Почему ЦБ не спешит возобновлять торги на бирже

Пауза в торгах на Московской бирже затянулась уже на три недели. Появляется все больше обзоров, что делать на первых после длительного перерыва торгах, списки акций и цен, по которым их стоит покупать. Но торги возобновятся нескоро, пишет в колонке для VPost автор телеграм-канала «Инвест навигатор» Петр Тер-Аванесян

#словоэмитенту

Обращение Руководства ГК #РКСДевелопмент к дольщикам, инвесторам, клиентам и партнерам

В связи с нестабильной экономической ситуацией мы хотели бы донести до вас информацию и предоставить позицию руководства компании относительно планов и взятых на себя обязательства перед вами.

За время существования ГК "РКС Девелопмент" уже показала рынку, что успешно справляется с различными непростыми экономическими ситуациями. 15 лет мы четко выдерживаем сроки строительства и выполняем свои обязательства, даже в ситуациях нестабильности и непредсказуемости. Дольщики 13 жилых комплексов в 9 регионах нашей страны получали ключи точно в сроки, зафиксированные в договорах долевого участия.

На текущий момент все проекты ГК "РКС Девеломент" осуществляются в плановом режиме. Наша компания обеспечена рабочими, материальными и финансовыми ресурсами необходимыми для завершения строительства.

С отчетами о ходе строительства можно ознакомиться здесь:
Holiday HOUSE
SUPERNOVA
Мичуринский

Продажи квартир не остановились, офисы продаж работают по обычному графику. После повышения ключевой ставки ЦБ мы ищем и предлагаем нашим клиентам альтернативные ипотеке условия по приобретению недвижимости. Работы по новым проектам продолжаются в плановом режиме согласно ранее предоставленной стратегии компании.

На текущий момент Группа "РКС Девелопмент" продолжает подготовку консолидированной финансовой отчетности за 2021 год. Начиная с 2012 года аудитором отчетности Группы выступает компания большой четверки Ernst & Young. Получение аудиторского заключения ожидается до конца июня 2022 года. Отчетность за 2020 год доступна по ссылке

Мы ожидаем в ближайшее время решения Правительства РФ по мерам поддержки ипотечных программ и строительной отрасли.

Наша компания не находится под санкциями, доходы инвесторам и владельцам наших облигаций перечисляет своевременно.

Руководство ГК "РКС Девелопмент"

#словоэмитенту

Компания #ОхтаГрупп сообщает о состоявшейся 16.03.2022 выплате купонного дохода по первому выпуску биржевых облигаций ООО «Охта Групп».

Работа над проектами, находящимися в активной стадии строительства, продолжается по плану.

Проект "Приморский квартал":
- в 3-й очереди ведутся фасадные работы и монтаж внутренних инженерных сетей
- в 4-й очереди продолжается заливка монолитного каркаса
- ход строительства

ЖК "Речка" в составе проекта "Петровская Слобода":
- завершен монолитный каркас, завершается кладка наружных стен
- начаты работы по монтажу внутренних инженерных сетей
- ход строительства

Финансирование осуществляется за счет проектных кредитов. Продажи идут в соответствии с планом.

В проекте "Скороход" мы воспользовались гибкостью проекта за счет деления его на очереди:
- практически завершенный объект будет доделан, помещения передадим покупателям
- здания с арендаторами продолжат работу в прежнем режиме
- для подготовленных к ремонту объектов прорабатываются различные варианты

Проектирование и получение разрешительной документации для проектов, находящихся в начальной стадии реализации, идет по плану.

Команда "Охта Групп"

Добрый день, уважаемые инвесторы!

Компания ЭБИС опубликовала аудированную отчетность по результатам 12М 2021 г., а также краткий отчет о результатах компании по итогам 4 кв. 2021.

Материалы по ссылке:
https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37232&type=3&attempt=1

Кроме того, предлагаем вашему вниманию пресс-релиз с комментариями менеджмента компании к отчетности и текущей ситуации.

