План на неделю

Купонные выплаты:
02.03.2019 - Кармани 1 (17% годовых)
04.03.2019 - Левенгук (17%)
04.03.2019 - Ломбард "Мастер" КО-6 (22%)
04.03.2019 - Инфовотч (14,5%)
05.03.2019 - Жилкапинвест (14%)
05.03.2019 - СЛТ-Аква (14%)
05.03.2019 - ОАЭ 1 (13,75%)
05.03.2019 - Роял Капитал 2 (17%)
07.03.2019 - Ломбард "Мастер" КО-7 (18%)

Погашения:
04.03.2019 - Ломбард "Мастер" КО-6 (30 млн руб.)

Оферты:
07.03.2019 - Левенгук

Результаты размещений: ООО "Новосибирский Завод Резки Металла" завершило первичное размещение дебютного выпуска биржевых облигаций

Сегодня ООО "НЗРМ"⚙️ объявило о завершении размещения облигаций серии БО-П01:
- 80 млн руб. объем размещения
- 15% годовых ставка купона
- ежемесячная выплата купонов
- 3,5 года период обращения
- оферта через 1 год
- 10 000 руб. номинал одной облигации
- Юнисервис Капитал - организатор размещения

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Результаты размещений: ООО "Бэлти-Гранд"🚗 начало размещение дебютного выпуска биржевых облигаций

Вчера стартовало размещение 1️⃣ выпуска биржевых облигаций лизинговой компании "Бэлти-Гранд". Объем размещения составляет 200 млн руб., ставка купона 14% годовых.

Вчера было размещено облигаций на 47 млн руб. Еще примерно на 5 млн руб. размещено сегодня к 14:00.

Организатор размещения - Банк Уралсиб.

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Решили выпустить облигации и сэкономить на уплате НФДЛ? Ай, хитрецы! 🤗 Внимательно читайте Налоговый кодекс

Позвольте, наши дорогие подписчики, указать вам на один небольшой, но важный нюанс, связанный с налогообложением облигаций, в целом, и ВДО, в частности.

В 2018 году нас настиг неожиданный подарок от государства - освобождение от уплаты НДФЛ купонов до уровня КС+5%. Сегодня этот уровень составляет 12,75% годовых. Сумма свыше этого уровня облагается по ставке 35%.

Напомним, что для коммерческих облигаций такая льгота не предусмотрена, и они по-прежнему имеют плоскую шкалу НФДЛ со ставкой 13%.

Есть два важных требования для получения льготы по налогообложению купонов, указанные в п. 214.2 НК РФ:
1️⃣ Выпуск облигаций должен быть зарегистрирован после 1 января 2017 года
2️⃣ Облигация должна иметь статус "обращающейся"

Что такое "обращающаяся" облигация нам даёт разъяснение п. 214.1 НК РФ: у такой ценной облигации должна быть рыночная котировка за последние три месяца.

Почему это важно? За последние два года было несколько закрытых размещений биржевых облигаций на Московской и Санкт-Петербургской биржах - 4финанс, СМСфинанс, Диалекс, АС Финанс, Энергоугли и другие. Есть мнение, что эти размещения были осуществлены для получения льготы по НДФЛ на купонный доход. Но это не точно.

Позволим себе заметить, что если по какой-то причине кто-то из наших уважаемых подписчиков является владельцем этих или подобных бумаг, то, вероятно, вы потеряли право на льготу по НДФЛ, так как по этим облигациям не было торгов. 

То есть, несмотря на то, что облигации "биржевые" и "допущены к торгам", реальных торгов по ним не проводилось. Поэтому они попадают в статус "необращающихся" и их владельцы теряют право на льготу по НДФЛ.

Короткой строкой: ООО "Трейдберри" 🥜 зарегистрировало условия дебютного выпуска биржевых облигаций

ООО "Трейдберри", выпускающее снековую продукцию под брендом "Вкусы Мира", сегодня получило регистрационный номер 1️⃣ выпуска биржевых облигаций:
- 40 млн руб. объем выпуска
- 2 года срок обращения
- оферта через 1 год
- ежеквартальный купон
- 1 000 руб. номинал одной облигации
- Септем Капитал - организатор размещения

О дате размещения и ставке купона будет объявлено дополнительно.

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Длинные выходные? Перечитаем важные тезисы про ВДО

Что такое ВДО?

Биржевые и коммерческие облигации

Кто инвестирует в российские ВДО?

Какие требования к эмитентам ВДО предъявляют внимательные инвесторы?

Самый важный вопрос, на который не могут правильно ответить даже управляющие директора Сбербанка - как эмитент ВДО может платить ставку купона на уровне 16%?

Можно ли покупать коммерческие облигации на ИИС?

Как получить деньги с организатора размещения в случае дефолта

Исторический материализм: три этапа развития рынка ВДО

О важности первичного размещения в жизни инвестора

О важности ковенант в жизни инвестора

О важности ковенант в жизни инвестора - 2

Появление индекса ВДО от CBonds

Волшебная таблица - лучше один раз увидеть, чем много раз купить не ВДО

Когда инвесторы получат ПИФ на ВДО?

