🔎
"Домашние деньги" сегодня порадовали рынок и инвесторов. Купон выплачен, Армагеддон не случился. 😎 Продолжаем наблюдать за котировками.
Что можно приобрести частному инвестору из высокодоходных облигаций?
Для всех интересующихся мы сделали подборку высокодоходных облигаций, куда включили разные типы облигаций. Возможно, мы пропустили какие-то облигации, но в целом наша выборка отражает состояние рынка ВДО на данный момент.
Общий вывод - выбор пока крайне мал и не позволяет сформировать сбалансированный портфель. Тем не менее, доходность на уровне 17-23% годовых выглядит крайне привлекательной.
Есть относительно большой выбор облигаций "падших ангелов", куда можно отнести не только "Домашние деньги" и "Финанс-Авиа" (ЮТэйр), но также многие облигации банков.
"Восходящих звезд" (нерейтингованных компаний с перспективами роста) пока крайне немного, но их число растет, что не может не радовать.
Отметим четыре выпуска коммерческих облигаций "Ломбарда "Мастер", которые были полностью размещены среди частных инвесторов. Первый выпуск уже успешно погашен.
Некоторые выпуски коммерческих облигаций, которые похожи на ВДО, на самом деле являются "схемными", то есть размещаются в интересах акционеров или нескольких крупных кредиторов. Такие выпуски изначально не планируются к размещению на открытом рынке. Понять это можно по отсутствию раскрытия информации. "Феирдип Инвестментс" и "Финанс Ломбард" представители таких эмитентов. В дальнейшем мы не будем принимать такие выпуски к рассмотрению.
Наиболее активно ВДО размещают микрофинансовые организации - МФК и ломбарды. Они способны выдерживать высокие ставки и стараются активно расширять базу инвесторов. Дальнейшее снижение ставок будет приводить к появлению среди эмитентов большего числа производственных и торговых компаний.
К сожалению, в декабре 2017 года зафиксирован первый дефолт - "Сибирский гостинец" не смог выплатить купон, а в январе не выполнил обязательств по досрочному выкупу облигаций. Инвесторы ждут условий реструктуризации, о чем мы расскажем отдельно (самим интересно). Пока лишь заметим, что основатель компании уже удалил свою страницу ВКонтакте🙈.
Пожалуйста, потратьте две минуты и посмотрите небольшую таблицу, которую мы специально для вас подготовили👇. Мы обязательно сделаем подробный анализ отдельных эмитентов и поделимся с вами нашим скромным мнением об их качестве.
Для всех интересующихся мы сделали подборку высокодоходных облигаций, куда включили разные типы облигаций. Возможно, мы пропустили какие-то облигации, но в целом наша выборка отражает состояние рынка ВДО на данный момент.
Общий вывод - выбор пока крайне мал и не позволяет сформировать сбалансированный портфель. Тем не менее, доходность на уровне 17-23% годовых выглядит крайне привлекательной.
Есть относительно большой выбор облигаций "падших ангелов", куда можно отнести не только "Домашние деньги" и "Финанс-Авиа" (ЮТэйр), но также многие облигации банков.
"Восходящих звезд" (нерейтингованных компаний с перспективами роста) пока крайне немного, но их число растет, что не может не радовать.
Отметим четыре выпуска коммерческих облигаций "Ломбарда "Мастер", которые были полностью размещены среди частных инвесторов. Первый выпуск уже успешно погашен.
Некоторые выпуски коммерческих облигаций, которые похожи на ВДО, на самом деле являются "схемными", то есть размещаются в интересах акционеров или нескольких крупных кредиторов. Такие выпуски изначально не планируются к размещению на открытом рынке. Понять это можно по отсутствию раскрытия информации. "Феирдип Инвестментс" и "Финанс Ломбард" представители таких эмитентов. В дальнейшем мы не будем принимать такие выпуски к рассмотрению.
Наиболее активно ВДО размещают микрофинансовые организации - МФК и ломбарды. Они способны выдерживать высокие ставки и стараются активно расширять базу инвесторов. Дальнейшее снижение ставок будет приводить к появлению среди эмитентов большего числа производственных и торговых компаний.
К сожалению, в декабре 2017 года зафиксирован первый дефолт - "Сибирский гостинец" не смог выплатить купон, а в январе не выполнил обязательств по досрочному выкупу облигаций. Инвесторы ждут условий реструктуризации, о чем мы расскажем отдельно (самим интересно). Пока лишь заметим, что основатель компании уже удалил свою страницу ВКонтакте🙈.
Пожалуйста, потратьте две минуты и посмотрите небольшую таблицу, которую мы специально для вас подготовили👇. Мы обязательно сделаем подробный анализ отдельных эмитентов и поделимся с вами нашим скромным мнением об их качестве.
Каков потенциальный размер спроса на ВДО со стороны инвесторов?
Инвестиции в ВДО - это создание пассивного дохода для частных инвесторов, то есть возможность разместить свободные денежные средства для получения дополнительного дохода в размере от 10% до 50% заработной платы по основному месту работы.