В выпуске новостей CBonds от 17 марта две интересные темы:
- Консенсус-прогноз ВВП, инфляции и КС ЦБ с комментариями Дениса Козлова и Дмитрия Монастрышина
- Необходимо ли возобновление торгов на Московской бирже с комментариями Евгения Надоршина

План на неделю


Выплаты купонов
19.03.2022 - ОАЭ БО-П01 (13,75% годовых)
19.03.2022 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П01 (15%)
19.03.2022 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-01 (16%)
19.03.2022 - МФК МигКредит БО-01MC (16%)
19.03.2022 - Техно Лизинг 001Р-03 (12,5%)
19.03.2022 - МФК Вэббанкир 01 (12,75%)
19.03.2022 - ПЮДМ БО-П03 (13%)
20.03.2022 - ЛК Роделен 001Р-02 (12%)
20.03.2022 - МФК КарМани БО-001-03 (15%)
20.03.2022 - ПР-Лизинг 002P-01 (10%)
20.03.2022 - Группа Продовольствие 001P-01 (12%)
20.03.2022 - МФК Займер 03 (12,7%)
20.03.2022 - Система ГрузоВИГ КО-04 (15%)
21.03.2022 - Джи-групп 001Р-01 (12,5%)
21.03.2022 - Калита 001P-01 (15%)
21.03.2022 - Энерготехсервис 001Р-02 (12%)
21.03.2022 - Автоэкспресс КО-П06 (9,5%)
21.03.2022 - Группа Астон КО-П05 (9,75%)
22.03.2022 - МФК КарМани БО-001-01 (14%)
22.03.2022 - Солид-Лизинг БО-001Р-02 (12,5%)
22.03.2022 - Солид-Лизинг БО-001Р-06 (13%)
22.03.2022 - МФК Быстроденьги 001Р-01 (16%)
22.03.2022 - Нафтатранс плюс БО-01 (11,8%)
22.03.2022 - ММЦБ БО-П01-01 (12,5%)
22.03.2022 - Завод КЭС 001Р-01 (14%)
22.03.2022 - ГФН КО-П002-02 (12,5%)
22.03.2022 - ГФН КО-П05 (13%)
22.03.2022 - ГФН КО-П06 (13%)
22.03.2022 - СЭЗ Орджоникидзе 001Р-02 (10,75%)
22.03.2022 - ГК Пионер 001Р-05 (9,75%)
22.03.2022 - МСБ-Лизинг 002Р-04 (11,25%)
22.03.2022 - СДЭК-Глобал БО-П01 (9,5%)
22.03.2022 - Лизинг-Трейд 001Р-03 (11%)
22.03.2022 - МФК КарМани 01 (12,75%)
22.03.2022 - Петербургснаб 001P-01 (13,25%)
23.03.2022 - Моторные технологии 001Р-01 (15%)
23.03.2022 - Трейд Менеджмент БО-П01 (14%)
23.03.2022 - АПРИ Флай Плэнинг БО-П04 (13%)
23.03.2022 - ГФН КО-П04 (12,5%)
23.03.2022 - ТД РКС 002Р-01 (12,5%)
23.03.2022 - МФК Лайм-Займ 01 (16,75%)
23.03.2022 - МФК ЭйрЛоанс 001Р-01 (13,25%)
24.03.2022 - ГК Самолет БО-П04 (10,5%)
24.03.2022 - Брайт Финанс БО-П01 (13,5%)
24.03.2022 - ОР (Обувь России) 001Р-01 (12%)
24.03.2022 - Регион-продукт 001Р-01 (12%)
24.03.2022 - Русская контейнерная компания КО-01 (18%)
24.03.2022 - ТЭК Салават КО-П02 (16%)
24.03.2022 - АСПЭК-Домстрой 01 (14,5%)
24.03.2022 - ЛКМБ-РТ 001Р-01 (12,5%)
24.03.2022 - НТЦ Евровент 001Р-01 (15%)
24.03.2022 - СЕЛЛ-Сервис БО-П01 (16%)
25.03.2022 - Азбука Вкуса БО-П01 (9,5%)
25.03.2022 - Сибирский КХП 001P-01 (13,25%)
25.03.2022 - ВсеИнструменты.ру БО-02 (13%)
25.03.2022 - Пионер-лизинг БО-П04 (12,5%)
25.03.2022 - МФК Кэшдрайв КО-П01 (12,5%)
25.03.2022 - ИСК Петроинжиниринг 001P-01 (9,75%)
25.03.2022 - ПКБ 001Р-02 (10,75%)
25.03.2022 - Фабрика Фаворит БО-П01 (12,5%)


