Дорогие подписчики, спешим поделиться хорошими новостями! Сегодня опубликован текст Постановления Правительства №532 "Об утверждении Правил предоставления субсидий...", согласно которым теперь эмитенты МСП могут рассчитывать на возмещение расходов на размещение облигаций (до 1,5 млн руб.) и компенсации ставки купона (до 5%).

Новое размещение: выпуск биржевых облигаций серии 001Р-02 ООО "Ред Софт" 💾

Сегодня #Редсофт объявило о начале размещения 2️⃣ выпуска облигаций:
- 16 мая - дата начала размещения
- до 180 дней - период первичного размещения
- 100 млн руб. - объем выпуска
- 2 года - срок обращения облигаций
- оферта не предусмотрена
- 13,5% годовых - ставка купона на весь период обращения
- Промсвязьбанк - организатор
- Регион Финанс - ПВО

Первый выпуск объемом 100 млн руб. имеет ставку 14% годовых на весь период обращения. Погашение первого выпуска намечено на 11 мая 2020 года.

Организатором первого выпуска выступал Церих. Теперь организатора сменили. ПСБ ранее не был замечен на рынке ВДО.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Update: 26 апреля Ред Софт внес изменения в Условия выпуска. Организатор всё же Церих, ПСБ из Условий удалили.

На вопросы читателей отвечаем: этот выпуск был зарегистрирован ещё в декабре 2018 года, поэтому горнило Экспертного совета он не проходил.

План на неделю

Выплата купонов:
13.05.2019 - Солид КО-4 (12% годовых)
13.05.2019 - Ред Софт 1 (14%)
13.05.2019 - АПРИ Флай Плэнинг 2 (16%)
14.05.2019 - Кармани 2 (16%)
14.05.2019 - Пионер-Лизинг 2 (14%)
14.05.2019 - Мясничий 3 (13,5%)
17.05.2019 - Мясничий 1 (13,5%)
17.05.2019 - Мясничий 2 (13,5%)
17.05.2019 - ОАЭ 2 (13,75%)

Новые размещения:
16.05.2019 - Ред Софт 2 (100 млн руб., 2 года, 13,5%)

Погашения и оферты не запланированы

Планы размещений: ООО "Ноймарк"🏘 объявило условия размещения 2️⃣ выпуска коммерческих облигаций

Размещение нового выпуска #Ноймарк будет проходить по закрытой подписке среди клиентов ООО ИК "Септем Капитал". Условия повторяют структуру первого выпуска, размещенного в 2018 году:
- 50 млн руб. объем размещения
- 20% годовых ставка 1-8 купонов
- ежеквартальная выплата купонов
- 2 года срок обращения
- амортизация по 20% в дату выплаты 4-8 купонов
- 10 000 руб. номинал одной облигации
- 20-21 мая сбор заявок
- 23 мая проведения расчетов

ООО "Ноймарк" занимается строительством инфраструктуры второй очереди коттеджного посёлка "Фламандия" (www.ecoflamandia.ru): каждый участок перед продажей обеспечивается магистральным газом, электричеством, ХВС, центральной канализацией, ливнёвной канализацией.

По всем вопросам обращайтесь: denis.kozlov@septemcapital.ru.

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Сегодня коллеги из Септема собрали наиболее дотошных инвесторов вывезли за город … и … накормили обедом))
Если серьезно, был опробован формат «полевой» встречи с эмитентом, традиционной для крупных компаний но практически не применявшейся доселе в ВДО. Фонд Оctothorpe (Ломбард, Эбис, Ноймарк) встретил, показал, угостил, разъяснил.
Формальным поводом было посещение поселка «Фламандия», под который привлекает деньги Ноймарк, но по факту разговор пошел шире и интересней. Меня, например, больше посёлка (с которым тоже в принципе все в порядке – размещение со дня на день) заинтересовали экологические проекты. Мы договорились, что коллеги возьмут над нами информационное шефство в плане разъяснения вопросов переработки бытовых и коммунальных отходов и производства продукции из ВМР. Так что в полку наших экспертов скоро ожидается пополнение.