Какие сейчас есть инструменты для создания пассивного дохода?
Самые очевидные и консервативные - банковские депозиты🏦 и недвижимость🏢. Доходность, которую сейчас могут предложить эти инструменты, от 2% до 6% годовых в рублях. Их использование стало менее привлекательным по сравнению с нулевыми, когда недвижимость позволяла получить 15-25% в год.
Форекс💲 и бинарные опционы🔄 сложно назвать инструментами пассивного дохода, даже если их рекламируют именно таким образом. Иначе как рулеткой назвать это нельзя. Даже рулетка дает больше шансов на выигрыш, чем эти "инструменты".
Рынок криптовалют👾 интересен и, возможно, перспективен, но для обычного инвестора непонятен, а, главное, не имеет никаких правил. Создать стабильный денежный поток от таких инвестиций невозможно. Либо всё выиграть💵, либо всё проиграть☠️.
Рынок МФО (микрофинансовых организаций), на первый взгляд, в наибольшей степени отвечает ожиданиям инвесторов в части создания пассивного дохода (ежемесячные выплаты процентов и высокие ставки). Но это не точно. Среди разных видов МФО только МФК (микрофинансовые компании) и КПК (кредитные потребительские кооперативы) могут привлекать средства от физических лиц. Чем они активно и занимаются.
На конец июня 42 МФК привлекли 6 млрд. руб., а 2922 КПК привлекли 65 млрд. руб. от 1 млн. вкладчиков. Ставки привлечения составляют от 17% до 35% годовых. И если бизнес МФК - выдача краткосрочных займов - как-то поддается анализу и осмыслению, то бизнес КПК совершенно непонятен и непрозрачен.
Мы скептически относимся к развитию рынка МФК в целом, так как он характеризуется большим количеством рисков, но КПК - это просто классические пирамиды.
Тем не менее, цифры по МФО показывают, что есть большой спрос на инструменты с доходностью 17-20% годовых. Именно на этих инвесторов, в первую очередь, надо ориентироваться при размещении высокодоходных облигаций. То есть текущий объем спроса на такие инструменты - порядка 70 млрд. руб. В этой нише, на наш взгляд, адекватное соотношение риск/доходность дают только высокодоходные облигации, размещенные профессиональными организаторами.
Инвестиции в ВДО - это создание пассивного дохода для частных инвесторов, то есть возможность разместить свободные денежные средства для получения дополнительного дохода в размере от 10% до 50% заработной платы по основному месту работы.
Какие сейчас есть инструменты для создания пассивного дохода?
Самые очевидные и консервативные - банковские депозиты🏦 и недвижимость🏢. Доходность, которую сейчас могут предложить эти инструменты, от 2% до 6% годовых в рублях. Их использование стало менее привлекательным по сравнению с нулевыми, когда недвижимость позволяла получить 15-25% в год.
Форекс💲 и бинарные опционы🔄 сложно назвать инструментами пассивного дохода, даже если их рекламируют именно таким образом. Иначе как рулеткой назвать это нельзя. Даже рулетка дает больше шансов на выигрыш, чем эти "инструменты".
Рынок криптовалют👾 интересен и, возможно, перспективен, но для обычного инвестора непонятен, а, главное, не имеет никаких правил. Создать стабильный денежный поток от таких инвестиций невозможно. Либо всё выиграть💵, либо всё проиграть☠️.
Рынок МФО (микрофинансовых организаций), на первый взгляд, в наибольшей степени отвечает ожиданиям инвесторов в части создания пассивного дохода (ежемесячные выплаты процентов и высокие ставки). Но это не точно. Среди разных видов МФО только МФК (микрофинансовые компании) и КПК (кредитные потребительские кооперативы) могут привлекать средства от физических лиц. Чем они активно и занимаются.
На конец июня 42 МФК привлекли 6 млрд. руб., а 2922 КПК привлекли 65 млрд. руб. от 1 млн. вкладчиков. Ставки привлечения составляют от 17% до 35% годовых. И если бизнес МФК - выдача краткосрочных займов - как-то поддается анализу и осмыслению, то бизнес КПК совершенно непонятен и непрозрачен.
Мы скептически относимся к развитию рынка МФК в целом, так как он характеризуется большим количеством рисков, но КПК - это просто классические пирамиды.
Тем не менее, цифры по МФО показывают, что есть большой спрос на инструменты с доходностью 17-20% годовых. Именно на этих инвесторов, в первую очередь, надо ориентироваться при размещении высокодоходных облигаций. То есть текущий объем спроса на такие инструменты - порядка 70 млрд. руб. В этой нише, на наш взгляд, адекватное соотношение риск/доходность дают только высокодоходные облигации, размещенные профессиональными организаторами.
Как приобрести ВДО?
Где же купить высокодоходные облигации?🛒 В каком Ашане?
Единственный способ приобрести ВДО - купить на свой брокерский счет. Брокерский счет можно открыть у любого брокера, имеющего брокерскую лицензию ЦБ.
После открытия брокерского счета на него надо перевести денежные средства и дать поручение брокеру купить те или иные облигации.