О вреде непрофессионального подхода к анализу эмитентов ВДО

Экономьте НДФЛ правильно

1️⃣ вебинар по ВДО на Московской бирже

2️⃣ вебинар по ВДО на Московской бирже

3️⃣ вебинар по ВДО на Московской бирже

ЗОЖ наступает: сеть фитнес-клубов "Брайт Фит" выходит на публичный рынок

6 марта Московская биржа зарегистрировала дебютный выпуск биржевых облигаций ООО "Брайт Финанс", специально созданной для выпуска облигаций компании, входяющей в группу "Брайт Фит"🏋️‍♀️ (Екатеринбург).

Объем 1️⃣ выпуска составит 220 млн руб. Программа облигаций была зарегистрирована 9 ноября 2018 года на общую сумму 1,5 млрд руб.

Срок обращения первого выпуска составит 10 лет. Дата размещения, оферта и ставка купона не объявлены.

ООО "Брайт Финанс" создано 28 мая 2018 года. В группу компаний "Брайт Фит" входит более 20 юридических лиц, связанных через владельца группы - Романова Алексея Яковлевича.

Организатор размещения - Среднеуральский брокерский центр. ПВО - ОК Инвест.

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

План на неделю

08.03.2019 - МФК Мани Мен (14% годовых)
08.03.2019 - Нафтатранс Плюс (13,5%)
11.03.2019 - Опилки (22%)
11.03.2019 - ПР-Лизинг 2 (12,5%)
11.03.2019 - Ломбард "Мастер" КО-8 (17,5%)
13.03.2019 - МФК КарМани 2 (16%)
14.03.2019 - Солид-Лизинг КО-3 (12%)
14.03.2019 - АПРИ Флай Плэнниг 2 (16%)
14.03.2019 - ВсеИнструменты.ру (12,5%)
15.03.2019 - Эбис КО-1 (20%)
15.03.2019 - Роял Капитал 1 (18%)

Погашения:
11.03.2019 - Опилки (10 млн руб.)

Оферты не запланированы

Оферта ООО "ГрузовичкоФ-Центр": купон сохранен - 17% годовых

Компания "ГрузовичкоФ-Центр"🚚 сегодня объявила решение о сохранении ставки купона по 1️⃣ выпуску биржевых облигаций на уровне 17% годовых.

Объем выпуска год назад составил 50 млн руб. Особенностью данных облигаций является их высокая номинальная стоимость - 50 000 руб.

Выплата 12-го купона состоится 28 марта. Дата оферты - 2 апреля 2019 года. Если вы являетесь держателем этих облигаций и вас не устраивает новая ставка купона - вы можете предъявить их к досрочному погашению по номиналу.

Полное погашение облигаций 1️⃣ выпуска состоится 22 марта 2020 года.

Отметим, что 2️⃣ выпуск облигаций имеет купон 15% годовых.

ООО "ГрузовичкоФ-Центр" находится в процессе реорганизации путем присоединения к ООО "Круиз". Следите за информацией, скоро будет изменено название эмитента в поисковых системах.

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Интересный факт. Последние несколько недель эти облигации торгуются с отрицательной доходностью. Сегодня сделки проходили с доходностью минус 48% годовых

Планы по размещениям: ООО "Пионер-Лизинг" объявило о начале размещения 2️⃣ выпуска биржевых облигаций

Компания "Пионер-Лизинг"🚌 из Чувашии объявила о начале размещения биржевых облигаций серии БО-П02
- 15 марта начало размещения
- 300 млн рублей объем эмиссии
- 14% годовых ставка 1-го купона
- ставки со 2-го по 120-й купоны будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России + 6,25%
- 10 лет срок обращения
- ежемесячные купонные выплаты
- 1 000 рублей номинал одной облигации
- организатор - ИК "НФК-Сбережения"
- ПВО - Юридическая фирма "Квест"

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Результаты размещений: ООО "Эбис"⚙️ завершило размещение 4️⃣ выпуска коммерческих облигаций

Размещение проходило по закрытой подписке среди клиентов ООО ИК "Септем Капитал". Условия стандартные для выпусков этой компании:
- 50 млн руб. объем размещения
- 18% годовых ставка 1-4 купонов
- ежеквартальная выплата купонов
- 2 года срок обращения
- оферта через 1 год
- 10 000 руб. номинал одной облигации

ООО "Эбис" занимается переработкой пластиковых отходов. Производственные площадки расположены в Тверской и Ростовской областях. Средства от нового выпуска компания планирует направить на приобретение четвертой производственной линии и пополнение оборотного капитал.

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Как приобрести коммерческие облигации и, главное, как их потом продать?

📜 Коммерческие облигации не обращаются на бирже, но всё же являются полноценными облигациями, и для их приобретения вам, уважаемые инвесторы, необходимо иметь брокерский счет или ИИС.

🅰️ Пока есть только одна управляющая компания, которая даёт возможность приобретать К.О. на счета Д.У. - это УК "Альфа-Капитал".

🤝 К.О. не имеют биржевого обращения, их надо покупать, обсуждая условия сделки с текущими держателями. Лучший способ приобрести такие коммерческие облигации - написать или позвонить Организатору размещения, который указан на сайтах www.cbonds.ru и www.rusbonds.ru.