Основные параметры размещения ООО "Онлайн Микрофинанс"

План на неделю

Выплата купонов:
20.05.2019 - Дядя Дёнер (14% годовых)
20.05.2019 - МСБ-Лизинг (13,75%)
22.05.2019 - Пионер-лизинг 1 (12,25%)
22.05.2019 - ГрузовичкоФ-Центр 2 (15%)

Погашения:
20.05.2019 - МСБ-Лизинг (амортизация 3,846% от номинала)

Оферты:
23.05.2019 - Дядя Дёнер

Газ, вода и медные трубы

#эмитент #первичка #highyield #ВДО
Год назад девелоперская компания «Ноймарк» разместила дебютные для всего российского рынка ВДО - инфраструктурные коммерческие облигации. Теперь девелопер готовится предложить частным инвесторам второй выпуск своих бумаг. Деньги нужны компании, чтобы завершить строительство инфраструктуры II очереди подмосковного коттеджного поселка «Фламандия eco village». Заказчиком и конечным бенефициаром проекта выступает инвестиционный фонд Octothorpe. Рассказываем как бизнес по продаже земельных участков для коттеджного строительства стабильно зарабатывает частным инвесторам 20% годовых на инфраструктурных коммерческих облигациях, несмотря на затянувшуюся стагнацию на рынке загородной недвижимости.

Планы размещений: сегодня начало сбора заявок на 2️⃣ выпуск коммерческих облигаций ООО "Ноймарк"🏘

Размещение нового выпуска #Ноймарк проходит только среди клиентов ООО ИК "Септем Капитал". Чтобы открыть счет в ИК "Септем Капитал", достаточно скачать приложение #Yango и открыть ИИС или брокерский счет удалённо за 10 минут без визита в офис.

Условия КО-П02 повторяют структуру первого выпуска, размещенного в 2018 году:
- 50 млн руб. объем размещения
- 20% годовых ставка 1-8 купонов
- ежеквартальная выплата купонов
- 2 года срок обращения
- амортизация по 20% в дату выплаты 4-8 купонов
- 10 000 руб. номинал одной облигации
- 20-21 мая сбор заявок
- 23 мая проведение расчетов

ООО "Ноймарк" занимается строительством инфраструктуры второй очереди коттеджного посёлка "Фламандия" (www.ecoflamandia.ru): каждый участок перед продажей обеспечивается магистральным газом, электричеством, ХВС, центральной канализацией, ливнёвной канализацией.

По всем вопросам обращайтесь: denis.kozlov@septemcapital.ru.

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Итоги размещений: ООО "Онлайн Микрофинанс" БО-01

Обновлено

Ставка купона по итогам букбилдинга #Онлайнмикрофинанс определена на уровне 15,5%.

23 мая компания разместила весь объем - 300 000 облигаций.

Всего на первичном размещении удовлетворено 128 заявок:
- 1 заявка на 200 млн руб.
- 1 заявка на 40,5 млн руб.
- 1 заявка на 10 млн руб.
- 1 заявка на 7 млн руб.
- 2 заявки по 4 млн руб.
= ИТОГО 6 заявок на 265,5 млн руб. (88,5%)

- 122 заявок на 34,5 млн руб.
- средняя заявка 283 тыс. руб.
- минимальная заявка - 5 000 руб.

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Итоги размещений: ООО "Девелоперская компания "Ноймарк" КО-П02 🏘

Сегодня завершилось размещение 2️⃣ выпуска коммерческих облигаций #Ноймарк. Объем размещения составил 50 млн руб., ставка купона 20%.

Все расчеты были проведены с помощью мобильного приложения #Yango.

Вторичное обращение этих облигаций начнется завтра в мобильном приложении Yango.

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Инфографика размещения #Ноймарк КО-П02. Для тех, кто любит в аналитику

План на неделю

Выплата купонов:
25.05.2019 - Нафтатранс Плюс КО-1 (14% годовых)
25.05.2019 - ПЮДМ (15%)
25.05.2019 - ЛК Роделен (12,5%)
27.05.2019 - ГрузовичкоФ-Центр 1 (17%)
29.05.2019 - Ломбард "Мастер" 4 (16,5%)
30.05.2019 - НЗРМ (15%)

Погашения:
25.05.2019 - ЛК Роделен (амортизация 2,78% от номинала)

Оферты не запланированы.

Новые размещения ℹ️

Майский период относительного затишья на первичном рынке ВДО сменяется резким повышением активности эмитентов и организаторов. До конца июня будет проведено около 10 новых размещений.