Современные технологии позволяют открыть брокерский счет удаленно, без похода в офис брокера или ожидания приезда курьера с документами. 👍 В этом плане российская инфраструктура шагнула далеко вперед и существенно обогнала многие западные и азиатские страны.
Вы должны быть гражданином России, а где вы сейчас находитесь - не имеет значения. Даже если вы постоянно проживаете в Таиланде🏖 или в Нью-Йорке🗽, вы можете за 15 минут открыть брокерский счет в режиме 24/7, получить его реквизиты и перевести деньги через интернет-банк.
Мы не рекомендуем переводить деньги с карты, так как комиссии платежных системы составляют от 1 до 3% от суммы, которые брокер (в отличие от банка) не компенсирует. Используйте перевод по реквизитам. В разных банках за это берут от 30 до 2000 руб.
Самый неудобный банк - Сбербанк. Для сумм свыше 500 тыс. руб. он требует вашего присутствия в его офисе😡. Остальные банки переводят любые суммы после подтверждения по телефону. Брокерский счет - это ваш счет, вы переводите деньги себе из одного учреждения, поднадзорного Центробанку, в другое, также поднадзорное Центробанку.
Важная информация!
Биржевые облигации вы можете купить на бирже. То есть можете дать поручение брокеру, и он для вас купит их на бирже по текущей биржевой цене. Также вы можете продать их обратно на бирже. Это относительно ликвидные бумаги.
Коммерческие облигации не имеют биржевого обращения, их надо покупать, обсуждая условия сделки с текущими держателями. Лучший способ приобрести такие коммерческие облигации - написать или позвонить Организатору размещения, который указан на сайте www.cbonds.ru или www.rusbonds.ru. Чтобы их продать обратно, можно также обратиться к Организатору.
Коммерческие облигации менее ликвидные, но по ним доходность выше на 3-5 процентных пунктов. Обычно коммерческие облигации имеют срок обращения один год или два года, но с офертой на выкуп через год. То есть эти облигации удобны для стратегии buy and hold - купил и получай каждый квартал купон, ожидая погашения через год.
Если вы обратите внимание на наш анализ рынка ВДО, то наиболее активным игроком является ИК "Септем Капитал", который разместил несколько выпусков "Ломбарда "Мастер" и один выпуск "ЭБИС". Кроме того, эта компания развивает очень удобный мобильный сервис YANGO, доступный на iOS и Android. YANGO позволяет удаленно открывать счета, покупать и продавать облигации 1 и 2 эшелона. Сейчас в приложении нет возможности приобрести коммерческие облигации по одной простой причине - никто из текущих держателей не хочет с ними расставаться. К сожалению, надо следить за появлением таких бумаг в приложении, чтобы успеть сразу их приобрести.
Конечно, можете воспринимать это как рекламу, но, к сожалению, у других брокеров нет такого сочетания - ВДО + удаленные каналы работы с клиентами. Как только у кого-то появится такой функционал, мы вам обязательно расскажем ✍️.
Пожалуйста, следите за новостями. Мы обязательно будем рассказывать вам о новых размещениях ВДО, чтобы вы ничего не пропустили.
Где же купить высокодоходные облигации?🛒 В каком Ашане?
Единственный способ приобрести ВДО - купить на свой брокерский счет. Брокерский счет можно открыть у любого брокера, имеющего брокерскую лицензию ЦБ.
После открытия брокерского счета на него надо перевести денежные средства и дать поручение брокеру купить те или иные облигации.
Современные технологии позволяют открыть брокерский счет удаленно, без похода в офис брокера или ожидания приезда курьера с документами. 👍 В этом плане российская инфраструктура шагнула далеко вперед и существенно обогнала многие западные и азиатские страны.
Вы должны быть гражданином России, а где вы сейчас находитесь - не имеет значения. Даже если вы постоянно проживаете в Таиланде🏖 или в Нью-Йорке🗽, вы можете за 15 минут открыть брокерский счет в режиме 24/7, получить его реквизиты и перевести деньги через интернет-банк.
Мы не рекомендуем переводить деньги с карты, так как комиссии платежных системы составляют от 1 до 3% от суммы, которые брокер (в отличие от банка) не компенсирует. Используйте перевод по реквизитам. В разных банках за это берут от 30 до 2000 руб.
Самый неудобный банк - Сбербанк. Для сумм свыше 500 тыс. руб. он требует вашего присутствия в его офисе😡. Остальные банки переводят любые суммы после подтверждения по телефону. Брокерский счет - это ваш счет, вы переводите деньги себе из одного учреждения, поднадзорного Центробанку, в другое, также поднадзорное Центробанку.
Важная информация!
Биржевые облигации вы можете купить на бирже. То есть можете дать поручение брокеру, и он для вас купит их на бирже по текущей биржевой цене. Также вы можете продать их обратно на бирже. Это относительно ликвидные бумаги.