Чтобы продать К.О., можно также обратиться к Организатору, либо самостоятельно заниматься поиском покупателя, например, в чате Angry Bonds.

📈 К.О. - это низколиквидные бумаги, но по ним доходность выше на 3-5 процентных пунктов. Обычно коммерческие облигации имеют срок обращения один год или два-три года, но с годовой офертой. То есть эти облигации удобны для стратегии buy and hold - купил и получай каждый квартал купон, ожидая погашения через год.

1️⃣3️⃣%🆓 К.О. подходят также тем, у кого нет официального источника дохода, но кто хочет воспользоваться преимуществами ИИС. НФДЛ по К.О. исчиcляется по плоской ставке 13% и может быть принят к вычету.

📲 Единственное брокерское мобильное приложение, которое сейчас позволяет приобретать и продавать К.О. без бумажной волокиты и посещения офиса брокера, это YANGO от инвестиционной компании "Септем Капитал". Мобильное приложение YANGO доступно на iOS и Android.

YANGO позволяет удаленно открывать счета, покупать и продавать облигации 1 и 2 эшелона, а также ВДО, включая проверенные коммерческие облигации.

Например, сейчас в YANGO доступны коммерческие облигации Ломбарда "Мастер" КО-П08 и "Эбис" КО-П04

Приобрести коммерческие облигации можно в два клика, без бумажных документов и в режиме 24/7

Планы по размещениям: ООО "ФЭС-АГРО" объявило о намерении разместить 1️⃣ выпуск биржевых облигаций

🌽"Русский Monsanto" - компания ФЭС-Агро начинает маркетинг своего дебютного выпуска биржевых облигаций. И за этим размещением мы будем следить внимательно, поэтому что заявленный объем выпуска - 1 миллиард рублей, а ориентир по ставке купона заявлен в диапазоне 14-15% годовых.

Это уже не шутки, разместить 1 млрд руб. - это challenge.💪 Вызов приняла компания БКС, ранее замеченная в размещении петербургского девелопера "Легенда".

Условия размещения БО-01:
- 1 000 000 000 рублей
- конец марта - сбор заявок
- конец марта - дата начала размещения
- 14-15% годовых ставка купона на весь срок обращения
- 2 года - срок обращения без оферты
- ежеквартальные купонные выплаты
- 25% амортизация, начиная с 5-го купона
- 1 000 рублей номинал одной облигации
- организатор - BCS Global Markets

Просим ознакомиться с презентацией👇

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

🔞 Облигации для взрослых

В 2014 году в Германии немецкая компания Beate Uhse AG, основной бизнес которой - магазины для взрослых, впервые привлекла облигации объемом 30 млн евро по ставке 7.75% годовых.

Самую большую сеть магазинов для взрослых основала женщина-пилот Беате Узе в 1962 году. Росту компании во многом способствовало разрешение в Германии в 1976 году фильмов для взрослых 🎬: продажа кассет составляла заметную долю от выручки, и к концу 90-х в Beate Uhse AG было 50 магазинов, порядка 700 сотрудников и годовой оборот 168.6 млн немецких марок. В 1999 году акции компании начали обращаться на Франкфуртской бирже: событие вызвало ажиотажный интерес, акции моментально подорожали в 64 раза 📈.

В 2001 году Беате скончалась, тогда же начался спад, и к 2010 году выросли долги компании, ее филиалы за пределами Германии показывали одни убытки 📉.

В 2014 году, несмотря на присутствующие на рынке сомнения по поводу финансового состояния компании, Beate Uhse AG смогла разместить облигации на весь запланированный объем. Выпуск удовлетворял требованиям Франкфуртской биржи Best Practice Guide, соотношение долг/EBITDA составляло 5.5 (при допустимом максимуме 7.5), FCF был положительным.

Однако в 2016 году компания допустила дефолт по облигациям и начала процедуру банкротства. Стало очевидно, что попытки привлечь средства на облигационном рынке были последней надеждой после того, как банки отказались дальше кредитовать компанию. Постоянно менявшийся менеджмент, который допускал ошибки, только усугублял ситуацию.

В декабре 2017 года Beate Uhse AG объявила о банкротстве. В период ожидания новых инвесторов, готовых вложиться в сохранение бренда, было объявлено, что в рамках реструктуризации текущие инвесторы получат максимум 1.87% от номинала.

В сентябре 2018 года в результате "санации" компания объявила о реорганизации и переименовании в be you GmbH, дала преимущественное право на приобретение новых акций держателям облигаций и вновь обновила руководство.

В феврале 2019 года очередной глава компании покинул пост по личным обстоятельства, часть филиалов была выкуплена компанией-конкурентом, однако финансовая "санация" объявлена успешной, и до конца 2019 года ожидается докапитализация фирмы, хотя очевидно, что эпоха первого в мире бренда магазинов для взрослых закончилась.

Кстати, те самые оригинальные бумажные акции компании сейчас можно купить на eBay по цене от 18 до 55 евро за одну штуку и повесить, например, на стену.