Погашения
19.03.2022 - ОАЭ БО-П01 (частичное, 6% от номинала)
19.03.2022 - МФК МигКредит БО-01MC (частичное, 3,33% от номинала)
20.03.2022 - ЛК Роделен 001Р-02 (частичное, 3,33% от номинала)
20.03.2022 - МФК КарМани БО-001-03 (частичное, 10% от номинала)
21.03.2022 - Джи-групп 001Р-01 (частичное, 15% от номинала)
21.03.2022 - Энерготехсервис 001Р-02 (частичное, 10% от номинала)
22.03.2022 - МСБ-Лизинг 002Р-04 (частичное, 3,33% от номинала)
22.03.2022 - МФК КарМани 01 (частичное, 10% от номинала)
24.03.2022 - ОР (Обувь России) 001Р-01 (частичное, 25% от номинала)


Оферты
28.03.2022 - ОР (Обувь России) 001Р-01 (окончание приёма заявок, 06.04.2022 - дата выкупа, основание - нарушение ковенанта "кросс-дефолт")
25.03.2022 - Пионер-лизинг БО-П04 (окончания приёма заявок, 01.04.2022 - дата выкупа, 14,5% - новая ставка купона)

‼️ С ОТКРЫТИЕМ ТОРГОВ КРАХА В ГОСООБЛИГАЦИЯХ НЕ ПРОИЗОШЛО

Напротив, мегаоптимизм. На картинке – стаканы по бумагам с фиксированным купоном сроком на 1.5, 5, 10 и 20 лет. В ходе проходящего сейчас дискретного аукциона доходности складываются на уровне 12-13% годовых в коротком конце и 11-12% в самых дальних выпусках.

Ещё не вечер. К завершению дискретного аукциона и в течение дня ситуация может поменяться.

Аукцион закрывается в 11:00. После чего пауза. И с 13:00 уже начнутся торги в обычном режиме.

#короткойстрокой

#Солидлизинг выставил на 22 апреля оферту по облигациям БО-001-05

ООО "Солид-лизинг" выставило на 22 апреля оферту по облигациям серии БО-001-05 по соглашению с владельцами. Период предъявления требований о приобретении - с 4 по 8 апреля. Количество приобретаемых бумаг - до 115 тыс. штук. Цена приобретения составит 75% от номинальной стоимости плюс НКД.

Агент по приобретению - ИК "Риком-траст".

⏰ Банк России принял решение проводить торги на Московской Бирже 28.03.2022 в следующем режиме:

📍облигациями федерального займа в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 мск, а также с 9:30 до 19:00 мск в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);

📍российскими акциями, российскими корпоративными облигациями и российскими региональными и муниципальными облигациями с 09:50 до 13:50 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 14:00 мск. По таким инструментам установлен запрет коротких продаж.

📍иностранными акциями и иными облигациями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;

📍срочными контрактами на акции, по которым в обычном режиме проводятся торги базовым активом, в период с 10:00 до 14:00 мск в обычном режиме, далее в адресном режиме;

📍срочными контрактами на валютные и товарные инструменты, включая зеркальные контракты на поставочные фьючерсы с оригинальных площадок, контрактами на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust, фьючерсом на Индекс московской недвижимости ДомКлик, фьючерсами на корзину ОФЗ, индексными и процентными инструментами, с 10:00 до 18:45 мск.