Напомним, что сейчас продолжаются размещения нескольких эмитентов:
- Бифри КО-П01 (20%, 50 млн руб.)
- Брайт-Финанс БО-П01 (12,75%, 220 млн руб.)
- Бэлти-Гранд БО-П01 (14%, 200 млн руб.)
- ОАЭ БО-П03 (13,75%, 400 млн руб.)
- Ред Софт 001Р-02 (13,5%, 100 млн руб.)

Мы подготовили небольшой обзор по новым размещениям, которые стартуют сегодня и в ближайшее время:

🚜 МСБ-Лизинг 002Р-02
- 27 мая начало размещения
- 200 млн руб. объем выпуска
- 12,75% ставка купона
- фиксированный купона на весь срок обращения
- ежемесячная выплата купона
- 5 лет срок обращения
- без оферты
- Иволга Капитал - организатор

⚙️ ЧЗПСН-Профнастил БО-П01
- 27 мая начало размещения
- 300 млн руб. объем выпуска
- 13,75% ставка купона
- фиксированный купона на весь срок обращения
- предусмотрена амортизация
- ежеквартальная выплата купона
- 3 года срок обращения
- без оферты
- Среднеуральский Брокерский Центр - организатор

🚚 Техно Лизинг 001Р-01
- 28 мая начало размещения
- 150 млн руб. объем выпуска
- 13,75% ставка купона
- фиксированный купона на весь срок обращения
- предусмотрена амортизация
- ежеквартальная выплата купона
- 2 года срок обращения
- без оферты
- Церих Кэпитал Менеджмент - организатор

В ближайшие несколько недель можно рассчитывать на размещения еще нескольких эмитентов:

☎️ Дэни Колл БО-01
- 500 млн руб. объем размещения
- Бондибокс - организатор

💸 МигКредит
- 500 млн руб. объем размещения
- Банк "Открытие" - организатор

🚛 Грузовичкофф БО-П03
- 50 млн руб.
- Юнисервис-Капитал - организатор

🚕 Таксовичкофф БО-П01
- 150 млн руб.
- Юнисервис-Капитал - организатор

💅 Кисточки БО-П01
- 50 млн руб.
- Юнисервис-Капитал - организатор

💍 Ломбард "Мастер" БО-П06
- 100 млн руб.
- Септем Капитал - организатор

🎩 Новый эмитент
- 100 млн руб.
- Септем Капитал - организатор

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Нарушение ковенанта: превышение долговой нагрузки ООО "ГрузовичкоФ-Центр" БО-П01 🚛

24 мая 2019 года у владельцев облигаций 1️⃣ выпуска #ГрузовичкоФ возникло право досрочного погашения облигаций в связи с превышением долговой нагрузки эмитента. Право предъявления облигаций будет действовать 15 рабочих дней (до 14 июня).

Цитата из сущфакта: "увеличение показателя Финансовый долг к Выручке до уровня более чем 0,4 по состоянию на дату окончания завершенного отчетного периода на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности за 3 месяца 2019 года. Промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность за 3 месяца 2019 год раскрыта эмитентом 24.05.2019 года".

Общий объем заёмных средств эмитента на 30.04.2019 составил 90 млн руб., а выручка за последние 4 квартала - 340 млн руб. Отношение Долга к Выручке составило 0,26.

Однако долговой ковенант в Условиях выпуска сформулирован так: "Долг к Выручке за отчетный период" (см. п. 9.5.1 Условий выпуска БО-П01), а отчетным периодом является квартал. Очевидно, что при составлении долгового ковенанта эмитент упустил фразу "к выручке за последние 4 квартала". Тогда Долг/Выручка составит 0,95.

В связи с этим нарушение этого ковенанта будет фиксироваться также после 2 квартала и, возможно, после 3 квартала 2019 года, так как компания планирует увеличить объем долга.

Несмотря на нарушение долговой ковенанты, котировки сейчас находятся в диапазоне 104.00 / 105.76. Мы испытаем крайнее удивление, если по данной оферте инвесторы предъявят эмитенту хоть какой-то объем облигаций к погашению. Будем следить. 👀

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Рекомендуем ознакомиться 👆с очень хорошей статьей наших коллег из Lecap о регулировании рынка ВДО в России. Осторожно, много английских букав