Коммерческие облигации не имеют биржевого обращения, их надо покупать, обсуждая условия сделки с текущими держателями. Лучший способ приобрести такие коммерческие облигации - написать или позвонить Организатору размещения, который указан на сайте www.cbonds.ru или www.rusbonds.ru. Чтобы их продать обратно, можно также обратиться к Организатору.
Коммерческие облигации менее ликвидные, но по ним доходность выше на 3-5 процентных пунктов. Обычно коммерческие облигации имеют срок обращения один год или два года, но с офертой на выкуп через год. То есть эти облигации удобны для стратегии buy and hold - купил и получай каждый квартал купон, ожидая погашения через год.
Если вы обратите внимание на наш анализ рынка ВДО, то наиболее активным игроком является ИК "Септем Капитал", который разместил несколько выпусков "Ломбарда "Мастер" и один выпуск "ЭБИС". Кроме того, эта компания развивает очень удобный мобильный сервис YANGO, доступный на iOS и Android. YANGO позволяет удаленно открывать счета, покупать и продавать облигации 1 и 2 эшелона. Сейчас в приложении нет возможности приобрести коммерческие облигации по одной простой причине - никто из текущих держателей не хочет с ними расставаться. К сожалению, надо следить за появлением таких бумаг в приложении, чтобы успеть сразу их приобрести.
Конечно, можете воспринимать это как рекламу, но, к сожалению, у других брокеров нет такого сочетания - ВДО + удаленные каналы работы с клиентами. Как только у кого-то появится такой функционал, мы вам обязательно расскажем ✍️.
Пожалуйста, следите за новостями. Мы обязательно будем рассказывать вам о новых размещениях ВДО, чтобы вы ничего не пропустили.
Высокодоходные облигации pinned «Есть контакт! Наш канал для связи - russianjunkbonds@protonmail.com. Комментарии, критика, инсайд приветствуются! 👍»
Инвестиционная система "Восход"
Сегодня небольшой рассказ о площадке, которую условно можно назвать системой для альтернативных инвестиций и торговли высокодоходными облигациями - Инвестиционной системе "Восход": https://voskhod.finance/.
Это электронная площадка, которая была запущена два года назад с целью стимулирования инвестиций в компании Дальнего Востока. Эдакий Alternative Investments Market для отдельного взятого региона России.
Система "Восход" создавалась при участии Санкт-Петербургской биржи, НП РТС и Фонда развития Дальнего Востока и Байкальского региона. При запуске Восхода партнером был БКС, сейчас официальный брокер - Фридом Финанс.
Сегодня в системе "Восход" можно купить биржевые облигации АО "Племенной завод "Комсомолец", размещенные 5 сентября 2017 года сроком обращения 1 год. При ставке купона 14% годовых "Восход" предлагает их купить с доходностью к погашению 12,8% годовых, то есть с премией к номинальной стоимости. Объем размещения составил 30 млн. руб.
Других облигаций компаний Дальнего Востока в системе "Восход" нет. Есть акции компании "Сумотори", но IPO и акции - это уже совсем другам история.
В сентябре 2016 года Хабаровский аэропорт разместил на "Восходе" свои облигации на 100 млн. руб. со ставкой 15% годовых, что, на наш взгляд, было крайне интересным предложением. Этот выпуск был погашен через год, но ожидается размещение второго выпуска облигаций Хабаровского аэропорта (дата не утверждена).
Были еще облигации Алмазэргиэнбанка под 12% годовых (погашены в декабре 2017 года), но о банковских облигациях либо хорошо, либо ничего.
Честно говоря, мы не совсем понимаем, для чего создавать отдельную торговую систему для компаний Дальнего Востока❓, на которой монопольно работает единственный брокер, если биржевые облигации можно размещать открыто на бирже. Например, биржевые облигации Хабаровского аэропорта - привлекательный инструмент, количество инвесторов можно существенно расширить, если предложить такие бумаги на открытом рынке.
Тем не менее, мы рассматриваем эту площадку как одну из возможностей для частных инвесторов приобрести высокодоходные облигации.
Если решите что-то приобрести через "Восход", обратите внимание, что 🅰️ при оплате ценных бумаг банковской картой будет удержана комиссия 2%🙈 и 🅱️ необходимо открыть брокерский счет именно у брокера "Фридом Финанс".
Чтобы как-то сделать сайт системы "Восход" веселее, Фридом Финанс предлагает забредшим на сайт "Восхода" инвесторам приобрести акции китайских, корейских и индийских компаний. Ну а чо? Дальний Восток же.
Сегодня небольшой рассказ о площадке, которую условно можно назвать системой для альтернативных инвестиций и торговли высокодоходными облигациями - Инвестиционной системе "Восход": https://voskhod.finance/.
Это электронная площадка, которая была запущена два года назад с целью стимулирования инвестиций в компании Дальнего Востока. Эдакий Alternative Investments Market для отдельного взятого региона России.
Система "Восход" создавалась при участии Санкт-Петербургской биржи, НП РТС и Фонда развития Дальнего Востока и Байкальского региона. При запуске Восхода партнером был БКС, сейчас официальный брокер - Фридом Финанс.