По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном установленному на 25 марта.
Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен позднее.

План на неделю


Выплаты купонов
26.03.2022 - СофтЛайн Трейд 001Р-04 (8,9%)
26.03.2022 - Агрохолдинг Солтон БO-01 (13%)
27.03.2022 - ЮниМетрикс 01 (12,5%)
27.03.2022 - МФК ЦФП (Viva деньги) 01 (13,5%)
27.03.2022 - Феррони БО-П01 (12,25%)
28.03.2022 - Ультра БО-П01 (15%)
28.03.2022 - Эбис КО-П05 (16%)
28.03.2022 - Генетико БО-01 (14%)
28.03.2022 - Электрощит-Стройсистема БО-П02 (13%)
28.03.2022 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-02 (10%)
28.03.2022 - Группа Астон КО-П04 (9,5%)
28.03.2022 - Аренза-Про БО-01 (14,5%)
29.03.2022 - Атомстройкомплекс-Строительство 01 (9,5%)
29.03.2022 - Пионер-лизинг БО-П02 (14,75%)
29.03.2022 - ТД Мясничий БО-П03 (13,5%)
29.03.2022 - Эбис БО-П01 (12%)
29.03.2022 - Новосибирскхлебопродукт БО-П01 (12%)
29.03.2022 - Сибирское стекло БО-П02 (12,5%)
29.03.2022 - ДиректЛизинг 001Р-06 (11,5%)
29.03.2022 - ВсеИнструменты.ру БО-03 (9%)
29.03.2022 - МФК Займер 01 (12,75%)
29.03.2022 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-03 (10,5%)
29.03.2022 - Круиз (ГрузовичкоФ-Центр) БО-01 (12%)
29.03.2022 - Элит Строй (Страна Девелопмент) 01 (12%)
29.03.2022 - Интерлизинг 001Р-02 (9,9%)
29.03.2022 - Henderson (ТАМИ и КО) БО-01 (10,5%)
29.03.2022 - Солид-Лизинг 01 (14,5%)
29.03.2022 - Роял Капитал БО-П06 (16,5%)
30.03.2022 - ПР-Лизинг 001Р-03 (10%)
30.03.2022 - СуперОкс БО-П01 (15%)
30.03.2022 - ОРГрупп (Обувь России) 001Р-02 (12%)
30.03.2022 - МФК Кэшдрайв КО-01 (9,5%)
30.03.2022 - ДиректЛизинг 001Р-07 (11,5%)
30.03.2022 - Инкаб БО-01 (13,5%)
30.03.2022 - Автодом 001Р-01 (12,25%)
31.03.2022 - Мосгорломбард КО-01 (16%)
31.03.2022 - Форвард КО-П03 (10,1%)
31.03.2022 - БК КО-02 (15%)
31.03.2022 - МФК ЦФП (Viva деньги) 02 (13%)
31.03.2022 - Аэрофьюэлз 002Р-01 (9,9%)
31.03.2022 - Шелтер КО-01 (17%)
01.04.2022 - ОАЭ БО-П02 (13,75%)
01.04.2022 - ПИМ КО-01 (18%)
01.04.2022 - Калита 001P-02 (13%)
01.04.2022 - УК Голдман Групп 001Р-02 (11,5%)


Погашения
28.03.2022 - Ультра БО-П01 (частичное, 7,14% от номинала)
29.03.2022 - ТД Мясничий БО-П03 (частичное, 2,85% от номинала)
01.04.2022 - ОАЭ БО-П02 (частичное, 6% от номинала)