Сегодня в системе "Восход" можно купить биржевые облигации АО "Племенной завод "Комсомолец", размещенные 5 сентября 2017 года сроком обращения 1 год. При ставке купона 14% годовых "Восход" предлагает их купить с доходностью к погашению 12,8% годовых, то есть с премией к номинальной стоимости. Объем размещения составил 30 млн. руб.
Других облигаций компаний Дальнего Востока в системе "Восход" нет. Есть акции компании "Сумотори", но IPO и акции - это уже совсем другам история.
В сентябре 2016 года Хабаровский аэропорт разместил на "Восходе" свои облигации на 100 млн. руб. со ставкой 15% годовых, что, на наш взгляд, было крайне интересным предложением. Этот выпуск был погашен через год, но ожидается размещение второго выпуска облигаций Хабаровского аэропорта (дата не утверждена).
Были еще облигации Алмазэргиэнбанка под 12% годовых (погашены в декабре 2017 года), но о банковских облигациях либо хорошо, либо ничего.
Честно говоря, мы не совсем понимаем, для чего создавать отдельную торговую систему для компаний Дальнего Востока❓, на которой монопольно работает единственный брокер, если биржевые облигации можно размещать открыто на бирже. Например, биржевые облигации Хабаровского аэропорта - привлекательный инструмент, количество инвесторов можно существенно расширить, если предложить такие бумаги на открытом рынке.
Тем не менее, мы рассматриваем эту площадку как одну из возможностей для частных инвесторов приобрести высокодоходные облигации.
Если решите что-то приобрести через "Восход", обратите внимание, что 🅰️ при оплате ценных бумаг банковской картой будет удержана комиссия 2%🙈 и 🅱️ необходимо открыть брокерский счет именно у брокера "Фридом Финанс".
Чтобы как-то сделать сайт системы "Восход" веселее, Фридом Финанс предлагает забредшим на сайт "Восхода" инвесторам приобрести акции китайских, корейских и индийских компаний. Ну а чо? Дальний Восток же.
Планируемые размещения
Рынок высокодоходных облигаций активно растет и развивается. В этом году на рынок выйдет много новых эмитентов. Будет интересно.
А пока мы составили небольшой список планируемых размещений ВДО, на которые стоит обратить внимание. Мы не проводили подробный анализ этих эмитентов, но эти выпуски стоят того, чтобы их отметить на нашем канале. Все решения об инвестировании остаются за вами, наши дорогие подписчики!
1️⃣🛫 Авиатерминал 002-БО / 200 млн. руб. / ежеквартальный купон / ставка купона и дата размещения будут объявлены дополнительно. Это второй выпуск биржевых облигаций Хабаровского аэропорта. Первый выпуск на 100 млн. руб. был размещен в 2016 году, ставка купона составила 15% годовых. Если условия второго выпуска будут близки к первому выпуску, мы советуем серьезно рассмотреть эту возможность. Наиболее вероятно, что первичное размещение будет осуществляться на площадке "Восход".
2️⃣🍖 ТД Мясничий КО-2П01 / 40 млн. руб. / ставка купона и дата размещения будут объявлены дополнительно. Второй выпуск коммерческих облигаций красноярской розничной сети по продаже мясных изделий. Первый выпуск на сумму 30 млн. руб. со ставкой купона 14,5% был размещен в июне 2017 года. На наш взгляд, ставка купона несколько занижена, принимая во внимание низкую ликвидность этих бумаг. Тем не менее, для наших красноярских подписчиков этот выпуск может представлять интерес в стратегии buy and hold.
3️⃣🚙 Группа компаний Роллман БО-01 / 500 млн. руб. / ставка купона и дата размещения будут объявлены дополнительно. Дебютный выпуск петербургской компании, занимающейся производством автомобильных компонентов. Выпуск был зарегистрирован еще в марте 2017 года, но до сих пор не размещен. Если ставка купона будет привлекательной, размещение может быть успешным с учетом того, что акции компании уже торгуются на Московской бирже, и публикуется консолидированная отчетность по МСФО.
4️⃣🏭 Восточная Горнорудная Компания БО-01 / 200 млн. руб. / ставка купона и дата размещения будут объявлены дополнительно. Сахалинская компания, добывающая энергетический уголь. Срок обращения бумаг - 3 года с выплатой ежеквартального купона. Облигации зарегистрированы на Санкт-Петербургской бирже в августе 2017 года.
‼️Мы не даем рекомендаций по покупке этих ценных бумаг, а только сообщаем вам, наши уважаемые подписчики, что такие облигации планируются к размещению.
Рынок высокодоходных облигаций активно растет и развивается. В этом году на рынок выйдет много новых эмитентов. Будет интересно.
А пока мы составили небольшой список планируемых размещений ВДО, на которые стоит обратить внимание. Мы не проводили подробный анализ этих эмитентов, но эти выпуски стоят того, чтобы их отметить на нашем канале. Все решения об инвестировании остаются за вами, наши дорогие подписчики!
1️⃣🛫 Авиатерминал 002-БО / 200 млн. руб. / ежеквартальный купон / ставка купона и дата размещения будут объявлены дополнительно. Это второй выпуск биржевых облигаций Хабаровского аэропорта. Первый выпуск на 100 млн. руб. был размещен в 2016 году, ставка купона составила 15% годовых. Если условия второго выпуска будут близки к первому выпуску, мы советуем серьезно рассмотреть эту возможность. Наиболее вероятно, что первичное размещение будет осуществляться на площадке "Восход".
2️⃣🍖 ТД Мясничий КО-2П01 / 40 млн. руб. / ставка купона и дата размещения будут объявлены дополнительно. Второй выпуск коммерческих облигаций красноярской розничной сети по продаже мясных изделий. Первый выпуск на сумму 30 млн. руб. со ставкой купона 14,5% был размещен в июне 2017 года. На наш взгляд, ставка купона несколько занижена, принимая во внимание низкую ликвидность этих бумаг. Тем не менее, для наших красноярских подписчиков этот выпуск может представлять интерес в стратегии buy and hold.
3️⃣🚙 Группа компаний Роллман БО-01 / 500 млн. руб. / ставка купона и дата размещения будут объявлены дополнительно. Дебютный выпуск петербургской компании, занимающейся производством автомобильных компонентов. Выпуск был зарегистрирован еще в марте 2017 года, но до сих пор не размещен. Если ставка купона будет привлекательной, размещение может быть успешным с учетом того, что акции компании уже торгуются на Московской бирже, и публикуется консолидированная отчетность по МСФО.
4️⃣🏭 Восточная Горнорудная Компания БО-01 / 200 млн. руб. / ставка купона и дата размещения будут объявлены дополнительно. Сахалинская компания, добывающая энергетический уголь. Срок обращения бумаг - 3 года с выплатой ежеквартального купона. Облигации зарегистрированы на Санкт-Петербургской бирже в августе 2017 года.
‼️Мы не даем рекомендаций по покупке этих ценных бумаг, а только сообщаем вам, наши уважаемые подписчики, что такие облигации планируются к размещению.
Разбор полетов: Сибирский гостинец
Дорогие инвесторы! Небольшой лонгрид, если можно так выразиться, для чтения выходного дня. ☕️🍩
На примере печального опыта выясняем, можно ли отличить надежного эмитента от крайне рискованного.
http://telegra.ph/Sibirskij-Gostinec--defolt-za-defoltom-02-24
Дорогие инвесторы! Небольшой лонгрид, если можно так выразиться, для чтения выходного дня. ☕️🍩
На примере печального опыта выясняем, можно ли отличить надежного эмитента от крайне рискованного.
http://telegra.ph/Sibirskij-Gostinec--defolt-za-defoltom-02-24
Telegraph
Сибирский Гостинец – дефолт за дефолтом
Компания «Сибирский Гостинец» 21 февраля 2018 года не смогла выплатить первый же купон в размере 101 тыс. долл. США по своим еврооблигациям, размещенным в августе 2017 года. Из 5 млн. долл. в обращении находятся 2,5 млн. долл. (данные www.rusbonds.ru). Причиной…
Результаты размещений: Опилки
12 марта размещение провела компания со смешным и запоминающимся названием ООО "Опилки"😂. Нет, это не пилорама и не завод по производству ДСП. Мы полагаем, что в оригинале это звучало "О! Пилки!". Это сеть салонов красоты Kistochki💅.
1️⃣ выпуск коммерческих облигаций ООО "Опилки":
- объем размещения составил 10 млн. руб. (немного, но это для старта🏋️♀️)
- срок обращения 1 год
- ежеквартальный купон 22% годовых
- Агент по размещению компания "Бондибокс"
После успешного размещения эмитент планирует увеличить заимствования. Дополнительная информация доступна у Агента по размещению.
Кстати, запишите себе ✍️ интересные факты об эмитенте:
- 21 салон Kistochki💅 в Санкт-Петербурге
- выручка сети в 2017 году составила 414 млн. руб, EBITDA - 50 млн. руб.
- шефство над "Опилками" ведет компания "Грузовичкофф"🚚
Мы всегда рады новым эмитентам и успешным размещениям. Поэтому искренне поздравляем коллег с удачной сделкой. 👍
12 марта размещение провела компания со смешным и запоминающимся названием ООО "Опилки"😂. Нет, это не пилорама и не завод по производству ДСП. Мы полагаем, что в оригинале это звучало "О! Пилки!". Это сеть салонов красоты Kistochki💅.
1️⃣ выпуск коммерческих облигаций ООО "Опилки":
- объем размещения составил 10 млн. руб. (немного, но это для старта🏋️♀️)
- срок обращения 1 год
- ежеквартальный купон 22% годовых
- Агент по размещению компания "Бондибокс"
После успешного размещения эмитент планирует увеличить заимствования. Дополнительная информация доступна у Агента по размещению.
Кстати, запишите себе ✍️ интересные факты об эмитенте:
- 21 салон Kistochki💅 в Санкт-Петербурге
- выручка сети в 2017 году составила 414 млн. руб, EBITDA - 50 млн. руб.