Оферты
28.03.2022 - Группа Астон КО-П04 (окончание приёма заявок, 31.03.2022 - дата выкупа, 17% - новая ставка купона)
30.03.2022 - МФК Кэшдрайв КО-01 (окончание приёма заявок, 04.04.2022 - дата выкупа, 17% - новая ставка купона)

Сегодня возобновляются торги ВДО, которые будут проходить с 10:00 до 13:50. Спустя месяц после приостановки торгов мы, наконец, сможем узнать настроение инвесторов и новые уровни доходности. За последний месяц было много событий - повышение КС ЦБ до 20%, несколько волн санкций, военные и геополитические события. Настало время получить оценку рынка.

За первые 10 минут прошли 1773 сделки на сумму 13,3 млн руб. Медиана доходности выросла с 20,5% до 30,7% по сравнению с 25 февраля.

30 минут - полёт нормальный. Доходность 36,2%. Проведено 5 тыс. сделок на 37 млн руб.

Топ 10 ВДО по оборотам

#хроникирынкавдо

👉 147 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО сегодня
👉 0 млн руб. - объём новых размещений на Московской бирже

👉 80,01 - медиана котировок
👉 79,98 - среднее значение котировок

👉 34,09% - медиана доходности
👉 223,25% - среднее значение доходности

Первые торги после большого перерыва прошли, как ожидалось, на минорной ноте. Мы получили рыночную оценку риска ВДО - 34% годовых по сравнению с 20,56%, которая была зафиксирована 25 февраля.

За четыре часа торгов оборот составил солидные 147 млн руб. и 19344 сделки. Очевидно, что слишком дешево инвесторы не готовы продавать свои облигации.

Немного инсайда - некоторые эмитенты рассматривают возможность объявления оферты, чтобы выкупить недорого свои бумаги. Первым такую оферту объявил #Солидлизинг по одному из своих выпусков по цене 75% от номинала.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

❗ Что случилось с ООО “Калита”?

Сегодня утром ООО “Калита” сообщило через центр раскрытия информации о наличии проблем с просроченной задолженностью. По словам компании, на фоне масштабного экономического кризиса эмитент был вынужден нарушать действующие лимиты и занимать средства по невыгодным ставкам, что в итоге привело к просрочке платежей.

Ранее 28 марта ИК “Иволга капитал”, которая является организатором размещения, объявила о продаже облигаций ООО “Калита” из портфелей компании. Согласно заявлению “Иволга капитал”, представители эмитента упоминали о возросших сложностях работы с кредитующими банками в ходе звонков, которые проводились во время отсутствия торгов.

🔷 Финансовое положение компании

За первое полугодие 2021 года ООО “Калита” показало довольно сильные результаты. Выручка выросла почти в 2 раза, чистая прибыль – почти в 3 раза. С другой стороны, с 2018 по 2020 годы выручка компании стагнировала, чистая прибыль падала. На фоне этого проценты к уплате увеличились с 30 млн руб. в 2018 году до 90 млн руб. в 2020. Сальдо денежных потоков последние несколько лет было отрицательным.

25 февраля рейтинговое агентство “Эксперт РА” подтвердило кредитный рейтинг компании “Калита” на уровне ruB+. Стоит отметить основные моменты, на которые ссылается агентство при оценке эмитента:

• Средний уровень устойчивости отрасли компании к внешним шокам, но стабильный внутренний спрос на топливо;
• За последние годы уровень дебиторской задолженности вырос до 85%. Существует повышенный риск кассовых разрывов;
• Низкий уровень ликвидности и падение оборачиваемости дебиторской задолженности по причине наращивания инвестиций в оборотный капитал;
• Высокий уровень долговой нагрузки. Показатель долг к EBITDA на 30.09.2021 был на уровне 5,2.

🔷 Стоит отметить, что до неблагоприятного развития событий компания стабильно выплачивала купоны по трем выпускам облигаций (RU000A103UY6, RU000A1023L9, RU000A101KJ2).