- шефство над "Опилками" ведет компания "Грузовичкофф"🚚
Мы всегда рады новым эмитентам и успешным размещениям. Поэтому искренне поздравляем коллег с удачной сделкой. 👍
Результаты погашений: Ломбард "Мастер" КО-П02
С глубоким удовлетворением сообщаем, что эмитент "Ломбард "Мастер" 15 марта полностью погасил 2️⃣ выпуск коммерческих облигаций объемом 50 млн. руб. и выплатил четвертый купон. 👍
Выпуск был размещен 16 марта 2017 года со ставкой ежеквартального купона 28% годовых. 6️⃣ выпуск коммерческих облигаций эмитент разместил 5 марта с.г. со ставкой 22% годовых.🍷
С глубоким удовлетворением сообщаем, что эмитент "Ломбард "Мастер" 15 марта полностью погасил 2️⃣ выпуск коммерческих облигаций объемом 50 млн. руб. и выплатил четвертый купон. 👍
Выпуск был размещен 16 марта 2017 года со ставкой ежеквартального купона 28% годовых. 6️⃣ выпуск коммерческих облигаций эмитент разместил 5 марта с.г. со ставкой 22% годовых.🍷
Результаты размещений: ООО "Эбис" КО-П02
Компания "Эбис" 26 марта полностью разместила 2️⃣ выпуск коммерческих облигаций объемом 50 млн. руб. Ставка 1-4 ежеквартальных купонов составила 23% годовых. Через год предусмотрена оферта для держателей облигаций, а ставка 5-8 купонов будет пересмотрена. ⬇️
Напомним, что коммерческие облигации не имеют биржевого обращения. Для приобретения таких облигаций необходимо обращаться к Организатору - ООО ИК "Септем Капитал".
Инфорграфика по этому выпуску представлена ниже👇.
Компания "Эбис" 26 марта полностью разместила 2️⃣ выпуск коммерческих облигаций объемом 50 млн. руб. Ставка 1-4 ежеквартальных купонов составила 23% годовых. Через год предусмотрена оферта для держателей облигаций, а ставка 5-8 купонов будет пересмотрена. ⬇️
Напомним, что коммерческие облигации не имеют биржевого обращения. Для приобретения таких облигаций необходимо обращаться к Организатору - ООО ИК "Септем Капитал".
Инфорграфика по этому выпуску представлена ниже👇.
Результаты размещений: ООО "ДиректЛизинг" 001-Р02
29 марта ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент разместил 2️⃣ выпуск биржевых облигаций ДиректЛизинга на сумму 100 млн. руб. Срок обращения три года, ставка ежеквартального купона составила 13% годовых. Напомним, что ставка по первому выпуску, размещенному в конце октября 2017 года, была 15%.
Наше скромное мнение об этой компании и ее облигациях мы уже писали, повторятся не будем.
29 марта ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент разместил 2️⃣ выпуск биржевых облигаций ДиректЛизинга на сумму 100 млн. руб. Срок обращения три года, ставка ежеквартального купона составила 13% годовых. Напомним, что ставка по первому выпуску, размещенному в конце октября 2017 года, была 15%.
Наше скромное мнение об этой компании и ее облигациях мы уже писали, повторятся не будем.
Результаты размещений: ООО "ГрузовичкоФ-Центр"
На наш взгляд👁👁, одно из самых интересных размещений на рынке ВДО произошло 2 апреля с.г. - "ГрузовичкоФ" разместил двухлетние биржевые облигации на сумму 50 млн. руб. с ежемесячным купоном в размере 17% годовых. 🚚
По деталям размещения у нас есть комментарии и замечания, которые мы опишем чуть позднее. Сейчас отметим, что всем инвесторам, сочуствующим рынку ВДО, надо обязательно обратить внимание на этого эмитента.
На наш взгляд👁👁, одно из самых интересных размещений на рынке ВДО произошло 2 апреля с.г. - "ГрузовичкоФ" разместил двухлетние биржевые облигации на сумму 50 млн. руб. с ежемесячным купоном в размере 17% годовых. 🚚
По деталям размещения у нас есть комментарии и замечания, которые мы опишем чуть позднее. Сейчас отметим, что всем инвесторам, сочуствующим рынку ВДО, надо обязательно обратить внимание на этого эмитента.
Результаты размещений: ООО МФК "Столичный залоговый дом"
ИФК "Солид" 6 апреля с.г. провело размещение 2️⃣ выпуска биржевых облигаций ООО МФК СЗД (бренд "Кармани"). Размер выпуска составил 300 млн. руб., ставка ежемесячного купона - 16% годовых, срок обращения 5 лет и 1 месяц (не спрашивайте).
Кармани предоставляет займы под залог личных автомобилей. 🚗🚙
ИФК "Солид" 6 апреля с.г. провело размещение 2️⃣ выпуска биржевых облигаций ООО МФК СЗД (бренд "Кармани"). Размер выпуска составил 300 млн. руб., ставка ежемесячного купона - 16% годовых, срок обращения 5 лет и 1 месяц (не спрашивайте).
Кармани предоставляет займы под залог личных автомобилей. 🚗🚙
Результаты размещений: ООО "Солид-Лизинг" КО_СЛ-007
Необычайную активность развила группа "Солид". Уже 7️⃣ выпуск коммерческих облигаций лизинговой компании "Солид-Лизинг" был размещен 11 апреля с.г.
Объем размещения 36 млн. руб., ставка полугодового купона 12% годовых, срок обращения 5 лет. Теперь в обращении находятся семь выпусков общим объемом 266 млн. руб.
Необычайную активность развила группа "Солид". Уже 7️⃣ выпуск коммерческих облигаций лизинговой компании "Солид-Лизинг" был размещен 11 апреля с.г.
Объем размещения 36 млн. руб., ставка полугодового купона 12% годовых, срок обращения 5 лет. Теперь в обращении находятся семь выпусков общим объемом 266 млн. руб.
Результаты размещений: ООО АПРИ "Флай Плэннинг" БО-01
Суровая девелоперская компания из Челябинска АПРИ "Флай Плэннинг" открыла ящик Пандорры и первой среди мелких девелоперов🏗🏢 12 апреля с.г. разместила биржевые облигации.
1️⃣ выпуск биржевых облигаций [Марти Мак]Флай Плэннинг на 200 млн. руб. имеет срок обращения всего один год, ежеквартальная ставка купона составила 18% годовых.
Суровая девелоперская компания из Челябинска АПРИ "Флай Плэннинг" открыла ящик Пандорры и первой среди мелких девелоперов🏗🏢 12 апреля с.г. разместила биржевые облигации.
1️⃣ выпуск биржевых облигаций [Марти Мак]Флай Плэннинг на 200 млн. руб. имеет срок обращения всего один год, ежеквартальная ставка купона составила 18% годовых.
Важное событие: выплата купона ООО МФК "Домашние деньги"
Друзья, сегодня для всего рынка ВДО важный день📆 - выплата купона по биржевым облигациям МФК "Домашние деньги" Евгения Бернштама. При этом сегодня выплата купонного дохода сразу по двум выпускам.
Первый выпуск на 1 млрд. руб. был размещен еще в октябре 2013 года со ставкой купона 20% годовых. Второй выпуск был размещен год назад. Объем размещения составил 1,25 млрд. руб. со ставкой ежеквартального купона 18% годовых.
24 апреля⚡️выплата сразу двух купонов, а 26⚡️апреля - исполнение оферты по второму выпуску (владельцы облигации имеют право предъявить Компании свои облигации к погашению).
Сложности у компании начались примерно полгода назад, в результате чего котировки облигаций опускались до уровня 40% от номинала. Рынок крайне скептически относится к способности МФК ДД погасить второй выпуск облигаций.
Мы искренне надеемся, что МФК ДД сможет выплатить купоны и пройти оферту, так как дефолт такой крупной компании негативно скажется на рынке ВДО.
1️⃣ Это будет удар по всем МФК, разместившим облигации - Мани Мен, Кармани, 4финанс, СМСфинанс, или только планирующим размещение. Удар будет нанесен не по их финансовому положению, а по аппетиту инвесторов с риску МФК.
2️⃣ Надо признать, что сейчас МФК занимают существенную часть рынка ВДО, поэтому и наша с вами небольшая песочница получит негативный perception у инвесторов (ничего, что мы по-английски?).
Будем держать вас в курсе, наши дорогие подписчики.🤞
Друзья, сегодня для всего рынка ВДО важный день📆 - выплата купона по биржевым облигациям МФК "Домашние деньги" Евгения Бернштама. При этом сегодня выплата купонного дохода сразу по двум выпускам.
Первый выпуск на 1 млрд. руб. был размещен еще в октябре 2013 года со ставкой купона 20% годовых. Второй выпуск был размещен год назад. Объем размещения составил 1,25 млрд. руб. со ставкой ежеквартального купона 18% годовых.
24 апреля⚡️выплата сразу двух купонов, а 26⚡️апреля - исполнение оферты по второму выпуску (владельцы облигации имеют право предъявить Компании свои облигации к погашению).
Сложности у компании начались примерно полгода назад, в результате чего котировки облигаций опускались до уровня 40% от номинала. Рынок крайне скептически относится к способности МФК ДД погасить второй выпуск облигаций.
Мы искренне надеемся, что МФК ДД сможет выплатить купоны и пройти оферту, так как дефолт такой крупной компании негативно скажется на рынке ВДО.
1️⃣ Это будет удар по всем МФК, разместившим облигации - Мани Мен, Кармани, 4финанс, СМСфинанс, или только планирующим размещение. Удар будет нанесен не по их финансовому положению, а по аппетиту инвесторов с риску МФК.
2️⃣ Надо признать, что сейчас МФК занимают существенную часть рынка ВДО, поэтому и наша с вами небольшая песочница получит негативный perception у инвесторов (ничего, что мы по-английски?).
Будем держать вас в курсе, наши дорогие подписчики.🤞